第四讲 资产业务管理.ppt

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1、第四讲第四讲 银行资产业务管理银行资产业务管理内容提示：l现金资产管理l贷款管理l投资管理现金资产的构成现金资产的构成l狭义的现金资产是指银行库存现金。l一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看, 四类资产属于银行现金资产的范畴：银行现金资产的作用l满足客户提取存款进行日常交易的要求。 l满足金融当局监管的需要。 l银行作为结算中心，保留现金资产也是为了清偿的需要。 现金资产管理的目的l现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系l结论结论：现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。现金资产管

2、理的三原则l适度存量控制原则适度存量控制原则：适度的存量控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。l适度流量调节原则适度流量调节原则：银行必须根据业务需要调节现金流量，使其达到适度规模。l安全性原则：安全性原则：确保现金资产的安全。库存现金管理库存现金管理l影响库存现金的因素 l现金收支规律 l营业网点设置l库存现金的物流方便程度 l中央银行发行库的影响l库存现金安全管理 l适度性规模管理 l现金库房的安全管理 存款准备金管理l各国货币当局均规定商业银行应在中央银行开设账户，作为银行准备金的基本账户。l在中央银行的存款由两部分组成：l法定准备金l超额准备金l存款准备金是商业银行现金资产的

3、重要组成部分。 满足法定存款准备金的要求满足法定存款准备金的要求 l法定准备金的计算 l滞后准备金计算法滞后准备金计算法，主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算：银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有的准备金数量。 l同步准备金计算法同步准备金计算法，主要适用于对交易性账户存款的准备金计算：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。 法定准备金头寸的管理法定准备金头寸的管理l原则：原则：在满足中央银行法定要求前提下，通过自身努力，尽量使准备金账户最小化。l预测预测：银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体

4、管理目标。 满足法定存款准备金的要求满足法定存款准备金的要求l银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；l如果已有的准备金余额已经超过了应缴准备金数额，则应及时从中央银行调减准备金，增加银行的可用头寸，增加银行的收益水平。超额准备金的管理超额准备金的管理 l影响超额准备金需要量的因素 l存款波动 l贷款的发放与收回l其他因素 l向中央的借款 l同业往来情况l法定存款准备金的变化 超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼长的关系超额准备金的调节超额准备金的调节l调节原则调节原则：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。l调节方法调节方法：机会成本与融资

5、成本的权衡l调度头寸的方法调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。商业银行的流动性需求商业银行的流动性需求l流动性需求流动性需求的界定的界定： 是客户对银行所提出的立即可支用的资金需求，银行的流动性需求主要包括存款客户的提款要求和贷款客户的信用要求。l流动性需求具有同向性和传染性流动性需求具有同向性和传染性。 流动性需求的分类流动性需求的分类l短期流动性需求短期流动性需求：短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。l长期流动性需求长期流动性需求：长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银

6、行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。l周期流动性需求周期流动性需求：周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。 l临时流动性需求临时流动性需求：临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。 长期流动性需求产生的原理长期流动性需求产生的原理现金资产与流动性供给现金资产与流动性供给l银行的流动性供给包括：l在资产负债表中“存储”流动性，l从金融市场上“购买”流动性。l银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。 流动性需求预测的意义流动性需求预测的意义l在任意时点上银行的流动性需求和流动在任意时点上银行的流动

7、性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施的净流动头寸和应该采取的措施。 流动性管理的主要内容流动性管理的主要内容 l银行管理人员对流动性需求做出预测后，需要选择最优的流动性管理方案。包括：流动性需求管理的原则流动性需求管理的原则l进取型原则进取型原则 当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。l保守型原则保守型原则 出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。 l成本最低原则成本最低原则 流动性缺口的满

8、足应以筹资成本最低为原则。 流动性需求的估计方法流动性需求的估计方法l因素法因素法：通过分析影响银行流动性的各项因素来估计银行的流动性需求。l资金结构法资金结构法：通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性。 银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求l流动性指标法流动性指标法：流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。根据以往的经验和行业平均数来估计其流动性需要。 流动性管理方法流动性管理方法l从资产方来满足流动性 l储备流动性：现金资产l贷款的转换l资产出售l从负债方解决流动性 l同业拆借l向央行再贴现、再贷款l向国际金融市场借款l发行大额存单等方式筹

