2022年2022年流动资产管理 .pdf

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1、第十一章流动资产管理一、名词解释1. 信用条件2. 最佳现金持有量3. 收账政策二、单项选择1. 企业考虑订货提前期不会影响到（）的变动。A 经济订货量B 年采购次数C 年需求量D 以上都对2. 企业制定收帐政策时，要在收帐费用和（）之间作出权衡。A 所减少的坏帐损失和机会成本B 所减少的坏帐损失和增加的机会成本C 所增加的坏帐损失和减少的机会成本D 所增加的坏帐损失和机会成本3. 存货模式中的持有货币资金的置存成本是一种（） 。A 实际成本B 虚拟成本C 理论成本D 机会成本4. 具有简便易行、筹资成本较低、筹资弹性较大、限制性条件较少等优点的筹资方式是（） 。A 长期借款B 长期债券C 商

2、业信用D 优先股5. 企业考虑订货提前期会影响到（）的变动。A 经济订货量B 年采购次数C 年需求量D 订货时间6. 企业制定收帐政策时，要在收帐费用和（）之间作出权衡。A 所减少的坏帐损失和机会成本B 所减少的坏帐损失和增加的机会成本C 所增加的坏帐损失和减少的机会成本D 所增加的坏帐损失和机会成本7. 企业上年销售收入为400 万元， 销售资金率为25%，计划年度销售收入比上年增长10%，要求流动资金加速周转10%，则计划年度流动资金需要量为（） 。A 110 万元B 100 万元C 99 万元D 90 万元8. 某企业年现金需要总量为360000 元，短期有价证券年利率为10%，一次交易

3、成本为125元，则最佳变现次数为（）次。A 12 B 15 C 10 D 24 9. 下列项目中，不属于信用条件的是（） 。A、现金折扣B、数量折扣C、信用期限D、折扣期限10. 坏账损失和收账费用是（）需要考虑的因素。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 7 页 - - - - - - - - - A、制定收账政策B、制定信用政策C、制定信用标准D、制定信用条件11. 下列各项中会使企业实际变现能力大于财务报表所反映的能力的是（）A、存在将很快变现的存货B、为

4、别的企业提供信用担保C、未使用的银行贷款限额D、存在或有负债及未决诉讼案件12. 企业预计全年现金需要总量为36 万元，短期有价证券年利率为10%，一次交易成本为125 元，要求计算最佳现金持有量为（）万元。A 4 B 3 C 2 D 1 13. 根据上题资料计算最低总成本为（）元A 1500 B 4000 C 30000 D 3000 14. 根据上题资料计算交易成本为（）元A 750 B 2000 C 15000 D 1500 15. 某企业预测期计划销售收入为500 万元，基年实际销售收入为400 万元，基年流动资金平均占用额为160 万元，其中60 万元为不合理占用额，计划期流动资金加

5、速周转10%，则预测期流动资金需要量为（） 。A 180 万元B 125 万元C 72 万元D 112.5 万元16. 企业为了存储存货而发生的成本有（） 。A 订货变动成本B 订货固定成本C 缺货成本D 储存成本17. 下列各项中，不属于应收账款成本的是( )。(11) A、机会成本B、短缺成本18. 某企业将积压的存货若干转为损失，将会( )。 （）A、降低速动比率B、增加营运资金C、降低流动比率D、降低流动比率也降低速动比率19. 下列有关企业现金流转的论述，不正确的是（）A 现金流转不平衡的内部原因包括企业盈利、亏损或扩充三个方面B 现金流转不平衡的外部原因有市场变化、经济兴衰、企业间

6、竟争等C 任何欲迅速扩大经营规模的企业都会面临相当严重的现金短缺问题D 盈利企业在迅速扩大经营规模时不可能面临相当严重的现金短缺问题三、判断并改错1. 企业持有的现金总额可以小于各种动机所需现金余额之和，且各种动机所需保持的现金也不必均为货币形态。 （）2. 收账费用与坏账之间呈反向变动的关系，发生的收账费用越多，坏账损失就越小。因此，企业应不断增加收账费用，以便使坏账损失降低到最小。（）3. 企业持有现金的原因主要是为了满足交易性、投机性和收益性需要。（）四、回答问题1. 试述现金收支日常管理的主要内容2. 企业持有现金的动机。3. 什么是存货周转率？存货周转率过高或过低意味着什么？名师资料

7、总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 7 页 - - - - - - - - - 4. 影响企业现金余额水平的因素有哪些？五、计算1. 该公司的新项目所需的A 材料可以外购， 也可以自制。 材料的全年需求量为3600 件，储存变动成本为材料价值的20%，如果外购， 单价为 4 元，一次订货成本为10 元； 如果自制，其单位成本为3 元，每次生产准备成本600 元，每日产量50 件，每日平均需求量为10 件。要求计算外购的相关成本、自制的相关成本和选择方案。2. 某企业年

