2022年第六章流动性风险管理教案.docx

《2022年第六章流动性风险管理教案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年第六章流动性风险管理教案.docx（18页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、精选学习资料 - - - - - - - - - 名师精编 优秀教案风险治理教案第六章 流淌性风险治理讲授6.1 流淌性风险识别章节6.2 流淌性风险评估6.3 流淌性风险监测与掌握教学目的 与教学要求通过本章的学习使同学能够懂得商业银行资产负债的期限错配、外币资产负 债期限结构错配形成流淌性风险,把握流淌性比率指标的运算,把握新近流分析 发和缺口分析法的基本做法,明白我国商业银行目前流淌性风险治理的主要方法；重 点 与 难 点流淌性比率指标的运算；把握新近流分析发和缺口分析法的基本做法；6.1 流淌性风险识别板6.1.1资产负债期限结构6.1.2币种结构 6.1.3分布结构6.2 流淌性风险

2、评估书设计6.2.1流淌性比率 / 指标6.2.2缺口分析6.2.3现金流分析6.2.4久期分析6.3 流淌性风险监测与掌握6.3.1流淌性风险预警6.3.2压力测试6.3.3情形分析6.3.4流淌性风险治理方法教学体会名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 名师精编 优秀教案教案序号： 6-1 教学方法教学内容备 注与手段 流淌性是指商业银行在肯定时间内、以合理的成本猎取资金 用于偿仍债务或增加资产的才能；从定义上看它包括两方面,一 是削减负债,一是增加资产；流淌性风险是指银行因无力为负债的削减和资产的增加供应 融资,而

3、造成缺失或破产的可能性；6.1 流淌性风险的识别流淌性的识别表达在资产流淌性和负债流淌性两方面：1. 资产流淌性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或 者在不贬值的情形下出售,即无缺失情形下快速变现的才能；依据流淌性的高低将银行的流淌性资产分成四大类：第一类,最具流淌性的资产；其次其他可以上市交易的证券；第三是商业 银行可以出售的贷款组合；第四个是流淌性最差的资产；留意：在运算资产的流淌性时,应当扣除掉抵押给第三方的资产；2. 负债流淌性是商业银行以较低的成原来猎取资金,负债流 动性应从两个角度进行分析：第一,零售客户,通常零售客户指 的就是个人存款,个人存款被看作是核心存款的重要组成部分；

4、其次是公司机构存款,通常不稳固,对银行的流淌性影响比较 大；6.1.1 资产负债的期限结构 资产负债的期限结构里最简洁产生的问题就是资产负债的期 限错配, 最常见的是通过一个较短的负债来支撑一个较长的资产,也就是通过一个较短的存款来支撑一个较长的贷款,即“ 借短贷 长” ,这种情形极易面对流淌性风险；大多数持有到期日为零的活期存款反而扮演着核心存款的角 色；商业银行可以依据历史体会形成每个营业日存款净流失额的 概率分布, 设法在资金的流出和流入之间寻求一个正确的平稳点；所以通常认为商业银行正常范畴内的“ 借短贷长” 的资产负债结 构所引致的持有期缺口,是一种正常的、可控性较强的流淌性风 险；但

5、是对于一些易变的负债,特殊是一些“ 存款搬家” 现象比 如说由于股票市场的看好,大量的银行存款流失到了资本市场,这对银行市场的流淌性构成了很大的风险,这是需要特殊关注的；而且,银行在面对流淌性缺乏的时候,可以通过主动负债来借入 流淌性,但是借入流淌性是商业银行降低流淌性风险“ 最具风 险” 的方法,缘由在于,借入资金时商业银行不得不在资金成本 和可获性之间作出艰巨挑选；名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 6.1.2 币种结构名师精编优秀教案依据巴塞尔委员会规定,商业银行应当对它常常使用主要币 种的流淌状况进行计量、监测

