4-2 刘铁-证券从业-金融市场基础知识-精讲班-第二章（美工版2016.2.16） - 副本.ppt

《4-2 刘铁-证券从业-金融市场基础知识-精讲班-第二章（美工版2016.2.16） - 副本.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《4-2 刘铁-证券从业-金融市场基础知识-精讲班-第二章（美工版2016.2.16） - 副本.ppt（18页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、长沙二三三网络科技有限公司版权所有考纲要求：1.掌握证券市场投资者的概念、特点及分类；2.了解我国证券市场投资者结构及演化。 3.掌握机构投资者的概念、特点及分类；4.熟悉机构投资者在金融市场中的作用；5.熟悉政府机构类投资者的概念、特点及分类；6.掌握金融机构类投资者的概念、特点及分类；第二节证券投资者7.熟悉合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点；8.掌握企业和事业法人类机构投资者的概念与特点；9.掌握基金类投资者的概念、特点及分类。 10.掌握个人投资者的概念；11.熟悉个人投资者的风险特征与投资者适当性。第二节证券投资者一、证券市场投资者的概念、特点及分类（掌握）证券投资人

2、是指通过买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人。证券投资人具有分散性和流动性的特点。证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。二、我国证券市场投资者结构及演化（了解）（一）投资者结构的演化（二）投资者结构的特点（1）个人投资群体庞大。（2）机构投资者迅速成长。第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有三、机构投资者（掌握）机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人机构，主要有保险公司、养老基金和投资基金、证券公司、银行等。四、机构投资者在金融市场中的作用（熟悉）1.稳定金融市场2.丰富金融品种第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有五、政府机构类投资者（熟悉）政府机构参

3、与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有六、金融机构类投资者（掌握）参与证券投资的

4、金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。（1）证券经营机构。证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。我国证券经营机构主要为证券公司。第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有（2）银行业金融机构。银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。根据中华人民共和国商业银行法的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和

5、企业投资。第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有（3）保险经营机构。保险公司是全球最重要的机构投资者之一，曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。第二节证券投资者七、合格境内外机构投资者（熟悉）合格境外机构投资者（QFII）制度与合格境内机构投资者（QDII）制度都是我国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。合格境外机构投资者是指经中国证监会批准，投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公

6、司、商业银行以及其他资产管理机构。第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有合格境内机构投资者是指经中国证监会批准，在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或全部资金以资产组合的方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。第二节证券投资者八、企业和事业法人类机构投资者（掌握）企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金

7、进行证券投资。第二节证券投资者九、基金类投资者（掌握）基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。（1）证券投资基金。证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。（2）社保基金。在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。第二节证券投资者在我国，社保基金主要由社会保障基金和社会保险基金两部分组成。社会保障基金的资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经

8、国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益。社会保险基金是指社会保险制度确定的用于支付劳动者或公民在患病、年老伤残、生育、死亡、失业等情况下所享受的各项保险待遇的基金，一般由企业等用人单位（或雇主）和劳动者（或雇员）或公民个人缴纳的社会保险费以及国家财政给予的一定补贴组成。社会保险基金一般由养老、医疗、失业、工伤、生育五项保险基金组成。第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有（3）企业年金。企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。（4）社会公益基金。社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、

9、文学奖励基金等。我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。第二节证券投资者十、个人投资者（熟悉）个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件包括国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力。为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资（如衍生产品），监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。个人投资者的风险偏好受个人收入、年龄、投资经验、家庭状况等因素影响。第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有投资者适当性的含义有两个方面：（一）适当的投资者可以参与特定类型的证券投资，即投资品种的”门槛“。（二）将适当的金融产品销售给适当的投资者。第二节证券投资者长沙二三三网络科技有限公司版权所有4-2