2022年2022年金融仓储业务模式及其风险防范探析 .pdf

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1、- 金融仓储业务模式及其风险防范探析一、金融仓储业务模式根据我国金融仓储企业的业务实际，借鉴西方金融服务外包理论和实践，我们把金融仓储业务模式归纳为：仓单质押模式、动产监管模式、授信融资模式和垫付货款模式四种。( 一) 仓单质押业务模式仓单质押业务模式的操作方式是融资方把货物存储在金融仓储企业指定的仓库中，然后凭金融仓储企业开具的货物仓储凭证( 仓单)向金融机构申请融资，金融机构根据货物的价值向客户提供一定比例的融资。仓单质押业务模式如图1所示。1. 借款企业将产成品或原材料放在金融仓储企业指定的仓库中，由金融仓储企业获得货品的所有权；2. 金融仓储企业验货后向银行开具仓单，仓单需背书质押字样

2、，并由金融仓储企业签字盖章；3. 银行在收到仓单后办理质押业务，按质押物价值的一定比例发放贷款至指定的账户；4. 借款企业实际操作中货主一次或多次向银行还贷；5. 银行根据借款企业还贷情况向借款企业提供提货单；6. 金融仓储企业根据提货单和银行的发货指令分批向借款企业交货。在仓单质押模式中，金融仓储企业根据融资方与金融机构签订的质押贷款合同以及三方签订的“仓单质押”业务合作协议书，根据质押物寄存地点的不同，对融资企业提供两种类型的服务：一是对寄存在本企业仓储中心的质物提供仓储管理和监管服务。一般先由金融机构对金融仓储企业进行资信评估，与评估合格的金融仓储企业进行合作并签订仓单质押合作协议，融资

3、方把质押的货物存放在金融机构指定的金融仓储企业的仓库里，同时金融仓储企业向融资方开具仓单，融资方凭此仓单向金融机构申请融资。金融机构根据质押物的用途、流动性及价格波动性向融资方提供一定比例的融资。在这种模式中，金融仓储企业不仅为融资企业、金融机构提供货物仓储管理、质物监管服务，还帮助双方解决质物价格评估、拍卖等问题。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 6 页 - - - - - - - - - 二是金融仓储企业对融资方寄存在经过金融机构确认的本企业之外的其他社

4、会仓库中的质押物提供监管服务，必要时提供仓储管理服务。这种模式与第一种模式有很大的相似之处，不同之处仅在于质押物存储的仓库并不是金融仓储企业自有的，而是金融仓储企业整合的社会仓库。因此金融仓储企业不能既对质押物进行仓储管理又为其提供监管服务，因为在许多情况下，很可能在离客户比较近的地方就有社会仓库。从节约成本的角度来讲，金融仓储企业没有必要把客户的质押物运到距离客户更远的自己的仓库中存储，而完全可以把客户的这些质押物存储在距离客户较近的社会仓库里，由社会仓库对质押物进行仓储管理，然后再由金融仓储企业为这些仓库提供监管服务，必要的时候他们也可提供仓储管理服务。仓单质押模式具有如下特点：一是第三方

5、金融仓储企业、金融机构和融资企业三方签订仓单质押合作协，由第三方金融仓储企业对质押物进行质押监管或仓储管理，二是质押物所有权明确，用途广、易变现，价格稳定、波动小、不易过时，便于保存、不易变质。三是在保证质押物的总价值不低于约定的金额下，质押物在质押期内可循环流动，即流动质押。( 二) 动产监管业务模式基于动产监管的金融仓储业务模式，即金融仓储企业参与下的动产质押业务，是指借方企业，将其拥有的动产作为担保，向银行出质，同时，将质物转交给具有合法保管动产资格的金融仓储企业进行保管，以获得贷款的业务活动。在我国现实实践中，第三方企业参与的动产质押业务已经覆盖有色金属、钢材、建材、石油、家电等十几个

6、行业。动产质押融资可以分为静态质押和滚动质押。静态质押融资是融资企业将商品质押给银行，并存放于第三方金融仓储企业监管下的仓库(可以是企业自有仓库、社会仓库或者金融仓储企业仓库) ， 金融仓储企业代银行占有和监管质物，并向银行出具质押专用仓单或质物清单，银行据此向借款人提供融资。在静态质押中，商品入库后一般不得更换，但可随融资余额减少提取相应部分，直至担保的融资清偿为止。静态质押融资作为存货融资的基本模式，已经广泛应用于生产、贸易企业融资中。为更好地解决客户商品移库问题，通过仓库租赁的法律安排，实现了在第三方仓库乃至企业自有仓库的质押监管，从而大大拓宽了静态质押融资的适用性。滚动质押是在静态质押