9、集资金评价银行流动性管理的效果评价银行流动性管理的效果 l公众对银行的信心l银行股票价格是否稳定l发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价l出售银行资产有无损失l能否满足客户的合理贷款需求l是否频繁从中央银行或者同业借款内容提示：l现金资产管理l贷款管理l投资管理贷款的重要性l从宏观角度宏观角度来看：通过发放贷款可以影响地区和国家的经济运行。合理的贷款规模和结构能够满足经济增长对资金的需求，从而促进经济发展。 l从微观角度微观角度来看：对于我国国内商业银行而言，贷款活动占到银行总资产的三分之二以上，带来的收益占银行总收入的四分之三甚至更多。同样，银行业的风险也主要集中在信贷领域。贷款

10、的种类贷款的种类按对象来划分：l公司贷款（流动资金贷款、固定资金贷款、项目贷款、并购贷款、法人购房贷款等）l贸易融资l出口融资l进口融资l个人贷款（住房类、汽车类、经营类、消费类、教育类、信用卡透支等） l同业拆借 贷款组合贷款组合l银行贷款组合的目的是最大程度地提高银行贷款发放的收益，降低整体贷款风险。l决定某个银行贷款组合结构的首要因素是特定的市场环境。 l银行的经营规模同样也能决定银行的贷款组合结构。 授信全程管理的六个环节授信全程管理的六个环节 1 授信调查2 授信审查3 授信审批4 授信发放5 授后管理6 授信回收企业贷款分类企业贷款分类l按不同用途分按不同用途分l流动资金贷款l固定

11、资产贷款l项目贷款l并购贷款l法人购房按揭l按不同方式分按不同方式分l银团贷款l联合贷款l委托贷款l账户透支l异地贷款l信贷资产转让l夹层融资影响企业未来还款能力的因素影响企业未来还款能力的因素个人贷款在我国发展的情况个人贷款在我国发展的情况l个人贷款规模迅速扩张：l98年个人贷款余额为172亿元，占银行信贷总额的比重仅为0.85%；l2003年个贷余额增加至1.5万亿元，比重上升到9.9%；l2014年个人消费贷款14.3万亿元，比重超过21.2%。个人贷款的种类个人贷款的种类l消费信贷l信用卡l房贷（按揭贷款）l综合消费贷款l个人经营性贷款：属于小微金融范畴，区别于中小企业贷款，是对个人而

12、非企业的贷款。贷款定价贷款定价l广义的贷款价格广义的贷款价格包括贷款利率、贷款承诺费及服务费、提前偿付或逾期罚款等，贷款利率是贷款价格的主要部分。 l影响贷款定价的因素：影响贷款定价的因素：l资金成本l贷款的风险含量l贷款的期限l银行的目标盈利水平l金融市场竞争态势l银行与客户的整体关系贷款定价方法贷款定价方法l成本加成贷款定价法l价格领导模型l客户盈利性分析法成本加成贷款定价法（1）银行筹集足够的可贷资金的成本；（2）银行的经营成本（工资和物质设施的成本）；（3）银行对违约风险所进行的必要补偿；（4）每笔贷款的适当利润以保证银行的所有者获得必要的收益。因此有： 贷款利率筹集资金的边际成本银行

13、的其他经贷款利率筹集资金的边际成本银行的其他经营成本预计违约风险补偿费用银行预期的利营成本预计违约风险补偿费用银行预期的利润润 价格领导模型价格领导模型 以若干个大银行统一的优惠利率大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿风险补偿和期限风险补偿期限风险补偿后为贷款的利率。 贷款利率的公式为： 贷款利率优惠利率（包括各种成本和银行预贷款利率优惠利率（包括各种成本和银行预期的利润）加成部分期的利润）加成部分 优惠利率违约风险贴水期限风险优惠利率违约风险贴水期限风险贴水贴水客户盈利性分析法客户盈利性分析法l客户盈利性分析客户盈利性分析（Customer Profitability Analys

14、is，简称CPA）是一个较为复杂的贷款定价系统，其主要思想是认为贷款定价实际上是客户关系整体定价的一个组成部分，银行在对每笔贷款定价时，应该综合考虑银行在与客户的全面务关系中付出的成本和获取的收益。l客户盈利性分析法的基本框架是评估银行从某一特定客户的银行账户中获得的整体收益是否能实现银行的利润目标，因此亦称账户利润分析法。账户利润分析法。 三种定价模型的特点三种定价模型的特点l成本加成定价模型：l适合于居于领头地位或者信贷市场需求旺盛时商业银行采用，它充分考虑了银行资金成本、承担的风险和利润目标，是典型的“内向型”定价模式。l缺点是仅从银行自身和信贷产品本身出发，未考虑当前资金市场上的一般利

