2022年风险价值作业题目及答案.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 学而不思就惘,思而不学就殆单项题：1、从投资人的角度看,以下观点中不能被认同的是（）A.有些风险可以分散,有些风险就不能分散 B.额外的风险要通过额外的收益来补偿 C.投资分散化是好的大事与不好大事的相互抵销 D.投资分散化降低了风险,也降低了预期收益 2、某企业面临甲、乙两个投资项目；经衡量,它们的预期酬劳率相等,甲项目的标准差小于乙项目的标准差；对甲、乙项目可以做出的判定为（）；A.甲项目取得更高酬劳和显现更大亏损的可能性均大于乙项目 B.甲项目取得更高酬劳和显现更大亏损的可能性均小于乙项目 C.甲项目实际取得的酬劳会高于其预期酬劳 D.乙

2、项目实际取得的酬劳会低于其预期酬劳 3、利用标准差比较不同投资项目风险大小的前提条件是（）；A.项目所属的行业相同 B. 项目的预期酬劳相同 C.项目的置信区间相同 D.项目的置信概率相同 4、假如两个投资项目预期收益的标准离差相同 , 而期望值不同 , 就这两个项目 ； B、标准离差率相同 A、预期收益相同C、预期收益不同 D、将来风险酬劳相同 5、如某投资组会由收益呈完全负相关的两只股票构成,就（）；A、该组合的非系统性风险能完全抵销 B、该组合的风险收益为零 C、该组合的投资收益大于其中任一股票的收益 D、该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差 6、以下因素引起的风险中,投资

3、者可以通过证券投资组合予以消减的是（）；A.宏观经济状况变化 B. 世界能源状况变化 C.发生经济危机 D. 被投资企业显现经营失误 7、某企业拟进行一项存在肯定风险的完整工业项目投资,有甲、乙两个方案可供挑选；已知甲方案净现值的期望值为1000 万元,标准离差为300 万元；乙方案净现值的期望值为1200万元,标准离差为330 万元；以下结论中正确选项（）；A.甲方案优于乙方案B. 甲方案的风险大于乙方案名师归纳总结 C.甲方案的风险小于乙方案 D.无法评判甲乙方案的风险大小第 1 页,共 4 页9、以下各项中,不能通过证券组合分散的风险是 ；A、非系统性风险 B、公司特殊风险C、可分散风险

4、 D、市场风险10、在证券投资中,通过随机挑选足够数量的证券进行组合可以分散掉的风险是 ；A、全部风险 B、市场风险C、系统性风险 D、非系统性风险11、某种股票的期望收益率为10%,其标准离差为0.04 ,风险价值系数为30%,就该股票的风险收益率为（）A、40% B、12% C、 6% D、3% 12、在运算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时,不需要考虑的因素是 ；A、单项资产在投资组合中所占比重 B、单项资产的 系数C、单项资产的方差 D、两种资产的协方差13、假如 A、B 两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同,就由其组成的投资组合 （）；- - - - - - -精选学习资料

5、 - - - - - - - - - 学而不思就惘,思而不学就殆A.不能降低任何风险 B.可以分散部分风险C.可以最大限度地抵消风险 D.风险等于两只股票风险之和14、已经甲乙两个方案投资收益率的期望值分别为10%和 12%,两个方案都存在投资风险,在比较甲乙两方案风险大小时应使用的指标是 ；A.标准离差率B. 标准差C.协方差D.方差多项题：1. 关于投资者要求的投资酬劳率,以下说法中正确的有（）；A.风险程度越高,要求的酬劳率越低 B.无风险酬劳率越高,要求的酬劳率越高 C.无风险酬劳率越低,要求的酬劳率越高 D.风险程度、无风险酬劳率越高,要求的酬劳率越高 E.它是一种机会成本 2、进行

6、债券投资,应考虑的风险有（）；A.违约风险 B. 利率风险 C.购买力风险 D.变现力风险 E. 再投资风险 3、关于衡量投资方案风险的以下说法中；正确选项（）；A.预期酬劳率的概率分布越窄,投资风险越小 B.预期酬劳率的概率分布越窄,投资风险越大 C.预期酬劳率的标准差越大,投资风险越大 D.预期酬劳率的标准离差率越大,投资风险越大 6%（标准差为 10%）,4、假设甲、 乙证券收益的相关系数接近于零,甲证券的预期酬劳率为 乙证券的预期酬劳率为 8%（标准差为 15%）,就由甲、乙证券构成的投资组合（）；A.最低的预期酬劳率为 6% B.最高的预期酬劳率为 8% C.最高的标准差为 15%