7、的基础上发展起来的一种更为便捷的仓储融资方式，其基本结构与静态质押类似，区别在于滚动质押事先确定质押商品的最低要求值，在质押期间超过最低要求值的部分可自由存入或提取，同时允许质物按照约定方式置换、流动、补新出旧。实践中滚动质押模式更加契合企业经营需要，灵活性更强。仓单质押业务模式和动产监管业务模式的区别主要表现在：(1) 在法律上，两种业务的标的物的性质不同。在第一种业务形态中，标的是仓单，它是物权的凭证；在第二种业务形态中标的是动产，属于实物范畴。(2) 业务操作的流程名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整

8、理 - - - - - - - 第 2 页，共 6 页 - - - - - - - - - 有所区别。权利质押模式需要考察仓单的信息和真实性，而动产质押模式需要对动产的价值、进出进行管理等。( 三) 授信融资业务模式授信融资模式是指银行根据金融仓储企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度，授予金融仓储企业一定的信贷额度，金融仓储企业可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，由金融仓储企业直接监控质押贷款业务的全过程，金融机构则基本上不参与该质押贷款项目的具体运作。授信融资模式的业务流程如图2 所示。1. 银行根据金融仓储企业的实际情况授予金融仓储企业一定的信贷额

9、度；2.借款企业将货物质押到金融仓储企业指定仓库，由金融仓储企业提供仓储管理和监管服务； 3. 金融仓储企业按质押物价值的一定比例发放贷款；4. 借款企业一次或多次向金融仓储企业还贷；5. 金融仓储企业根据借款企业还贷情况向借款企业提供提货单，金融仓储企业指定的仓库根据提货单分批向借款企业交货。6. 金融仓储企业按时足额向银行还贷。授信融资业务是仓单质押模式的进化，之所以这么说，是因为它简化了原先仓单质押的流程、提高了运作效率。金融仓储企业可以直接金融机构授予的信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，由金融仓储企业直接监控质押贷款业务的全过程，金融机构则基本上不参与该质押贷款项目的具体运作。

10、金融仓储企业直接同需要质押贷款的会员企业接触、沟通和谈判，代表金融机构同贷款企业签订质押借款合同和仓储管理服务协议，向借款企业提供质押融资的同时，为借款企业寄存的质物提供仓储管理服务和监管服务，从而将申请贷款和质物仓储两项任务整合操作，提高质押贷款业务运作效率。根据我国现行金融法律，由于金融仓储公司尚不能从事金融业务，所以实践中可以采取由金融仓储公司提供担保，借款人将商品质押给金融仓储公司进行反担保来进行融资的方式。( 四) 垫付货款业务模式名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - -

11、 第 3 页，共 6 页 - - - - - - - - - 垫付贷款模式是指供应商将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当借款企业(提货人 ) 向银行偿还货款后，银行向金融仓储企业发出放货指示，将货权还给借款企业。如果借款企业不能在规定的期间内向银行偿还货款，银行可以在市场上拍卖掌握在银行手中的货物或者要求供应商承担回购义务。垫付货款模式如图3 所示。1. 供应商将货物发送到金融仓储企业指定的仓库；2. 供应商开具转移货权凭证给银行； 3. 金融仓储企业提供货物信息给银行；4. 银行根据货物信息向供应商垫付货款； 5. 借款企业还清货款； 6. 银行开出提货单给借款企业；7.

12、 银行向金融仓储企业发出放货指示；8. 金融仓储企业根据提货单及银行的放货指示发货。垫付货款业务中，货物的所有权先由供应商转移给银行，实际的货物还是存放在金融仓储企业指定的仓库中，由金融仓储企业向银行提供货物的信息，银行就是根据这个信息向供应商垫付货款，再根据借款企业还款情况指示金融仓储企业发货。此过程中，金融仓储企业提供给银行的货物信息是银行垫付货款的一个重要指标，那么金融仓储企业与借款企业合伙提借虚假的货物信息对银行将是一个致命的损失，所以对银行来说对金融仓储企业及借款企业信用的评估就显得极其重要，是整个业务得以顺利开展的关键。从合作的可持续发展角度，货物的变现的风险是三方都应该努力规避的

13、。因为对整个合作来说，如果质押物不能变现或者销售情况不好，那么最终借款企业就不能及时还贷或根本无力还贷，银行和金融仓储企业的投资将最终成为泡影，导致合作失败。二、金融仓储业务面临的主要风险( 一) 商品选择风险。金融仓储企业监管下的商品价值是金融仓储业务开展的基础，也是银行面临的主要风险因素。因此，基于市场需求和风险控制的考虑，银行应当选择通用性强、易仓储保存、价格涨跌幅度不大、质量稳定、容易计量和分割、价格透明且易于控制、变现容易的大宗商品，如钢铁、有色金属、能源化工商品等。商品选择风险还包括融资企业货物来源的合法性；在滚动提取时提好补坏，有坏货风险；以次充好的质量风险等。名师资料总结 -