6、和掌握； 一般的是对持有一揽子外币资产组合并获得无风险收益率；6.1.3 分布结构 分布结构主要是通过分散化获得稳固性、多样性的现金流量；通常,零售性质的资金相比批发性质的资金,具有更高的稳 定性 . 由于它的来源更为分散,同质性更低；因此,以零售业为主 的商业银行的流淌性风险相对来说比较低；虽然流淌性风险通常被认为是商业银行破产的直接缘由,但 是实际上,流淌性风险是信用、市场、操作、声誉及战略风险的 长期积聚、恶化的综合作用结果；流淌性风险一般是在其它的风 险发生了之后,所引致的一种最终的表现形式；而且,流淌性风 险具有传染性,一家银行遭到挤兑风险,极易通过市场心情,传 染到其它银行,被传染

7、的银行一般为与遭到挤兑风险的银行业务 相类似的银行；名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 名师精编 优秀教案教案序号： 6-2 教学方法教学内容备 注与手段6.2 流淌性风险评估流淌性和收益性永久是两个无法同时满意的指标,一项资产 流淌性强,它的收益性就低,流淌性差,为了对它的流淌性进行 补偿,它就会具有一个较高的收益性,所以收益性和流淌性是一 对负相关的指标 . 6.2.1 流淌性比率 / 指标 1. 现金头寸指标,现金头寸指标（现金头寸应收存款）/ 总资产；现金不仅包括库存现金仍包括应收存款,应收存款是一种变 现才能

8、比较强,可以类似于现金头寸来使用的一种资产；/ 总资产；2. 核心存款指标,核心存款的比例核心存款 核心存款就是指那些稳固性更强的存款,用它除以总资产,比率越高,流淌性越强；3. 贷款总额与总资产的比率,这个比率越高说明银行的资产 运用越多,说明流淌性就比较差；虽然目前证券化的进展,已经 使流淌性大大增强了,但是传统观念仍旧认为贷款是商业银行盈 利资产中,流淌性最差的资产；一般来说贷款总额与总资产的比 率是随着商业银行的增加而增加的,大银行的贷款总额与资产的 比率是大于中小银行的；4. 贷款总额和核心存款的比率,就是用贷款总额除以核心存 款,把它分解为：贷款总额与核心存款的比率贷款总额/ 资产

9、 核心存款/ 总资产；这样把它归为,一个是核心资产比率,一个是贷款总额和 总资产比率；5. 流淌资产和总资产的比率,流淌资产是指,其到期期限在 一年以内,信誉比较好,变现才能比较强的资产；总的来说商业 银行的规模越大, 流淌资产和总资产的比率反而越小 . 由于大银行 往往不需要储备太多的流淌性；6. 易变负债与总资产的比率,易变负债是指受利率等经济因 素影响较大的资金来源,易变指的是它的波动比较大；7. 大额负债依靠度（大额负债短期投资）/ （盈利资产短期投资）对于主动负债比率较低的大部分中小型商业银行来说,大额 负债的依靠性通常是负值,所以大额负债依靠度这个指标仅适合 衡量大型的特殊是跨国商

10、业银行的流淌性风险；我国的流淌性监管要求：名师归纳总结 1. 存贷款比率,即贷款余额与存款余额的比率不得超过75%；第 4 页,共 9 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 名师精编 优秀教案2. 流淌性资产余额与流淌性负债余额的比例不得超过 25%；流淌性比率指标是一种静态分析法,不能简洁依据一项或几 项指标就判定流淌性发生了怎样的变化,缘由在于不同规模的商 业银行, 他们业务的特质以及猎取流淌性的途径和才能并不相同；所以,必需结合各种比率、指标综合考虑各种内外因素,才能对 商业银行的流淌性作出比较正确的评判；6.2.2 现金流分析 现金流分析就是通过

11、对商业银行短期内的现金流入和现金流 出的猜测和分析,来评估商业银行的一个流淌性状况；一般是根 据历史数据,剩余额度与总资产之比如小于 3%5%时,就是对流 动性风险的一个预警；由于剩余额度太少了,一旦面临流淌性的 大幅的风险状况,很简洁显现流淌性危机；现金流分析的可信任度是随着银行规模的增加、业务的复杂 以及猎取现金流的可能性和精确度的降低,而减弱的；在实践操 作中,现金流分析法和缺口分析法是常常一起使用的,互为补充；6.2.3 其他评估方法 1. 缺口分析法 缺口分析法是巴塞尔委员会比较举荐的方法,也是对流淌性 风险度量的一个重要方法；缺口分析法针对的是特定时段,运算到期资产和到期负债之 间

