2022年中级经济师—经济基础讲义第十九章.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 第十九章 金融风险与金融监管 一、金融风险 金融风险：投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中,由于各种不确定性因 素的影响,使得预期收益和实际收益发生偏差,从而发生缺失的可能性；把握金融风险的基本特点：1不确定性 2相关性 3高杠杆性 与工商企业相比,金融企业负债率明显偏高,财务杠杆大,导致负外部性大；4传染性 把握常见的金融风险的四种类型：（ 1）市 由于市场因素（如利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参加者的 场风险 资产价值变化的市场风险（ 2）信 由于借款人或市场交易对手的违约而导致缺失的信用风险 用风险（ 3）流

2、金融参加者由于资产流淌性降低而导致的流淌性风险 动性风险（ 4）操 是由于金融机构的交易系统不完善、治理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险 作风险【例题 1多项题】金融风险的主要特点包括 ；A.不确定性 B.相关性 C.必定性 D.高杠杆性 E.传染性正确答案 ABDE 【例题 2单项题】 20XX 年由于金融机构交易系统不完善、治理失误或其他一些人为名师归纳总结 错误导致的金融风险属于 ；第 1 页,共 8 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - A.市场风险 B.信用风险 C.操作风险 D.声誉风险正确答案 C 二、金融危机一金融危机的含义 金融危

3、机：一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周 期的恶化；金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严峻性等特点；二金融危机的类型类型 特点1.债务危 又称为支付才能危机,即一国的债务不合理,无法按期偿仍,最终引发的危机；它 机 一般发生在进展中国家；明白发生债务危机的国家的特点；2.货币危 在实行固定汇率制或带有固定汇率制颜色的盯住汇率支配的国家,简单显现其货币 机 货币大 内外价值脱节的问题,通常反映为本币汇率高估；发生危机国家的汇率政策的共同特点在 幅贬值 于其盯住汇率支配3.流淌性 流淌性危机是由流淌性不足引起的；流淌性可以分为两个层面：（1）国内流淌性危 危机

4、机；（ 2）国际流淌性危机；当国内金融机构显现流淌性不足的问题时,央行可以发挥最终贷款人的作用,防止“ 挤兑 ”可能造成的大范畴银行危机；在国际流淌性不足的情形下,像 IMF 之类的国际组织 应当准时实行相应的措施；4.综合性 通常是几种危机的结合；现实中的金融危机都是综合性金融危机；综合性金融危机 金融危机 分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机；【例题 单项题】20XX 年从国际债务危机、 欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出,发生危机国家的汇率政策的共同特点是 ；A.实行自由浮动汇率制度 B.实行有治理浮动汇率制度 C.实行盯住汇率制度名师归纳总结 - - - - - - -第 2

5、页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - D.实行货币局确定汇率制度正确答案 C 三次贷危机次贷危机是指一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市猛烈震荡引起的金融风暴；此次次贷危机可以分为三个阶段：第一阶段是债务危机阶段 ;其次个阶段是流淌性危机 ;第三个阶段即信用危机；投资者对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑,引发全球范畴内的金融恐慌；三、金融监治理论一金融监管的含义金融监管或称金融监督治理,是指一国的金融治理部门为达到稳固货币、爱护金融业正常秩序等目的, 依法对金融机构及其经营活动实施外部监督、行为进行惩罚等一系列行为；稽核、 检查和对其违法违

6、规金融监管第一是从对银行的监管开头的,这和银行的一些特性有关；1 银行供应的期限转换功能 ;2银行是整个支付体系的重要组成部分,作为票据的清算者,降低了交易的费用;3 银行的信用制造和流淌性制造功能；二 金融监管的一般性理论把握 20 世纪 60 岁月1.公共利益论源于 20 世纪 30 岁月美国经济危机, 并且始终到都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论；监管是政府对公众要求订正某些社会个体和社会组织的不公正、不公正和无效率或低效率的一种回应；2.爱护债权论 存款保险制度就是这一理论的实践形式3.金融风险掌握论 这一理论源于 “ 金融不稳固假说 ” ,金融机构追求利润最大化,越风险越作为,

