会计政策选择与经理人特征关系的实证研究-张静.pdf

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1、 -I- 硕 士 学 位 论文 会 计政策 选择 与经理 人特 征关系 的实 证研究 THE EMPIRICAL STUDY ON THE RELATIONSHIP BETWEEN ACCOUNTING POLICY CHOICE AND MANAGERS CHARACTERISTICS 张静 哈 尔 滨工 业 大学 2014 年 6 月 _ 国内图书分类号： F275.5 学校代码： 10213 国际图书分类号：657.92 密级： 公开 管 理 学硕 士 学位 论 文 会 计政策 选择 与经理 人特 征关系 的实 证研究 硕士研究生 ： 张静 导师 ： 王福胜教 授 申请学位 ： 管理学硕

2、 士 学科 ： 会计学 所在单位 ： 经济与管 理学院 答辩日期 ： 2014 年 6 月 授 予 学 位 单 位 ： 哈尔滨工 业大学 _ Classified Index:F275.5 U.D.C:657.92 Dissertation for the Master Degree in Management THE EMPIRICAL STUDY ON THE RELATIONSHIP BETWEEN ACCOUNTING POLICY CHOICE AND MANAGERS CHARACTERISTICS Candidate ： Zhang Jing Supervisor ： Prof.

3、 Wang Fusheng Academic Degree Applied for ： Master Degree of Management Speciality ： Accounting Affiliation ： School of Management Date of Defence ： June ，2014 Degree-Conferring-Institution ： Harbin Institute of Technology _哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 -I- 摘 要 会 计 政 策 选 择 是 企 业 会 计 主 体 在 会 计 政 策 中 挑 选 的 行 为 ， 它

4、 具 有 目 的 性 。 作 为 企业 代 理 人 的 经 理 人 选 择 不 同 的 会 计 政 策 会 产 生 不 同 的 会 计 信 息 ， 进而会带来 各 个 利 益 关 系 集 团 间 不 同 的 利 益 分 配 形 式 和 决 策 行 为 ， 影 响 企 业 的 经 营 效 率 。 因 此 ， 经 理 人 的 决 策 对 于 企 业 的 战 略 制 定 以 及 发 展 方 向 都 有 着 重 大 的 影 响 ， 而 经 理 人 由 于 主 体 差 异 或 者 个 人 特 征 不 同 会 对 相 同 或 类 似 的 问 题 做 出 不 同 的 决 定 。 本 文 借 鉴 了 国 内

5、外 学 者 关 于 会 计 政 策 选 择 与 经 理 人 特 征 关 系 研究 的 相 关 成 果 ， 对 我 国 上市公司会计政策选择与经理人特征的关系进行理论分析和实证研究。 首 先 ， 本 文 对 会 计 政 策 选 择 和 经 理 人 特 征 的 概 念 进 行 界 定 ， 运 用 委 托 代 理 理 论 、 产 权 理 论 、 利 益 相 关 者 理 论 和 信 息 不 对 称 理 论 分 析 了 二 者 之 间 的 相 关 性 ，奠 定 实证 研 究 的 理 论 基 础 。 之 后 在 理 论 分 析 的 基 础 上 ， 提 出 了 本 文 的 研 究 假 设 ， 上 市 公 司

6、 女 性 经 理 人 比 男 性 经 理 人 的 会 计 政 策 选 择 更 加 保 守 ； 经 理 人 的 年 龄 越 大 、 学历背景越高 、 兼 任 董 事 以 及 经 验 优 势 越 大 ， 会 计 政 策 选 择 越 保 守 ； 经理人的任 职时间 越长、专业优势 越大，会计政策选择越激进。 然后， 根据之前的 理论分析， 本文选取了 2012 年我国沪深两市的 A 股制造业 上市公司 经 理 人 特 征 和 会 计 政 策 选 择 的 横 截 面 数 据 作 为 研究 样本 。建立 了易于分 析经理人特征与会计政策选择的 回归模型，定义了实证模型需要的各个变量。 最后， 进 行 会

