2022年营运资金的知识点总结资本运营管理.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 第一节 营运资金的含义和特点 一、含义 营运资金又称循环资本,是指一个企业维护日常经营所需的资金 营运资金总额 =流淌资产总额 流淌负债总额 二、特点：其特点表达在流淌资产和流淌负债上；（一）流淌资产 流淌资产投资, 又称经营性投资, 与固定资产投资相比, 有如下特点：1、投资回收期短； 2、流淌性强； 3、占用形状具有并存性； 4、资金占用量具有 波动性；（二）流淌负债与长期负债相比,流淌负债具有如下特点：资金成本低； 3、财务风险大；三、营运资金的周转1、资金使用弹性大； 2、营运资金周转, 是指企业的营运资金从现金投入生产经营开头,到最终

2、转化为现金为止的过程；现金的周转过程主要包括如下三个方面：（1）存货周转期：是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间；（2）应收账款周转期：指将应收账款转换为现金所需要的时间；（3）应对账款周转期,是指从收到尚未付款的材料开头到现金支出之间所用的时间；（4）现金周转期 =（1）+（2）（3）现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额；一般来说,存货周转期和应收账款周转期越长,应对账款周转期越短,营运资金数额就越大；相反,存货周转期和应收账款周转期越短, 应对账款周转期越长, 营运资金数额就越小；此外,营运资金周转的数额仍受到偿债风险、制约；收益要求和成本约束等因素的（上面这段话,可是表达

3、了财管的一种理念哦,好好体会一下）其次节 现金的治理 本节新增一个内容, 就是米勒奥尔模型, 对于这个模型的讲解, 网校的陈华亭老 师讲解得特别生动和透彻, 我就不在这里跟大家多废话了,这是新内容, 建议重 点关注,很可能会表达在今年的考试当中；一、现金治理的意义（挑选题）1、交易动机； 2、企业持有肯定数量的现金主要基于以下三个方面的动机：预防动机； 3、投机动机；二、现金的成本企业持有现金的成本通常由以下三个部分组成 成本）（一）持有成本（持有成本、 转换成本、 短缺是指企业因保留肯定现金余额而增加的治理费及丢失再投资收益；（如买保 险柜的成本）；治理费用具有固定成本的性质； （保险柜不就

4、是一个固定的成本 吗？买了就有了, 不会现金的增加而增加费用） 它在肯定范畴内与现金持有量的 多少关系不大,是决策无关成本； （现金持有多少,莫非和保险柜的价格有关 吗？）；再投资收益是企业不能同时用该现金进行有价证券投资所产生的机会成名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 本；它与现金持有量成正比例关系； （取现金到公司放着,这钱可就没法再去买 股票了,假如买股票, 可能会赚钱, 因此,舍弃买股票而没有赚到该笔钱的金额,就是机会成本）；（二）转换成本 转换成本,是企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的

5、交易费用,即现金同有价证券相互转换的成本；（三）短缺成本 是指因现金持有量不足而又无法准时通过有价证券变现加以补充而给企业 造成的缺失,现金的短缺成本与现金持有量呈反方向变动关系；（如合同商定一 星期以后以现金付款, 不准时付款将赔偿缺失费, 正好一星期以后, 企业钱不够 了,又搞不到钱,这时就要赔对方缺失,这就是短缺成本）；三、正确现金持有量的确定（重点）确定正确现金持有量的模式主要有成本分析模式和存货模式；（留意不要和 后面的存货治理搞混了）（一）成本分析模式 成本分析模式确定现金正确持有量, 只考虑因持有肯定量的现金而产生的机会成本及短缺成本,不考虑治理费用和转换成本；（背下来）；在这种

6、模式下,最佳现金持有量就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持 有量；（背下来,这句话交待了运算公式的思路）；成本分析模式一般不考运算, 因此,也不再给出其运算公式； 重点把握存货 模式的运算；（二）存货模式 1、运用存货模式确定正确现金持有量时,是以以下假设为前提的（多项）（1）企业所需要的现金可通过证券变现取得,（就是只要缺钱,就可以卖股票来补充）（2）企业预算期内现金需要总量可以猜测；且证券变现的不确定性很小；（3）现金的支出过程比较稳固,波动较小,而且每当现金余额降至零时,均通过部分证券变现得以补足； （不会存在没钱的情形） ；（4）证券的利率或酬劳率以及每次固定性交易

