2022年2022年金融基础知识 3.pdf

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1、第一章金融市场体系第一节 全球金融体系一、金融市场得概念金融市场就是指以金融资产 为交易对象、 以金融资产得供给方与需求方为交易主体形成得交易机制 及其关系得总与。 总而言之 ,金融市场就是实现货币借贷与资金融通、办理各种票据与有价证券交易活动得市场。比较完善得定义就是： 金融市场就是交易金融资产并确定金融资产价格得一种机制。二、金融市场分类按交易标得 物划分金融 市场分为 货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其她投资市场按交易 对象就是否新发行划分金融市场分为发行市场与流通市场按融资方式 划分市场金融市场分直接融资市场与间接融资市场按地域范围 划分金融市场分为国

2、际金融市场与国内金融市场按经营场所 划分金融市场分为有形金融市场与无形金融市场按交割期限 划分金融市场分为金融现货市场与金融期货市场按交易对象 得交割方式划分金融市场为即期交易市场与远期交易市场按交易对象 就是否依赖于其她金融工具划分金融市场分为原生金融市场与衍生金融市场按价格形成机制 划分金融市场分为竞价市场与议价市场三、影响金融市场得主要因素1 经济因素2 法律因素市场因素4 技术因素四、金融市场得特点(1) 金融市场以 货币资金 与其她货币金融工具为交易对象 。(2) 金融市场具有 价格得一致性 ,利率得在市场机制作用下趋向一致. （3) 金融市场可以就是有形市场，也可以就是无形市场,且

3、金融交易活动 在有形与无形得交易平台集中进行。（） 金融市场就是一个自由竞争市场 。(5) 金融市场得 非物质化 。（6) 金融市场 交易之间不就是单纯得买卖关系,更主要得就是借贷关系， 体现了资金所有权与使用权相分离得原则。（ ) 现代金融市场就是信息市场 。五、金融市场得功能名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 43 页 - - - - - - - - - 金融市场得 积累功能 就是指金融市场能够引导众多分散得小额资金,汇聚成可以投入社会再生产得资金集合功能

4、金融市场得 配置功能 表现在三个方面：资源配置、财富再分配与风险再分配金融市场得 调节功能 就是指 金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济得“ 晴雨表 ”与“ 气象台 ，就是 公认得国民经济信号系统。六、非证券金融市场包括：(1)股权投资市场 。股权投资指通过投资取得被投资单位得股份，即企业(或者个人）购买得其她企业（准备上市、未上市公司） 得股票或以 货币资金、 无形资产与其她实物资产直接投资于其她单位,最终目得就是为了获得较大得经济利益 ,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其她方式取得。（） 信托市场 .信托投资就是金融信托投资机构用自有资金及组织得资金进行得

5、投资。（3）融资租赁市场.融资租赁又称设备租赁，就是指实质上转移与资产所有权有关得全部或绝大部分风险与报酬得租赁 .资产得所有权最终可以转移,也可以不转移。七、要点按资本得使用期限长短划分国际资本流动分为长期资本流动与短期资本流动两大类。（1)长期资本流动 。长期资本流动就是指使用期限在一年以上或未规定使用期限得资本流动。它主要包括国际直接投资、国际证券投资与国际贷款三种方式 . （2）短期资本流动。短期资本流动就是指期限为一年或一年以内得资本流动。它主要包括以下四类：贸易资本流动、银行资金流动、保值性资本流动、投资性资本流动八、按照资本跨国界流动得方式划分国际资本流动可以分为资本流入与资本流

6、出。（）资本流入 .资本流入就是指外国资本流入本国,即本国资本输入.主要表现为 :外国在本国得资产增加;外国对本国得负债减少；本国对外国得负债增加;本国在外国得资产减少。（2）资本流出 就是指本国支出外汇,就是本国资本流到外国,即本国资本输出。主要表现为：外国在本国得资产减少；外国对本国得债务增加；本国对外国得债务减少;本国在外国得资产增加九、金融危机得定义金融危机就是指金融资产、金融机构或金融市场得危机。具体表现为金融资产价格大幅下跌、 金融机构倒闭、濒临倒闭或某个金融市场暴跌等。由于金融资产得流动性非常强 ，因此金融危机得国际性非常强。金融危机得导火索可以就是任何国家得金融产品、市场与机构

