2022年基金从业基础知识考点归纳.docx

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1、精选学习资料 基金从业资格考试考点归纳基础学问一、日期（年份）1. 1896 年 5 月 26 日,道琼斯工业指数发布,是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数；2. 美国首只国际投资基金显现于 1955 年；3. 标准普尔 500 指数是由标准普尔公司于 1957 年开头编制的；4. 全美范畴内的标准化的期权合约是从 1973 年芝加哥期权交易所开头的；5. 1981 年,美国所罗门兄弟公司为 IBM 和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务；6. CFA 协会在 1995 年开头筹备成立 GIPS 委员会,负责进展并制定单一绩效的出现标准；7. 20XX 年,

2、中国人民银行颁布了短期融资券治理方法短期融资券承销规程；8. 20XX 年 11 月 20 日,中国人民银行在银行间债券市场推出债券借贷业务；9. 20XX 年 9 月,中国金融期货交易所正式成立； 20XX 年 4 月,沪深 300 股指期货产品上线交易； 20XX 年 9 月 6 日,国债期货上线交易；10. 20XX 年 12 月,国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立；11. 20XX 年 4 月 10 日,中国证监会正式批复沪港通；二、多长时间12. 期货交易清算价,即每个营业日的收盘前 30 秒或 60 秒内成交的全部交易的价格平均数；13. 上海证券交易所

3、规定融资融券业务最长时限为 6 个月；14. 银行间市场债券借贷的期限由借贷双方协商确定,但最长不得超过 365 天； JP6115. 私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要 10 年左右；三、比例16. 对存在活跃市场的投资者,估值日无市价的,潜在估值调整对前一日的基金资产净值的影响在 市价,确定公允价值；17. 当基金份额净值计价错误达到或超过基金净值的 0.25% 时,基金公司向监管机构报告；0.25% 以上的,应参考投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易当基金份额净值计价错误达到或超过基金净值的 0.50% 时,基金公司应公告并向监管机构报告；18. 我国股票型基金的治理费一般

4、不超过 1.5% ,债券型基金的治理费一般不超过 1%,货币基金的治理费一般为 0.33% ；19. 期货保证金制度中,缴纳资金的比例通常在 5% 10% ；20. 依据规定,除非发生巨额赎回,货币基金债券正回购的资金余额不得超过 20% ；21. 单个机构自债券借贷的带入余额超过其自有债券托管问题的 30% ,或单只债券融入余额超过该只债券发行量的 15% 起,每增加 5 个百分点,该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中心结算公司书面报告并说明缘由；22. 单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20% ,远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200% ；2

5、3. 中期票据采纳注册发行,最大注册额度不超过企业净资产的40% ；24. 我国国债期限结构以中期为主,35 年的国债占比超过80% ；25. 银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国票据业务上的占比超过90% ；四、市场有效性：26. 依据法玛时间维度,把信息划分为历史信息、公开可得信息和内部信息；27. 弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的全部信息；28. 半强有效市场,是指证券价格不仅反映了历史价格信息,仍反映了当前全部与证券有关的公开信息；29. 强有效市场,是指与证券有关的全部信息都已经充分、准时地反映到了证券价格之中,包括未公开发布的内部信息；五、主体30. 过渡法就是

6、美国学者亚历山大在 1961 年首次提出的；31. 全球第一个电子交易市场是纳斯达克交易所；32. 国际证监会组织总部设在马德里；33. 卢森堡是欧洲大陆最大的投资基金治理中心和全球第一的基金分销中心；34. 卢森堡是欧洲第一个推行 UCITS 指令的国家；35. 目前全球最大的 UCITS 基金注册地是在卢森堡；36. 目前,英国已进展成为欧洲最大的资产治理中心；37. 依据全球另类投资调查,全球最大的大宗商品治理公司是贝莱德；全球最大的不动产治理公司是世邦魏理仕；全球最大的基础建设公司是麦格理集团；全球最大的私募股权公司是高盛；六、债券、股票相关38. 按债券持有人收益方式分类,债券可分为

7、固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等；39. 常用的免疫策略包括：价格免疫、所得免疫、或有免疫；1 价格免疫策略：保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略；2 所得免疫策略：保证投资者有充分的资金可以满意预期现金支付的需要；40. 办理融资融券业务,目前大部门证券公司要求一般投资者开户时间达到 18 个月,且持有资金不得低于 50 万元；41. 用于融资融券的标的证券为股票的,上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过 3 个月；42. 执行偏差算法是在尽量不千万大的市场冲击的情形下,尽快以接近客户托付时的市场成交价格来完成交易的最优化算法；43. 资金