7、费用可以获悉；2、利用存货模式运算现金正确持有量时,对短缺成本治理费用不预考虑,只对机会成本和固定性转换成本予以考虑；本模式正确现金持有量是使现金机会成本与固定性转换成本之和保持最低的现金持有量,即为二者相等时的持有量；住了公式）（牢牢记住,记住这句话,就等于记设 T 为一个周期内现金总需求量；F 为每次转换有价证券的固定成本；Q为正确现金持有量； K为有价证券利息率（机会成本）就公式的思路为：现金治理相关总成本 =持有机会成本 +固定性转换成本 =（Q/2）*K+（T/Q）*F （背下来）说明一下：Q/2 是什么意思呢？是这样的,当你卖股票时,也就是企业持有现金最多的 时候,这时钱刚到手,一

8、分没用；然后,企业随着日常的开销,钱渐渐用出去,越来越少,当用来接近零的,是最低的时候,然后又卖股票补充；这由高到低,名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 由低到高的波动走势, 我们就可以用 Q/2 这样一个平均值, 来确定平均现金持有量了,用它乘以证券利息率 这样的说明是否通俗易懂；K,就是现金的机会成本了；明白了吗？不知道小鱼T/Q 又是什么意思呢？ Q就是正确持有量, T 是现金需求总额,那么,总需 求量除以 Q,就是这一年当中,需要转换的次数,也就是需要补充的次数,运算出来一年要转换几次,再乘以转换成本F,不就

9、是转换的总成本了吗？因此,再回想这句话： 本模式正确现金持有量是使现金机会成本与固定性转换成 本之和保持最低的现金持有量,即为二者相等时的持有量；现在,你可以把公式清晰的记住了吧？然后,我们再将上面的公式进行变形, 可以得显现金正确持有量的运算公式：Q=根号下： 2TF/K；我仍是画个图出来吧： （背！）上面这个公式,我以后就用文字表达成为：根号下：2TF/K；不再画图了；例：已知某公司现金收支平稳,估量全年现金需要量为 25 万；现金与有价证券转换成本为每次 500 元,有价证券年利率为 10%；要求：1、现金正确持有量； 2、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本,运算正确持有量下的全年治

10、理总成本；易次数和有价证券交易间隔期；3、运算正确持有量下的全年有价证券交解： 1、Q=根号下 2*250000*500/10%=50000元；2、机会成本 =50000/2*10%=2500元,转换成本 =250000/50000*500=2500；全年治理总成本： 2500+2500=5000元；注：在这里, 大家可以通过运算结果来验证机会成本是否正确；就是上面那句话：正确现金持有量是使机会成本与转换成本之和最低,即二者相等的持有量；因此,大家运算的机会成本和转换成本假如不相等,那肯定错了！3、交易次数： 25000/50000=5 次；交易间隔期 =360/5=72 天 一个题足矣！四、

11、现金回收的治理 现金回收治理的目的是尽快回收现金,加速现金的周转；现金回收主要采纳的方法有邮政信箱法和银行业务集中法两种；（挑选题）有一个公式,大家记一下：分散收账的收益净额 =（分散收账前应收账款投资额分散收账后应收账款投资额） *企业综合资金成本率 因增设收账中心每年增加费用额；这个公式看起来好复杂, 其实,用小鱼的懂得就是这样的意思：应收账款投 资额 =应收账款余额 * 变动成本率 这个公式大家留意一下,一般很少考了； ；实在记不住就算了,万一运气不 好今年考了,也就一分；五、现金支出的治理 延期支付账款的方 现金支出治理的主要任务是尽可能延缓现金支出的时间；法一般有以下几种：（挑选题）

12、1、合理利用 “浮游量 ”；所谓浮游量是指企业存款账户上余额与银行账户上 所示的存款余额之间的差额；2、推迟支付应对款；3、采纳汇票付款；名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 上述内容,淋漓尽致的表达了财管“抠门 ”的技巧；我有一个很深刻的体会：财管抠门到家了；连浮游量都利用上来了！呵呵,假如大家仍不懂得浮游量是什么意思, 我来给你说明一下： 当企业开出支票以后, 企业账本上的银行存款就削减了,当支票持有人仍没有去银行取款的时候,我们的银行存款里面, 这笔钱仍在的,就是教材语言 “企业存款账户余额与银行存款余额之间的差