7、导致金融不稳固4.金融全球化对传统金融监治理论的挑战【例题 1单项题】源于 20 世纪 30 岁月美国经济危机,并且始终到 20 世纪 60 岁月都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论是 ；A.公共利益论B.爱护债权论名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - C.金融风险掌握论 D.金融脆弱论正确答案 A 【例题 2单项题】 20XX 年 监管是政府对公众要求订正某些社会个体和社会组织的不 公正、不公正和无效率或低效率的一种回应；这种理论属于金融监治理论中的 ；A.金融风险掌握论 B.信息不对称论 C.爱护债权论 D.公共

8、利益论正确答案 D 四、金融监管体制一金融监管体制的含义与分类 金融监管体制：一国金融治理部门的构成及其分工的有关支配；金融监管体制的分类分类标准制分类结果家；代表国家1.从银行的监管主体以及中以中心银行为重心的监管体美国、法国、 印度、 巴西等国央银行的角色来分独立于中心银行的综合监管德国、英国、日本、韩国体制；2.从监管客体的角度来分（1）统一（综合）监管体制 英国、瑞士、日本和韩国；（2）分业监管体制 大多数进展中国家, 包括中国【例题 单项题】 20XX 年以下国家中,金融监管体制以中心银行为重心的是 A.美国 B.英国 C.德国 D.韩国正确答案 A 名师归纳总结 - - - - -

9、 - -第 4 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - 二我国金融监管体制演化熟识我国金融监管体制的演化：自20 世纪 80 岁月以来,我国的金融监管体制逐步由单一全能型体制转向独立于中心银行的分业监管体制；把握我国金融监管体制的特点：我国采纳独立于中心银行的分业监管体制 独立于中国人民银行的由银监会、证监会和保监会组成的分业监管体制 ；在新的监管体制中,中国人民银行连续发挥其特殊的作用 爱护金融稳固；此外,中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权,包括直接检查监督权、建议检查权和在特定情形下的全面检查监督权；【例题 1单项题】20XX 年依据 20XX 年底修改的中华

10、人民共和国中国人民银行法,以下判定正确选项 ；A.我国的金融监管工作以中国人民银行为核心B.中国人民银行指导其他金融监管机构C.中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权D.中国人民银行不再具有金融监管职能正确答案 C 【例题 2多项题】 20XX 年当前我国金融监管体制的特点有 ；A.独立于中心银行B.以中心银行为重心C.单一全能型D.综合监管E.分业监管正确答案 AE 五、国际金融监管和谐一巴塞尔协议产生的背景与进展 明白 巴塞尔协议产生的直接缘由：国际性银行倒闭大事和国际贷款违约大事使得监管当局全面注视拥有广泛国际业务的银行监管问题；主要缘由：随着金融国际化,必需要在金融监管上进行国际和谐

11、；1975 年 2 月,由国际清算银行发起,西方十国集团以及瑞士和卢森堡等12 国中心银行成立巴塞尔银行监管委员会；名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - 在巴塞尔协议中,影响最大的是统一资本监管的1988 年巴塞尔报告、20XX 年新巴塞尔资本协议和 20XX 年巴塞尔协议；二1988 年巴塞尔报告 把握 1988 年巴塞尔报告 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的报告,其主要内 容是确认了监督银行资本的可行的统一标准；1.资本组成,巴塞尔委员会将银行资本分为核心资本和附属资本；核心又称为一级资本,包括实收股本和公开储备