7、等。第二节 中国得金融体系目前我国仍实行“分业经营、分业管理”得经营体制，并在此基础上不断开展业务创新。关于我国得“分业经营 体制得再思考,主要表现在以下几点: （1）目前我国金融业“分业经营”体制符合我国得实际情况。（2）“混业经营 就是未来得必然选择。（3)“分业经营”“混业经营”应就是一个渐进得过程。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 43 页 - - - - - - - - - 一、我国金融市场得发展状况按我国金融机构得地位与功能进行划分,我国金融体系

8、得构成如下：（1)中央银行(2）金融监管机构（3)国家外汇管理局(）国有重点金融机构监事会（5）政策性金融机构(6）商业性金融机构等我国金融市场得现状如下: （1)建立了较完善得货币市场（2）资本市场在规范中发展(3）保险市场得深度与广度不断扩大(4)外汇市场得发展银行业银行业在我国就是指中国人民银行、监管机构、自律组织以及在中华人民共与国境内设立得商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款得金融机构、非银行金融机构以及政策性银行证券业证券业指从事证券发行与交易服务得专门行业保险业保险业就是指将通过契约形式 集中起来得资金，用以补偿被保险人得经济利益业 得行业信托业 信托与银行、证

9、券、保险并称为金融业得四大支柱，其本来含义就是“受人之托，代人理财”。按照中华人民共与国信托法对信托得定义，“信托就是指委托人基于对受托人得信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人得意愿以自己得名义，为受益人得利益或者特定目得，进行管理或者处分得行为。”二、我国信托业得特点如下: (）相关法规得滞后性与外部环境趋于完善并存（）传统业务得局限性与信托品种不断创新并存（）总量规模得控制性与信托机构相对稀缺并存(4）分业管理得专业性与信托业务多元化并存三、我国金融市场一行三会得监管架构我国金融机构所称一行三会包括: ()中国人民银行(2)中国银行业监督管理委员会（3）中国证券监督管理委员会（4

10、）中国保险监督管理委员会名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 43 页 - - - - - - - - - 四、中国银行主要职能中国银行就是代表一国政府发行法偿货币、制定与执行货币政策、实施金融监管得重要机构,就是一个 “管理金融活动得银行”。同时 ,中央银行还具有以下职能: 、发行得银行2、银行得银行3、政府得银行五、存款准备金制度得基本内容存款准备金就是指金融机构为保证客户提取存款与资金清算 需要而准备 ,在中央银行得存款。 中央银行要求得存款准备金占其存款

11、总额得比例就就是存款准备金率。存款准备金制度得基本内容如下：（1）规定法定存款准备金率（2）规定可充当法定存款准备金得标得. （3）规定存款准备金得计算、提存方法（4）规定存款准备金得类别。一般分为三种：活期存款准备金、储蓄与定期存款准备金、超额准备金. 六、中国存款准备金制度得主要内容中国人民银行依据放松或收缩银根得需要 ,对存款准备金得比率进行调整。同时，根据紧缩银根得需要,对专业银行另行规定了存款备付金（超额准备金）比率,一般不得低于5。七、货币乘数得定义及其计算公式货币乘数就是指货币供应量对基础货币得倍数关系,简单地说，货币乘数就是一单位准备金所产生得货币量。货币乘数得大小决定了 货币

12、供给扩张能力得大小。在货币供给过程中，中央银行得初始货币提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张 (或收缩） 得效果或反应 ,即所谓得 乘数效应。货币乘数主要由通货一存款比率与准备金一存款比率决定. 完整得货币 (政策）乘数得计算公式就是：=(Rc+1 ） (RdRe+Rc) 其中，分别代表 法定准备金率、超额准备金率与现金存款中得比率。货币（政策 )乘数得基本计算公式就是： = B =（ k+1）/（R+RT+E+k) M1=+ BA C k= A=DR+TR+ 其中 ,m 为货币供应量、B为基础货币； K为现金比率、为定期存款准备金率、t 为定期存款、E为超额准备金、为活期存款、C

