金融风险管理第3章ppt课件.ppt

《金融风险管理第3章ppt课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融风险管理第3章ppt课件.ppt（78页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物第三章第三章 金融风险的识别金融风险的识别 度量度量我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物内容提要内容提要 金融风险识别金融风险识别 金融风险度量金融风险度量我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物金融风险识别金融风险识别 一、概述一、概述1 1、金融风险识别的内容、金

2、融风险识别的内容定义：定义：指风险管理人员在进行调查研究之后，运用指风险管理人员在进行调查研究之后，运用各种方法对潜在的及存在的各种金融风险进行系统各种方法对潜在的及存在的各种金融风险进行系统分类和全面识别。分类和全面识别。步骤有二：步骤有二：第一步第一步-认知金融风险（性质认知金融风险（性质 类型类型 后果）后果） 增强决策者对风险的识别和感知能力增强决策者对风险的识别和感知能力 我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物第二步第二步-分析金融风险分析金融风险（风险（风险/ /潜在风险及原因）潜在风

3、险及原因）最基本常用方法最基本常用方法风险清单的制作（似备忘录）风险清单的制作（似备忘录）风险清单基本内容三方面：风险清单基本内容三方面：直接损失：分为可直接损失：分为可/ /不可控制（预测不可控制（预测 ）包括自然灾）包括自然灾 害和环境事故引起，企业经营引起的。害和环境事故引起，企业经营引起的。间接损失：环境变化或管理问题引起的经营障碍。间接损失：环境变化或管理问题引起的经营障碍。责任损失：公众责任责任损失：公众责任 雇主责任雇主责任 产品责任产品责任 职业责任职业责任我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边

4、有一个活的生物美国风险管理协会制作的风险清单（规范）美国风险管理协会制作的风险清单（规范）（一）直接损失（一）直接损失 1. 1.无法控制和无法预测的损失无法控制和无法预测的损失（1 1）电力中断：停电、烧毁及各种损失；）电力中断：停电、烧毁及各种损失；（2 2）物体下落：飞机失事、陨石、树倒；）物体下落：飞机失事、陨石、树倒；（3 3）地壳运动：火山、地震、滑坡；）地壳运动：火山、地震、滑坡；（4 4）声音及震动波：喷气、震动；）声音及震动波：喷气、震动；（5 5）战争、暴力、武装冲突及恐怖行动；）战争、暴力、武装冲突及恐怖行动；（6 6）水损：洪灾、水位提高、管道破裂等；）水损：洪灾、水位

5、提高、管道破裂等；（7 7）冰、雪损害；）冰、雪损害；（8 8）风暴：台风、飓风、龙卷风、冰雹。）风暴：台风、飓风、龙卷风、冰雹。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 2. 2.可控制和可预测的损失可控制和可预测的损失（1 1）玻璃或其他易碎物品的破裂；）玻璃或其他易碎物品的破裂；（2 2）毁坏：工厂设施的毁坏；）毁坏：工厂设施的毁坏；（3 3）起始或降落时的碰撞：飞机碰撞、船舶碰撞）起始或降落时的碰撞：飞机碰撞、船舶碰撞（4 4）污染：流体、固体、气体放射污染；）污染：流体、固体、气体放射污染

6、；（5 5）腐蚀；）腐蚀；（6 6）雇员疏忽或大意；）雇员疏忽或大意；（7 7）爆炸事故；）爆炸事故；（8 8）环境控制失败所致损失；）环境控制失败所致损失；（9 9）咬伤：动物或昆虫等；）咬伤：动物或昆虫等；（1010）火损；）火损；（1111）建筑物毁坏：倒塌；）建筑物毁坏：倒塌；我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物（1212）国际性的毁坏；）国际性的毁坏；（1313）航海风险；）航海风险；（1414）物体变化所致损失；）物体变化所致损失；（1515）油箱或管道破裂；）油箱或管道破裂；（16