7、D. 最低的标准差为 10% 5、以下有关证券投资风险的表述中,正确的有（）；A. 证券投资组合的风险有公司特殊风险和市场风险两种 B. 公司特殊风险是不行分散风险 C.股票的市场风险不能通过证券投资组合加以排除 D.当投资组合中股票的种类特殊多时,非系统性风险几乎可全部分散掉6、在以下各种情形下, 会给企业带来经营风险的有 ；A.企业举债过度 B.原材料价格发生变动 C.企业产品更新换代周期过长 D企业产品的生产质量不稳固名师归纳总结 7、在以下各项中,属于证券投资风险的有 ；期限性风险第 2 页,共 4 页A.违约风险 B.购买力风险 C.流淌性风险 D8、以下项目中,可导致投资风险产生的

8、缘由有 ； D.汇率风险A、投资成本的不确定性 B、投资收益的不确定性C、投资决策的失误 D、自然灾难9、以下各项中,能够衡量风险的指标有（）；A方差B标准差C期望值D标准离差率10、以下各项中,属于企业特有风险的有 ；A.经营风险B.利率风险 C.财务风险- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 学而不思就惘,思而不学就殆判定题：1、当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险,包括全部股票的投资组合风险为零；（）（）2、系统性风险不能通过证券投资组合来消减；股票的种类越多, 风险越小,3、对于多个投资方案而言,无论各方案的期望值是否相同,标准离差率最

9、大的方案肯定是风险最大的方案； （）（）4、两种完全正相关的股票组成的证券组合,不能抵销任何风险；5、人们在进行财务决策时,之所以挑选低风险的方案,是由于低风险会带来高收益,而高 风险的方案就往往收益偏低； 6、市场风险是指市场收益率整体变化所引起的市场上全部资产的收益率的变动性,它是影响全部资产的风险,因而不能被分散掉； （）7、证券组合风险的大小,等于组合中各个证券风险的加权平均数；8、在风险分散过程中,随着资产组合中资产数目的增加,分散风险的效应会越来越明显；（）9、证券市场先用来反映个别资产或组合资产的预期收益率预期所承担的系统风险 系数之间的线性关系； （）运算题1、某企业有A 、B

10、 两个投资项目,方案投资额均为1 000 万元,其收益（净现值）的概率分布如下表：要求：（1）分别运算 A、B 两个项目净现值的期望值；（2）分别运算 A、B 两个项目期望值的标准离差；（3）判定 A、 B 两个投资项目的优劣；2、A、B、C 三股票风险系数为 1.5 1.0 0.5,市场平均收益率为 12% ,无风险收益率为 8% ,甲投资组合为三种股票比例为 50% , 30% , 20% ； 乙组合的风险收益率为 3.4% ；求（ 1）依据系数比较三种股票的投资风险大小：（2）求 A 股票的必要收益率（3）求甲组合的风险系数及风险收益率（4）求已组合的险系数及必要收益率（5）能过比较甲已

11、组合的风险系数来比较投资风险大小3、某投资者进行股票投资,假如国库券利率为 13%；要求：（1）运算市场风险酬劳率；（2）当 为 1.5 时,必要酬劳率应为多少？5%,市场投资组合的收益率为名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 4 页精选学习资料 - - - - - - - - - 学而不思就惘,思而不学就殆（3）假如某种股票的 值为 0.8 ,期望酬劳率为 11%,是否应当进行投资？（4）假如某种股票的必要酬劳率为 12.2%,其 值应为多少？4、某公司拟在现有的甲证券的基础上,从乙、丙两种证券中挑选一种风险小的证券与甲证券组成一个证券组合,资金比例为6:4 ,有关的资料如

12、表所示；甲、乙、丙三种证券的收益率的猜测信息可能情形甲证券在各种可乙证券在各种可能丙证券在各种可能的概率能情形下的收益率情形下的收益率情形下的收益率0.5 15% 20% 8% 0.3 10% 10% 14% 0.2 5% -10% 12% 要求：（1）应当挑选哪一种证券？（2）假定资本资产定价模型成立,假如证券市场平均收益率是是12%,无风险利率是5%,运算所挑选的组合的预期收益率和 系数分别是多少？答案 : 单项题： DBBCA DBDDB BAA 多项题： BDE,ABCDE,ACD,ABC,ACD, 判定题：错对对对错 对错错对BCD,ABCD,ABCD,ABD,AC 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 4 页