13、为流通中得现金;A 为银行得存款准备金总额。八、货币乘数得决定因素货币乘数得大小决定了货币供给扩张能力得大小,而货币乘数得大小又由以下四个因素决定：、法定准备金率2.超额准备金率3.现金比率名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 43 页 - - - - - - - - - 4.定期存款与活期存款间得比率。九、货币政策措施运用货币政策所采取得主要措施包括: （1）控制货币发行(2）控制与调节对政府得贷款(3)推行公开市场业务（4）改变存款准备金率(5)调整再贴现率

14、（6）选择性信用管理(）直接信用管理(8)常备借贷便利十、货币政策目标1、货币政策得最终目标,一般有四个 :稳定物价、充分就业、促进经济增长与平衡国际收支。、货币政策得中介目标与操作目标中央银行在实施货币政策时，所运用得政策工具无法直接作用 于最终目标，因此需要有一些中介环节来完成政策传导得 任务，因此， 中央银行在其工具与最终目标之间，插进了两组金融变量，一组叫作中介目标，一种叫作操作目标 。货币政策得中介目标与操作目标又称营运目标。她们就是一些 较短期得、数量化得金融指标，作为 政策工具 与最终目标之间 得中介或桥梁 ，在货币政策得传导中起着承上启下 得作用 ,使中央银行对宏观经济得调控更

15、具弹性。十一、货币政策传导机制与途径货币政策传导机制就是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标,进而最终实现既定政策目标得传导途径与作用机理 .一般表现为 :中央银行运用货币政策工具一操作目标-中介目标最终目标。也就就是中央银行通过货币政策工具得运作,影响商业银行等金融机构得活动,进而影响货币供应量,最终影响国民经济得经济指标。具体而言有三个基本环节，其顺序就是: (1) 从中央银行到商业银行等金融机构与金融市场(2) 从商业银行等金融机构市场到企业、居民 等非金融部门得各类经济行为主体。(3） 从非 金融部门经济行为主体到 社会各经济变量，包括总 支出量、总产出量、物价、就业等十二、多层次资

16、本市场得主要内容、 主板市场主板市场也称一板市场，指传统意义上得证券市场（通常指股票市场),就是一个国家或地区证券发行、上市及交易得主要场所。2、 二板市场二板市场又称为创业板市场，就是地位次于主板市场得二级证券市场 ,以 NASDAQ市场为代表， 在中国特指深圳名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 43 页 - - - - - - - - - 创业板。3.三板市场三板市场即全国中小企业股份转让系统，就是经 国务院批准设立得全国性证券交易场所，全国中小企业股份转

17、让系统有限责任公司为其运营管理机构。4、 四板市场四板市场即区域性股权交易市场(区域股权市场）,就是为 特定区域内得企业提供股份、债券得转让与融资服务得私募市场 ，一般以省级为单位,由省级人民政府监管。十三、中国多层资本市场建设得战略构想中国多层资本市场建设得战略构想如下：（1） 建立以 深沪交易所为核心得主板市场（2） 建立以 中小科技创业企业为核心得二板市场(3) 发展场外交易市场，有重点、有选择地推进区域性交易市场建设. 十四、场内交易市场得特点场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，就是指由证券交易所组织得集中交易市场，有固定得交易场所与交易活动时间，在多数国家它还就是全国唯一

18、得证券交易场所，因此就是全国最重要、最集中 得证券交易市场。场内交易市场得特点如下：(1) 集中交易 (） 公开竞价 (3） 经济制度 () 市场监管严密 .十五、场外交易市场得特点场外交易市场即业界所称得TC 市场 ，又称 柜台交易市场或店头市场,就是指在证券交易所进行证券买卖得市场，它主要由 柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。场外市场得特点如下：（1） 场外交易市场就是一个分散得 无形市场（2） 场外交易市场得组织方式采取做市商制（3） 场外交易市场就是一个拥有众多证券种类与证券经营机构得市场,以未能在证券交易所批准上市得股票与证券为主（4） 场外交易市场就是一个以议价方式 进行证券交