7、16）烟损、污点；）烟损、污点；（1717）物体溢出、漏出；）物体溢出、漏出；（1818）电梯升降故障；）电梯升降故障；（1919）交通事故：翻车；）交通事故：翻车；（2020）无意识过错；）无意识过错；（2121）故意破坏或恶作剧；）故意破坏或恶作剧；（2222）欺骗、伪造、偷窃；）欺骗、伪造、偷窃；我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物（二）间接损失（二）间接损失 1. 1.所有直接损失的影响；所有直接损失的影响； 2. 2.附加费用增加；附加费用增加； 3. 3.营业性损失；营业性损失； 4

8、. 4.经济波动、通货膨胀；经济波动、通货膨胀； 5. 5.流行病、疾病、瘟疫；流行病、疾病、瘟疫；6. 6.技术革命、折旧费用增加；技术革命、折旧费用增加；7. 7.版权侵权；版权侵权；8. 8.管理失误：市场。管理失误：市场。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物（三）责任损失（三）责任损失1. 1.公众责任损失公众责任损失2. 2.产品责任损失产品责任损失3. 3.雇主责任雇主责任4. 4.职业责任职业责任我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也

9、感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 通过风险清单可将企业面临通过风险清单可将企业面临的各种风险，从的各种风险，从风险因素风险因素到到风险风险事故事故以及以及风险损失结果风险损失结果联系起来联系起来进行考察，从而达到分析风险的进行考察，从而达到分析风险的目的。目的。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 2 2、金融风险识别的意义、金融风险识别的意义 金融风险管理第一和最基本的程序金融风险管理第一和最基本的程序 主要目的在于了解风险的客观存在和分析风险产生的原因，主要目的在于了解风险

10、的客观存在和分析风险产生的原因，以选择合理、有效的风险管理手段。如财务处理方案等以选择合理、有效的风险管理手段。如财务处理方案等 全部风险管理活动中最艰难复杂的工作全部风险管理活动中最艰难复杂的工作 不仅因为风险具有复杂性和多变性，还受到企业管理者风险不仅因为风险具有复杂性和多变性，还受到企业管理者风险意识强弱的影响，识别风险的主意识强弱的影响，识别风险的主/ /客观原因决定其艰巨性。客观原因决定其艰巨性。 一项连续性和制度性的工作一项连续性和制度性的工作 要了解掌握企业的风险状况必须保持识别风险的连续性，同要了解掌握企业的风险状况必须保持识别风险的连续性，同时是一项科学管理活动要求具有制度性

11、。时是一项科学管理活动要求具有制度性。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 3 3、金融风险识别的原则、金融风险识别的原则 金融风险呈现投机性，所以应把主观金融风险金融风险呈现投机性，所以应把主观金融风险识别作为重点。遵循以下五大原则：识别作为重点。遵循以下五大原则： 全面周详全面周详-各种风险概率及损失后果以便决策各种风险概率及损失后果以便决策 综合考察综合考察-风险是复杂系统风险是复杂系统 考察见风险清单考察见风险清单 量力而行量力而行-适度（最小支出获得最大安全）适度（最小支出获得最大安全

12、） 科学计算科学计算-识别衡量数学理论识别衡量数学理论/ /模型（模型（KMV VarKMV Var） 系统化、制度化与经常化系统化、制度化与经常化-风险随时存在风险随时存在我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 二、金融风险资料的整理二、金融风险资料的整理识别的基础识别的基础 1 1、金融风险资料、金融风险资料测量风险的根本依据测量风险的根本依据 定义：定义：反映前期金融风险发生及其造成结果的统反映前期金融风险发生及其造成结果的统 计数据和文字记载，以及据此作出的简单计数据和文字记载，以及据此作

13、出的简单 分析等。分析等。 内容：内容：金融风险的数目及其表现特征；每次金融金融风险的数目及其表现特征；每次金融 风险发生的日期或延续的时段；每次金融风险发生的日期或延续的时段；每次金融 风险造成的结果或损失；金融风险的规模风险造成的结果或损失；金融风险的规模 和水平；金融风险涉及到的单位；引起金和水平；金融风险涉及到的单位；引起金 融风险发生的原因及其数量关系等等。融风险发生的原因及其数量关系等等。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 2 2、金融风险资料的收集与整理、金融风险资料的收集与整理

