浅谈中小企业财务报表分析.doc

《浅谈中小企业财务报表分析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浅谈中小企业财务报表分析.doc（16页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、Four short words sum up what has lifted most successful individuals above the crowd: a little bit more.-author-date浅谈中小企业财务报表分析浅谈中小企业财务报表分析浅谈中小企业财务报表分析摘 要财务报表分析的核心就是企业的价值，企业价值是企业全部资产的市场投资价值、是企业盈利能力和风险水平均衡的价值。本文以企业财务管理和财务报表分析的有关理论及研究方法为依据，阐述企业的财务状况和经营业绩，指出企业在经营、管理方面存在的一些问题，并提出相应的建议，供管理者决策参考。从而使企业管理者了

2、解企业的赢利能力、偿债能力及资产管理能力，做出正确的决策，同时通过财务报表的分析，使企业财务工作真正融合到企业管理当中。关键词：企业价值；财务报表；分析方法 财务报表，顾名思义就是对一个企业经营与运作的财务记录，但如果仅把它当作企业的记账工具，那就太大材小用了。事实上，企业在经营管理中存在的许多问题基本都会在财务报表中显示出来，通过分析财务报表就可以发现企业管理中存在的问题，从而调整企业的经营状况及投资策略。但是若想更好的利用企业的财务报表，就必须学会两件事情：阅读报表及分析报表。一、财务报表的构成财务报表是以会计准则为规范编制的，向所有者、债权人、政府及其他有关各方及社会公众等外部反映会计主

3、体财务状况和经营的会计报表。它包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。财务报表是财务报告的主要部分。是通过反映企业经营活动过程和结果，来表述企业价值的报表。（一）资产负债表资产负债表亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者

4、于最短时间了解企业经营状况。其分析的重点就是：一定时点的资产、净资产、负债的企业价值。（二）利润表利润表是用于反映企业在某一会计期间的经营成果的财务报表。可以了解企业在一定期间内的收入和成本费用状况，判断企业的盈利能力和利润来源。在财务分析中，利润表是非常重要的，正确理解企业历史收益能力，并以此为依据预测未来经营业绩是财务分析的关键。其分析的重点是：一定时期收入、成本、利润反映的盈利状况的企业价值。（三）现金流量表现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计信息使用者了

5、解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。其分析的重点是：即时的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量所反映的风险状况、经营质量、未来发展趋势的企业价值。二、财务报表分析的基本方法 财务报表分析的方法是实现财务报表分析的手段。由于分析目标不同，在实际分析时必然要适应不同目标的要求，采用多种多样的分析方法，包括评价的标准、方法和预测方法，几种常用的方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法。（一）趋势分析法。又称为比较分析法，是财务报表分析中最常用的一种方法，也是一种基本方法。他是指将实际达到的数据同特定的各种标准想比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析和趋势

6、分析的一种分析方法。所谓差异分析，是指通过差异揭示成绩活差距，做出评价，并找出产生差异的原因及对差异的影响程度，为今后企业的经营管理指引方向的一种分析方法。所谓趋势分析是指将实际达到的结果，同不同时期财务报表种同类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营状况和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法。（二）比率分析法比率分析法是财务报表分析种的一个重要方法。比率是由两个或两个以上的相关数字计算出来的，所以通过比率分析，往往可以利用一个或几个比率就可以独立地揭示和说明企业某一方面的财务状况和经营业绩，或者说明某一方面的能力。比如，总资产周转率可以揭示企业全部资产的使用效率；应收账款周转率

7、可以反映企业应收账款变现速度与管理效率的高低。当然对比率分析法的作用也不能估计过高，其揭示信息的范围有一定局限，在实际运用比率分析法时，必须以比率所揭示的信息为起点，结合其他资料和实际情况，作更深层次的探究，才能做出正确的判断和评价，更好地为决策服务。常用的比率有获利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率。（三）因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。因素分析法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响，又可以单独分析某个因素对经济指标的影响，在财务分析中应用颇为广泛。三、中小企业财务分析应注意的问题（一）偿债能力分析要和资产

8、状况结合起来评价企业偿债能力，一般通过短期偿债能力指标和长期偿债能力指标进行，目前常用的短期偿债能力指标包括流动比率、速动比率、现金比率，长期偿债能力指标包括资产负债率、利息保障倍数等。企业在运营这些指标时，要注意企业资产的构成和质量。（二）关注时点数据的可信度。目前，企业分析运营能力的指标主要有：资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等，这些指标的一个共同点是：分子是时期数据，而分母是某时点数据，当分子一定时，降低分母就能粉饰指标。实际上企业为达到一定目的，调整资产占用总额和结构不是一件复杂的工作，这就提醒在进行财务报表分析时应多角度看问题。（三）以企业固有的特点出发甄别财务指标是否正常。受

9、经营方式、行业特点、季节等因素影响，每个企业同一指标会有高有低，我们不应采取静止的、孤立的、片面的观点谈指标，在特定环境下指标差不一定是坏事。一般情况下应收账款周转次数大，说明企业资产运营效率高，但在特定条件下该指标高就不是好事。需要说明的是，在进行财务报表分析时，应收帐款分析应与销售额分析、现金分析联系起来。应收帐款的起点是销售，终点是现金。正常的情况是三者同方向变动，如果销售额和现金流入减少，却应收帐款增加，这个企业销售环节肯定出现了严重的问题，要么销售失控，要么存在舞弊现象。（四）财务报表提供的负债和企业实际应承担的负债有区别。财务报表是企业财务人员根据企业会计准则编制的，有些挂在财务报

10、表的“负债”不需要企业支付，实际上，类似企业计提的费用和政府补贴，是不需要偿还的，从这个角度讲就不是真正意义上的负债。此外，有些经营性应付项目可以滚动存续，无须动用现金全部结清。在财务报表分析中，应注意到这点。（五）要重视企业持续盈利能力和资产负债表外的信息。2008年金融海啸席卷世界，企业经营大起大落，部分企业前半年赚钱，到了第三季度或亏损或破产。其实，企业的生命力是很脆弱的，作为债权人和投资人要“向前看”，财务报表分析一个主要特点是事后分析，根据过去的财务指标推测企业的未来趋势有一定风险，尤其在世界经济急剧动荡的今天关注企业的持续盈利能力往往比研究过去的指标更为有效。其次，企业的信用状况、

11、融资能力、对外担保、社会责任和银行授信额度，关系企业的现金流，要注重搜集。总之，利用财务指标对企业财务状况进行分析评价，只是大概的估计。要搞清楚数据和指标背后的经济实质，就需要了解企业所处的内外部环境、资源、策略，只有深入实际，我们才能认识到经营活动的本来面目。数字本来没有意义，玩数字游戏更没有意义，在财务报表分析中要树立科学的态度，这样才能提高财务报表分析水平。财务分析是报表使用者为获取相关信息所必须进行的工作，但如果就报表数据的分析而分析，其结果自然是不言自明的。财务分析是对企业全方位的、系统的分析，必须考虑各种可能的影响因素，排除各因素对会计报表的影响，只有这样才能达到财务分析的目的，满足决策者和内部管理的需求。参考文献：1王慧萍.浅谈财务报表分析J.财务与会计,2010(09):75-77. 2华杰.浅谈如何分析企业财务报表J.内蒙古煤炭经济,2009(4):65-67. 3韩阳.上市公司财务报表分析浅谈J.财会通讯,2008(10):81-82.4袁淳. 财务报表分析.全国高等教育自学考试教材，2008（05） 5邵辉.财务报表分析存在的问题及对策J.业务技术,2008(08):42.-