13、额”；这笔差额,就叫浮游量,我们要合理利用这个 脚指缝了？“多”出来的钱；你说,是不是抠门抠到我们贵阳话有一种形容人特别抠门,是这样说的：“那个人好财哦 ”；现在我看来,这句话就是说这个人财迷,财务治理了；哈哈；第三节 应收账款的治理（重点）应收账款的主要功能是促进销售,削减存货； ； ；应收账款治理政策,又称信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策；一、应收账款的成本（又称信用成本）1、机会成本： 指应收账款占用资金所丢失的其他收入； （和现金的机会成本 类似）其中：应收账款占用资金又叫应收账款投资额或维护赊销业务所需资金（记住这句话）2、治理成本：对应收账款进行治理而耗费的开支,如收账费用

14、；3、坏账成本：指应收账款无法收回给企业带来的缺失（仅指直接缺失,其 实就是会计中的实际发生的坏账）信用成本 =机会成本 +治理成本 +坏账成本 +现金折扣（注：20XX年时,该公式没包括现金折扣,20XX年起该公式包含现金折扣）例：某公司信用条件为 2/10 ,1/20 ,n/90 ；年销售收入 7200 万,其中 30%的货款在第 10 天收到, 20%货款在 20 天收到,其余货款在第 90 天收到,变 动成本率 80%,证券利息率 10%,年收账费用 30 万,估量坏账缺失率 2%；要求：1、平均收账天数 2、应收账款平均余额 3、维护赊销业务所需资金 4、机会成本 5、坏账成本 6、

15、信用成本 7、供应的现金折扣 解： 1、30%*10+20%*20+50%*90=52 天 2、7200/360*52=1040 3、1040*80%=832万 4、832*10=83.2 万 5、7200*2%=144 6、83.2+30+144+57.6=314.8 万 7、7200*30%*2%+7200*20%*1%=57.6万 二、信用标准的确定 通常以预期的坏账 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件,缺失率表示；名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 影响信用标准的基本因素包括： （挑选）1、同行

16、业竞争对手的情形；2、企业承担风险的才能；3、客户的资信程度；三、信用条件 信用条件是指企业接受客户购货订单所提出的付款要求,包括信用期限、 折扣期限、现金折扣三部分；信用条件的评判：选取信用成本后收益最大方案为优；信用成本后收益 =信用成本前收益 信用成本（机、收、坏、折）其中：信用成本前收益 =年赊销额 变动成本 小鱼注：在 20XX年以前的时候,上述公式为：信用成本后收益 =信用成本前收益 信用成本（机、收、坏）其中：信用成本前收益 =年赊销额 现金折扣 变动成本 此处我把这个变动说出来, 是为了让以前学过财管的学员留意该处变动,如果以前没有学过的,请不要关注以前的处理,只需记住上面红字

17、部分内容即可；（在考试当中, 一般题目所描述的年销售额,就是指年赊销额, 其意思就是假设企业全部的销售,均不会以现金付款,全是以赊销方式来进行销售的）例：某企业 20XX年 A 产品销售收入 4000 万,总成本 3000 万,其中固定成 本 600 万,（示意变动成本 2400 万）,20XX年该企业有两种信用政策可供选用：甲：赐予客户 60 天信用期限,（n/60 ）,估量销售收入 5400 万,货款第 60 天收到,信用成本 140 万；乙：信用政策为（ 2/10 ,1/20 ,n/90 ）,估量销售收入 5400 万, 30%货款第 10 天收到, 20%货款于 20 天收到, 50%

18、货款于 90 天收到,前两部分不产生坏账,后部分货款坏账缺失率4%,收账费用 50 万,企业资金成本率为8%；要求： 1、运算该企业 20XX年的以下指标：（1）变动成本额（2）以销售收入为基础运算的变动成本率 2、乙方案的以下指标：（1）应收账款平均收现天数（2）应收账款平均余额（3）维护应收账款所需资金（4）应收账款机会成本（5）坏账成本（6）现金折扣成本（7）采纳乙方案的信用成本 3、运算以下指标：（1）甲方案的现金折扣（2）甲乙方案信用成本前收益之差（3）甲乙两方案信用成本后收益之差 4、为该企业做出实行何种信用政策的决策,并说明理由；答案：请大家先自行摸索独立练习, 此题答案已用白色

19、字体给出,如要查看, 请用 按 CTRL+A或按住鼠标左键选取下面空白区域查看；名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 解：1、（1）300600=2400 （2）2400/4000=60% 2、（1）30%*10+20%*20+50%*90=52 天（2）5400/360*52=780 万（3）780*60%=468 （4）468*8%=37.44 （5）5400*50%*4%=108 （6）5400*30%*2%+5400*20%*1%=43.2 （7）37.44+50+108+43.2=238.64 万（以前学过财