14、 资料收集：资料收集：数量性数量性风险规模水平、各风险间关系及决定风险风险规模水平、各风险间关系及决定风险 质量的数量关系质量的数量关系总体性总体性多次风险及其全部影响因素的数量方面多次风险及其全部影响因素的数量方面具体性具体性风险发生的时间地点、规模、水平及损失风险发生的时间地点、规模、水平及损失社会性社会性风险本身及风险主体的社会性风险本身及风险主体的社会性 资料收集不是简单的收集，是对资料的前期资料收集不是简单的收集，是对资料的前期 处理，去粗取精处理，去粗取精 ，去伪存真，为下一步打基础，去伪存真，为下一步打基础我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里

15、呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物资料整理资料整理：目的通过个别研究提示总体多方面共性目的通过个别研究提示总体多方面共性 步骤：步骤：1. 1.设计和编制统计资料整理方案，即确定统计分组设计和编制统计资料整理方案，即确定统计分组( (中中 心内容，技术工作心内容，技术工作) )，采用哪些指标。，采用哪些指标。2. 2.对原始资料审核，以便及时发现问题纠错。对原始资料审核，以便及时发现问题纠错。3. 3.对原始资料统计汇总，计算各组及综合指标数值。对原始资料统计汇总，计算各组及综合指标数值。4. 4.统计整理，将整理结果编成统计表。统计整理，将整理结果编成统计表。 统

16、计整理是根据金融风险定量分析的需要，将风险资统计整理是根据金融风险定量分析的需要，将风险资料的数据总体按照一定的标志区分为若干组成部分的料的数据总体按照一定的标志区分为若干组成部分的一种整理方法。一种整理方法。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物表表2.12.1所示为某银行所示为某银行1970198919701989年之间，由于年之间，由于坏账所造成损失的原始资料。坏账所造成损失的原始资料。表表2.12.1是一组无序数列，不能揭示任何规律是一组无序数列，不能揭示任何规律；按损失金额的一定顺序（递

17、增或递减）将；按损失金额的一定顺序（递增或递减）将其整理（如表其整理（如表2.22.2），数据已有规律可循；），数据已有规律可循； 我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 表表2.1 某银行某银行19701989年坏账损失（千元）年坏账损失（千元）9901700750199540001020270029803900150330075049502300130021097010026001200520035012520010502000380011005552900200050011002500396

18、5表表2.2 某银行某银行19701989年坏账损失（千元）年坏账损失（千元）10012515021525535050055575075097099010201050110011001200130017001995200020002300250026002700290029803300380039003965400049505200我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物根据表根据表2.22.2的数据，进行分组，统计分组标志有两类：的数据，进行分组，统计分组标志有两类： 按品质标志分组（由风险性质差

19、异说明风险之所按品质标志分组（由风险性质差异说明风险之所在）在）-如银行贷款可按逾期、呆滞、坏账等来划分。如银行贷款可按逾期、呆滞、坏账等来划分。 按数量标志分组，如按损失金融大小划分。按数量标志分组，如按损失金融大小划分。仍以上例来具体说明问题，见表三。仍以上例来具体说明问题，见表三。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 分组频数分布表分组频数分布表2.32.3是按数量标志分组由表是按数量标志分组由表2.22.2整理整理而来。而来。其中：组距其中：组距= =上限上限- -下限；组中值下限；组中

20、值= =（上限（上限+ +下限）下限）/2 /2表表2.3 某银行某银行19701989年坏账分组频数分布年坏账分组频数分布序号序号分组分组频数频数频率（频率（%）110011001645.7211012100617.1321013100617.1431014100514.354101520025.8合计合计35100我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 3 3、金融风险资料统计图、金融风险资料统计图 用来描述风险特征值用来描述风险特征值 随时间变化或虽随时间变化或虽不同方向因素变化的分析图。不

21、同方向因素变化的分析图。常见的有常见的有1 1）直方图：用直方形的高度和宽度来表示频）直方图：用直方形的高度和宽度来表示频数分布的图形。数分布的图形。 我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物直方图直方图图图2.1 即为依表即为依表2.3数据绘成的直方图。数据绘成的直方图。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物频率折线：频率折线：在直方图基础上用折线将各组频数高度的在直方图基础上用折线将各组频数高度的坐