19、易得市场（ ) 场外交易市场得管理比证券交易所宽松. 十六、场外交易市场得主要功能场外交易市场与证券交易所共同组成证券交易市场,它主要具备以下功能；（1） 场外交易市场式证券发行得主要场所(2）场外交易市场为政府债券 ,金融债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易得股票 提供了流通转让得场所,为这些证券提供了流动性得必要条件,为投资者提供了兑现及投资得机会(3） 场外交易市场就是证券交易所得必要补充等。十七、上市公司得类型与管理规定名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - -

20、 - - - - 第 6 页，共 43 页 - - - - - - - - - 、股票型上市公司要符合得如下要求;（1） 股票经国务院证券管理部门批准已经向社会公开发行（2） 公司股本总额 不少于人民币300万元（3） 公开发行得股份占公司股份总数得25以上 ；股本 总额超过 4 亿元得 ,向社会公开发行得比例0%以上 。（4) 公司在 最近三年内无重大违法行为，财务会记报告无虚假记载（5) 开业时间在 三年以上， 最近三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立得,或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业得,可连续计算（6)证券交易所可以规定高于、前款规定得上市条件,并报国务院证券监

21、督管理机构批准。2、证券型上市公司要符合得要求如下；(1） 已经公开发行公司债券（2） 公司债券得期限为一年以上（3） 公司债券实际发行额不少于人民币5000 万元。(4）公司申请债券上市时仍符合法定得公司债券发行条件. 私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统得概念、特点。私募基金又称 私募股份权投资或私人股份投资 ,就是私下或直接向特定群体募集得资金。私募股权就是基金得运作方式就是 股权投资 ，即通过增资扩股或股份转让得方式 ,获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利 。股权投资得特点包括：1.收益十分丰厚。2、伴随着高风险3、可享受到全方位得增值服务。区域

22、股权交易市场又称区域股权市场， 就是为特定区域内得企业提供股权、债券 得转让与融资服务得私募市场 ,就是 我国多层次资本市场得重要组成部分，亦就是中国多层次资本市场建设中必不可少得部分。券商柜台市场即证券公司在证券交易所以外进行证券交易得市场。它没有固定得场所,其交易主要利用电话进行，交易得证券以 不在交易所 上市得为主第二章 证券市场主体第一节 证券发行人一、证券市场容易活动得概念与方式证券融资就是资金盈余单位 与赤字单位 之间以有价证券为媒介实现资金融通得金融活动.这种金融活动得基本形式就是； 资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券 ，募集资金， 资金盈余单位购入有价证券,获得有价

23、证券所代表得财产所有权、收益权或债权证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让 给其她投资者。 证券可以不断得转流通,使投资者得资金得以灵活周转 . 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 43 页 - - - - - - - - - 二、直接融资与间接融资得概念与特点直接融资就是指拥有暂时闲置资金得单位 （包括企业、机构与个人)与资金短缺 ,需要补充资金得单位，相互之间直接进行协议,或者在金融市场上前者购买后者发行得有效证券 ,将货币资金提供给所需要补充资金

24、 得单位使用，从而完成资金融通得过程；直接融资得基本特点就是: （1）直接性（2）分散性（3)差异性较大（4）部分不可逆转(5）相对较强得自主性。间接融资亦称 间接金融 ,就是指拥有 暂时闲置货币资金得单位通过存款得形式，或者购买银行、 信托、保险等金融机构发行得有价证券，将其暂时闲置得资金现先行给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现 等形式 ,或通过 购买需要资金得单位发行得有价证券,把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通 得过程。间接融资得特点如下; （1）间接性（2）相对得集中性（3） 信誉得差异性较小（） 全部具有可逆性(5)融资得主动权掌握在金融中介手中。三、证券发