20、管的请留意此处解法 的变动）3、（1）0 万（2）（54005400*60%）（54005400*60%）=0 万（3）甲信用成本前收益2160 万；乙信用成本前收益2160 万；信用成本后收益之差： （2160140）（2160238.64 ）=98.64 万 4、挑选甲方案；理由：该方案信用成本后收益最大；或该方案信用成本最 低；四、收账政策的确定收账政策是指客户违反信用拖欠甚至拒付账款,企业实行的收账策略措施；收账政策评判：运算各政策收账总成本,选取其最低政策为优；五、应收账款收现保证率分析 应收账款收现保证率是适应企业现金收支匹配关系的需要,所确定出的有效收现的应收账款应占全部应收账款

21、的百分比,是二者应当保持的最低比例；公式：应收账款收现保证率 =（当期必要的现金支付总额当期其他稳固牢靠 的现金流入总额） / 当期应收账款总计金额 例：某企业预期必需以现金支付的款项有：支付工人工资 50 万,应纳税款 35 万,支付应对账款 60 万,其他现金支出 3 万,估量该期稳固的现金收回数是70 万；记载在该期 “应收账款 ”明细期末账上客户有A（欠款 80 万）、B（欠款 100万）和 C（欠款 20 万）,应收账款收现保证率的运算为： （14870）/200=39% 第四节 存货的治理（重点）一、存货的功能（多项）1、防止停工待料；2、适应市场变化；3、降低进货成本；4、维护均

22、衡生产；二、存货的成本（进货成本、储存成本、缺货成本）提示：留意熟识一下哪些成本与决策有关,哪些是无关成本； 这个内容涉及到下面的正确存货量的运算； 多读几遍； 在后面, 我们会有三种运算经济进货批量的 模型,也就是区分各情形处理的；（一）进货成本 进货成本主要由存货的进价和进货费用构成；名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 其中,进价又称购成本, 是指存货本身的, 等于选购单价与年选购数量的乘积；（这句话应当看得懂吧？） ；在肯定时期进货总量既定的条件下,无论企业采购次数如何变动, 存货的进价通常是保持相对稳固的（假

23、设物价不变且无选购数量折扣）,因而属于进货批量决策无关成本；进货费用又称订货成本,是指企业 为组织进货而开支的费用； 进货费用有一部分与订货次数有关,这类变动性进货 费用属于决策有相关成本, 另一部分与订货次数无关, 这类固定性进货费用就属 于决策的无关成本；（二）储存成本 储存成本是企业为了持有存货而发生的费用；储存成本可以依据与储存数额的关系分为变动性储存成本和固定性储存成 本两类；其中,固定性储存成本与存货储存数额的多少没有直接联系,这类成本 属于决策的无关成本； 而变动性储存成本就与存货储存数额成正比例关系,这类 成本属于决策的相关成本；（三）缺货成本 缺货成本是指因存货不足而给企业造

24、成的停产缺失；延误发货的信誉缺失及丢失销售机会的缺失等；缺货成本能否作为决策的相关成本,应视企业是否答应显现存货短缺的不怜悯形而定；如答应缺货, 就缺货 成本便与存货数量反向相关, 即属于决策相关成本； 如企业不答应发生缺货情形,此时缺货成本为零,也就无须加以考虑；三、存货的掌握方法（一） ABC分类法（挑选题）ABC分类治理就是依据肯定的标准,将企业的存货划分为 A、B、C三类,分 别实行分品种重点治理、分类别一般掌握和按总额敏捷把握的存货治理方法；1、存货 ABC分类的标准 分类的标准主要有两个： 一个是金额标准； 二是品种数量标准； 其中金额标 准是最基本的,品种数量标准仅作为参考；A类

25、存货的特点是金额庞大,但品种数量较少；B 类存货金额一般,品种数量相对较多； C类存货品种数量繁多,但价值金额却很少；一般而言,三类存货的金额比重大致为 量比重大致为 A：B：C=0.1：0.2 ：0.7 ；A：B：C=0.7：0.2 ：0.1 ,而品种数通过对存货进行 ABC分类,可以使企业分清主次, 实行相应的计策进行有效 的治理、掌握；（二）经济订货批量模型 经济进货批量是指能够使肯定时期存货的相关总成本达到最低点的进货数 量；（不同模式构成不同）经济进货批量决策相关成本包括变动性进货费用、变动性储存成本, 不包括固定性进货费用、固定性储存成本； （很好记,变动的是相关成本,固定的是不