22、标连接而成，也可以组中值与频数求坐坐标连接而成，也可以组中值与频数求坐标连接而成，它表示频数分布的图形。标连接而成，它表示频数分布的图形。 连接图连接图2.12.1每个长方形上底就形成图每个长方形上底就形成图2.22.2所示的频率折线。所示的频率折线。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物频率折线频率折线连接图连接图2.1中每个长方形上底的中点就形成图中每个长方形上底的中点就形成图2.2所示的频所示的频率折线率折线我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我

23、也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物圆形图：圆形图：日常运用较多的一种图形，通常用来比较日常运用较多的一种图形，通常用来比较整个组成部分的相对量。整个组成部分的相对量。图图2.32.3及表示某银行风险情况的圆形图。及表示某银行风险情况的圆形图。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物圆形图圆形图我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物累积频数分布折线图累积频数分布折线图频数的累积按统计方法

24、有向上累积频数及频数的累积按统计方法有向上累积频数及频率和向下累积频数及频率。累积频数分频率和向下累积频数及频率。累积频数分布图可以用来反映损失规模小于某一数值布图可以用来反映损失规模小于某一数值的风险发生次数，或者反映损失规模大于的风险发生次数，或者反映损失规模大于某一数值的风险发生次数。某一数值的风险发生次数。仍以表仍以表2.32.3数据为例，先列成表数据为例，先列成表2.42.4，再根据表再根据表2.42.4画出图画出图2.42.4，图，图2.52.5我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物据

25、表据表2.42.4可做出递增累积折线图可做出递增累积折线图2.42.4以及递减累积折线图以及递减累积折线图2.52.5。表表2.4 某银行某银行19701989年坏账频数分布年坏账频数分布损失损失（千元）（千元）分组分组频数频数向上累积向上累积向下累积向下累积频数频数（次）（次）频率频率（%）频数频数（次）（次）频率频率（%）频数频数（次）（次）频率频率（%）10011001645.71645.73510011012100617.12262.81954.321013100617.12879.91337.231014100514.33394.2720.14101520025.83510025.8

26、合计合计35100我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物累积频数分布折线图累积频数分布折线图我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物累积频数分布折线图累积频数分布折线图我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物以上都是基础性工作，要更准确地揭以上都是基础性工作，要更准确地揭示风险事件的内在规律，还必须运用示风险

27、事件的内在规律，还必须运用其他方法其他方法我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 三、金融风险识别的定性分析三、金融风险识别的定性分析 1 1、金融业务特征与金融风险识别、金融业务特征与金融风险识别 资产负债的性质资产负债的性质 资产负债的结构资产负债的结构 运营能力（资本金、收益能力、管理水平）运营能力（资本金、收益能力、管理水平） 具体的风险暴露具体的风险暴露我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物

28、我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 2 2、金融业务管理与金融风险识别、金融业务管理与金融风险识别 金融风险的影响：金融风险的影响： 哪些部分存在风险（信贷、外汇、证券）？存在何哪些部分存在风险（信贷、外汇、证券）？存在何种风险（暴露、敞口）？损失大小（负压测试种风险（暴露、敞口）？损失大小（负压测试即即模拟极端市场变得条件下的损失情况）？管理成本模拟极端市场变得条件下的损失情况）？管理成本 金融风险的诱因：金融风险的诱因： 汇率风险、利率风险、信用风险、经营风险汇率风险、利率风险、信用风险、

29、经营风险我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 四、金融风险识别的定量方法四、金融风险识别的定量方法 1 1、保险调查法与集思广益法、保险调查法与集思广益法保险调查法保险调查法：即保险公司或有关保险咨询服务机构：即保险公司或有关保险咨询服务机构，就保险对象可能遭受的各种风险及可能的损失与，就保险对象可能遭受的各种风险及可能的损失与后果进行详细的调查与分析，以供决策