7、 计 政 策 选 择 与 经 理 人 特 征 关系 的 实 证 研 究 。 实证 研 究 结 果 发现 经理人 的 性 别 、 年 龄 、 任 职 时 间 、 专 业 优 势 、 兼 任 董 事 和 经 验 优 势 对 会 计 政 策 选 择均有显著影响， 而学历背景可能由于样本测量的 不准确性未能通过显著性检验。 在实证 研 究 结 论 的 基 础 之 上 ， 本 文 从 企 业 层 面 为 监 督 经 理 人 会 计 政 策 选 择 行 为 提 出政策建议。 关键词： 会计政策选择 ；经理人；主体特征 _哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 -II- Abstract Accounting p

8、olicy selection is a kind of behavior that the enterprise accounting entity chooses in the accounting policy, so it is purposeful. As a representative of the enterprise, that the managers choose different accounting policy will produce different accounting information. In turn, it will lead to diffe

9、rent interest distribution and the decision-making behavior between various interest groups. Therefore, the managers decision has a significant impact for the strategy formulation and development direction. This article draws on domestic and foreign scholars related work about the study on the relat

10、ionship between managers characteristics and the accounting policy choice to analyze and research this subject of public company in China. First of all, define the concepts of the accounting policy choice and the managers feature and investigate the correlation between these two variables using the

11、property rights theory, principal-agent theory, stakeholder theory and information asymmetry theory. At last put forward the research hypotheses: female managers accounting policies are more steady than male managers; managers accounting policies are steady and conservative when they are old, have h

12、igh degree, hold the additional post of directors and have great experience advantage; managers accounting policies are radical when they work for a long time and have great professional background. Then, on the basis of prior theoretical analysis, select the data of the 2012 Shanghai and Shenzhen A

13、-share manufacturing-listed enterprise as study samples and establishes regression model. Build up the regression analysis model and define every factor which the model need. Finally, carry on the empirical study of their relationship. The results of the study show that the managers gender, age, ten

14、ure, professional background, additional post directors and experience advantage have significant impact on accounting policy choice. Perhaps because measurement is not accurate, the effect of academic background is not significant. On the basis of analyzing the empirical results, this article puts

15、forward constructive suggestions and opinions for supervising managers accounting policy choices from the enterprise level. Keywords: accounting policy choice ，managers ，characteristics _哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 - III - 目 录 摘 要 . I ABSTRACT . II 第 1 章 绪论 . 1 1.1 研究背景 . 1 1.2 研究目的及意义 . 1 1.2.1 研究目的 . 1 1.2.2

16、 研究意义 . 2 1.3 国内外研究现状 . 3 1.3.1 经理人特征的研 究现状 . 3 1.3.2 会计政策选择的研究现状 . 4 1.3.3 会计政策选择与经理人特征的研究现状 . 5 1.4 研究内容和研究方法 . 7 1.4.1 研究内容 . 7 1.4.2 研究方法 . 7 1.4.3 研究技术路线 . 7 第 2 章 会计政策选择与经理人特征关系相关理论分析 . 9 2.1 会计政策与会计政策选择的相关概念和分类 . 9 2.1.1 会计政策的相关概念 . 9 2.1.2 会计政策选择的相关概念 . 10 2.1.3 会计政策选择的分类 . 10 2.2 经理人与经理人特征的

17、相关概念和分类 . 11 2.2.1 经理人的相关概念 . 11 2.2.2 经理人特征的相关概念 . 12 2.2.3 经理人特征的分类 . 12 2.3 经理人特征影响会计政策选择的理论分析 . 13 2.3.1 委托代理理论对经理人特征影响会计政策选择的理论分析 . 13 2.3.2 产权理论对经理人特征影响会计政策选择的理论分析 . 14 2.3.3 利益相关者理论对经理人特征影响会计政策选择的理论分析 . 16 2.3.4 信息不对称理论对经理人特征影响会计政策选择的理论分析 . 17 2.4 本章小结 . 18 _哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 -IV- 第 3 章 实证过程分析

