中国石油化工股份有限公司近三年财务报表分析报告.docx

《中国石油化工股份有限公司近三年财务报表分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国石油化工股份有限公司近三年财务报表分析报告.docx（13页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、中国石油化工股份有限公司近三年财务报表分析报告.doc 中国石油化工股份有限公司2022-2022年财务报表分析报告姓名：段金鸿 班级：会计132班 学号：202212024 目录 一、我国石油化工行业现状分析 3 （一）国内环境分析错误！未定义书签。 1石油产业对外的强依赖性长期存在. 错误！未定义书签。2上下游一体化的产业链奠定石化产品竞争地位. 错误！未定义书签。3寡头垄断的竞争格局将持续. 错误！未定义书签。4油气价格逐步与国际接轨. 错误！未定义书签。5石化产品伴生的环保隐患构成潜在威胁. 错误！未定义书签。 （二）中石化竞争力分析错误！未定义书签。 1.油气勘探与生产处于劣势. 错

2、误！未定义书签。2拥有炼油化工和销售方面的竞争优势. 错误！未定义书签。3拥有“走出去”一体化优势. 错误！未定义书签。 二、中国石油化工股份有限公司基本情况 3 三、中国石化股份有限公司信息 3 1、公司基本信息公司法定中文名称：中国石油化工股份有限公司 (3) 2、公司主营业务介绍 (4) 四、财务比率分析 4 1、营运能力分析 (4) 2、盈利能力分析 (5) 3、长期偿债能力分析 (6) 4、短期偿债能力分析 (7) 五、比较分析错误！未定义书签。 六、结论错误！未定义书签。 我国石油化工行业现状分析 我国的石油化工行业起始于50 年代，70 年代以后发展较快，建立了一系列大型石油化工

3、厂及一批大型氮肥厂等，乙烯及三大合成材料有了较大增长。中国石油化工行业占工业经济总量的 20%，因而对国民经济非常重要。 近年来，国际市场原油价格的大幅度攀升直接刺激了原油开采行业增速提升，经济效益表现抢眼；但炼油行业则由于成本上涨压力巨大而出现巨额亏损，行业增长陷入困境。国民经济增长形势、国际市场原油价格以及宏观经济政策调整将成为石化行业未来发展主要影响因素，而结构调整将是石化行业长期发展重要内生力量。 中国石油化工股份有限公司基本情况 中国石油化工股份有限公司（以下简称“中国石化”）是一家上中下游一体化、石油石化由中国石油化工主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业。中国石化

4、的最大股东中国石油化工集团公司是国家在原中国石化总公司的基础上于1998年重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家出资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。 中国石化股份有限公司信息 1、公司基本信息公司法定中文名称：中国石油化工股份有限公司 公司法定英文名称：China Petroleum & Chemical Corporation 公司法定代表人：苏树林 公司注册地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 22 号 公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：中国石化 股票代码：600028 2、公司主营业务介绍 中国石油化工股份有限公司主营业务包括：石油、天然气勘探、开采、储存、管道

5、运输、陆路运输、水路运输、销售；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发业务及零售（限分支机构经营）业务；润滑油、液化气、燃料油、溶剂油、沥青销售；乙烯、丙烯、丁二烯、石脑油、重油、乙二醇、精对苯二甲酸、乙内酰胺、涤纶、腈纶、橡胶及其他石油化工原料和产品生产、销售、储存、陆路运输、水路运输；化肥生产；电力生产；日用百货便利店经营；定型包装食品、零售卷烟、汽车装饰用品（限分支机构经营）、汽车清洗服务；石油石化机器、设备制造、监造、安装；石油石化原辅材料、设备及零件的采购、销售；技术及信息、替代能源产品研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理各类商品和技术进出口（国家限定公司经营或禁止进出口商品和技术除外）

6、；承包境外机电、石化行业工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。主要产品包括各类石化产品,包括中间石化产品、合成树脂、合成纤维单体及聚的合物、合成纤维、合成橡胶和化肥。 财务比率分析 1、营运能力分析 应收帐款周转率和周转天数：表示公司从获得应收账款的权利到收回款，应收帐款周转率和周转天数的项、变成现金所需要的时间。应收帐款周转率越高越好。它表明公司收账的速度快，平均收账期短，坏帐损失少，过多的资产流动快，偿债能力强。与之相对应，应收账款周转天数则是越短越好。周转率越高，周转天数越短，说明应收账款收回越快。如果比较慢，说明企业的资金呆滞在

7、应收账款上，影响资金的获取能力。中国石化的2022年的应收账款周转率适中，说明作为打一个大的知名国企，它的变现速度与管理效率都是比较强。13年应收账款周转率有所提高，周转天数相应降低，这说明中国石化收账速度有所提高，短 期偿债能力增强，管理效率也有所提高，这其中有中国石化自身因素，也有13年国际市场原油价格大幅度攀升直接刺激了原油开采行业增速提升这一外部因素。14年，其周转率较13年下降不少，虽然比12年有所提高，这说明中国石化变现速度下降，收账能力有所减弱，资产流动性减弱，偿债能力下降，同样，除了中国石化自身内部因素以外，这也归因于全球经济危机对整个石油行业的影响。存货周转率和周转天数：存货

