PPP融资模式在我国冬奥会项目建设中的应用研究_贾霄燕.docx

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1、 2017年 3月 第 17卷第1期 河北经贸大学学报（综合版） Journal of Hebei University of Economics and BusinessiComprehensive Edition) Mar.2011 VolAl No A _经济学与管理学硏究 DOI:10.14178/j. cnki. issnl673-1573. 2017. 01. 013 PPP融资模式在我国冬奥会项目建设中的应用研究 贾霄燕 ，王硌 (河北地质大学法政学院，河北石家庄 050031) 摘 要：国际上公共设施建设项目融资中比较流行的 Pf)p模式能有效解决融资问题，我国冬奥会运作过程中

2、利用 PPP融资模式具有可行性。为此，应联系实际完善相关法律法规 ,建立科学的风险分担机制。 关键词 :冬奥会建设项目；项目融资 ;PPP模式 ;项目风险 ;产权模糊；监督权 中图分类号 :F832 文献标识码 :A 文章编号： 1673-1573(2017)01-0066-03 、 PPP模式在冬奥会建设项目融资中 的适用性分析 (一）当前 PPP模式的相关理论分析 PPP ( Public -Private Partnerships ),具体含义就 是公共部门和私营部门合作模式 ，一 个国家政府通 过某种契约形式，与部分私营企业达成一种合作关 系，共同投资建设某项国家公共物品性质的项目。这

3、 类 PPP模式显然不同于以往只是政府主导的生产模 式，这是一种完整的项目投资定义，利用一定的合作 形式，参与方能够实现预期单独行动难以取得的结 果 ,这是一种确保参与方实现双赢理念的全新的融资 模式 ,明确指出参与方一起承担责任风险，避免某一方 受到过旭力。臟賴絲说，这样就隨了冬奥会 申办城市政府在冬奥设施公共物品投资的风险 最早是 在 1979年 ,英国撒切尔政府进行大力改 革，实行了客户为导向，以政府竞争机制为主体的新 公共管理措施，引人了 PPP模式，进行公共基础设 施，用得最多的是医院、道路、房屋建筑等公共项目 建设。通过英国政府的实践也进一步指明了 PPP模 式的根本性质就是实行了

4、一套公共物品的提供者和 生产者之间分离的原则，采用了私营企业与政府部 门之间的合作，创造所有参与方的预期利益 ,也分担 了相应的投资风险，彼此承担相应的社会责任 经过几十年的发展， PPP模式的表现形式越来 越多，灵活多样，常见的形式有 BOOT(建设拥有运 营转让 )与 B0T(建设运营转让），这两个时间执行 较长，还有 LB0(租赁建设运营 )形式，实行起来较 容易的有 DB(设计建设协议 )和 DB0(设计建设运 营 ） ,还有一个是没有困难的服务外包。还有其他形 式 ,每个政府单位根据需要灵活选择。 (二 ) PPP模式在冬奥会建设项目融资中的优势 我国奥运申办城市，采用 PPP模式建

5、设奥运公 共设施项目有利于创造市场经济效益，减轻政府投 资风险，大量吸收私人资本到奥运公共场馆的建设 与运营管理之中，有利于利用市场的力量提高奥运 场馆和奥运项目的社会价值和经济效益。 PPP模式 在冬奥会 场馆建设和项目运营中，其融资方面具有 以下几个优势： 1. 将奥运场馆这种公共物品的提供者与生产管 理经营者进行分开，明确了政府与私营资本之间的 角色定位，冬奥场馆建设项目融资 PPP模式可以找 到提高效率、实现政府和社会资本利益协调的平衡 点 ,发挥政府机构与社会资本彼此优势，相互取长补 短，实现双赢，提高奥运项目的经济效益，有利于增 进奥运场馆以及项目的社会福利。 冬奥场馆从根本上来说

6、提供者是国家，而管理 经营者可以转换成私人企业，不仅是冬奥会举办时 期内，还有以后管理经营，举办城市将部分经营权转 让给私营企业，降低了国家投资成本 ,减少很大部分 的人力、物力、财力开支，保障奥运场馆经济收益，同 时也提高了社会资本的投资收益，避免了冬奥会场 收稿日期 :2016-09-15 基金项目：河北省社会科学发展研究课题 （ 201602120401)结项成果；河北省社会科学基金项目 （ HB15GL041)阶段成果， 作者简介：贾霄燕 （ 1978-),女，河北邯郸人，河北地质大学法政学院讲师，研究方向为行政管理；王璐 (1980-),女，河北邢台人 , 河北地质大学法政学院讲师，

