本土会计师事务所合并对审计质量的影响研究——基于智力资本视角-钟元癸.pdf

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1、 分类号_ 密级_ _ 编号_ 硕 士 学 位 论 文 本土会计师事务所合并对审计质量的影响研究基于智力资本视角 学位申请人： 钟元癸 学 科 专 业 ： 会计学 指 导 教 师 ： 王芸 教授 答辩日期： 华东交通大学2012届硕士学位论文本土会计师事务所合并对审计质量的影响研究基于智力资本视角经济管理学院钟元癸独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表和撰写的研究成果，也不包含为获得华东交通大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的

2、任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 本人签名_日期_ 关于论文使用授权的说明 本人完全了解华东交通大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅。学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 保密的论文在解密后遵守此规定，本论文无保密内容。 本人签名_导师签名_日期_ 摘要 I 本土会计师事务所合并对审计质量的影响研究 基于智力资本视角 摘要 合并是会计师事务所快速成长的最有效方式之一，是会计师事务所迅速积累资源的捷径，规模化是会计师事务所合并后的基本结果，但是面对日益激烈的审计市场竞争，只有“做强”才是有

3、效应对竞争的策略。因此，本文将重点研究本土会计师事务所合并对审计质量的影响，总结此次国内会计师事务所合并浪潮的实践结果，另以智力资本为研究视角，进一步深入认识合并的效果，以期为实践中的改进提供借鉴。 在经验上，本文回顾了我国审计市场上相继发生的合并浪潮，概括总结出历次合并浪潮的阶段特点以及合并前后可能导致合并效果欠佳的因素。并由此得出，我国会计师事务所合并中浓烈的政策氛围、合并后欠周全的利益重组分配、以及发展战略、资源整合的不恰当，导致了本土会计师事务所此前进行的合并未达成“做强”的效果。 在理论上，本文主要从两方面总结了与合并相关的理论。一方面回顾了国内外关于合并与审计质量相关性的研究，虽然

4、本土会计师事务所合并的半市场化特质，并不完全适用国外的理论研究，但从理论上分析，合并带来的规模扩张无论是从专业胜任能力的培养、独立性的保证，还是从避免监管关注和法律惩戒的角度，都将会对提升审计质量产生积极影响；另一方面本文还回顾了国内外关于合并与智力资本相关性的研究，由于智力资本是注册会计师行业增强获利能力的原动力，而合并是扩大智力资本存量的有效途径，所以合并将使会计师事务所在更大范围内、对更大规模的资源进行优化配置，这有助于本土会计师事务所进行品牌建设、吸引更多的高端客户，从而实现“做强”。这启发了本文从智力资本视角剖析本土所合并对审计质量影响的思路。因此，总体而言，理论分析显示合并将有助于

5、本土会计师事务所提升审计质量。 在理论分析的基础上，本文以2006-2008年间发生的8起本土所合并案例为研究对象，分析合并对审计质量的影响。其中为消除 2007 年新准则实施对计算审计质量替代变量造成的影响，本文在实证过程中，进行了配对样本检验，以保证研究结果的说服力。最终，本文通过实证研究发现：在总体上，基本证实了本土所合并行为对审计质量的积极影响，且这一影响逐年表现出显著性。另外，鉴于智力资本对审计质量的重要意义，本文使用了聚类分析的方法，分别按照合并后本土所智力资本的水平和改善幅度对合并样本进行分类，分别研究了在不同的智力资本情况下，本土所合并行为对审计质量的影响差异。经过实证分析，本

6、文认为，由于本土所逐渐树立起“做强”意识，重视合并后摘要 II 期对资源的整合，利用智力资本加强了合并对审计质量的积极作用。具体体现为：合并后取得智力资本优势、或者智力资本改善幅度更大的本土会计师事务所，其审计质量的改善更明显。最后，本文基于实证结果，为此后本土会计师事务所的合并提出了相关建议。 关键词：会计师事务所合并，审计质量，操控性应计利润，智力资本 Abstract III A study of the effect of the merging on audit quality in local accounting firmsbased on intellectual capita

7、l perspective ABSTRACT Combination is the most effectual method of expansion, accounting firm could make rapid growth through this way, scalization is the direct result of merger. Facing the keener and keener competition in the auditing market, in order to reply to the competition, local accountant

8、firms has to develop a bigger and better strategy. So, this paper analyzes the effect of merging on audit quality in local accountant firms from the view angle of intellectual capital, and sum up experience from this wave of mergers, hoping to provide practical experience for future work. Tracing th

9、e history of the merger waves happened before, the paper briefly summarize the characteristics of each wave, and the factors that leading the previous merge cases to bad results, we believe that too much intervenes from the policy、improperly benefit assignment、unsuitably development strategy and res

10、ources integration after merging，making local accountant firms could not get strength enhanced in this way. In theory, firstly this paper explained the relation between merger and auditing quality. The semi-marketization merge acting in local accountant firms cannot totally use foreign research resu

11、lts for reference, but the enlargement of the scale brings benefits for local accountant firms, such as improving employees professional eth、guarantying their independence and trying to avoid lawful punishment. Secondly, we reviewed the studies of the relation between merging and intellectual capita

12、l. For intellectual capital is key factor for gain in this industry, local accountant firms can scale-up intellectual capital though merging, and it will beneficial for accountant firms to build brands、attract more large customers、and share resources. So, after merging, the accountant firms can expa

13、nd their coverage to a much wider resources, and optimize the allocation of it, so, this way of thinking inspired us to do this research from the view angle of intellectual capital. In a word, as far as the theory concerned, the merge acting will help to improve the audit quality of local accountant