30、。后果进行详细的调查与分析，以供决策。集思广益法集思广益法：又称：又称“头脑风暴法头脑风暴法”或或“智爆法智爆法”，本意是形容参加会议的人可以畅所欲言，不受任何本意是形容参加会议的人可以畅所欲言，不受任何约束的发表不同意见约束的发表不同意见我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 2 2、德尔菲法与暮景分析法、德尔菲法与暮景分析法 德尔菲法（德尔菲法（DelphiDelphi）：）：源于美国著名咨询机构源于美国著名咨询机构兰德公司于兰德公司于2020世纪世纪5050年代初发明的。年代初发明的。 美国

31、空军委托该公司课题：风险辨别美国空军委托该公司课题：风险辨别如前苏联如前苏联对美国发动核袭击，其目标会选在哪里？后果会怎对美国发动核袭击，其目标会选在哪里？后果会怎样？兰德公司采用专家估计法样？兰德公司采用专家估计法匿名反复多数意见匿名反复多数意见 为保密取阿波罗神所在地德尔菲命名，表示集中为保密取阿波罗神所在地德尔菲命名，表示集中众人智慧进行准确预测的意思。后被广泛运用于风众人智慧进行准确预测的意思。后被广泛运用于风险管理和风险决策中。险管理和风险决策中。一般程序：一般程序：5 5道道 我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜

32、测没有错：表里边有一个活的生物德尔菲法德尔菲法以存货固有风险为例以存货固有风险为例第一步：组成一个326专家组，4人为例我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 第二步，确定五个因素分别的影响程度，即第二步，确定五个因素分别的影响程度，即评估时的权重。评估时的权重。 第三步，计算出每项因素的总得分，填入最第三步，计算出每项因素的总得分，填入最左边的列。左边的列。 第四步，用每项因素的得分，计算出其权重第四步，用每项因素的得分，计算出其权重。 第五步，在审计计划阶段，审计师对上述五第五步，在审计计划阶

33、段，审计师对上述五个因素，根据各自的情况进行评分。个因素，根据各自的情况进行评分。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 德尔菲法运用于风险分析，需要注意：德尔菲法运用于风险分析，需要注意： （1 1）采取匿名制）采取匿名制 （2 2）避免个人权威）避免个人权威 （3 3）问题要集中）问题要集中 （4 4）避免组合事件）避免组合事件 （5 5）要限制问题的数量）要限制问题的数量 （6 6）回答问题的方式不同）回答问题的方式不同我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界

34、里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物暮景分析法：暮景分析法：适用于企业适用于企业 在风险分析过程中，用幕景描绘能引起在风险分析过程中，用幕景描绘能引起风险的关键因素及其影响程度的方法；能辨风险的关键因素及其影响程度的方法；能辨别引起风险的关键因素及影响程度的一种分别引起风险的关键因素及影响程度的一种分析方法。析方法。 重点：某重点：某因素因素变化时，整个情况会怎样变化时，整个情况会怎样？会发生什么风险？其影响力有多大？会发生什么风险？其影响力有多大？像电影一样一幕一幕地演示，比较不同结果像电影一样一幕一幕地演示，比较不同结果，供决策是参考。，供决策是参考。我吓了一跳

35、，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物幕景分析法的过程主要包括：幕景分析法的过程主要包括：筛选筛选用某种程序对潜在风险进行分类选择的过用某种程序对潜在风险进行分类选择的过 程。程。监测监测对事件、过程、现象、后果进行观测、记对事件、过程、现象、后果进行观测、记 录和分析的过程，并对风险的发展、演变录和分析的过程，并对风险的发展、演变 趋势作出预测和警报。趋势作出预测和警报。诊断诊断对风险及损失的前兆、风险的后果和各种对风险及损失的前兆、风险的后果和各种 起因进行评价，赵原因及检查。起因进行评价，赵原因及检查

36、。三者密切联系三者密切联系我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物幕景分析法幕景分析法疑因估计诊断征兆鉴别筛选仔细检查监测图2.7 风险辨别三元素顺序示意图我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物金融风险度量金融风险度量我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物金融风险度量金融风险度量在识别基础上 一、概述一、概