14、- -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 6 页 - - - - - - - - - ( 二) 仓单风险。仓单是在金融仓储企业接受借款企业要存放的商品以后，向借款企业开具的说明存货情况的存单。仓单可以作为一种有价证券进行质押，实现资金融通，辅助完成现货交易，提高交易效率，降低交易成本。虽然其合法性的问题是目前在业界备受关注和讨论的热点，但更为重要的问题却在于仓单的管理和规范化。具体地说，仓单管理办法要明确指定印刷单位、固定格式、预留印鉴、由指定专人送至银行券，但目前金融仓储企业所开的

15、仓单还不够规范。( 三) 法律风险。金融仓储业务的法律风险一方面表现在质物的所有权问题上。因为业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷；另外，目前我国担保法等相关法律法规中与物流金融相关的条款尚不完善，也没有行业性指导文件可以依据。因此，银行在开展此类业务时，必须尽可能地完善相关的法律合同文本，明确各方的权利义务。金融仓储业务的法律风险还集中体现在如何保障银行对质物的优先受偿权。该风险在物权法生效后表现得更为突出。物权法允许企业设立浮动抵押，即企业可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品、产品抵押，抵押设立后，企业仍可以在正常的生产经营活动中处分抵押物。浮动

16、抵押在工商行政管理部门登记后，将取得对抗第三人的效力。上述浮动抵押的抵押权与银行在金融仓储业务下取得的质权可能发生冲突，并且由于抵押权依法进行了登记，在现行法律框架下，其可能优先于质权受偿。质权的优先效力问题可能给银行开展金融仓储业务造成极大的法律风险。三、金融仓储业务风险防范建议( 一) 严格资质审查制度。首先，金融仓储企业的专业程度是银行应该考核的重要指标，银行应选择具有较高的仓库管理水平和信息化水平、资产规模、具有在较大范围内对质押物进行严格监管的能力、并具有一定偿付能力的专业金融仓储公司合作。其次，银行对所服务的中小企业的审查，除了质押担保之外，还应评估企业的成长性，这涉及到该企业的还

17、款来源。再次，金融仓储企业的业务流程中应控制各方面的风险。金融仓储企业可以考虑选择产品畅销、市场占有率高、产品销售趋势好的生产商合作。( 二) 加强银企间的合作。金融仓储业务涉及金融、金融仓储企业和借款企业，参与方必须建立长期的合作伙伴关系，共同规范运作。金融仓储企业要获得金融支持和发展壮大，必须加强基础设施的投入，创造开展增值服务的条件。金融仓储企业为借款企业提供服务的基础是对客户有充分的了解，建立长期的合作关系，更有利于提高效率，防范业务风险。金融仓储企业与银行建立长期合作关系，共同制订仓单质押融资、监管业务的相关政策指引，取得银行的信用，可以有效地解决在金融服务中的效率问题。( 三) 加

18、大信息化建设。先进、完善的金融仓储服务需要有先进的管理方法，信息技术是实施先进的管理方法的前提和保障。对金融仓储企业来说，信息化分为两个部分，一是其内部管理流程的信息化。二是和其合作银行协同作业以及客户监管的信息化。内部的信息化能优化其内容业务流程，更好地完成内部名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 6 页 - - - - - - - - - 的管理和操作；协同作业和客户监管的信息化能优化其服务体系。就仓单质押而言，信息化在提高工作效率的同时，更为明显的好处就在

19、于更高效的同借款企业与银行进行信息的沟通和共享，降低内部人员作案和操作失误，降低了金融仓储企业、银行的风险。( 四) 完善法律和行业环境。一是建议政府有关部门基于物权法、担保法等法律制定相应的金融仓储服务的规章制度，并加快金融仓储行业服务标准的制定工作，从而形成法律、法规和标准三重约束框架下的政策体系。而与仓储金融服务密切相关的担保品如仓单、应收账款等也将不断标准化以增加担保品的流通能力进而降低业务风险水平。二是建议政府有关部门将发展金融仓储列入政策扶持的内容，对开展金融仓储业务的企业和金融机构进行政策倾斜，适度给予税收优惠或财政支持。三是建议国家应放宽相关的法律和政策限制，扩大融资主体，以增加资金来源，例如，若条件成熟，应允许混业经营，使金融仓储企业能深入开展业务，这样可以充分发挥金融仓储企业的独特优势，减少交易成本，增加对中小企业的资金支持力度。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 6 页 - - - - - - - - -