15、率水平，缺乏对整个信贷市场的把握，因而可能会导致客户流失和贷款市场的萎缩，不利于市场竞争优势的培养。l基准利率加点定价模型：l“外向型”贷款定价模式，它以市场的优惠利率为出发点，寻求适合本行的贷款价格。通过这种模式制定的贷款价格更贴近市场，从而更具市场竞争力。l缺点：但在确定风险溢价时，同样存在难以对风险进行精确计量的问题，使得定价的公正、合理性受到一定程度的影响。l客户赢利分析模式：l综合衡量客户与银行各种业务往来的成本和收益，根据客户对银行的贡献来制定差别化的个人贷款价格，摒弃了传统的“成本导向”定价思想，树立了“以客户为中心”的经营理念，体现了客户的地位和重要性。l缺点：该模式以商业银行

16、的会计信息系统为基础，要求以客户为基本核算单位，对银行的成本核算管理有较高的要求。贷款的质量评价贷款的质量评价 贷款分类是指银行的信贷分析和管理人员，或监管当局的检查人员，综合能获得的全部信息并运用最佳判断，根据贷款的风险程度对贷款质量作出评价。贷款质量评价贷款质量评价 国际贷款分类的三种模式：l五级分类法 l大洋洲模式 l欧洲模式 我国贷款质量分类：我国贷款质量分类：从从一逾两一逾两呆到贷款五级分类法呆到贷款五级分类法l 一逾两呆分类法 正常、逾期、 呆滞、呆账l贷款五级分类（the five-category asset classification approach）l正常类（Pass）

17、 l关注类(Other Assets Especially Mentioned) l次级类(Substandard) l可疑类(Doubtful) l损失类(Loss) 不良贷款的界定不良贷款的界定l不良贷款不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损次级、可疑和损失失五类，其中后三类合称为不良贷款。l不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款100%l银监会公布的最新数据显示，2016年末，商业银行不良贷款1.5万亿，不良贷款率1.74%。资料来源：工商银行年报资料来源：工商银行年报商业银行呆账准备金制度商业银行呆账准备金制度 l功能考察

18、：弥补贷款损失的一种价值准备l种类l普通呆账准备金(General Loan Loss Reserve) l专项呆账准备金（Specific Loan Loss Reserve） l特别呆账准备金（Special Loan Loss Reserve ）l制度运作：及时性原则，充足性原则银行贷款损失准备计提指引银行贷款损失准备计提指引l银行应按季计提贷款损失准备：l一般准备年末余额不得低于年末贷款余额的1%；l银行可以参照以下比例按季计提专项准备：l关注类贷款，计提比例为2%；l损失类贷款，计提比例为100%。l次级类贷款，计提比例为25%；l可疑类贷款，计提比例为50%。l其中，次级和可疑类贷

19、款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。l特种准备由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险情况、风险损失概率及历史经验，自行确定按季计提比例。l中国银监会要求拨备覆盖率的下限是150%。内容提示：l现金资产管理l贷款管理l投资管理商业银行证券投资的功能商业银行证券投资的功能l获取收益l风险管理l增强流动性l资本管理l税收庇护l满足抵押要求 商业银行证券投资的种类商业银行证券投资的种类l公司债券公司债券：公司为筹措资金发行的债券。l股票股票：大多数国家禁止银行投资工商企业的股票，但随着银行业务的综合化，股票有可能成为投资品种。l商业票据商业票据：安全性高，有利于银行提高资产流动性。l银

20、行承兑汇票银行承兑汇票：银行对从事进出口等业务的企业提供的一种信用担保，可以增加银行的资产流动性并增加银行收益。l回购协议回购协议：银行出售预先购回的证券的协议，买卖的差价为银行的收益。l央行票据央行票据：中央银行为调剂商业银行超额存款准备金而向商业银行发行的短期债务凭证。l创新的金融工具创新的金融工具：金融期货、金融期权、资产证券化等。我国商业银行证券投资的种类我国商业银行证券投资的种类l国库券l国家建设债券l国家投资债券l国家特种债券l金融债券l企业债券l央行票据l回购协议l银行承兑票据确立管理目标确立管理目标l资产负债状况l资产集中度l市场状况变动风险l管理能力l目标收益率进行资产组合所要考虑的因素进行资产组合所要考虑的因素l确定控制利率敏感的证券投资需要l投资与流动性计划的协调l担保要求的评估l风险头寸的评估l预期收益率l确定税收状况确定证券投资组合的战略确定证券投资组合的战略l证券组合的规模l投资工具与质量l证券期限政策l从管理上说，自营投资多由金融市场部进行操作，某些非标项目的审批需要投委会、贷委会的双重审核。