37、述 始于保险，衡量风险程度的问题：始于保险，衡量风险程度的问题： 其一发生的概率其一发生的概率 其二损失的程度其二损失的程度1 1、金融风险度量因素及量化特征、金融风险度量因素及量化特征第一第一:5 :5因素因素, ,人人主观误判误操作，人的素质和心理主观误判误操作，人的素质和心理 物物有毒易爆，债券信用卡有毒易爆，债券信用卡 设备设备信息系统的破坏和故障引致的风险信息系统的破坏和故障引致的风险 环境环境大小环境变化或潜在的不稳定大小环境变化或潜在的不稳定 法规法规各类各类第二：用数值表示风险大小第二：用数值表示风险大小第三：含各因素的综合指标第三：含各因素的综合指标 建模度量建模度量我吓了一

38、跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 2 2、金融风险统计测度的方法、金融风险统计测度的方法 金融风险统计测度的尺度金融风险统计测度的尺度定类尺度定类尺度标以名称，确定类别或标以名称，确定类别或 逻辑运算逻辑运算定序尺度定序尺度按特征依顺序排列，按特征依顺序排列， “ “ 或或”运算运算定距尺度定距尺度确定数量差别和间隔距离确定数量差别和间隔距离“+ +或或- -”定比尺度定比尺度确定具体数量及倍数关系确定具体数量及倍数关系“ 或或 ”我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的

39、世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物定量测度和定性测度定量测度和定性测度统计数模统计数模 简单简单静态测度和动态测度静态测度和动态测度含时间与否含时间与否单一测度和综合测度单一测度和综合测度整体与否做各国的比较整体与否做各国的比较我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 3 3、金融风险统计测度的原则、金融风险统计测度的原则 科学性原则科学性原则 目的性原则目的性原则 全局性原则或联系性原则全局性原则或联系性原则 统一性原则统一性原则 可比性原则可比性原则我吓了一跳，

40、蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 4 4、金融风险统计测度指标的选择、金融风险统计测度指标的选择1 1）代表性强）代表性强由统计测度的目的性决定由统计测度的目的性决定2 2）宏观金融统计指标为主体，宏观经济统计）宏观金融统计指标为主体，宏观经济统计为基础为基础有金融与经济的关系决定有金融与经济的关系决定3 3）监测金融风险的统计指标以数量指标为基）监测金融风险的统计指标以数量指标为基础，反映金融运行结果的统计指标已质量指础，反映金融运行结果的统计指标已质量指标为主体标为主体数量指标反映总量和规模，质数量

41、指标反映总量和规模，质量指标反映相对水平或平均水平量指标反映相对水平或平均水平我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 5 5、金融风险统计测度指标体系、金融风险统计测度指标体系 系统性金融风险统计测度指标系统性金融风险统计测度指标 利率风险、利率风险、 货币风险、货币风险、 政策风险、政策风险、 国际收支风险国际收支风险我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物非系统性金融风险统计测度指标非系统性金融风险

42、统计测度指标信用风险、信用风险、流动性风险、流动性风险、资本风险、资本风险、资财风险、资财风险、结算风险结算风险我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 二、金融风险度量的定性与定量分析二、金融风险度量的定性与定量分析 1 1、金融风险度量的定性分析方法、金融风险度量的定性分析方法 检查表式综合度量法检查表式综合度量法 按照系统工程分析方法，在对一个系统进行按照系统工程分析方法，在对一个系统进行科学分析的基础上，找出各种可能存在的风科学分析的基础上，找出各种可能存在的风险因素，对定性度量也非常有用。

43、险因素，对定性度量也非常有用。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物检查表式综合度量法检查表式综合度量法表3.1是某银行贷款风险度量表的一部分我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 优劣度量法优劣度量法也称优良可劣度量法。从企业特点出发，根据也称优良可劣度量法。从企业特点出发，根据过去的经验或专家的评判，从风险度量小的五过去的经验或专家的评判，从风险度量小的五个基本要素出发进行全面度量，并列出全部检个

44、基本要素出发进行全面度量，并列出全部检查项目，对每个项目分成优、良、可、劣四等。查项目，对每个项目分成优、良、可、劣四等。与检查表综合计价法相比，优劣度量法不是具与检查表综合计价法相比，优劣度量法不是具体评分的办法，而只是进行次序上的分别。体评分的办法，而只是进行次序上的分别。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物优劣度量法优劣度量法表3.2为某银行对一贷款企业信用度量的模拟标准。我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表