12、的差额,公式：到期资产（即现金流入）到期负债（即现金 流出）；留意：在特定时段之内,虽然没有到期,但是可以在不遭受 任何缺失或者是承担的缺失额度很少的情形下,那些能够出售、变现的资产,也列入到期资产；由于它的性质和作用与到期资产 是一样的；在美国,商业银行通常是将包括活期存款在内的平均存款,作为核心资金,为贷款供应融资余额；商业银行的贷款平均额和 核心存款平均额的差,就构成了融资缺口；公式：融资缺口贷款平均额核心存款平均额 假如缺口为正,那么说明商业银行必需动用现金和流淌性资 产,或者是介入货币市场进行融资；所以,融资缺口从补偿的角度来看,就产生了其次个公式：融资缺口借入资金流淌性资产 其次个

13、公式变形为：借入资金融资缺口流淌性资产 借入资金相当于商业银行从外部融资的需求,所以：融资需求（借入资金）融资缺口流淌性资产 同时以上的公式再作变形得出：贷款平均额流淌性资产借入资金核心存款的平均额 商业银行的融资缺口和流淌性资产持有量愈大,商业银行从货币市场上需要借入的资金也愈多,从而它的流淌性风险亦愈大；名师归纳总结 融资缺口扩大可能意味着存款流失增加,贷款因客户增加而上升；第 5 页,共 9 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 名师精编 优秀教案房地产和股市进展的过热,意味着存款流失的增加和贷款的 增加,从而使得融资缺口扩大,使得银行面临相当大的

14、流淌性风 险；当然,流淌性风险是银行面对的风险的一个方面,更为重要 的风险是,股市和楼市属于资产市场,假如说资产市场被过度的 炒作的话,会形成泡沫,一旦泡沫破裂,商业银行就会面临特别 大的市场风险；当然,积极的流淌性缺口分析的时间序列很短,大多数商业 银行重视的是四五周之后的流淌性缺口分析；2. 久期分析法 久期分析通过久期缺口来判定流淌性的风险；（1）久期缺口是正值,利率的变化和银行经济价值的变动是 正相关的；市场利率下降,银行的经济价值增加,流淌性增强；市场利率上升,经济价值削减,流淌性减弱,流淌性风险增强；（2）久期缺口是负值,市场利率下降,流淌性会减弱,流淌 性风险会增强；274 页）

15、案例及分析（教材第 本案例通过运算利率的变化,得出商业银行资产价值的变动 和负债价值的变动,从而通过两者变动之后的净差,求出合计价 值的变动；书上的例子,久期缺口是正值,利率上升,合计价值或者经 济价值与利率上升反方向变动,从而经济价值削减,银行的流淌 性减弱,流淌性风险增加；名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 名师精编 优秀教案教案序号： 6-3 教学方法教学内容备 注与手段6.3 流淌性风险监测与掌握现代商业银行普遍采纳概率和统计的分析方法,监测和掌握 流淌性风险,并且结合压力测试和情形分析等多种方法,更加深 入、

16、精确的分析判定,最大限度的降低流淌性风险的缺失；6.3.1 流淌性风险预警 流淌性风险的预警信号 / 指标：（1）内部指标 / 信号主要包括商业银行内部的有关风险 水平、盈利才能和资产质量,及其他可能对流淌性产生中长期影 响的指标变化；比如,资产或者负债过于集中；（2）外部指标 / 信号主要包括第三方评级、所发行的有 价证券的市场表现等指标变化；（3）融资指标 / 信号主要包括银行的负债稳固性和融资 才能的变化；负债的稳固性,主要是存款的稳固性；存款大量流 失或者“ 存款搬家” 很简洁导致流淌性的减弱；6.3.2 压力测试 除了监测在正常市场条件下资金的净需求之外,商业银行仍 有必要定期的进行