8、比较充裕的投资者往往会挑选综合经纪人；名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 4 页七、存托凭证概念：精选学习资料 - - - - - - - - - 44. 有担保的存托凭证,是由发行公司托付存券银行发行；45. 无担保的存托凭证,是指存券银行不通过基础证券发行公司,直接依据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证；八、衍生产品与另类投资概念 46. 货币互换是指互换合约双方同意在商定期限内按相同或不同的利息运算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息,并在期初和期末交换本金；47. 三大农产品期货包括：大豆、玉米、小麦；48. 金融期货中领先显现的是

9、外汇期货；49. 房地产投资信托基金的主要收益来自稳固的股息和证券价格增值；50. 全球另类投资治理百强企业的资产首要投资对象仍旧是房地产；九、统计概念 51. 我们将一个能取得多个可能值的数值变量 X 称为随机变量；52. 用来衡量随机变量 X 取值在特定范畴内的函数是连续型随机变量函数；53. 假如一个随机变量 X 最多只能取可数的不同值,就为离散型随机变量；54. 对于投资收益率,我们用方差着或标准差来衡量它偏离期望值的程度；55. 中位数是用来衡量数值取值的中等水平或一般水平的数值；56. 在没有反常的情形下,中位数和均值中,评判结果更合理和贴近实际情形的是中位数；57. 在基金投资治

10、理领域中,我们常常应用中位数来作为评判基金经理业绩的基准；58. 正态分布的分位数可以用来评估投资或资产收益限度或风险容忍度；P160VaR 值方法；59. 蒙特卡洛模拟法虽然运算量较大,但这种方法被认为是最精准贴近的运算十、QFII 有关规定 60. 治理人资格：1 资本与资管体会方面的要求：申请主体体会要求最近 1 年末资本要求持有证券资产基金公司资管 2 年$5 亿美元净资产 $5 亿保险公司成立 2 年$5 亿美元证券公司证券业务 5 年$50 亿美元银行银行业务 10 年$50 亿美元一级资本 $3 亿其他机构成立 2 年$5 亿美元注：其他机构指：养老基金、慈善基金、捐赠基金、信托

11、公司、政府投资公司等2 从业人员符合当地从业资格要求 3 近 3 年未受重大惩罚 4 所在地与中国监管合作61. 托管人规定：1 每个 QFII 只能托付 1 个托管人,可以更换 2 五有：有部门（托管部）、有场地（保管条件）、有人员（专人）、有才能（清算交割）、有资格（外汇指定银行资格、人民币业务资格）3 实收资本不低于 80 亿元人民币 4 近 3 年无重大惩罚 62. 外汇额度规定：1 单个 QFII 每次申请投资额度不低于 5000 万美元,累计不高于 10 亿美元,外管局可以调整,主权基金、央行及货币当局上限可以超 10 亿美元 2 QFII 应在每次额度获批 6 个月内汇入投资本金

12、,在规定时间内未足额汇入本金但超过 2000 万元美元的,以实际汇入额为其投资额度 3 上次额度获批后 1 年内不能再次提出增加额度的申请 63. 投资范畴与比例规定：1 集中交易场所产品及公募基金：交易所股票、债券、权证,银行间债券、基金、股指期货等 2 单个 QFII 投资一家上市公司的股票,不超过该公司股份总数的 10% 3 全部 QFII 投资一家上市公司的股票,不超过该公司股份总数的 30% 4 战略投资不受上述限制 64. 资金锁仓期规定：1 养老基金、保险基金、共同基金等类型的QFII,以及发起设立的开放式中国基金,锁定期为3 个月2 其他 QFII 的锁定期为1 年十一、 QD

13、II 有关规定 65. 治理人资格：1 资本与资管体会方面的要求申请主体资本要求体会要求最近 1 季度末资第 2 页,共 4 页管规模基金公司净资本￥ 2 亿元基金业务 2 年￥200 亿证券公司净资本￥ 8 亿元集合资管 1 年￥20 亿净资本与净资产比例70% 名师归纳总结 - - - - - - -2 5 年以上境外市场投资体会的中级以上治理人员不少于1 名精选学习资料 - - - - - - - - - 3 年以上境外市场投资体会的人员不少于3 名3 最近 3 年无重大惩罚66. 境外投资顾问资格规定：1 境外设立,经当地批准2 当地与中国签订双边监管合作3 经营投资治理业务 5 年以