45、里边有一个活的生物 2 2、金融风险度量的定量分析方法、金融风险度量的定量分析方法 度量方法度量方法VARVAR我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物风险值（风险值（Value at RiskValue at Risk）法衡量市场风险）法衡量市场风险q风险值的定义风险值的定义 在某一概率情况下，某一特定时期内、预期在某一概率情况下，某一特定时期内、预期发生的最大亏损额，也就是说，风险值法旨在估发生的最大亏损额，也就是说，风险值法旨在估计给定投资组合在未来资产价格波动下可能的或计给定投资组合在未来资

46、产价格波动下可能的或潜在的损失。或者表述为：给定置信区间的一个潜在的损失。或者表述为：给定置信区间的一个持有期内的最坏的预期损失持有期内的最坏的预期损失我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 a a的产生是摩根公司用来计的产生是摩根公司用来计量市场风险的产物。其原理是根据资产量市场风险的产物。其原理是根据资产组合价值变化的统计分布图，可以直观组合价值变化的统计分布图，可以直观地找到与置信度相对应的分位数，地找到与置信度相对应的分位数， 即即a a值值主目录主目录我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东

47、西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 风险值计算所要考虑的相关参数风险值计算所要考虑的相关参数 1. 1. 置信区间的选择置信区间的选择置信区间（置信区间（confidence interval)confidence interval)是指由样本统计量是指由样本统计量所构造的总体参数的估计区间。所构造的总体参数的估计区间。就是你要求达到的就是你要求达到的可信度所跨度的范围）可信度所跨度的范围）1 1、对于具有特定的发生概率的随机变量，其特、对于具有特定的发生概率的随机变量，其特定的价值区间定的价值区间-一个确定的数值范围（一个确定

48、的数值范围（“一个一个区间区间”）。）。2 2、在一定置信水平时，以测量结果为中心，包、在一定置信水平时，以测量结果为中心，包括总体均值在内的可信范围。括总体均值在内的可信范围。 我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物一般来说，选择不同的置信区间估计风险一般来说，选择不同的置信区间估计风险损失，在一定程度上反映了不同的金融机损失，在一定程度上反映了不同的金融机构对于风险承担的不同态度或偏好。一个构对于风险承担的不同态度或偏好。一个较宽的置信区间意味着模型在对极端事件较宽的置信区间意味着模型在对极端

49、事件的发生进行预测时失败的可能性相对较小的发生进行预测时失败的可能性相对较小，因此，巴塞尔委员会要求采用，因此，巴塞尔委员会要求采用99%99%的置的置信区间。但选择过宽的置信区间也不是没信区间。但选择过宽的置信区间也不是没有代价的，主要的一点是样本观察值的数有代价的，主要的一点是样本观察值的数目可能会变小，这反倒会削弱估计结果的目可能会变小，这反倒会削弱估计结果的准确性。准确性。 我吓了一跳，蝎子是多么丑恶和恐怖的东西，为什么把它放在这样一个美丽的世界里呢？但是我也感到愉快，证实我的猜测没有错：表里边有一个活的生物 2. 2. 持有期长短持有期长短 持有期的长短也可以根据不同特点加以选择。比

50、如，持有期的长短也可以根据不同特点加以选择。比如，对于一些流动性很强的交易头寸往往需以每日为期计算风对于一些流动性很强的交易头寸往往需以每日为期计算风险收益和险收益和VARVAR值。如值。如3030人小组在其人小组在其19931993年报告中就建议对年报告中就建议对场外（场外（OTCOTC）衍生工具采用逐日的标准计算其）衍生工具采用逐日的标准计算其VARVAR；而对；而对一些期限较长的头寸，如养老金和其他投资基金，则可以一些期限较长的头寸，如养老金和其他投资基金，则可以以每月为衡量期。基本上，持有期长短的选择取决于资产以每月为衡量期。基本上，持有期长短的选择取决于资产组合调整的频度，以及相应的