8、现金需要总量为360000 元，短期有价证券年利率为10%，一次交易成本为125元，要求计算：1）最佳现金持有量；2）最佳变现次数；3）变现一次所需天数；4）在最佳现金持有量条件下的置存成本及交易成本；5）最低总成本。3. 企业每月货币资金需要量为40000 元，每次变现的成本为30 元，有价证券的月利率为0.6%，所得税税率为33%，要求计算最佳货币资金持有量、有价证券转换为货币资金的交易次数及交易一次所需天数。4. 某企业产品单价10 元，单位变动成本8 元，生产能力还有剩余。 目前的企业年销售额240万元，应收账款周转率为6 次。企业考虑放宽信用政策，使新客户的信用期延长到两个月，估计原

9、有客户不会改变付款习惯。预计由此将使销售额增长25，假定企业的机会成本为20，请问该方案是否可行？5. 某企业每年需要某材料6，000 千克，该材料的单位购货成本为40 元，单位存货平均年存储成本为2 元，平均每次进货费用60 元。要求：(1)最优经济进货批量；(2)经济进货批量的总成本；(3)经济进货批量的平均占用资金；(4)年度最佳进货批次；6. 某工厂年耗用某种材料4900 公斤，该材料成本为每公斤10 元，单位年储存成本为2 元，每次订货成本为16 元。试求该材料的经济订货量、年最佳订货次数、经济订货量时存货的总成本及资金占用额。7. 企业预计每年现金需要量为60 万元，其现金收支较稳

10、定，每次有价证券的变现成本为1200 元，年利率为10%，要求计算（ 1）最佳现金持有量； （2）最佳变现次数； （3）最低总成本； （4）最佳现金持有量时的置存成本和交易成本。8. 某企业每年需要某材料6000 千克，该材料的单位标准价格为4 元，单位平均年存储成本为 2 元，平均每次进货费用60 元。要求：（1）最优经济进货批量；(2)如果供应商规定，客户每批购买量在1000 千克以下时，按标准价计算；当客户每批购买量在1000 千克以上至2000 千克时， 可享受 2的折扣； 当客户每批购买量在2000 千克以上时， 可享受 2.5的折扣。此时的最优经济进货批量是多少？名师资料总结 -

11、- -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 7 页 - - - - - - - - - 9. 某公司生产甲产品全年需用A 零件 6480 只。该零件公司若自制，日产量48 只，每只生产成本为50 元，每次生产准备成本300 元 ，全年储存成本为0.5 元 /只。若外购，单价为 50.5 元，一次订货成本50 元。要求： (1)计算自制时的最佳生产批量及外购时的经济订货量。(2)分别计算最佳生产批量及经济订货量条件下公司为获取A 零件的成本，并进行外购或自制的决策。六、综合分析1. 企业

12、每年耗用甲材料3600 公斤，该材料单位成本为10 元，单位储存成本为2 元，一次订货成本为25 元，单位缺货成本为4 元，交货时间为10 天，每日需求量为10 公斤，在交货期内需求量可能会发生变化：需求量为110 公斤的可能性为0.4，需求量为120 公斤的可能性为 0.04，需求量为130 公斤的可能性为0.01，要求计算：（1）经济订货量（2）一年采购次数（3）采购一次最低总成本（4）经济订货量占用的资金（5）没有保险储备量时的再订货点（6）最佳再订货点及最佳保险储备量。第十一章参考答案一、名词解释1. 信用条件：是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。2.

13、 最佳现金持有量：能使总成本最低时的现金持有量。衡量方法有两种：成本分析法和存货模式3. 收账政策是指向客户收取逾期尚未偿付的应收账款所采取的方法和程序。二、单项选择1.D 2.A 3.D 4.C 5.D 6.A 7.C 8. A 9.B 10.A 11.C 12.B 13.D 14.D 15.D 16.D 17.B 18.B 三、判断并改错1. 对2. 对3. 错；企业持有现金的原因主要是为了满足交易性、投机性和预防性需要。四、回答问题1.（1）完善现金内部控制制度，防止发生不合理的现金收支和挪用或侵占现金。（2）加速收款。合理确定应收账款的信用政策，加速资金周转，提高资金使用效率。名师资料

14、总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 7 页 - - - - - - - - - （3）控制现金支出。 包括时间上的控制和金额上的控制，最常用的方法是推迟应付款的支付。 (2 分) 2. 企业持有现金的动机（1）交易性动机：企业持有现金是为了满足交易性需要，如支付工资、交纳税金、购买原材料、设备等（2）预防性动机：企业持有现金，以应付意外事件对现金的需求，如地震、水灾、火灾等自然灾难；生产事故；主要顾客不能及时付款等。投资性动机： 企业持有现金以备用于不寻常的购买机会，