8、周转率和周转天数存货周转率和周转天数反映存货转化为现金或应收账款能力，是衡量企业生产经营各个环节中存货运营效率的一个综合性指标，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，变现能力越强。中国石化12年的存货周转率一般，存货占用水平有些偏高，变现能力不够强。13年较12年相比，存货周转率有所提升，变现速度加快，资产占用率下降，这有利于提升中国石化的偿债能力与获利能力。14年，形式不容乐观，中国石化的存货周转率大幅下降，应该加强存货的管理，在保证生产连续性的前提下，尽可能减少存货占用经营资金，提高资金使用效率。流动资产周转率和周转天数：周转次数越流动资产周转率和周转天数是企业流动资产周转速度的指标多，周

9、转天数越短，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好，资产在经历生产和小受各阶段所占用的时间越短。12年，中国石化流动资产周转率较高，说明资产利用效果较好。13年较12年流动资产周转率有所提高，资产的周转速度更快，企业会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力。14年，流动资产周转率下降，但依然维持在较高水平，依然能保持其流动资产的较好利用。总资产周转率：是指企业在一定时期主营业务收入净额同平均资产总额总资产周转率的比率，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。总资产的周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越

10、高。12年中国石化的资产周转速度低于行业的平均水平，说明销售能力与资金利用率不足，13年较12年有所好转，但是14年，总资产利用率又出现下降情况，应该进一步采取措施，加速资产的周转，增加利润。 2、盈利能力分析 每股收益：它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，是公司某一时期净收益与股 份数的比率。12年，中国石化每股收益较高，说明公司获利能力较强，而在13年，虽然依然高于行业平均水平，但是对比12年，每股收益大幅下降，这也许是受到国际油价走高的影响。14年，每股收益又大幅回升。资产净利率：指标反映的是公司运用全部资产所获得利润的水

11、平，即公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。该指标越高，表明公司投入产出水平越高，资产运营越有效，成本费用的控制水平越高。12年，中国石化资产净利率较高，表明资产的利用效率较高。13年，资产净利率较12年相比大幅下跌，这说明公司的获利能力下降，反观13年利润表可知，当年营业成本较高，因而利润较低。14年，资产净利率有所上升。销售净利率：指企业实现净利润与销售收入的对比关系，用以衡量企业在一定时期的销售收入获取的能力。该指标费用能够取得多少营业利润。12年，中国石化销售净利率较高，表明当年销售利润比较可观。13年，销售净利率较12年大幅度降低，这说明公司销售利润较低，这与13年成本较高而销

12、售额却变化不大有很大关系。14年，销售净利率有所上升。资产报酬率：指企业一定时期内息税前利润与资产平均总额的比率。用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。总资产报酬率越高，表明资产利用效率越高，说明企业在增加收入、节约资金使用等方面取得了良好的效果，企业投入产出的水平越好，企业的资产运营越有效。12年到14年，中国石化的资本报酬率虽然有一定起伏，但是总体都能保持比较高的水平，说明还是拥有比较稳定且较高水平的营运能力。 3、长期偿债能力分析 利息支付倍数利息支付倍数：指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数，它反映获利能力

13、对偿债偿付的保证程度。利息支付倍数越高，企业长期偿债能力越强。从总体上看，3年来中国石化的利息支付倍数都比较高，说明中国石化在偿债方面有一定的能力。但是也可以看出倍数波动变化相当大，13年出现很大幅度下滑，虽然14年再次回升，但也应有所警示。股东权益比率：指股东权益与资产总额的比率，该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。股东权益比率应当适中，如果权益比率过小，表明企业过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的能力，而权益比率过大，意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。从总体上看，3 年来 中国石化的股东权益比率都维持在45%左右，说明公司在积极利用其他资金的同时，也注意负债比重的控

14、制，但是整体上看有些偏低。产权比率：指负债总额与股东权益总额的比率，也称负债股权比率。三年来，产权比率：中国石化的产权比率逐年递减，说明负债在不断减少。资产负债率：是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。中国石化3年来的资产负债率基本持平，稍高于行业平均水平，说明其偿还债务存在一定风险，资本机构不是很安全。 4、短期偿债能力分析 流动比率(%)流动比率：指流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。流动比率反映了企业