26、相关成本）；如选购存在数量折扣,进价成本属于决策的相关成本；如答应缺货 情形发生,缺货成本属于决策相关成本； （有两个假设,假如成立,就属于相关 成本,这里要留意题目条件）1、经济进货批量基本模型（重点）基本模型经济进货批量是指年进货费用、储存成本之和最低时的进货数量,也是二者相等的进货数量； （背下这句话）名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 假设： Q为经济进货批量； A 为某存货年度方案进货总量；B为平均每次进 货费用； C为单位存货年度单位储存成本；P 为进货单价；公式：经济进货批量（ Q）=根号下： 2AB/

27、C 经济进货批量的存货相关总成本 有量的公式一样）=A/Q*B+Q/2*C （这里的思路跟正确现金持经济进货批量平均占用资金：P* Q/2 年度正确进货批次 =A/Q 进货间隔天数 =360/正确进货批次例：某企业每年需耗用A 材料 45000 件,单位材料年储备成本20 元,平均每次进货费用为 180 元, A材料全年平均单价为240 元,假定不存在数量折扣,不会显现间续到货的现象；要求：1、运算 A 材料的经济进货批量（ Q）；2、运算年度正确进货批次； 3、运算相关进货费用； 4、相关储备成本； 5、经济进货批量平均占用资金； 6、经济批量相关总成本；7、进货间隔天数；这个例题我不再写答

28、案, 我只告知大家： 中级考题大致就这样子, 全部条件 都给出了,你只需要套公式就行了； 这个题目的条件如下： A=45000,C=20；B=180,P=240；然后我们运算 Q,进货批次,进货费用,储备成本,平均占用资金,相 关总成本；（留意：进货费用和储备成本肯定是相等的,我不是叫大家背这句话 吗：基本模型经济进货批量是指年进货费用、储存成本之和最低时的进货数量,也是二者相等的进货数量）好了,你们自己运算；2、实行数量折扣的经济进货批量模型 留意,这里是加进了一个有数量折扣的经济模型；选购存在数量折扣,进价成本属于相关成本；（比上面一种模型多了一个）经济进货批量： 是指年进价成本、 进货费

29、用、 储存成本之和最低时的进货数 量；（背下来）运算步骤：1、按基本模型运算经济进货批量和该批量相关总成本；（上面一种模型就是 基本模型）2、运算不同折扣范畴最小批量的相关总成本（存在折扣的各范畴最小批量 即该范畴经济进货批量） ；3、比较选取相关总成本最低时的进货批量；（很简洁吧？只要把握了基本模型,这一种模型的运算, 也是一样的原理, 只是多一个数量折扣,需要我们多做两步而已,没啥新的东西）例：某材料年需要量4500 公斤,标准价 40 元/ 公斤,平均每次进货费用20元,单位材料年储存成本2 元,供应商报价如下：500 公斤以下按标准价运算；5001000 公斤（含 500）,优惠 1.

30、5% 1000公斤及以上,优惠 2%；要求：确定经济进货批量现在,我们先列出题目条件：解：A=4500,P=40,B=20,C=2 第一步：依据基本模型运算经济进货批量和相关总成本：名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - Q=根号下： 2AB/C=根号下： 2*4500*20/2=300 公斤 相关总成本： 4500/300*20 + 4500*40 + 300/2*2=180600 元；（留意,进价成本也属于相关成本,即 4500*40）其次步,运算不同折扣范畴最小批量的相关总成本 当进货批量为 500 公斤时：相关总

31、成本 =4500*40*（11.5%）+4500/500*20+300/2*2=177980 当进货批量为 1000 公斤时：相关总成本 =4500*40*（12%）+4500/1000*20+1000/2*2=177490 第三步,比较选取：经济进货批量 1000 公斤,其相关总成本最低；应挑选进货 1000 公斤；呵呵,简洁吧？3、答应缺货时的经济进货模型 答应缺货情形,缺货成本属于相关成本；经济进货批量： 指年缺货成本、 进货费用、储存成本之和最低时的进货批量；（背下来,留意,没有进价成本了）相关总成本 =缺货成本 +进货费用 +储存成本 缺货成本 =平均缺货量 *R 例：某企业甲材料年

