2022年金融市场学期末考试题含答案.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 金融市场学模拟试题一一 混合挑选题（每题 2 分,合计 20 分）1. 银行汇票是指（）； . 银行承总的汇票商业承兑汇票A.行收受的汇标 B.C.行签发的汇票 D.行贴现的汇票 E.2. 股票的将来收益的现值是账面价值A.票面价值 B.C.清算价值 D.内在价值 E. 3. 以下属于适用于大路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是（）；）；A市盈率定价法 B资产净值法C现金流量折现法 D市场竞价法 E.牌板定价法4. 在以下竞价原就中,首要的原就是（）；A.时间优先原就 B.市价优先原就C.价格优先原就 D.客户优先 E.限

2、价优先5. 地方政府债券有其特殊的特点,与公司债相比,二者的区分是（. 发行者. 偿仍担保. 免税. 发行方式 E.发行主体6. 影响黄金价格的经济因素 A.是美元汇率趋势 B.是通货膨胀C.是利率水平 D.是石油价格的变化E.是黄金共求数量的变化及工业需求7. 技术分析的优越性 A.可以确定金融工具的正确买卖时机；B.技术图形和技术指标数值易于获得；C.技术分析结果在肯定程度上是可以信任的；D.是一种理性分析并具有连续性；E.以上观点都不正确 8. MACD的优点（）. A.自动定义目前市场趋势向上或向下,防止逆势操作埋伏风险；B.在认定主要趋势后制定入市策略防止无谓的入市次数；C.如错反熊

3、市当牛市,缺失亦会受到掌握而不致葬身牛腹；D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号,即讯 号来得慢些；E.入市次数减到最小将失掉正确赚钱机会；9. 以下属于操纵市场行情的行为（）；A.虚买虚卖； B. 联联手操纵；C.连续交易； D. 散布、制造虚假信息；E.个人联合买卖某一证券；名师归纳总结 10. 有关外汇市场治理,正确选项（）；第 1 页,共 6 页A.分为对外汇市场上参加者治理和对交易对象的治理；- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - B.外汇市场治理的形式可分为直接治理和间接治理两种形式；C.外汇治理内容包括对外汇收支的治理

4、、对汇率的治理、对外汇交易的治理；D.我国目前对常常项目实行结售汇制,正从强制结汇向意愿结汇过渡；E.我国目前的汇率是官方汇率；二、简答题（每道题 6 分,共 30 分）1拍卖方式和柜台方式有哪些不同？2简述石油价格变动与黄金价格变动关系亲密的缘由；3. 简述基金证券,股票和债券的共同点和区分；4简述 K线的表示方法和 K 线的含义；5简述金融期权交易及其特点；三、论述题（每题 10 分,共 3分）试述金融市场的构成要素；2什么是资产证券化？资产证券化的基本运作流程是什么？3什么是 MACD理论？如何利用 MACD判定买卖时机？四、案例分析题（共 2分）赛格进出口公司和中国农业银行无锡市郊区支

5、行票据承兑纠纷案年月日,原告赛格公司依据与案外人深圳市联京工贸有限公司和无锡市北塘恒昌车辆贸易总公司（以下简称恒昌公司）签订的代理进口摩托车发动机总成协议,对外开立了信用证； 为此, 恒昌公司依据商定签发了金额分别为万元和万元,到期日分别为同年月日、月日,收款人均为赛格公司的两张银行承兑汇票,均为被告郊区农行承兑；这两张银行承兑汇票,被恒昌公司在交付给原告赛格公司前遗失；恒昌公司曾于年月日在 南方日报 登报声明汇票作废,又于同年月日向无锡市郊区人民法院申请公示催告； 无锡市郊区人民法院于当天通知被告郊区农行停止支付；在法律规定的公示催告期届满时,恒昌公司未向无锡市郊区人民法院申请除权判决；恒昌

6、公司后来交付给原告赛格公司的,是遗失的银行承兑汇票第一联（此联由承兑行支付票款时作借方凭证）复印件和被告郊区农行于年月日出具的说明函；在银行承兑汇票第一联复印件上的汇票签发人签章栏内,加盖了郊区农行的汇票专用章,但是没有恒昌公司的签章；郊区农行说明函的内容是：由于银行承兑汇票被出票人遗失,出票人已登报声明作废, 因此同意在遗失汇票的底联复印件上加盖本行汇票专用章,作为收款人向本行收款的有效依据；汇票到期后, 收款人必需派员凭此复印件结算票面款项；赛格公司按复印件记载的日期,在到期后持上述遗失汇票第一联的复印件向郊区农行提示付款时,遭到郊区农行拒付；问题：1. 银行承兑汇票和商业承兑汇票有什么区