18、 . 19 3.1 样本选取和数据来源 . 19 3.1.1 样本选取 . 19 3.1.2 数据来源 . 19 3.2 变量定义与模型设置 . 19 3.2.1 变量定义 . 19 3.2.2 模型设置 . 22 3.3 实证分析 . 22 3.3.1 经理人特征的描述性统计 . 22 3.3.2 会计政策选择的描述性统计 . 24 3.3.3 经理人特征变量的相关性分析 . 25 3.3.4 会计政策选择与经理人特征关系的回归分析 . 26 3.4 本章小结 . 28 第 4 章 实证结果分析和研究启示 . 29 4.1 实证结果分析 . 29 4.2 研究启示 . 31 4.2.1 发挥

19、性别优势 . 31 4.2.2 考虑年龄特征 . 31 4.2.3 注重任职时间 . 31 4.2.4 关注专业优势 . 32 4.2.5 重视兼任董事 . 32 4.2.6 增加经验优势 . 32 4.3 本章小结 . 33 结论 . 34 参考文献 . 36 哈尔滨工业大学学位论 文原创性声明及使用授权说明 . 39 致谢 . 40 _哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 -1- 第 1 章 绪论 1.1 研 究背 景 会 计 政 策 选 择 是 企 业 的 会 计 主 体 在 会 计 政 策 中 根 据 企 业 经 营 的 需 要 进 行 挑 选 的 行 为 ， 它 具 有 目 的 性 。

20、这 种 行 为 不 仅 包 括 某 一 具 体 业 务 事 项 首 次 发 生 时 候 的 会 计 政 策 选 择 ， 还 包 括 因 为 客 观 环 境 的 变 化 而 不 得 不 调 整 以 往 使 用 的 会 计 政 策 。 会 计 主 体 在 企 业 的 实 际 经 营 当 中 可 能 会 由 于 自 身 和 外 界 各 种 不 同 的 原 因 而 选 择 不同 的会计政策 ， 这 又 会 导 致 不 同 的 会 计 信 息 ， 进 而 会 带 来 各 个 利 益 关 系 集 团 间 不 同 的 利 益 分 配 形 式 和 决 策 行 为 ， 影 响 企 业 的 经 营 效 率 和 结

21、 果 。 因 此 ， 企 业 各 相 关 利 益集团都很重视和关注会计政策的制定和选择问题。 经 理 人 员 的 产 生 是 所 有 权 与 经 营 权 相 分 离 的 结 果 ， 作 为 企 业 的 运 营 者 ， 经 理 人 员 的 作 用 是 不 言 而 喻 的 。 由 于 自 身 主 体 特 征 的 不 同 ， 作为 企业 代 理 人 的 经 理 人 员 在 面 对 会 计 政 策 选 择 问 题 时 ， 可能 不 会 客 观 地 选 择 对 企 业 有 利 的 会 计 政 策 ， 而 是 为 了 自 己 的 利 益 最 大 化 选 择 牺 牲 委 托 人 即 股 东 的 利 益 ，

22、由 此 就 不 可 避 免 地 会 造 成双方的利益冲突， 形成对企业利益有损的道德风险和逆向选择问题。 因此， 经 理 人 的 决 策 对 于 企 业 的 战 略 制 定 以 及 发 展 方 向 都 有 着 重 大 的 影 响 ， 而 经 理 人 由 于 主 体 差 异 或 者 个 人 特 征 不 同 会 对 相 同 或 类 似 的 问 题 做 出 不 同 的 决 定。 经 理 人 的 哪 些 主 体 特 征 会 对 会 计 政 策 选 择 有 影 响 以 及 对 会 计 政 策 的 影 响 机 理 如 何 ， 就 成 为 当 前 各 个 企 业 和 学 者 关 注 的 对 象 。 各 个

23、公 司 的 经 理 人 能 否 为 其 所 在 企 业 选 择 合 适 的 会 计 政 策 也 成 为 企 业 自 身 与 学 术 界 共 同 关 心 的 课 题 。 研究这个课 题 对 于 企 业 良 好 有 序 的 发 展 有 着 举 足 轻 重 的 作 用 ， 可 以 为 企 业 在 以 后 的 经 营 实 践 中 提 供 参 考 。 本 文 借 鉴 了 国 内 外 学 者 关 于 企 业 会 计 政 策 选 择 与 经 理 人 主体特征关 系 研究 的 相 关 成 果 ， 对 我 国 上 市 公 司 会 计 政 策 选 择 与 经 理 人 特 征 的 关 系 进 行 理 论 分析和实证

