5-2 王佳荣-2016年证券从业-金融市场基础知识-冲刺班-4~6章（液晶屏2016.2.23） - 副本 (2).ppt

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1、证券从业金融市场基础知识冲刺班233网校：王佳荣第四章 债券市场考点一 债券债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券的票面要素包含了债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。债券具有流动性、收益性、风险性和偿还性四个特征。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有债券分类包含5个方面：1.按发行主体分类：政府债券、金融债券和公司债券2.按付息方式分类：贴现债券、附息债券和息票累积债券3.按募集方式分类：公墓债券和私募债券4.按担保性质分类：有担保债券和无担保债券5.按债券形态分类

2、：实物债券、凭证式债券和记账式债券第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有考点二 债券与股票的相同点债券与股票的相同点体现在三方面：两者都是有价证券，两者都是筹措资金的手段，两者的收益率相互影响。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有考点三 债券与股票的区别债券和股票权利不同、发行目的及主体不同、期限不同、收益不同，风险也不相同。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有考点四 政府债券政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹措资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。政府债券一般可分为中央政府债券和地方政府债券，中央政府发行的债券称为国债。政府债

3、券具有安全性高、流通性强、收益稳定和免税待遇的特征。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有考点五 中央政府债券一、中央政府债券的概念中央政府债券也称国家债券或国债。国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有二、中央政府债券的分类1按偿还期限分类按照偿还期限为标准，可以将国债分为短期国债、中期国债和长期国债。偿还期限较短的称短期国债，通常把1年以内还本付息的国债称为短期国债；偿还期限较长的称为长期国债，通常将10年以上还本付息的国债叫做长期国债；介于两者之间，即1年以上10年以下的国债称为中期国债。第一节 债券长沙二三三网

4、络科技有限公司版权所有2按资金用途分类按资金用途的不同，可以把国债分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。赤字国债是用于弥补政府预算赤字的国债，建设国债是发债筹措的资金用于建设项目的国债，战争国债专指用于弥补战争费用的国债，特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有3按付息方式分类按付息方式分类，分为附息式国债和贴现式国债。附息式国债是指债券发行明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。贴现式国债是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的

5、利息，到期时按面额偿还本金的国债。通常，期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有4按流通与否分类按照债券是否流通，可以将国债分为流通国债和非流通国债。可以在金融市场上自由流通买卖的国债，称为流通国债；不能在金融市场上自由流通转让的国债称为非流通国债。第一节 债券5按发行本位分类国债债券有一定的面值，有面值就需要有某种计量单位。依照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。货币国债是指以某种货币为本位而发行的国债。货币国债又可以进一步分为本币国债和外币国债。本币国债以本国货币为面值发行，外币国债以外国货币为

6、面值发行。在现代社会，绝大多数国债属于货币国债，实物国债已非常少见。这里的实物国债与实物债券不是同一个含义。实物债券是专指具有实物票券的债券，它与无实物票券的债券(如记账式债券)相对应；而实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有考点六 金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类一、金融债券：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。根据利息支付方式不同可以分为附息债券和贴现金债券，根据发行条件不同，可以分为普通金融债券和累进利息金融债券。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有二、公司债券：公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。一般可以分为信用公司债、不动产抵押公司债、保证公司债、收益公司债、可转换公司债、附认股权证公司债、可交换还公司债等。三、企业债券：企业债券是指企业依照法定程序公开发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。第一节 债券长沙二三三网络科技有限公司版权所有5-2 证券从业QQ群：125030921购买考前押题题库资料联系QQ564007260 其他联系的均为倒卖