7、研究方向为行政管理。 66 经济学与管理学研究 贾霄燕，王璐 PPP融资模式在我国冬奥会项目建设中的应用研究 馆的后期浪费，减少了政府长期的维修成本，不会出 现开会期间盛况空前，之后无限荒凉的情况。这是 PPP模式独有的优势，也只有 PPP模式才能产生如 此巨大的效益。这需要在冬奥会引进 PPP模式项目 运行中就引进较为科学的管理模式 ,从而弥补以前 管理模式的不足，加深该模式在我国存在的根基，拓 展 PPP模式的发展空间。 2. 采用 PPP模式能够增加融资渠道，减轻单一 的政府投资的压力。现阶段我国仅仅依靠申办城市 举办冬奥会显然无法实现，财政融资有很大的局限 性，再加上我国地方政府不能靠

8、发行偾券融资，举办 城市为了解决奥运场馆建设的融资问题，采用了 PPP模式融资，从而借助城市建设投资公司融资，或 者通过企业债券，或者股票融资，也可以利用银行贷 款，还可以借助社会私营资本，最终彻底解决奥运场 馆建设所需资金。 此外， PPP模式冬奥项目融资除了现有投资渠 道，还可以借鉴国外的模式，拓宽路子，从地方养老金 或者保险公司、担保公司等众多投资机构获 得长期低 息资金，解决燃眉之急。而这些投资机构为了保证资金 风险在可以控制之内 ,能够创造可靠的效益，必定会介 人管理或监督项目运行提高项目的透明度，增强项目 管理力度，最终提高项目的经济效益和社会效益。 3. 采用 PPP模式有利于提

9、高冬奥会场馆和各个 项目的运作质量。通过 PPP模式进行融资能够提高 冬奥会场馆的建设效率和项目运作效益，从某个角 度来说是解除了举办城市政府部门的垄断行为，引 进了竞争机制，实行市场选择方式，必定会提高奥运 场馆的运作效率，提高奥运项目的质量。 由于 PPP模式在西方发达国家运作了几十年 ， 很多管理方法适合西方国家，可是并不一定就适合 我国实际情况，由于我国政治制度与西方国家有本 质的不同，导致管理国家经济建设的方法也有较大 的区别。以往我国建设国家重大项目，包括冬奥会 场馆设施项目，一般都是财政拨款，由政府派专门机 构管理。由于实行一个部门管理方式，而冬奥会场馆 设施彳艮多，根本不可能面

10、面俱到，会存在不少漏洞，尤 其容易出现管理过程中的贪腐问题，导致建设质量不 过硬，产生不良社会影响。吸收众多的社会资本进人 巨大的冬奥会场馆设施项目中来，减少了建设资金 压力，分开管理事务，分散了项目风险 。虽然整体经 济效益分散了，可是在运行中通过提高质量直接提 高了运作效率，不仅没有降低收人，反而会增大收人。 参人投资者也是管理者、监督者，这种模式本 身就已经弥补了以前由政府机构管理出现的管理 与监督缺位的问题，从制度上来说就是一大进步 再从运行过程来说，整体投资，有多个投资人共同 操作，不会出现浪费现象，更不会有贪污行为 二、 PPP模式实施过程中的几个关键问题 由于我国引进 PPP模式

11、时间不长，在运行过程 中暴露出了很多的问题 ,因此在冬奥会运行中，有几 个关键的问题值得讨论。 (一） PPP模式容易出现产权模糊的问题，达不 到资源配置的高效 因为 PPP模式在运行中出现了多种权利 ,多种权 利之间出现深浅不一的转移现象，常见的权利有经营 权、所有权和交易权等。这就要求奥运举办城市政府 根据奥运场馆的特点选择恰当的 PPP模式中的相应 方式，采取科学有效的方法，分隔开场馆所有权、经营 权和有关服务项目的收益权。利用这些权利的分期转 让或者分开交易，保证参与方的积极性和最佳收益。 (二 ) PPP模式会存在监督权问题 在冬奥会场馆建设项目融资 PPP模式运作过 程中 ，一 定

12、要突出奥运场馆的最终所有权者 (地方政 府 )对 委托代理者私营资本行使 (当前所有者或经营 者 )监管权。因为奥运场馆的投资周期比较长，很多 依靠奥运会之后的经营拿到回报，因此当地政府要 确保社会资本生产运营的持续性，能够得到有效的 经济回报，还要监督好代理链条中不能出现的公私 双方代表出现利益之争的问题，导致社会资本拿不 到投资效益。这需要在 PPP模式冬奥项目中成立专 门的监督权利部门，长时间监督项目建筑与管理运 行状态，有利于保障公共财产发挥最大社会价值，有 利于积累 PPP模式在实际运行经验，更有利于积累 我国现代化建设管理模式，建设我国有关项目管理 的法律制度。 (三） 冬奥会场馆