12、,这部分至少占全部资本的50% 资本资本附属又称为二级资本,包括未公开储备、资产重估储备、一般预备金和呆账预备金、混合资本工具和长期次级债券2.风险资产权重 风险资产权重就是依据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小,给予他们不同的 权重,即 0%、10%、20%、50%和 100%；权重越大,说明该资产的风险越大；3.资本标准 到 1992 年底, 全部签约国从事国际业务的银行的资本充分率,即资本与风险加权资产的比率不得低于8%,其中核心资本比率不得低于4%；4.过渡期支配； 1987 年年底 1992 年年底【例题 1单项题】 20XX 年巴塞尔协议将资本分为核心资本和附属资本,以下属于核

13、 心资本的是 ；A.公开储备 B.资产重估储备C.呆账预备金D.长期次级债券正确答案 A 【例题 2单项题】 20XX 年1988 年的巴塞尔报告规定,银行的核心资本与风险加 权资本的比率不得低于 ；A.5% B.4% C.6% D.8% 名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - 正确答案 B 三20XX 年新巴塞尔资本协议 把握新巴塞尔资本协议的三大支柱：最低资本要求、监管当局的监督检查以及市场约 束；巴塞尔委员会继承了过去以资本充分率为核心的监管思想,将资本金要求 视为最重要的支柱,但新协议的资本要求已经发生了重大变化：

14、1.最低资本要求（ 1）对风险范畴的进一步拓展；当前信用风险仍旧是银行经营中面临的主要风险,但是委员会也留意到市场风险和操作风险的影响和破坏力；（ 2）计量方法的改进；（ 3）勉励使用内部模型；（ 4）资本约束范畴的扩大；2.监管当局的监督 巴塞尔委员会期望监管当局担当起三大职责：（1）全面监管银行资本充分 检查 状况；（ 2）培养银行的内部信用评估系统；（3）加快制度化进程；3.市场约束 强调以市场力气来约束银行【例题 1多项题】 20XX 年在 20XX 年新巴塞尔协议中,被称为“巴塞尔协议 ” 三 大支柱的是 ；A.治理结构 B.最低资本要求 C.监管当局的监督检查 D.内部评级模型 E

15、.市场约束正确答案 BCE 【例题 2多项题】 20XX 年依据新巴塞尔资本协议,监管当局的主要职责应包括 ；A.供应充分的安全网 B.全面监管银行资本充分状况 C.培养银行内部信用评估系统 D.有效发挥最终贷款人作用 E.加快制度化进程正确答案 BCE 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - 四20XX 年巴塞尔协议 20XX 年新增 巴塞尔协议表达了微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合的监管新思维,依据资本监管和流淌性监管并重、资本数量和质量同步提高、资本充分率与杠杆率并行,长期影响与短期效应统筹兼顾的总体要求,确立了国

16、际银行业监管的新标杆；1.强化资本资本监管是本轮金融监管改革的核心；巴塞尔委员会确定了3 个最低资充分率监管标准本充分率的监管标准：（ 1）一般股充分率：4.5% （ 2）一级资本充分率：6% （ 3）总资本充分率：8% 两个超额资本要求（ 1）要求银行建立留存超额资本,由一般股构成,最低要求为 2.5% （ 2）建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本,最低要求为 02.5% 新标准实施后,正常情形下,商业银行的一般股、一级资本和总资本充足率应分别达到 7%、 8.5%和 10.5% 2.引入杠杆 自 20XX 年初依据 3%的标准（一级资本 /总资产）开头监管杠杆率的变率监管标准 化, 20XX 年初开头进入过渡期,2022 年正式纳入第一支柱框架3.建立流淌 为增强单家银行以及银行体系爱护流淌性的才能,引入两个流淌性风险性风险量化监管 监管的量化指标：（1）流淌性掩盖率；（2）净稳固融资比率标准4.确定新监管标准的实施过 为期 8 年（ 20222022）的过渡期支配渡期五巴塞尔协议在我国的实施 熟识 为提高资本监管水平,我国已对过去的资本规定进行了修改,将新协议其次和第三支名师归纳总结 柱的内容包括在内；20XX 年我国开头借鉴巴塞尔协议的有关规定；第 8 页,共 8 页- - - - - - -