7、分？主要有以下三个区分：第一,承兑人不同； 银行承兑汇票的承兑人是银行,商业承兑汇票的承兑人一般是企业；其次, 直接付款人不一样,银行承兑汇票是承兑人银行付款,商业承兑汇票是承兑的企业付款；第三, 当出票的企业不能偿付票据资金时,风险承担分布不同；商业承兑汇票的出票人和承兑人不能付款时,企业只能通过诉讼等方式收回票据款,收回的可能性很低；而银行承兑汇票的出票的企业不能偿付票据资金时,银行仍旧要承担第一性的付款责任；名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 6 页精选学习资料 - - - - - - - - - 2. 银行承兑汇票在企业的实际经济交往中有哪一些促进作用？银行承兑汇票

8、在企业的实际经济交往中有以下的促进作用：第一,由于对于大多数的企业而言流淌资金都是很有限的,借助银行承兑汇票就可以借用银行信用,延缓实际付出资金的时间,使得资金的利用效率更高,提高了企业的经营绩效；其次,对于接受银行承兑汇票的企业而言, 由于银行承兑汇票有银行作后盾,当企业需要资金时能够得到准时的贴现,使接受企业即通过商业信用扩大了销售,又加快了生产资金的流淌；最终, 由于我国实际的商业信用环境较差, 假如单纯依靠商业信用,很难使没有常常业务往来的企业依靠相互之间的信用交易,银行承兑汇票促进了企业的商业交往、扩大了贸易；3. 为什么赛格公司按复印件记载的日期,在到期后持上述遗失汇票第一联的复印

9、件向郊区农行提示付款时,会遭到郊区农行拒付？赛格公司遭到拒付的缘由有以下两个,只要有以下任何一个缘由银行都可以拒付：1、提示付款的银行承兑汇票必需是原件,否就银行有权拒付；2、出票人遗失票据后原来已经向法院申请公示催告,但催告期满出票人并没有申请除权判决, 失去了补救票据权益的机会,法上的效力；使得该票据除原件外的任何复印件都不行能具有票据金融市场学模拟试题一参考答案一 混合挑选题（每题 2 分,合计 20 分）1. C 2. D 3. C 4. C 5. C 6. ABCDE 7. ABCD 8. ABCD 9. ABCD 10. ABCD 二、简答题（每道题 6 分,共 30 分）1拍卖方

10、式和柜台方式有哪些不同？拍卖方式和柜台方式有哪些不同？第一, 证券价格的确定方式不同：柜台方式采纳挂牌或双价制；拍卖方式采纳公开竞价制；其次,交易场地不同：拍卖方式在集中的交易所内,是有形市场；柜台方式是分散的、无形市场交易； 第三,交易品种不同：拍卖方式以已上市证券委主要交易品种,柜台方式只要一位登记上市的证券为主；2简述石油价格变动与黄金价格变动关系亲密的缘由；名师归纳总结 第一,油价升降直接意味着石油输出国组织国际收支常常项目盈亏的增减,也就意味着政第 3 页,共 6 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 府或个人黄金需求的增加或削减；其次,油价的

11、变动在某种程度上也意味着美元购买力和币值的变化； 油价的变动, 特殊是由产油国联合高抬价格所引起的变动,直接影响着石油输出国家经济的景气程度,也影响着人们对将来市场的预期,转变黄金市场上的供求状况；3. 简述基金证券,股票和债券的共同点和区分；共同点：（ 1）基金证券,股票和债券的投资均为证券投资；债券有相像之处； （3）股票,债券是基金证券的投资对象；（2）基金证券的形式同股票与区分点：（1）投资位置不同：股票持有人是公司的股东,有权对公司的重大决策发表看法；债券持有人是债权人,享有到期收回本息的权益；基金证券的持有人是基金的收益人,拥有投资收益安排的权益； （2）风险程度不同：股票的风险最