14、上,最近 1 个会计年度治理的证券资产不少于 100 亿美元4 最近 5 年没有受到重大惩罚（除此处外,其余地方全都是 3 年）67. 境外托管人资格规定：1 境外设立,受当地监管2 最近一个会计年度实收资本不低于10 亿美元,或托管资产不低于1000 亿美元3 有足够熟识境外托管业务的专职人员4 具备安全保管资产的条件,具备安全、高效的清算交割才能5 最近 3 年没有受重大惩罚68. 投资范畴：（ 证券类 产品）1 货币市场工具：存款、存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购、短期政府债券2 各种证券：政府债券、公司债券、可转债、住房按揭支持证券（MBS ）、资产支持证券（ABS）及证监

15、会认可的国际组织发行的证券3 监管合作国家的上市证券：股票、存托凭证、信托凭证4 监管合作国家的公募基金5 结构性产品：与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等指标挂钩6 衍生产品：远期、互换,及中国证监会认可交易所的权证、期权、期货69. 禁止投资：（禁止任何实物,不许融资、不许投机）1 不动产、房地产抵押按揭2 贵金属、代表贵金属的凭证3 实物商品4 除应对赎回、交易清算等暂时用途以外借入现金,暂时用途借入不超过净值的 10%5 融资买证券,投资衍生品除外6 参加未持有基础资产的卖空交易（投机行为）7 从事证券承销十二、 UCITS 指令70. 管辖权：1 指令的管辖以母国为主,东道国为辅

16、；2 母国管辖：基金及基金公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用；3 东道国管辖：基金销售、信息披露；71. 投资比例限制与投资禁止：1 基金投资于同一主体发行的证券,不得超过基金资产净值的 5% ,成员国可将此比例提高到 10%2 基金投资于一个主体发行的证券超过 5% 时,该类投资的总和不得超过基金净值的 40%3 基金投资于一个政府、国际组织发行或担保的可转让证券,比例可提高到 35%4 在持有人利益得到爱护的前提下,成员国监管机关可答应基金 100% 投资于政府或国际组织发行或担保的证券,在此情形下,应投资于不少于 6 个主体发行的证券,对每个主体发行的证券投资比例不得超过

17、30%5 基金不得通过取得有表决权的股票对发行主体的治理施加重大影响6 不得持一发行主体 10% 以上无表决权股票、债券和基金,但投资于政府或国际组织发行或担保的证券在受此限7 不得持有贵金属或其证书8 投资公司、治理人、托管人均无权代表基金借款,但成员国可以答应基金暂时借入不超过基金资产 10% 的款项,亦不得代表基金贷款或作担保人9 一只 UCITS 基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或 OTC 衍生产品的资产兑付总值不能超过基金资产的 20% ；72. 申购、赎回价格,至少一个月公布两次；如有损害持有人利益,监管机关也可以答应一个月一次；73. 最低资本要求：1 初始资本金不

18、应少于 12.5 万欧元；2 治理规模超过 2.5 亿欧元的,按超过 2.5 亿欧元的部分的 0.02% 追加3 起始资本和新增资本合计最高可不超过 1000 万欧元4 资本在任何时候不能低于 13 周（三个月）的固定经营成本；十三、 AIFMD 另类投资基金治理人指令74. AIFMD 自 20XX 年 7 月 22 日起实施,并可有一年的过渡期；75. 依据 AIFMD ,在欧盟境内运营的另类投资基金,实行注册监管；76. AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2 年内不答应通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让；第 3 页,共 4 页77. 私募股权投资基金持有公司10% 以上股权时,就向公司及其他股东进行批露；78. AIFMD限制治理人员的薪酬,规定40% 的绩效薪酬要延缓至少35 年支付；79. AIFMD要求私募股权投资基金的初始资本金不应少于12.5 万欧元；治理规模超过2.5 亿欧元的,按超过2.5 亿欧元的部分的0.02% 追加；自我治理的基金,初始资本金不低于30 万欧元；80. AIFMD 名师归纳总结 代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法；- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 4 页