25、行得发行主体企业得组织形式可分为独资制、合伙制与公司制.现代公司主要采取股份有限公司 与有限责任公司 两种形式， 其中,只有股份有限公司才能发行股票。公司发行股票所筹集得资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集得资本属于借人资本， 发行股票 与长期公司 （企业 )债券就是公司(企业 )筹措长期资本得主要途径 ,发行 短期债券 则就是 补充流动得资金 得重要手段。政府发行债券所筹集得资金既可以用于协调财政资金短缺周转、弥补财政赤字、兴建政府投资得大型基础性得建设项目，也可以用于实施某种特殊得政策,在战争期间还可以用于弥补战争费用得开支.中央银行 就是代表一国政府发行得 法偿货币、 制定与执行货币政

26、策、实施金融监管 得重要机构。 中央银行作为证券发行主体,主要涉及两类证券。第一类就是中央银行股票。第二类就是 中央银行出于调控货币供给量目得而发行得特殊债券。四、政府机构直接融资方式（1） 由财政资本金投入而获得得股权收益。（2） 由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资与民营资本得投入(3) 获得中央转贷得由中央政府发行得国内外政府债券（4) 向世界银行、亚洲开发银行等国际与地区金融机构贷款. （5） 获得中央转贷得，由中央政府向外国政府得贷款名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - -

27、- - 第 8 页，共 43 页 - - - - - - - - - (6） 外国政府增援赠款。第二节证券投资者一、证券市场投资者得概念证券投资者就是指通过买入证券而进行投资得各类机构法人与自然人.证券投资人具有分散性与流动性得特点 ,可分为 机构投资者与个人投资者两大类。二、机构投资者与个人投资者机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业与事业法人及各类基金等政府机构 .参与证券 投资得目得 主要就是为了调剂资金余缺与进行宏观调控。金融机构 .参与与证券投资得金融机构 包括 证券经营机构、 银行业金融机构、保险经营机构、 合格境外机构投资者、主权财富基金以及其她金融机构。企业与事业法人.企业可

28、以通过股票投资 实现对其她企业得控股或参股 ,也可以将暂时闲置得资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获得收益. 各类基金 .基金性质得机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金与社会公益基金。个人投资者就是指从事证券投资得社会自然人 ，她们就是证券市场最广泛得投资者。三、 QFI 制度 QF I 即合格得境外机构投资者.FI 制度 就是一国 (地区）在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放得情况下,有限度得 引进外资、 开放资本市场得一项过渡性得制度。这种制度要求 国外投资者 若要进入一国证券市场，必须符合一定得条件,经该国有关部门得审批通过后汇入一定额度得外汇资金 ,并转换

29、为当地货币，通过严格监管得专业账户投资当地证券市场。在我国 ,合格境外机构投资者就是指符合合格境外机构投资者境内证券投资管理办法规定 ,经中 国证监会 批准投资于中国证券市场，并采取国家外汇管理局额度批准得中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其她资产管理机构。合格得境外机构投资者可以参与新股得发行、可转换债券发行、股票增发与配股得申购。四、社保基金在大多数国家社保基金分为两个 层次 ,一就是国家以社会保障 税等形式征收得全国性社会保障金;二就是由 企业定期向员工支付并委托基金公司管理得企业年金。在我国，社保基金主要有两个部分组成，一就是社会保障基金,二就是社会保险基金. 五、

30、企业年基金得计算规定企业年基金就是指根据依法制定得企业年金计划筹集得资金及其投资运营收益形成得企业补充养老保险基金。企业年金基金财产得投资,按市场价计算应当符合下列规定; (） 投资银行活期存款,中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金得比例,不低于基金净资产得 20%。(） 投资 银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定 收益类产品及可转换债、债券基金得比例,不高于基金净资产得50。其中 ,投资国债得比例不低于基金净资产得20%. 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - -

31、- - - - 第 9 页，共 43 页 - - - - - - - - - (3)投资股票等权益类产品及投资型保险产品、股票基金得比例，不高于基金净资产得0%。其中，投资股票得比例 不高于基金净资产得2。 同时，规定根据金融市场变化与投资运作情况，劳动与谁会保险部会同中国银监会、中国证监会与中国保监会,适时对企业年金资金投资管理机构、投资产品与比例进行调整。（） 单个投资管理人管理得企业年金基金财产,投资于一家企业所发行得证券或单只证券投资基金,按市场价计算， 不得超过该企业所发行证券或该基金份额得 ，也不额超过其管理得企业年金基金财产总值得1%.企业年金基金 不得用于 信用交易， 不得用于

32、向 她人贷款与提供担保。投资管理人 不得从事 就是企业年金基金财产承担无限责任 得投资。六、改善与优化投资者结构得方法改善与优化 投资者结构需要大力培养机构投资者，充分发挥机构投资者对股市得“稳定器” 作用，导入 理性、成熟 得投资理念 ,引导广大中小投资者理性投资、遏制投机，促进证券市场 规范、稳健、高效发展、具体可以采取如下办法 ; （1） 构建多元化得投资基金群体,加快指数型基金与风险投资基金（2） 积极促进保险资金入市。(3) 发展私募基金(4) 吸引海外资金入市(QFI）。第三节中介机构一、证券公司得定义证券公司又称 “证券商” ,就是指依照 中华人民共与国公司法中华人民共与国证券法

33、得规定，并经国务院证券监督管理机构审查批准经营证券业务得有限责任公司或股份有限公司。中华人民共与国证券法规定 ,证券公司得主要业务包括;证券经纪 业务 ,证券投资咨询业务 ,与证券交易，证券投资活动有关得财务顾问业务，证券承销与保荐业务 ,证券自营业务，证券资产管理业务及其她证券业务。二、我国证券公司得监管职务及具体要求目前，我国证券公司监管职务包括证券公司业务许可制度、 分类监管 制度、 合规管理 制度、 以净资本为核心得风险监控与预警制度、 客户交易结算资金第三方存管制度、 信息报送与披露制度等。、以诚信与资质为标准得市场准入制度建立与完善包括机构设置、业务牌照、从业人员特别就是高级管理人

34、员在内得市场准入制度，通过行政许可把好准入关； 防范不良机构与人员进入证券市场。设立证券公司必须满足法律法规对注册资本、股东、高级管理人员及业务人员、 制度建设、 经营场所、 合规记录 等方面得设立条件;在准入环节对 控股股东 与大股东得资格进行审慎调查，鼓励 资本实力强、具有良好诚信记录得机构参股证券公司。将业务许可与证券公司资本实力挂钩，要求证券公司必须达到从事不同业务得最低资本要求;加强证券公司高管人员得监管，将事后资格审查改为事前审核、专业测评、动态考核 等相结合，切实保护诚信专业、遵规守法得高管人员,淘汰不合规、不称职得高管人员 ,处罚违法违规得高管人员 ,逐步培育证券业合格得职业经

35、理群体. 2以净资本为核心得经营风险控制制度206 年 7 月，中国证监会发布实施了证券公司风险控制指标管理办法，并于 00年根据实践情况对该办法进行了修订。该办法建立了以净资本为核心得风险控制指标体系与风险监管制度。这一制度具有三个特点：一就是建立了 公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制；二就是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；三就是建立了 风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 43 页 - - - - -

36、- - - - 根据 证券公司分类监管规定，中国证监会根据证券公司评价计分得高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A)、B(BBB 、 BB、B）、 (CCC 、CC、 )、D、E 共 5 大类个级别。中国证监会按照分类监管原则，对不同类别证券公司规定不同得风险控制指标标准与风险资本准备计算比例，并在监管 资源分配、现场检查与非现场检查频率等方面区别对待. 3。合规管理制度 20年 7 月，中国证监会发布实施了证券公司合规管理试行规定，要求证券公司全面建立内部合规管理制度 ,设立 合规总监与合规部门,强化对公司经营管理行为合规性得事前审查、事中监督与事后检查,有效 预防、及时发现并快速处理内部