24、研究。 1.2 研 究目 的及意 义 1.2.1 研究目的 由于现代企业经营制度中所有权与经营权的分离， 作为企业管理者的 经理人员 的 不 同 决 策 会 产 生 不 同 的 会 计 信 息 。 由于 企业 经理人自 身 主 体 特 征 或 差 异 性 对 于 企 业 会 计 政 策 的 选 择 会 产生 一 定 的 影 响 作用 ， 其 目 的 可 能 会 与 企 业 的 目 标 出 现 不 一 致 的 情 况 ， 从 而 在 进 行 会 计 政 策 选 择 时 由 于 自 利 行 为 可 能 会 损 害 其 他 利 益 相 关 _哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 -2- 者的利益，对企业

25、的经营发展产生不利的影响。 本文经过查阅相关文献， 选取经理人主体特征的相关变量， 如 性别、 年龄、 任 职 时 间 、 学 历 背 景 、 专 业 背 景 、 是 否 兼 任 董 事 以 及 经 验 优 势 等， 并 且 对 会 计 政 策 选 择 也 进 行 一 定 的 变 量 定 义 ， 通 过 建 立 实 证 模 型 研 究 经 理 人 主 体 特 征 会 对 会 计 政 策 选 择 的 影 响 。 希 望 通 过 本 文 的 研 究 结 果 能 够 为 企 业 在 选 聘 经 理 人 员 时 有 一 定 的 借 鉴 参 考 意 义 ， 对 于 经 理 人 有 一 个 初 步 的 判

26、 断 ， 或 者 能 够 预 测 在 任 的 经 理 人 员 的 会 计 政 策 选 择 行 为 倾 向 ， 以 便 于 企 业 能 够 及 时 做 出 应 对 措 施 ， 以 防 经 理 人 员 做 出 损害其他利益相关者的利己行为。 因此， 本文在借鉴国内 外学者关于会计政策选择和经理人特征之间关系研究结 果 的 基 础 上 ， 选 取 研 究 样 本 ， 验 证 二 者 之 间 的 相 关 性 ， 力 求 通 过 实 证 分 析 为 企 业 提供可行性的意 见和建议 。 1.2.2 研究意义 1.2.2.1 理论意义 首先，西方学者从 20 世纪 60 年代开始关注会计政策选择的实证研究

27、，已经 取 得 了 一 定 的 研 究 成 果 ， 奠 定 了 会 计 政 策 选 择 研 究 的 基 础 。 我 国 的 会 计 政 策 研 究 起步较晚，是从 20 世纪 90 年代起借鉴了国外的理论与成果，发展了具有中国特 色 的 会 计 政 策 选 择 研 究 理 论 。 但 是 国 内 外 有 关 会 计 政 策 的 文 献 研 究 大 部 分 是 以 概 念 性 的 界 定 和 描 述 为 主 ， 对 于 会 计 政 策 选 择 的 测 量 这 一 问 题 还 没 有 有 效 统 一 的 解 决 办 法 。 本 文 在 对 会 计 政 策 选 择 进 行 理 论 剖 析 的 基 础

28、 之 上 ， 掌握 会 计 政 策 选 择 的 本 质 和 内 容 之 后 ， 选 取 与 经 理 人 主 体 特 征 切 合 的 会 计 政 策 进 行 实 证 研 究 ， 计 算 出 会计政策得分，从而更加透彻地研究二者的关系。 其 次 ， 国 内 外 目 前 的 研 究 文 献 中 对 于 经 理 人 主 体 特 征 的 研 究 角 度 大 同 小 异 ， 但 是 对 于 经 理 人 主 体 特 征 因 素 的 选 取 相 差 甚 多 。 本 文 根 据 以 往 学 者 关 于 经 理 人 特 征 研 究 结 果 的 基 础 上 ， 分 析 经 理 人 主 体 特 征 的 共 性 和 个

