2022年期权二级考试题库 .pdf

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1、期权二级考试题库一、盈亏平衡点1、 买入股票认沽期权的盈亏平衡点 是（ A）A. 行权价格 - 权利金B. 行权价格 +权利金C. 权利金D. 行权价格 - 权利金2、认购期权买入开仓的到期日盈亏平衡点的计算，以下描述正确 的是（） a A.到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金B.到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格- 买入期权的权利金C.到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格- 买入期权的权利金D.到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格+买入期权的权利金3、杨先生以0.5 元每股的价格买入行权价为20 元的某股票认购期权，则其 盈亏平衡点是股票价格 为（ C）A.19.5 元B

2、.20 元C.20.5 元D.21 元4、史先生以0.4 元每股的价格买入行权价为20 元的甲认购期权（合约单位为10000 股），则其 盈亏平衡点 是每股（ C）A.19.6 元B.20 元C.20.4 元D.20.8 元5、已知当前股价为10 元，该股票行权价格为9 元的认沽期权的权利金是1 元，则买 进认沽期权的盈亏平衡点是每股（ C）元A.10 B.9 C.8 D.7 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 5 页 - - - - - - - - - 6、

3、某投资者认为甲公司的股价在未来一个月会上涨，该公司目前股价是30 元，于是投资者买入行权价为32 元、一个月后到期的认购期权。目前该期权价格为每股2.2 元，这次投资的盈亏平衡点 是（）元 (B) A.34.2 B.32.2C.30.2 41、关于 认购期权买入开仓的盈亏，说法 不正确 的是（ D）A.若标的证券价格上升至“行权价格+权利金”，则达到盈亏平衡点B.若到期日证券价格高于行权价，投资者买入认购期权的收益=证券价格 - 行权价 - 付出的权利金C.若到期日证券价格低于或等于行权价，投资者买入认购期权的亏损额=付出的权利金D.投资者买入认购期权的亏损是无限的42、买入认购期权开仓，行权

4、价格越高，出现亏损权利金 的风险 (B) A.越小B.越大C.与行权价格无关D.为零43、当认购期权的行权价格（B） ，对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的 行权价格 （） ，对 买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低44、认购期权买入开仓，对买方去承担的风险描述最准确的是(B) A认购期权买方需承担的股票价格上涨的风险B认购期权买方需承担损失权利金的风险C认购期权买方需承担标的股票价格持续持续下跌，损失不断扩大的风险风险D认购期权买方需承担违约风险45、认购期权买入开仓后，其最大损失 可能为 (A) A. 权利

5、金B. 行权价格 - 权利金C. 行权价格 +权利金D. 股票价格变动差- 权利金46、买入认购期权的最大收益 为（ D）A.0 B.权利金C.行权价格D.没有上限47、买入开仓具有价值归零风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险 (B) A. 到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零B. 到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零C. 到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零D. 到期日股价大于行权价时，认购期权价值归零名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 5

6、 页 - - - - - - - - - 六、 损益计算48、某股票现价为48 元，投资者小明预期该股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，执行价格为50 元，为此他支付了1 元的权利金，如果到期日该股票的价格为 53 元，则小明此项交易的每股到期收益为（B）A. 1 元B. 2 元C. 3 元D. 4 元49、 姚先生以0.8 元每股的价格买入行权价格为20 元的某股票认沽期权 （合约单位为10000股） ，到期日标的股票价格为16 元，则该项投资盈亏情况 是（ A）A 盈利 32000 元B 亏损 32000 元C 盈利 48000 元D 亏损 48000 元50、王先生以

7、10 元每股买入10000 股甲股票， 并以 0.5 元买入 1 张行权价为10 元甲股票的认沽期权（合约单位10000 股） ，如果到期日股价为12 元，则该 投资者盈利 为（ A）元A15000 B20000 C25000 D以上均不正确51、已知当前股价为10 元，行权价格为11 元的认购期权，权利金为1 元，则买进该认购期权的盈亏平衡点是 （）元，若到期时股价是11.5 元，买进该认购期权合约交易总损益 是 （C）元A.11 ，0.5 B.12 ，0.5 C.12，-0.5D.11，-0.5 52、已知当前股价为10 元，行权价格为11 元的认沽期权，权利金是1 元，则买进该认沽期权的

8、盈亏平衡点是（）元，若到期时股价是11.5 元，买进认沽期权合约交易总损益 是（ C）元A.11 ，-1 B.10 ，0.5 C.10，-1 D.11，0.5 53、已知当前股价为8 元，该股票行权价格为8 元的认沽期权的权利金是0.4 元，合约单位为 1000，则买进 2 张认沽期权合约的权利金支出为（）元，期权到期日时，股价为7.6 ，则期权合约交易 总损益 是（ C）元A. 400 ；0 B. 400 ；400 C. 800 ；0 D. 800 ；800 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - -

9、 - - - - - 第 3 页，共 5 页 - - - - - - - - - 54、某投资者买入一份执行价格为65 元的认购期权，权利金为2 元（每股），期权到期日的股票价格为70 元，则该投资者的损益 为（ C）元A. -2 B. 2 C. 3 D. 5 七、权利金55、已知当前股价为10 元，无风险利率4% ，行权价格是9 元、 3 个月后到期的欧式认沽期权的权利金是1.5 元，则相同行权价格与到期月份的美式认沽期权的权利金 可能是（ C）元A.1 B.0.8 C.1.5 D.1.7 56、目前某股票的价格为50 元，其行权价为51 元的认购期权的权利金为2 元，则当该股票价格每上升1

10、 元时，其 权利金 变动最有可能为以下哪种（B）A.上涨 0.5 元 1 元之间B.上涨 0 元 0.5 元之间C.下跌 0.5 元 1 元之间D.下跌 0 元 0.5 元之间八、期权类型57、关于 Black-Scholes期权定价模型，说法不正确 的是 d A.1973 年首次提出B.由 Fischer Black和 Myron Scholes提出C.用于计算欧式期权D.用于计算美式期权58、当标的证券价格下跌时，投资者可以卖出此前买入的认沽期权获得权利金价差收入，此操作 叫做（ B）A.行权B.平仓C.放弃行权D.强制行权59、王先生对甲股票特别看好，但是目前手头资金不足，则其可以 对甲

11、股票期权做如下操作A.买入认购期权B.卖出认购期权C.买入认沽期权D.以上均不正确60、下列关于 欧式期权和美式期权，正确 的是（ B）A.欧式期权主要在欧洲，美式期权主要在美国名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 5 页 - - - - - - - - - B.欧式期权只有到期日，买方才可以行使权利C.美式期权只有到期日，买方才可以行使权利D.以上均不正确61 相同情况下，美式期权的权利金比欧式期权的权利金 （C）A. 高B. 低C. 相同D. 无法比较62、下面交易中，损益平衡点为行权价格 +权利金 的是（ C）A.认沽期权卖出开仓B.认沽期权买入开仓C.认购期权买入开仓D.认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓63、投资者 买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A）名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 5 页 - - - - - - - - -