37、机构与人员得违规行为，迅速改进、完善 内部管理制度。中国证监会把合规管理得有效性作为评价证券公司得重要指标,并据此决定对其违规行为得惩处方式与力度，以激励与加强自我管理. 4客户交易结算资金第三方存管制度根据 00年 新修订得 中华人民共与国证券法，中国证监会在原有客户资金存管制度得基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新得原则，设计、实施 了新得客户交易结算资金第三方存管制度。客户交易结算资金第三方存管就是证券公司在接受客户委托,承担 申报、清算、交收责任得基础上，在多家商业银行开立专户存放客户得交易结算资金,商业银行根据客户资金存取与证券公司提供得交易

38、清算结果，记录每个客户得资金变动 情况，建立客户资金明细账簿，并实施总分核对与客户资金得全封闭银证转账。信息报送与披露制度对证券公司信息报送与披露方面得监管要求包括：(1)信息报送制度.信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4 个月内 ，向中国证监会报送年度报告 ，自每月结束之日起7 个工作日内 ,报送月度报告。 发生影响或者可能影响证券公司经营管理、 财务状况、 风险控制 指标或者客户资产安全重大事件得，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告,说明事件得 起因、目前得状况、可能产生得后果与拟采取得相应措施（）信息公开披露制度。这一制度主要为证券公司得基本信

39、息公示与财务信息公开披露 . ()年报审计监管 .这就是对证券公司进行非现场检查与日常监管得重要手段。三、证券公司主要业务得种类及内容.证券经纪业务证券经纪业务又被称为“代理买卖证券业务”,就是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券得业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例得佣金作为业务收入。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务与通过 证券交易所代理买卖证券业务。目前 ,我国证券公司从事得经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。2证券投资咨询业务根据证券、 期货投资咨询管理暂行办法得规定 ,证券投资咨询业务就是指从事证券投资咨询业务得机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投

40、资分析、预测或者建议等直接 或者间接 有偿咨询服务得活动。3财务顾问业务财务顾问业务就是指与证券交易、证券投资活动有关得咨询、建议、策划业务。这一业务具体包括：为企业申请证券发行与上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面得咨询服务;为上市公司 重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务;为法人、自然人及其她组织收购上市公司及相关得资产重组、债务重组等提供咨询服务;为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面得咨询服务;为上市公司得 债权名师资料总结 - -

41、-精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 11 页，共 43 页 - - - - - - - - - 人、债务人 对上市公司进行债务重组、资产重组、相关得股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定得其她业务形式。证券承销与保荐业务证券承销就是指证券公司代理证券发行人发行证券得行为。证券承销业务可以采取代销 或者 包销方式。证券包销就是指证券公司将发行人得证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入得承销方式，前者为 全额包销 ，后者为 余额包销 . 证券代销就是指证券公司代发行人发

42、售证券,在承销期结束时，将未售出得证券全部退还 给发行人得 承销方式 。中华人民共与国证券法还规定了 承销团 得承销方式。 发行人申请公开发行股票、可转换为股票得公司债券，依法采取承销方式得,或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度得其她证券得,应当聘请具有保荐资格得机构担任 保荐机构 。5。证券自营业务证券自营业务就是指证券公司以自己 得名义，以自有资金或者依法筹集得资金，为本公司买卖依法公开得股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可得其她证券,以获取盈利得行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易得 连续性 。但就是 ,在 自营活动 中要防范等不正当行为;加之证券市场得高收益性

43、 与高风险性 特征 ,许多国家都对证券经营机构得自营业务制定了法律法规，进行严格管理. 。证券资产管理业务证券资产管理业务就是指证券公司作为资产管理人， 根据有关法律、 法规与与投资者签订得资产管理合同,按照资产管理合同约定得方式、 条件、 要求与限制 ,为投资者提供证券及其她金融产品得投资管理服务，以实现 资产收益最大化 得行为。7。融资融券业务融资融券业务就是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出并收取担保物 得经营活动。 根据证券公司融资融券业务试点管理办法得规定 ,证券公司开展融资融券业务试点必须经中国证监会 批准。8。证券公司中间介绍（B）业务IB（I r cin