13、运行的价格问题 由于冬奥场馆的特殊性质，导致奥运场馆经营 权转让的价格制定不能等同一般的商品价格。政府 在制定场馆经营管理价格，既要照顾到政府的收益 又要照顾到参与方的私企能够拿到最大效益价值， 还要维护好奥运场馆的长期质量，不能因为价格问 题任由私营者肆意改变场馆的质量和职能。 由于我国引进 PPP模式建设公共项目时间不 长，面对重大的冬奥会项目还没有及时制定出一套 67 河北经贸大学学报 (综合版 ) _ 合理的价格体系管理制度，只能根据市场划分建设投 资资本，可是我国长时间出现政府投资比社会资本投 资比重较大的问题，没有可吸取的经验，这给 PPP模 式项目吸引社会资本带来了一定难度，在处

14、理采购价 格、管理成本价格、项目运行价格等很多方面有待于政 府管理结构和私营部门协调处理，积累有关经验，为 PPP模式在冬奥会的应用开辟一条道路。 三、 PPP融资模式在冬奥会项目建设中 的应对措施 当 PPP模式中奥运场馆项目的投资者经过协 商确定好投资结构问题后，参与方就要针对奥运场 馆的经营管理制定恰当的融资结构 ,力求实现投 资 者在融资方面的目标。为了达到预期的目标，通常 采用以下几种措施。 (一） 紧密联系实际，完善相关的法律法规 PPP模式中奥运项目必须得到可靠法律法规支 持，因为我国还没有基本法律来保护 ,只能依赖当地 政府制定相应的法规。 PPP模式具有一定的复杂性、 长期性

15、、关系的复杂性 ,只有相关的法律法规才能让 参与方明确自己的权利和义务，才能作到有法可依， 依法办事。 完善 PPP模式相关的法律法规一般从这个方面 出发，第一点是尽快确立好 PPP模式有关的基本法 律法规，明确分清 PPP模式的应用范围，该模式具体 的操作流程以及操作中应该承受的风险分担 ,厘清有 关责权关系等内容，第二点是要确定好 PPP模式在各 个范围的操作应该遵守的法律规范，比如冬奥会政府 和社会资本合作规范、冬奥会场馆收益评价制度等。 第三是 PPP模式有关的管理机构制定出具体可靠的 操作规范，确保 PPP项目在冬奥会执行过程中有法 可依 ,降低法律风险，提高可行性。另外由于 PPP

16、模 式项目牵连多方，因此有关的配套制度也必须建立 起来，比如监督制度、价格调控制度等必须进行详细 的探究，采用详细的合同内容，避免各级政府机构 “ 随意签约，肆意毁约 保证 PPP模式顺利运行。 (二 ) 建立科学的风险分担机制 冬奥会很多 PPP模式建设项目和后期运行项 目能否成功依赖于参与方各自承担风险的机制是不 是科学恰当。第一，根据不同场馆的不同冬奥项目的 具体情况，采用恰当的 PPP模式。第二，根据我国现 有法律，根据冬奥会项目的特点，进行科学合理的分 配有可能存在的风险。针对风险制定出该项目的科 2017年第 1期 学的风险分配流程，灵活应对各种风险的出现，风险 的性质发生改变，也

17、能够从容地采取有效的措施。 科学恰当的风险分担机制有利于有效管理好项 目风险。如果风险机制不够科学，那么会造 成风险承 担者参与的积极性受到打击，难以达到分担风险的 最终目标，相反 ,建立一套完整的科学合理的项目调 价机制，与之相配套的退出机制，能够有效保障社会 利益，能够最大限度激发每一个投资者的参与热情。 (三） 加强 PPP模式中奥运项目的风险管理 建设 我国近些年来积极推广的冬奥会公共场谭设施 建设项目现在正处于火热投资期，冬奥会各个项目 存在不少风险，也给予了投资者不少的责任 ,这就需 要每个项目的投资者具有很强的风险意识，绝对不 能轻视大意，时刻重视加强 PPP项目在冬奥会场馆 建

18、设中的风险管理。 风险管理作为 PPP模式冬奥会项目中是不可 分割的有机部分。在运行过程中，冬奥会申办城市 政府机构和社会资本应该各尽其职，各尽其能。当 地政府要改变职能，改变其单一所有者和运营者身 份，改变成监管者身份，着重监管好 PPP模式中制 度建设和项目长远发展规划，建立一套完整的评价 体系，有效控制好私营参与项目的方式，政府应该承 担自己具有优势部分的风险，主要是政策性风险，根 据现实需要建立一套政策性调整机制，但政府机构 不能过多干预项目运行叱社会资本也要根据实际 需要设立风险管理部，保证项目在政府主导下将风 险降低到最低程度， 社会资本可通过调査市场风险， 全力以赴，及时跟进项目