29、 性 ， 吸 取 前 人 研 究 中 经 理 人 特 征 的 关 键 指 标 ， 另 外 还 发 掘 新 的 经 理 人 主 体 特 征 指 标 ， 将 二 者 结 合 起 来 ， 从 而 能 够 更 加 准 确 地 对 经 理 人 主 体 特 征 进 行 完 善 的 描 述 和 归 纳 ， 为 研 究 其 与 会 计 政 策选择的关系做好准备工作。 再次， 国 内 外 关 于 会 计 政 策 选 择 的 研 究 基 本 上 都 是 从 经 济 动 机 或 其 与 公 司 治 理 结 构 、 盈 余 管 理 、 利 益 相 关 者 等 客 观 角 度 来 展 开 的 ， 即 使 是 对 其 与

30、 经 理 人 关 系 的 研 究 也 主 要 是 从 契 约 动 机 、 资 本 市 场 动 机 以 及 报 酬 计 划 等 出 发 的 ， 这 方 面 的 研 究忽视了 与 经 理 人 的 主 体 差 异 或 个 人 特 征 的 关 系 ， 导 致 了 该 研 究 领 域 的 不 完 善 。 本 文 致 力 于 研 究 经 理 人 特 征 对 会 计 政 策 选 择 的 影 响 ， 研 究 经 理 人 特 征 对 会 计 政 策 _哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 -3- 选择的作用形式。 1.2.2.2 现实意义 首先， 本 文 从 会 计 政 策 选 择 和 经 理 人 特 征 的 关

31、系 着 手 ， 考 虑 到 现 代 经 营 制 度 所 带 来 的 委 托 代 理 问 题 ， 分 析 经 理 人 的 主 体 差 异 对 会 计 政 策 选 择 的 影 响 ， 可 以 为 今 后 企 业 预 先 分 析 经 理 人 的 会 计 政 策 选 择 提 供 参 考 和 借 鉴 ， 防 止 其 操 纵 企 业 的 会 计 信 息 ， 做 出 损 害 企 业 股 东 利 益 的 不 当 行 为 ， 使 得 企 业 能 够 及 时 根 据 预 测 的 经 理 人 会 计 政 策 选 择 行 为 做 出 应 对 措 施 。 另 外 ， 企 业 在 选 聘 经 理 人 员 时 ， 也 可

32、以 根 据 本 文 的 研 究 成 果 对 经 理 人 员 的 会 计 政 策 选 择 行 为 进行初 步 预 测 ， 判 断 其 是 否 符 合 本企业的要求。 其次， 企 业 外 部 信 息 利 用 者 可 以 根 据 本 文 的 研 究 成 果 对 企 业 的 经 理 人 进 行 会 计 政 策 选 择 的 监督 ， 从 而 能 够 提 前 知 道 经 理 人 的 行 为 倾 向 。 将 经 理 人 的 实 际 会 计 政 策 选 择 行 为 和 预 测 的 行 为 进 行 比 较 ， 监 督 其 行 为 的 合 规 性 和 合 法 性 ，保护自己 的合法权益 。 本 文 将 致 力 于

33、 会 计 政 策 选 择 和 经 理 人 特 征 关 系 的 研 究 ， 尽 量 减 轻 经 营 权 与 所 有 权 相 分 离 的 信 息 不 对 称 问 题 的 危 害 ， 为 企 业 的 良 好 有 序 发 展 和 利 益 相 关者的利益做出贡献。 再 次 ， 对 于 经 理 人 员 来 说 ， 本 文 的 研 究 成 果 可 以 发 挥 对 他 们 的 警 醒 作 用 ， 提 示 他 们 外 部 和 内 部 会 有 更 严 密 的 监 督 措 施 ， 考 虑 到 自 己 的 职 业 生 涯 、 名 誉 和 地 位 等 ， 他 们 会 在 会 计 政 策 选 择 时 多 多 顾 及 企 业 的 利 益 ， 不 再 为 了 一 己 私 利 操 纵 会 计 政策选择，以防因小失大。 1.3 国 内外 研究现 状 1.3.1 经理人特征的 研究现状 Eagly （1992 ）等发 现 不同性别 的经 理人对 于 同一件事 的处 理是不 同 的， 即女 性 经 理 人 相 对 于 男 性 经 理 人 会 更 容 易 表 现出 专 制 、 严 厉 的 特