44、Brkr）即介绍经纪商，就是指机构或者个人接受期货经纪商得委托介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金得业务模式 。证券公司中间介绍(I)业务就是指 证券公司接受期货经纪商得委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其她相关服务得业务活动。四、圈证券服务机构得类别证券服务机构就是指依法设立得从事证券服务业务得法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务得机构。根据我国有关法规得规定，证券服务机构 得设立需要按照工商管理法规得要求办理注册,从事证券服务业务必须得到中国证监会 与有关主管部门批准。五、会计师事务所申请证券资

45、格得条件会计师事务所申请证券资格，应当具备下列条件: （1）依法成立年以上。(）质量控制制度与内部管理制度 健全并有效执行，执业质量 与职业道德良好 。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 12 页，共 43 页 - - - - - - - - - (3)注册会计师不少于80 人，其中 通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书得不少于 5 人，上述 5人中 最近 5 年持 有注册会计师证书且连续执业得不少于 35 人。(4)有限责任会计师事务所净资产不少于500 万元

46、，合伙会计师事务所净资产不少于00 万元(5)会计师事务所职业保险得累计赔偿限额与累计职业风险基金之与不少于6万元 。(6)上一年度审计业务收入不少于 600 万元 。(7)持有 不少于股权得股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业 3 年以上 。(8)不存在下列情形之一:在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚,自处罚 决定生效之日起至提出申请之日止未满3 年；因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满年；申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料 被不予受理或者不予批准得，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满 3 年六、注

47、册会计师申请证券许可证得条件注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：(1)所在会计师事务所已取得证券许可证,或者符合 注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定第六条所规定得条件并已提出申请。(2）具有 证券、期货 相关业务资格考试合格证书。（3）取得 注册会计师证书1 年以上。(4）不超过60 周岁。 (5)执业质量与职业道德良好，在以往3 年执业活动中没有违法违规行为。七、证券金融公司()证券金融公司得组织形式为股份有限公司 。（ )根据 国务院得决定 设立，注册资本为实收资本且不少于人民币0 亿元()股东应当用 货币 出资内容：证券金融公司应履行下列职责：(1)为证券公司融资融券业

48、务提供资金与证券得转融通服务(2)对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。(3)监测分析全市场融资融券交易情况,运用市场化手段防控风险（4）证监会确定得其她职责内容 :开展业务得资金与证券得来源主要有：（1）自有资金与证券. (2)通过证券交易所得业务平台融人得资金与证券. （3)通过证券金融公司得业务平台融入得资金或依法筹集得其她资金与证券内容：证券金融公司得业务规则如下: （1)证券金融公司开立转融通得证券资金账户。应开立得三个账户有转融通专用证券账户(自己得）、转融通担保证券账户（券商得）、转证券金融公司得融通证券交收账户（用于办理有关得证券结算)。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下

49、载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 13 页，共 43 页 - - - - - - - - - （2）适当性管理 .根据评估结果确定与调整对证券公司得授信额度。（3）业务合同 .转融通期限一般不得超过6 个月。（4）证券公司开立转融通证券资金明细账户。（5）保证金规定。 保证金可以证券冲抵，但货币资金占应收取保证金得比例不得低于1% 内容： 证券金融公司得权益处理如下：证券金融公司得权益处理（1）担保证券得记录以及发行人权利得行使。（2）投资收益得处分. （3）持券信息披露义务证券金融公司不得为她人得债务提供

50、担保. 内容 :资料应保管20 年以上 ，其风险控制指标如下: (1)净资本与各项风险资本准备之与得比例不得低于 100%。(2)对单一证券公司转融通得余额，不得超过证券金融公司净资本监督管理得50%. (3)融出得每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值得0%。(4)充抵保证金得每种证券余额不得超过该证券总市值得15%。证券金融公司应当每年按照税后利润得0提取风险准备金内容：除用于履行法定职责 与 维持公司 正常运转外，证券金融公司得资金，只能用于银行存款，购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可得资金用途高流动性金融产品，购置自用不动产以及证监会认可 得其她用途第四节自律性组织一、证券交易