104第17章 银行和金融机构管理-精品文档资料整理.ppt

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1、1第十七章 银行和金融机构管理 第一节 商业银行的资产与负债 第二节 商业银行的基本业务 第三节 商业银行管理的一般原则 第四节 商业银行的表外业务 第五节 商业银行绩效的衡量2第一节 商业银行的资产与负债一、资产负债表(balance sheet) Balance 总资产=总负债+资本34二、负债业务 负债业务是形成商业银行的资金来源业务，是商业银行资产业务的前提和条件。 主要包括: 吸收外来资金和自有资本。 外来资金主要包括存款和借款。支票存款 不计息支票账户（活期存款） 计息的NOW（可转让支付命令账户 ）： 1980年美国国会批准所有的互助储蓄银行、储蓄放款协会、信用合作社以及商业银行

2、都可开设NOW账户 货币市场账户： 1982年存款机构法案，不计提存款准备金56非交易性存款 储蓄存款 小额定期存款（10万美元以下） 定期存款具有固定的到期期限。如果提前提取，将会承担较大的处罚。流动性要求小于活期存款和储蓄存款（美国）。利率较高。维护成本低。 大额定期存款（10万美元以上） 可转让，可以在二级市场交易，1961年出现7储蓄存款区别 储蓄存款是针对居民个人为了积蓄购买力而进行的存款。储蓄存款也可分为活期存款和定期存款。(中国) 储蓄存款账户中资金可以随时存入或提出，不能签发支票，支付利息。（美国）89借款 商业银行对外借款根据时间不同，可分为短期借款和长期借款。 短期借款主要

3、用于短期头寸不足的需要。对时间和金额上的流动性需要十分明确。10短期借款期限在一年以内的债务 同业借款（联邦基金市场借入准备金） 金融机构之间发生的短期或临时性的借贷活动。 中央银行借款（贴现贷款，discount loan） 中央银行作为最后贷款人，向其发放的贷款，以解决商业银行融通资金的需要。 11长期借款 是指偿还期限在一年以上的。商业银行的长期借款主要采取发行金融债券的形式。 满足特定用途的资金需要 ，主动型负债，筹资效率要高于存款 ，稳定性高于存款，可转让。12资本 资本是银行的净财富，等于总资产和负债的差额。它是对资产价值下跌的缓冲，当银行资产价值下跌到低于负债价值，就意味着银行破

4、产。 主要部分有成立时发行股票所筹集的股份资本股份资本、公积金公积金以及未分配的利润未分配的利润。银行自有资本的大小，体现银行的实力和信誉，也是一个银行吸收外来资金的基础。 13三、资产业务 商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要分为放款业务和投资业务两大类。 资产业务也是商业银行收入的主要来源。 现金项目 准备金与现金 托收中款项 其他银行账户签发的支票，并且没有到账的资金 银行同业存款 包括支票托收、外汇交易等服务1415准备金与现金准备金=法定准备金+超额准备金 超额准备金流动性最强。 确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。 法定准备金制度是中央银行对商业银

5、行的信贷规模进行控制的手段。16证券投资主要包括：联邦政府及其机构证券（短期联邦政府证券被称为二级准备金）、地方政府证券、其他证券。 证券投资是一项重要的收益性资产。（资产占17%，收入占10%） 流动性高于贷款。 风险相对（贷款）低。违约风险 收益低于贷款。17贷款 贷款是商业银行最基本的、比重最大的资产业务；是银行最主要的赢利性资产；是银行的经营重点。包括同业贷款贷款的特点： 流动性差、 违约风险大、 利率比较高。其他资产 固定资产 商誉（Goodwill）1819第二节 商业银行的基本业务 银行一方面通过吸收存款、借款等负债业务获得资金，另一方面将获得的资金用于发放贷款、购买债券等资产业