12、大,基金证券风险其次,债券风险 最小；（3）收益情形不同：股票的收益最高,基金证券其次,债券收益最低；（4）投资方式 不同：与股票,债券的投资者不同,基金证券是一种间接的证券投资方式（5）投资回收方 式不同：债券投资有肯定期限,期满后收回本金,股票投资是无限期的,如要收回,只能在 证券交易市场上按市场价格变现；基金证券就要视所持有的基金形状不同而有区分；4简述 K线的表示方法和 K 线的含义；K 线是柱状的线条,由影线和实体组成；表现了四种价格,即开盘价、收盘价、最高价、最低价；1）实体：开盘价和收盘价之间的距离组成,包括阳线和阴线实体；2）上影线：最高价与开盘价（或收盘价）之间的距离；3）下

13、影线：最低价与开盘价（或收盘价）之间的距离；含义：1）实体：说明当曰（周、月）的趋势状况,实体越大说明趋势越强；2）影线：说明趋势的转折意义；上影线说明空方的反击,影线的长度说明反击的力度,起 阻力作用；下影线就表示多方的反击,起支撑作用；3）十字线：说明多空平稳态势；但只是局部的临时平稳,单独分析意义不大,要看在价格 趋势中的位置,状况等；5简述金融期权交易及其特点；金融期权是以金融商品或金融期权合约为标的物的交易形式；买主买进的并不是实物,只是一种权益, 这种权力使他可以在肯定时期内以事前确定好的价格向期权的卖方购买或出售肯定数量的某种证券； “ 肯定时期” “ 协定价格”和买卖证券的数量

14、及种类都在期权合同中事先规定； 在七千合同的有效期内,买主可以形式或转卖这种权益；超过规定期限,合同失 效,买主的期限也随之作废；金融期权的特点：交易对象是一种权益；即买进或卖出证券的权益；具有很强的时间约束力；是否执行权力较为敏捷；投资者买进期权,享有挑选权,有权在规定的期限内,根据市场行情打算是否执行契约；对执行、 舍弃或把期权转让给第三者,投资者无须承当任何义务；投资风险小；利用期权投资进行证券买卖的做大贡献是购买期权的价格,因此齐全 投资实质是防范风险的投资交易；三、论述题（每题 10 分,共 3分）试述金融市场的构成要素；与商品市场或要素市场一样,一个完整的金融市场需要有一些必备的市

15、场要素,否就,市场活动就难以顺畅地运行；金融市场的主要构成要素有：（ 1）市场参加者；金融市场的参加者主要有：政府；中心银行；商业性金融机构；企业；居民个人；名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 6 页精选学习资料 - - - - - - - - - （ 2）金融工具；从本质上说,金融市场的交易对象就是货币资金,但由于货币资金之间不能直接进行交易,需要借助金融工具来进行交易,因此, 金融工具就成为金融市场上进行交易的载体； 金融工具一般具有广泛的社会可接受性,随时可以流通转让；不同的金融工具具有不同的特点, 能分别满意资金供需双方在数量、期限和条件等方面的不同需要,在不同的市

16、场上为不同的交易者服务；（ 3）金融工具的价格；在金融市场上价格发挥着核心作用；（ 4）金融交易的组织方式；受市场本身的发育程度、交易技术的发达程度、以及交易双方交易意愿的影响,金融交易的主要有以下三种组织方式：一是有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式,如交易所方式；二是在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式,如柜台交易方式；三是电讯交易方式,即没有固定场所,交易双方也不直接接触,主要借助电讯手段来完成交易的方式；2什么是资产证券化？资产证券化的基本运作流程是什么？资产证券化趋势, 是指将缺乏流淌性但能够产生稳固的可预见现金收入的资产,转换成在金融市场可以出售和流通证券

17、的过程；简洁的讲, 就是以资产所产生的现金流为支撑,在资本市场上发行证券工具,从而对紫产的收益和风险进行分别和从组的一种技术过程；资产证券化可以极大的提高银行资产的流淌性,置手段；资产证券化的基本运作流程是：规避金融风险, 也是一种有效的资产处基本交易结构的组成：由原是权益人、 特设信托机构和投资者三类主体构成；详细说就是,原是权益人将自己拥有的特定资产以“ 真实出售” 的方式过户给特设信托机构,特设信托机构获得了该字山的全部权,发行以该资产的语气现金收入流为基础的资产支持政权,并凭借对该资产的全部权确保将来的现金收入第一用于对证券投资者仍本付息；概括来说, 一次完整的证券化融资的基本流程是：