14、 firms. On the base of theory analysis, we picked up eight merge cases among local accounting firms from 2006 to 2008 in order to study the effect of merging on audit quality in local accounting firms. We choose paired samples to void the influence produced by the new accounting rule carrying out, a

15、nd to ensure accuracy of test results. In empirical analysis, we find that accounting firm mergers improve its audit quality by merging as time goes by. It indicates that merges among local accounting firms present much more marketability than policy leading effect year by year; also, as intellectua

16、l capital may significantly affect audit Abstract IV quality, we using cluster analysis method to divide the merging samples of local accounting firms, and find the differences between them. After all, the paper maintains that, as local accounting firms gradually arouse the awareness of increase its

17、 strength, and attaching weight to integrating, they are taking the advantages of intellectual capital. the research found that in merged local accountant firms, intellectual capital has played an important and positive role in audit quality improvement, With analyzing the function of in intellectua

18、l capital, we find that the local accounting firms which obtaining an advantageous position in intellectual capital or having its intellectual capital greatly improved though merging received a marked progress in audit quality. In conclusion，based on the work and conclusions of this paper ,we brough

19、t out some merger proposal for local accounting firms. KEYWORDS: accounting firm mergers, audit quality, discretionary accruals, intellectual capital目录 V 目录 第一章 绪论. 1 1.1 研究背景. 1 1.2 研究意义与目的. 2 1.3 研究内容与思路. 3 1.4 研究创新. 5 第二章 合并历程回顾与文献综述. 7 2.1 合并历程回顾. 7 2.1.1 合并历程和阶段特点. 7 2.1.2 合并中存在的问题. 9 2.1.3 合并历

20、程小结. 11 2.2 文献综述. 12 2.2.1 合并与审计质量的文献综述. 12 2.2.2 合并与智力资本的文献综述. 15 2.2.3 文献回顾评述. 17 第三章 理论分析和研究设计. 19 3.1 理论分析. 19 3.2 研究假设. 21 3.3 替代变量的选取与模型的构建. 22 3.3.1 审计质量替代变量的选取. 22 3.3.2 智力资本替代变量的选取. 23 3.3.3 回归模型的构建. 24 3.4 合并案例选取与数据来源. 25 3.5 研究时间期限的确定. 26 第四章 合并对审计质量影响的实证分析. 27 4.1 合并对审计质量影响的总体情况分析. 27 4.

21、1.1 描述性统计与配对样本检验. 27 4.1.2 回归结果与分析. 29 4.2基于智力资本视角的实证分析. 31 4.2.1 智力资本强弱分类的实证结果与分析. 31 4.2.2 智力资本改善幅度分类的实证结果与分析. 36 第五章 结论与建议. 39 5.1 研究结论. 39 5.2 相关建议. 39 参考文献. 43 目录 VI 个人简历 在读期间发表的学术论文. 45 致谢. 46 第一章 绪论 1 第一章 绪论 始于 2006 年的国内会计师事务所合并浪潮伴随着中国注册会计师协会等相关部门的连续发文拉开序幕，在以“做大做强”为主题的政策鼓励背景下，本章将在介绍相关政策背景后，总述

22、本文的研究目的和现实意义，并围绕本土会计师事务所合并对审计质量的影响这一命题，构建出全文的理论和实证研究框架，最后提出本文在研究内容和研究视角上的创新之处。 1.1 研究背景 注册会计师行业是一个规模经济效应较为明显的行业，会计师事务所通过合并可以带来业务收入的增长、注册会计师人数的增加，产生规模经济效应，从而降低平均成本（刘明辉，2005）。借鉴国际大型会计师事务所的成长经历，会计师事务所合并无疑是迅速提升自身竞争实力的重要途径，从客观上讲，由于审计产品的特殊性，过于激烈的市场竞争环境不利于保证和提高审计质量，提升行业集中度的客观要求也促使着会计师事务所通过合并的方式逐渐走向规模化。 我国会

23、计师事务所于1998年实施脱钩改制，这为我国本土会计师事务所建设规模化创造了合理的制度环境。至 2000 年，财政部先后发布会计师事务所扩大规模若干问题的指导意见、会计师事务所合并审批管理办法、会计师事务所分所设立审批管理办法、关于会计师事务所和注册会计师换发证券、期货相关业务许可证的通知等相关政策，伴随着体制的转轨、会计师事务所证券期货从业资格的划定、准入条件的提高，相继引发了国内会计师事务所两次合并热潮。 纵观前两次合并浪潮中的合并案例，大多与政府建立市场准入壁垒有关，政府为了规范审计市场的竞争行为，一次次提高证券审计市场的进入门槛，本土所为了“争、保资格”而进行合并的事例层出不穷，在前两

24、次合并浪潮中，虽然形成了一批规模较大的事务所，但是由于仅一味追求扩大规模，忽视资源的重整和融合，执业质量并未得以提升。这样，本土所的合并不但没有发挥出协同效应，反而呈现出因盲目合并引发的一系列不良后果：客户和关键技术人员流失、质量控制整合中矛盾重重等，正是由于多数合并显示了重形式合并、轻合并整合的特征，致使此前合并浪潮中本土所的合并效果差强人意，最终使合并后的本土会计师事务所没有形成应有的市场竞争力。 随着国际四大逐渐进入国内审计市场，本土会计师事务所感受到了前所未有的竞争压力，为缓解当前本土所发展受到的规模与人力资源制约，借鉴国际大型会计师事务所的发展经验，选择合并作为扩大规模的重要途径，以“做大”作为 “做强”的基础，但在发展过程中秉持扩大规模与质量并重的理念，才是本土会计师事务所从根本上提升审计质量的必由之路。为积极应对来自国际大所的竞争压力，2006年9月28日，中国