6、务获得收益，这个过程被称为资产转换资产转换。 借短贷长借短贷长 20当银行存款减少时，其准备金会等额减少；当银行存款减少时，其准备金会等额减少；当银行存款增加时，能够获得等额准备金。当银行存款增加时，能够获得等额准备金。21 如果法定准备金率为10%，那么就要增加10元的法定准备金。 假设银行选择发放贷款，则资产负债表变化为：盈利与违约风险 贷款年利率10%，存款年利率5%，账户服务费用3美元。 为解决信息不对称问题-信贷员-信用评价5C：品质、还款能力、抵押品、环境、资本2223第三节 商业银行管理的一般原则1、流动性管理 当存款流出时，也就是当存款人提取存款或者要求支付而导致银行失去存款时

7、，要确保银行具有足够的支付能力。2、资产管理 为了降低风险，银行要持有违约风险较低的资产，并且保证资产的多样化。24银行管理的一般原则3、负债管理 要以较低的成本获取资金。4、资本金充足率的管理 确定银行应维持的资本金的数量，满足监管的要求。251 、流动性管理和准备金的作用 假设法定准备金率10%。如果该银行存款流出1000万，其资产负债表变为：261 、流动性管理和准备金的作用 如果银行有足够的准备金，存款流出不会影响银行资产负债表的其他部分。27 如果银行初始没有持有1000万的超额准备金，而是增加了1000万的贷款，其资产负债表为：28 当该银行存款流出1000万，其资产负债表变为：2

8、9银行为弥补这个资金缺口，可以有4种选择。（1）从其他金融机构借入资金弥补本行的准备金缺口，其资产负债表变为：这种选择的成本是借款的利率，如联邦基金利率。30（2）出售证券弥补准备金缺口，其资产负债表变为：当出售证券时，会产生手续费和其他交易成本的相关费用。31（3）向中央银行借款，其资产负债表变为：此时的借款成本，向中央银行支付的利率。32（4）通过消减贷款弥补准备金缺口，其资产负债表变为：通过消减贷款弥补准备金缺口的成本是最高的。332 、资产管理银行通过四种资产管理办法实现安全性、流动性、盈利性三个目标。1. 银行寻找愿意支付较高利率且违约风险小的借款者。2. 银行力图购买低风险、高回报

9、率的证券。342 、资产管理3. 银行必须通过资产的多样化降低风险。4. 银行必须对持有资产的流动性进行管理，以便能够以较低的成本满足银行准备金的要求。353 、负债管理为什么在20世纪60年代以前，美国银行家总是强调资产管理而忽视负债管理呢？1.银行资产中超过60%都是来源于不支付利息的支票(活期)存款，因此银行间不可能为存款展开竞争。2.银行间发放隔夜贷款的市场没有很好地发展起来，所以银行也很少从其他银行借款来满足准备金的要求。 20世纪60年代，主要金融中心的大银行（货币中心银行，money center bank），开始探索负债管理，提供流动性。 引起隔夜贷款市场（联邦基金市场）的扩张

10、和新的金融工具（大额可转让存单）的发展。 目前多数银行通过资产-负债管理委员会，管理资产负债表的两方面项目36374 、资本金充足率的管理银行需要对资本金充足率进行管理的原因：1. 银行的资本金能够帮助防范银行破产。2. 银行资本金的数量会影响银行所有者(股东)的收益。3. 管理当局对银行资本金的最小数额要求。38（1）资本金如何防范破产 银行持有银行资本金是为了减少其资不抵债的可能性。 考虑两个具有相同资产的银行。高资本金银行的资本金占资产的比率是10%，低资本金银行的资本金占资产的比率是4%。3940 假设两家银行都出现了500万的贷款损失，这些坏账从账上划去以后，资产的总价值下降了500

11、万。银行的资本金(等于资产减负债)也降低了500万。两家银行的资产负债表变为：4142（2）资本金影响股东的收益 测量银行盈利性的基本指标是资产回报率(return of assets, ROA).ROA=税后净利润/资产 (1) ROA反映的是1元资产能够产生多少收益。43 另一种度量银行盈利能力的基本指标是股东权益回报率(return of equity, ROE)。 ROE=税后净利润/股权资产 (2) ROE反映的是1元资本能够产生多少收益。44 资产回报率与股东权益回报率两者之间存在着关系。 权益乘数(equity multiplier, EM)EM=资产/股权资产 (3) 表示的是