32、需要量 32000 千克,每次进货费用 60 元,单位储存成 8 元,要求：本 4 元,单位缺货成本 运算以下指标：1、答应缺货时的经济进货批量；2、平均缺货量；3、相关总成本；解：这题太简洁了,我不写运算过程了,大家自己运算,我只给出答案：1、1200；2、400；3、* （四）再订货点、订货提前期和保险储备；1、再订货点（小重点,留意单项题）再订货点是指发出订货指令时尚存的原材料数量；（通俗说就是给选购部门下命令订货的时候,仓库里剩的数量）再订货点 =原材料使用率 *原材料的在途时间原材料使用率是指每天消耗的原材料数量；（上面三句话,别告知我你懂得不了）例：某企业生产周期为一年,甲材料年需

33、要量 材料使用率为： 500000/360=1389 千克；500000 千克,就该企业的原如上述企业订购原材料的在途时间为两天,就该企业的再订货点为：1389*2=2778 千克；白痴题目一个；是吧？2、订货提前期 订货提前期是指从发出订单到货物验收完毕所用的时间名师归纳总结 订货提前期 =估量交货期内原材料的使用量/ 原材料使用率10 千第 9 页,共 11 页例：某企业估量交货期内原材料使用量为100 千克,原材料使用率为克/ 天,无延期交货情形,就该企业的订货提前期为（）天；- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 要是考这个题,你们白捡一分；哈哈3、

34、保险储备（重点）保险储备是指为防止耗用突然增加或交货延期等意外情形而进行的储备；保险储备量 =0.5*（估量每天的最大耗用量 的正常耗用量 * 正常订货提前期）读上十遍,我不信你不懂得这个公式；*估量最长订货提前期 平均每天例：某企业平均每天正常耗用甲材料 10 千克,订货提前期为 10 天,估量每天的最大耗用量为 12 千克,估量最长的订货提前期为 15 天,就保险储备量为（）大家套公式吧；答案是 40 考虑保险储备情形下的再订货点 我们来一个综合性的题目：=材料使用率 * 在途时间 +保险储备量例：某企业生产周期为1 年,年耗用乙材料360000 千克,年储存成本16 元/ 千克,平均每次

35、进货费用200 元,要求：1、运算经济订货批量和相关总成本；2、如订购上述材料在途时间5 天,运算此时的再订货点；3、如估量交货期内该材料用量为 6000 千克,无延期交货情形, 就订货提前期为多少天；4、如该材料平均每天正常耗用1000 千克,正常订货提前提 5 天,估量每天最大耗用量 1200 千克,最长订货提前期 7 天,运算保险储备量和考虑保险储备量的 再订货点；解： 1、Q=套公式 =3000公斤,相关总成本 =360000/3000*200+3000/2*16=48000 2、360000/360*5=5000 千克 3、6000/ （360000/360）=6天 4、保险储备量

36、=（1200*71000*5）*0.5=1700 再订货点 =1000*5+1700=6700 （五）准时生产的存货系统（把握客观题）准时生产系统是指通过合理规划企业的产供销过程,使从原材料选购到产成品销售每个环节都能紧密连接,削减制造过程中不增加价值的作业,削减库存,排除铺张,从而降低成本,提高产品质量,最终实现企业效益最大化；准时生产的存货系统的基本原理是：只有在使用之前才从供应商处进货,从而将原材料或配件的库存数量削减到最小,生产,从而防止产成品的库存；只有在显现需求或接到订单时才开头本章全部终止；在本章的的打字过程中,难免会有错漏的地方,且写完以后,小鱼也没有太多的时间去逐字校对,期望

37、学友们在看的过程中, 发觉小鱼有不正确的地方,请跟贴告知一下,小鱼不堪感谢；另外,到今日（12 月 8 日）为止,新教材仍旧没有出来,对本章内容在20XX年有变化的地方,在新教材出来以后一段时间内, 我将依据最新内容进行修改,且会明确提示修改的地方； 请大家关注；43.2=238.64 万（以前学过财管的请留意此处解法的变动）3、（1）0 万（2）（54005400*60%）（54005400*60%）=0 万名师归纳总结 （3）甲信用成本前收益2160 万；乙信用成本前收益2160 万；第 10 页,共 11 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 信用成本后收益之差： （2160140）（2160238.64 ）=98.64 万4、挑选甲方案；理由：该方案信用成本后收益最大；或该方案信用成本最低名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 11 页