15、包括投资于股票和其他证券，或其他商品，以获取收益。3. 存货周转率是企业一定时期销售成本平均存货的比率。正常情况下， 存货周转率越快，存货的占用水平越低，流动性越强， 存货转换为现金或应收账款的速度越快，提高存货周转率可以提高企业变现能力。存货周转率过高，可能企业管理方面存在一些问题，如存货水平太低，容易造成缺货，采购次数过于频繁，采购批量太小。存货周转率过低，常常是库存管理不利，存货积压，资金沉淀，销售状况不好的结果。4.（1）预期现金流量；（2）现金流量的可能偏差；（3）重要的临时性支出；（4）企业未清偿债务的到期情况；（5）企业应付紧急情况的借款能力；（6）管理人员对现金短缺的态度；（7

16、）企业控制现金的效率。五、计算1. 外购 A 材料相关总成本=元14640%204103600236004自制的 A 材料相关总成本=元12240)50101%(2036003600236003因为自制的A 材料相关总成本比外购A 材料相关总成本低，所以应选择自制方案。2.（1）最佳现金持有量=30000 元（2）最佳变现次数12 次（3）变现一次所需天数=30 天（4）在最佳现金持有量条件下的置存成本及交易成本=1500 元（5）最低总成本=3000 元3. 该企业货币资金持有量=20000%6 .040000302元名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - -

17、- - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 7 页 - - - - - - - - - 交易次数 =40000/20000=2 次交易一次所需天数=30/2=15 天4. 企业销售额增长：24O*25 =60 万元增加的贡献毛益：60 10 *（ 108） =12 万元应收账款年周转6 次，应收账款年平均余额增加：60/6=10 万元为此应收帐款增加额，企业需付出的资金占用：10 *8/10= 8 万元资金占用成本= 8 *20%= 1.6 万元12 万元因此此方案可行。5.（1）最优经济进货批量Q=（2*6000*60 2）1/2=600

18、 （千克）（ 2）经济进货批量的总成本TC=（2* 6000* 60 *2 ）1/2= 1200（元）（ 3）经济进货批量的平均占用资金= 600 * 40 2=12000（元）(4)年度最佳进货批次= 6000/ 600= 10( 次) 6.（1）经济订货量=（2*4900*16/2 ）1/2=280 公斤(2)年最佳订货次数=4900/280=18 次(3)最佳订货量时存货的总成本=(2*4900*16*2)1/2=560元(订贷成本和储存成本) (4)经济订货量时的资金占用额=280/2*10=1400 元7.（1）最佳现金持有量=元120000%1012006000002（2）最佳变现

19、次数=600000/120000=5 次（3）最低总成本=12000%1012006000002元（4）最佳现金持有量时的置存成本和交易成本=12000/2=6000 元8.（1）自制的最佳生产批量= （2*6480*300/0.5 ）*48/(48-6480/360)2 =3572 只外购时的经济订货量=2*6480*50/0.52=1138只（2）自制时获取A 零件的成本=6480*50+ （2*6480*300*0.5 ）*(48-6480/360)/482 =325102 元外购时获取A 零件的成本 =6480*50.5+2*6480*50*0.52 =327809 元325102 元

20、故应自制。9.（l）最优经济进货批量Q=(2* 6000* 60 2)2= 600( 千克 ) (2)如果进货批量为600 千克，则：全年材料采购的总成本=6000*4 60*6000/600+2*600/2=25200 （元）如果采购量为1000 千克，则：全年材料采购的总成本=6000*4* （l2） 60*6000/1000+2*1000/2=24880( 元) 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 7 页 - - - - - - - - - 如果采购量为

21、2000 千克，则：全年材料采购的总成本=6000*4* （l2.5） 60*6000/2000+2*2000/2=25580( 元) 所以，最优经济进货批量为1000 千克。六、综合分析1.（1）经济订货量公斤30023600252（2）一年采购次数=3600/300=12 次（ 2 分）（3）采购一次最低总成本=60023600252元（4）经济订货量占用的资金=（300/2） 10=1500 元（5）没有保险储备量时的再订货点=10 10=100 公斤（6）最佳再订货点及最佳保险储备量保险储备量为0 的缺货量=（110-100） 0.4+（120-100） 0.04+（130-100）

22、0.01 =5.1 公斤保险储备量为0 的相关成本 =4 5.1 12+0 2=244.8 元保险储备量为10 公斤的缺货量=（120-110） 0.04+（130-110） 0.01 =0.7 公斤保险储备量为10 公斤的相关成本=4 0.7 12+10 2=53.6 元保险储备量为20 公斤的缺货量=（130-120） 0.01 =0.1 公斤保险储备量为20 公斤的相关成本=4 0.1 12+20 2=44.8 元保险储备量为30 公斤的相关成本=4 0 12+302=60 元因此，最佳的保险储备量为20 公斤，最佳的再订货点为120 公斤。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 7 页 - - - - - - - - -