15、资产中比较容易变现的流动资产对流动负债的保障情况，一般生产企业合理的最低流动比率为2，石油行业的平均值也2到4之间变动，而中国石化的流动比率一直在1以下，非常的低，说明其短期偿债能力很差，难以如期偿还短期债务。速动比率：是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。3 年来，中国石化的速动比率在逐年降低，并且一直远远低于行业平均水平，短期偿债能力不足，短期债权人对该公司的短期偿债能力表示担忧。 结论 从三年中国石化的各项财务指标与同行业对比情况来看，中国石化三年来的财务状况基本维持在一个水平，营运能力、盈利能偿债能力与发展能力均无很大提高。除了13年由

16、于所处行业整体出现危机每股收益有所下降以外，其12年与14年的每股收益都维持在一个较高的水平。整体来看，中国石化的盈利能力与营运能力基本都处于中等水平，个别指标偏上，但是偿债能力很差，结合资产负债表，发现其流动负债数额较大并且增长较快，而其速动比率与流动比率远远低于行业平均水平，短期偿债能力不足，短期债权人对该公司的短期偿债能力表示担忧。虽然有较强的盈利能力与运营能力，但是由于偿债能力低下，中国石化的发展能力并不是很强，成长能力较差，未来发展潜力较小。 赠送以下资料 考试知识点技巧大全 一、考试中途应饮葡萄糖水 大脑是记忆的场所，脑中有数亿个神经细胞在不停地进行着繁重的活动,大脑细胞活动需要大

17、量能量。科学研究证实,虽然大脑的重量只占人体重量的2%-3%,但大脑消耗的能量却占食物所产生的总能量的20%,它的能量来源靠葡萄糖氧化过程产生。 据医学文献记载,一个健康的青少年学生30分钟用脑,血糖浓度在120毫克/100毫升,大脑反应快,记忆力强；90分钟用脑，血糖浓度降至80毫克/100毫升，大脑功能尚正常；连续120分钟用脑，血糖浓度降至60毫克/100毫升，大脑反应迟钝，思维能力较差。 我们中考、高考每一科考试时间都在2小时或2小时以上且用脑强度大，这样可引起低血糖并造成大脑疲劳，从而影响大脑的正常发挥，对考试成绩产生重大影响。因此建议考生，在用脑60分钟时，开始补饮25%浓度的葡萄

18、糖水100毫升左右，为一个高效果的考试加油。 二、考场记忆“短路”怎么办呢？ 对于考生来说，掌握有效的应试技巧比再做题突击更为有效。 1.草稿纸也要逐题顺序写草稿要整洁，草稿纸使用要便于检查。不要在一大张纸上乱写乱画，东写一些，西写一些。打草稿也要像解题一样，一题一题顺着序号往下写。最好在草稿纸题号前注上符号，以确定检查侧重点。为了便于做完试卷后的复查，草稿纸一般可以折成4-8块的小方格，标注题号以便核查，保留清晰的分析和计算过程。 2.答题要按先易后难顺序不要考虑考试难度与结果，可以先用5分钟熟悉试卷，合理安排考试进度，先易后难，先熟后生，排除干扰。考试中很可能遇到一些没有见过或复习过的难题

19、，不要蒙了。一般中考试卷的题型难度分布基本上是从易到难排列的，或者交替排列。 3.遇到容易试题不能浮躁遇到容易题，审题要细致。圈点关键字词，边审题边画草图，明确解题思路。有些考生一旦遇到容易的题目，便觉得心应手、兴奋异常，往往情绪激动，甚至得意忘形。要避免急于求成、粗枝大叶，防止受熟题答案与解题过程的定式思维影响，避免漏题，错题，丢掉不该丢的分。 4. 答题不要犹豫不决选择题做出选择时要慎重，要关注题干中的否定用词，对比筛选四个选项的差异和联系，特别注意保留计算型选择 题的解答过程。当试题出现几种疑惑不决的答案时，考生一定要有主见，有自信心，即使不能确定答案，也不能长时间犹豫，浪费时间，最终也

20、应把认为正确程度最高的答案写到试卷上，不要在答案处留白或开天窗。 5.试卷检查要细心有序应答要准确。一般答题时，语言表达要尽量简明扼要，填涂答题纸绝不能错位。答完试题，如果时间允许，一般都要进行试卷答题的复查。复查要谨慎，可以利用逆向思维，反向推理论证，联系生活实际，评估结果的合理性，选择特殊取值，多次归纳总结。 另外，对不同题型可采用不同的检查方法。选择题可采用例证法，举出一两例来能分别证明其他选项不对便可安心。对填空题，则一要检查审题;二要检查思路是否完整;三要检查数据代入是否正确;四要检查计算过程;五要看答案是否合题意;六要检查步骤是否齐全，符号是否规范。还要复查一些客观题的答案有无遗漏，答案错位填涂，并复核你心存疑虑的项目。若没有充分的理由，一般不要改变你依据第一感觉做出的选择。 6、万一记忆短路可慢呼吸考试中，有些考生因为怯场，导致无法集中精神，甚至大脑忽然一片空白，发生记忆堵塞。此时不要紧张，不妨尝试如下方式：