18、发起人将证券化资产出售给一家特殊目的的机构（简称 SPA）或者 SPA主动购买可证券化的资产,然后 SPA将这些资产资产聚集成资产池, 在以该资产池做产生的现金流为支撑,在金融市场上发行有价证券融资,最终用资产池产生的现金流来请场所发行的有价证券；3什么是 MACD理论？如何利用 MACD判定买卖时机？MACD英文全名为 Moving Average Convergence and Divergence,中文直译为指数平滑异同移动平均线；其原理是运用快速与慢速移动平均线聚合与分别的征兆功能,加以双重平滑运算,用以研判股票的买进与卖出时机和信号；为时下欧美流行且广泛使用的分析工具；运用移动平均线

19、作为买卖时机的判定,最头痛的莫过于碰上牛皮盘档的行情,此时全部的买卖几乎一无是处,谈不上任何绩效收益；但是趋势明显时,又能获得极大利润成效；根据移动平均线原理进展出来的 MACD,一就去掉了移动平均线频繁发出虚假信号的缺陷,二就能确保移动平均线最大战果的功用；以移动平均线的特性而言,在一段真正连续的涨势中,该股票或商品价格的快速（短期）移动平均线与慢速 （长期）移动平均线间的距离必将愈拉愈远（即两者之间的距离愈来愈大）；涨势如是趋于缓慢,就两者之间的距离也必定缩小,甚至相互交叉； 同样的, 在连续跌势中,快速线在慢速线之下,相互之间的距离也愈拉愈远；MACD在买卖交易的判定上,有如下几个判定准

20、就：、“ 差离值”DIF 与“ 差离平均值”DEA在 0 轴线之上,市场趋向为牛市；两者在0 轴之下就为熊市；、“ 差离值”DIF 向上突破“ 差离平均值”DEA为买进信号；在0 轴以上交叉时,仅相宜空头平仓；名师归纳总结 、“ 差离值”DIF 向下跌破“ 差离平均值”DEA为卖出信号；在0 轴以上交叉时,第 5 页,共 6 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 就仅相宜多头平仓；、“ 背离讯号” 的判定；不管是“ 差离值” 的交叉,或“ 差离值柱线” 都可以发觉背离讯号的使用；所谓“ 背离” 即在K 线图或条形图的图形上,价位显现一头比一头高的头部,在

21、 MACD的图形却显现一头比一头低的头部；这种背离信号的产生,意味着较正确的跌势信号；四、案例分析题（共 2分）1. 银行承兑汇票和商业承兑汇票有什么区分？主要有以下三个区分：第一,承兑人不同； 银行承兑汇票的承兑人是银行,商业承兑汇票的承兑人一般是企业；其次, 直接付款人不一样,银行承兑汇票是承兑人银行付款,商业承兑汇票是承兑的企业付款；第三, 当出票的企业不能偿付票据资金时,风险承担分布不同；商业承兑汇票的出票人和承兑人不能付款时,企业只能通过诉讼等方式收回票据款,收回的可能性很低；而银行承兑汇票的出票的企业不能偿付票据资金时,银行仍旧要承担第一性的付款责任；2. 银行承兑汇票在企业的实际

22、经济交往中有哪一些促进作用？银行承兑汇票在企业的实际经济交往中有以下的促进作用：第一,由于对于大多数的企业而言流淌资金都是很有限的,借助银行承兑汇票就可以借用银行信用,延缓实际付出资金的时间,使得资金的利用效率更高,提高了企业的经营绩效；其次,对于接受银行承兑汇票的企业而言, 由于银行承兑汇票有银行作后盾,当企业需要资金时能够得到准时的贴现,使接受企业即通过商业信用扩大了销售,又加快了生产资金的流淌；最终, 由于我国实际的商业信用环境较差, 假如单纯依靠商业信用,很难使没有常常业务往来的企业依靠相互之间的信用交易,银行承兑汇票促进了企业的商业交往、扩大了贸易；3. 为什么赛格公司按复印件记载的日期,在到期后持上述遗失汇票第一联的复印件向郊区农行提示付款时,会遭到郊区农行拒付？赛格公司遭到拒付的缘由有以下两个,只要有以下任何一个缘由银行都可以拒付：1、提示付款的银行承兑汇票必需是原件,否就银行有权拒付；2、出票人遗失票据后原来已经向法院申请公示催告,但催告期满出票人并没有申请除权判决, 失去了补救票据权益的机会,法上的效力；使得该票据除原件外的任何复印件都不行能具有票据名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 6 页