12、每1元股权资本的资产量。45 用EM乘上ROA，得到ROE=ROAEM (4) 高资本金银行的权益乘数EM=资产/股权资产=10000/1000=10。 低资本金银行的权益乘数EM=资产/股权资产=10000/400=25。46 假设两家银行的资产回报率ROA=1%。 高资本金银行的股东权益回报率ROE=ROAEM=1%10=10% 低资本金银行的股东权益回报率ROE=ROAEM=1%25=25% 当资产回报率给定时，银行资本金越低，当资产回报率给定时，银行资本金越低，银行股东的回报率就越高。银行股东的回报率就越高。47（3） 股东安全和收益的平衡 在不确定性增加、贷款发生大额损失的可能性增加

13、的时候，需要更多资本金来保护股东。 相反，如果不会发生贷款损失，则需要减少资本金，提高股东权益回报率。48降低资本金的方法 购回部分银行股票，降低资本金。 支付较高红利，减少留存收益，降低银行资本金。 保持资本金不变，增加新的资金来源，增加银行的资产。49提高资本金的方法 发行股票，提高银行资本金。 减少红利支付，增加留存收益，提高银行资本金。 保持资本金不变，减少银行资产，进而减少银行负债，减少银行规模。50案例： 如果你是银行管理者 当银行资本与资产比例达到10%，你会怎么办？ 当银行资本与资产比例只有3%，你会怎么办？第四节 商业银行的表外业务 表外业务(Off-Balance Shee

14、t Activities，OB)，是指商业银行所从事的、按照现行的会计准则不记入资产负债表内、不形成现实资产负债，但能增加银行收益的业务。1、贷款出售（loan sale），也称作二次参与贷款。512、费用收入 代客户进行外汇交易、代收抵押担保证券本金和利息、为银行承兑汇票等证券担保、提供备用信用额度。 贷款承诺（loan commitment）、备用信用证、票据发行便利、循环承销便利。 证券担保和备用信用额度，增加了银行面临的风险。523、交易行为和风险管理技术 银行通过交易金融期货、债务工具期权、利率互换管理利率风险。从事国际银行业务的银行参与外汇市场交易。这些交易都是表外业务。 这些交易

15、的目的是减低风险。但引发了操作风险。 风险价值模型、压力测试53第五节 商业银行绩效的衡量54551、营业收入 是来自于银行进行经营活动所获得的收入。包括利息收入和非利息收入。1)利息收入 是营业收入的主要来源，2003年64.3%，1981年93%。2)非利息收入56非利息收入的发展趋势 20世纪80年代以来，随着金融证券化、金融市场一体化不断发展，金融工具不断创新，各国商业银行的表外业务得到了长足发展，资产业务所占比重及赢利空间不断缩小。 表外业务对银行盈利能力的影响越来越大。在美国，1980年银行表外业务获得的非利息收入仅占总营业收入的5%，到了2003年该比重提高到29.6%。572、

16、营业费用 是在银行经营活动中所产生的费用。包括利息支出和非利息支出(营业支出)。1)利息支出 是营业费用的重要组成部分，1981年74%，2003年25.4%。582)非利息支出(营业支出) 包括经营银行业务的成本：支付给员工的工资、营业场所的租金、办公设备购买维护、行政开支，会议费、差旅费等等。 资产减值损失，是指企业在资产负债表日，经过对资产的测试，判断资产的可收回金额低于的其账面价值而计提资产减值损失准备所确认的相应损失。 包括贷款减值损失、债券投资减值损失和股权投资减值损失。 59二、衡量商业银行的指标1、资产回报率ROA 等于净收入除以资产数量。是衡量银行管理人员业绩的指标，表明了银行利用其资产获得利润的效率。ROA=净利润/资产602、股东权益回报率ROE 等于净收入除以资本数量。是衡量银行所有者(股东)收益水平的指标，表明了银行利用自有资本的效率。ROE=净利润/资本3、净息差(net interest margin, NIM) 即利息收入和利息费用之差占总资产的百分比。是一种普遍考核银行绩效的指标。净息差（银行全部利息收入-银行全部利息支出）/总资产61