19、，全程监控发展状况，及时 分析风险存在因素。这样才能提高项目员工的风险 意识，和风险防范意识，掌握风险存在关键点，随时 提高警惕，加强员工处理风险的整体能力，能够机动 灵活，及时可靠处理风险事故。 (四） 加强现阶段我国 PPP模式人才培养 不论是什么项目，解决问题的根本还是人本身， PPP融资模式项目也是人决定一切，在风险防范和 应对过程中，必须由专业风险管理者应对，才能得到 妥善解决。由于我国的 PPP模式刚刚引进，还有很多 的领域值得探索 因此，迫切需要 大量的从。対的 来源途径就是弓 I进外来人员，或者培育本土人才。引 进外来人才不能盲目，要吸取国外经验教训，实行理 论与实践有效结合的

20、方式 确保引进专业 PPP人才， 引进高效实用的 PPP融资模式管 （ 下转第 78页） 68_ 河北经贸大学学报 (综合版 ) 2017年第 1期 商报 ,2014-11-13. 17 王春霞 .户籍改革最终一定是户口不再带来利益 N.中 国妇女报 ,2009-03-70. 18 余嘉熙，冯国鑫豫户籍新政 ” 因地制宜设 “ 门工 人日报 ,2015-01-08 . 19 肖达钰莎 .贵阳出台推进户籍制度改革实施办法 N.贵 阳日报 ,2015-06-12. 20 23傅义强 .西欧主要国家移民政策的发展与演变一 以德、法、英三国为例 J.上海商学院学报 ,2009,(3):1-5. 21

21、John Maxwell Evans. Immigration law. Talor & Francis. London1983： 75. 22 Paul B. Rich. Race and empire in British politics. CUP Archive. Cambridge. 1990:270. 24 刘玉海 .户籍改革下一步 :公共服务均等化 J,21世纪经 济报道 ,2012-03-27. 25 风华 .剥离户籍福利成为关键户籍改革脚步渐近各地争 相 “ 摸石过河 ” N.中国商报 ,2015-04-07. 责任编辑、校对 :张增强 Urban-Rural Dualism

22、 and the Path of Citizenization of Rural Migrant Workers Wang Chunlei (Development Research Center of Fealured Resources in Wuling Moupiainous Area， Yangtze Normal University., Chongqing 408100, China) Abstract： Long-term urban-rural dualism accumulates a huge potential difference between the city a

23、nd village. On the one hand, a lot of urban resident interests are accumulated; on the other hand, a large number of rural migrant workers emerge. In the process of citizenization, the quick collapse of the urban -rural dualism will lead to instant release of the potential difference, having great i

24、mpact on urban infrastructure and finance. Some cities have explored the path of citizenization. Due to its long term, the citizenization path must be gradual, selective, led by the government, carried out at the same time with the stripping of urban household welfare and the increase of rural resid

25、ents. And it should fundamentally keep the interest difference between urban and rural within limits. In the long run, the citizenization of rural migrant workers is the periodic goal of the integration of urban and rural areas which serves as the foundation of the citizenization. Key words： dual sy

26、stem, interest difference between urban and rural, citizenization of rural migrant workers, household registration system, urbanization of population, fundamental public service (上接第 68货）理技术。培育本土人才需要社会 培训机构不断在总结国外和国内的成功 PPP模式 运行经验的基础上，结合 PPP模式的相关理论进行 教学，培育人才既要重视理论也要重视实践能力。 参考文献： 1 【英】 C.V.布朗， P.M.杰克

27、逊 .公共部门经济学 M .张馨译 . 北京 :中国人民大学出版社， 2010:28-30. 2【美】 E.S.萨瓦斯 .民营化与公私部门的伙伴关系 M.周志 忍译 .北京：中国人民大学出版社 ,2012:68， 328. 3 田一淋，马光红，黄晓峰 .以中间组织为枢纽的 PPP模式 住房保障体系探讨 J,建筑经济 ,2014,(2):36-38. 4喻 燕 城 中 村 ” 改造 PPP模式 UL国土资源科技管理， 2013,(1)： 40-45. 责任编辑 :秦学诗 Study on the Application of PPP Financing Mode in Beijing Winte

28、r Olympic Games Jia Xiaoyan, Wang Lu School of Law and Politics Hebei GEO University Shijiazhuang, 050031, China) Abstract:PPP mode, which is popular worldwide in infrastructure construction financing, can effectively solve the problem of financing. This paper points out that it is feasible for Beij

29、ing Winter Olympic to use PPP mode in the operation of infrastructure projects. It also puts forward to improve relevant laws to establish scientific risk sharing mechanism. Key words： winter Olympic construction project, project financing, PPP mode, project risk, vague property right, supervision right 78 -