17、压力测试；依据不同的假设情形进行流淌性测 算；以确保商业银行储备足够的流淌性,来应对可能显现的各种 极端状况；6.3.3 情形分析 对商业银行可能显现的各种情形进行保守的估量,有助于减 少流淌性缺口分析偏差；情形分析包括：1. 正常状况；2. 自身问题造成的流淌性危机；实际上,绝大多数严峻的流 动性危机都源于商业银行自身治理或技术上（公司治理或者内控 体系）存在一些致命的薄弱环节；3. 某种形式的整体市场危机,即在一个或多个市场,全部商 业银行的流淌性都受到不同程度的影响；在这种情形下最重要的 假设：市场对风险的信用评级特殊重视,商业银行之间以及各类 金融机构之间的融资才能的差距会有所扩大,在

18、市场形式发生恶 化,市场流淌性普遍收紧的情形下,一些风险信用等级比较高的、声誉比较强的商业银行,可能从中受益；而另一些,可能就会受 损；不确定性是不行防止的,这时商业银行应当实行一种审慎的名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 名师精编 优秀教案态度,在分析现金流入时,应当实行一个较晚的日期,在分析现 金流出的时候采纳较早的日期；整体市场危机和自身的危机可能显现的情形存在很大区分：商业银行自身显现危机的时候,它的资产变现才能会下降,而如 果在自身显现危机的同时,市场普遍收紧,市场总体显现危机,这时它自身的变现才能会下降更快

19、；但是在市场发生一些恶性或 不良变动的时候,不同的银行或金融机构所遭受的风险是不一样 的；享有极高声誉和风险掌握才能的银行会从中受益,因此,商 业银行应当尽量的提高自身声誉；6.3.4 流淌性风险治理方法 总分行之间的流淌性的调控；一方面,通过行内“ 上存下借” 机制调剂各行头寸余缺,将 分行缺口集中到总行；另一方面,通过方案资金部的交易员,运用货币市场、公开 市场与外部市场进行平盘,从而保证在总行层面集中治理和配置 资金,动态调整流淌性缺口；1. 对本币的流淌性风险治理 商业银行存款依据流淌性需求不同分为三类：（1）敏锐负债；是指对利率比较敏锐,随时都有可能提取,例如证券业存款； 对这部分负

20、债应计提一个特别高的流淌性需求,比率规定为 0.8 ；（2）脆弱资金；是指短期内可能会提取,一般以流淌资产的 30%左右；形式应当持有（3）核心存款；核心存款一般是个人零售业的存款,投入流 动资产的比率设为 15%；银行总的流淌性需求 0.8 （敏锐负债法定储备）0.3 （脆弱资金法定储备）0.15 （核心存款法定储备）1.0 新增代款 2. 对外币的流淌性风险治理 可以挑选将流淌性治理权限集中到总行或者分散到各分行,但是一般都要给予总部最终的监督和掌握全球流淌性的权力；商业银行制订外汇融资才能受到损害时的流淌性应急方案,一般包括两个方式：使用本币资源并通过外汇市场将其转化为外币,或者是使 用

21、外汇的备用资源；依据某些外币在流淌性需求中占有较高比率的情形,为其 建立单独的备用流淌性支配；3. 制定流淌性应急方案 应急方案主要包括两方面的内容：危机处理方案；危机发生时,商业银行必需牺牲某些利益 持有者的局部利益来换取整体所必需的流淌性；补偿现金流量不足的工作程序；名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 名师精编 优秀教案我国银监会及监管部门的重要提示：第一,重视提高流淌性治理的预见性；其次,建立多层次的流淌性屏障；第三,通过金融市场掌握风险；专栏：巴塞尔委员会关于银行流淌性治理的稳健原就 强调：银行应当对其常常使用的主要币种的流淌性状况进行 计量、监测和掌握,除了结合本币承诺来评判总的外汇流淌性需 求以及可接受的不匹配之外,银行仍应对其持有的各币种的流淌 性进行单独的分析名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 9 页