个人理财案例一最终分析【模板范本】.doc

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1、客户基本资料输入 基本资料张哲先生现年36岁，在某广告公司担任平面设计师，张太太现年34岁，在某企业担任会计，女儿4岁,念幼儿园。收支状况张哲先生税前月薪8 000元，年终奖金为2个月薪资。张太太税前月薪4 000元，年终奖金为2个月薪资。女儿念幼儿园，年 学费6 000元。家庭月生活支出4 000元，另月房租2 000元 （房租签订不涨租金协议).基金定投每月2 000元。资产状况现金2 792元，活存40 000元，定存150 000元,还有1年到期。基金净值116 000元。另夫妻共有住房公积金账户余额98 000元,养老金账户余额78 000元。负债状况家庭无任何贷款保障状况目前没有购

2、买商业保险理财目标1(子女教育)培养女儿念到研究生毕业.女儿4岁，现在是幼儿园一年6 000元，6岁上小学九年义务教育支出不大,小学一年1000元，初中一年2 000元，高中一年10000元，大学一年20 000元，研究生一年30 000元。理财目标2(购房）希望在3-5年后购买90平米的住房,90平米现价每平米9000元，总价90万.3年后以首付加贷款方式购买。理财目标3(退休)夫妻预计在张先生60岁时一起退休，退休后保持每年3万元的生活水平。根据张先生夫妻目前的身体健康状况，预估退休后生活25年。理财目标4(旅游）退休前每年10 000元去旅游,退休后想走更多更远地方,每年2万元,持续10

3、年。理财目标5(购车）两年后购车,目标车型现价12万。根据宏观经济假设基本参数 未来平均经济增长率预估为8 通货膨胀率预估为4 房价增长率8% 学费增长率5% 收入增长率预计为3 当地一年社平工资为3 000元 住房公积金账户的报酬率为2%,当地住房公积金个人与企业缴存额各为6 个人养老金账户的投资报酬率为2,个人养老金账户缴存率8 医疗保险缴费率2 失业保险缴费比率1,保守假设退休后社保养老金的增长率为0。 住房公积金贷款利率5年以上为5;当地住房公积金贷款额夫妻合计的上限为50万元；商业房贷利率5年以上为7. 家庭生活支出：假设夫妻各占40，子女20，生活费用增长率预计为4%. 假设对该家

4、庭综合评定风险属性中等，合理的长期平均报酬率在8左右。家庭资产负债表单位：元2012/12/31资产金额负债净值金额现金2792短期负债0存款190000房屋贷款0流动性资产合计192792基金净值116000住房公积金98000养老金78000负债总额0投资性资产合计292000负债权益合计0资产总额484792家庭净资产484792一、家庭财务报表 附：存款一项包括活存40000元，定存150000元，两者合计为190000元。家庭收支储蓄表单位：元2012年张哲先生张太太工薪收入9600048000奖金收入160008000所得税扣缴2988234.6家庭生活支出48000文化教育支出6

5、000房租支出24000工作储蓄86777.4理财支出：1440保障性保费1440总储蓄85337.4固定用途储蓄47040住房公积金缴存(不包括企业）8640医疗保险 2880个人养老金缴存11520基金定投24000自由储蓄38297.4附：所得税的扣除方法：三险一金的缴存率为：6%+8+2%+11%=17，则张哲先生每个月应纳的税额为：（800083%-3500)*10105=209(元)，奖金应纳税额为：16000*3%=480(元），张哲先生全年应纳税额为：290*12+480=2988（元），张太太的工资部分无需纳税，张太太的奖金应纳税额为：（8000+400083%3500）3=

6、234。6，所以张太太全年应纳税额为234。6元。指标名称定义比率计算过程合理范围偿付比率净资产/总资产148792/48792=10。70.8资产负债率负债/总资产00/48792=00.20.7以下负债收入比率当期偿还债务/当期收入00.4以下流动比率货币流动性资产/每月支出6。5842792/（48000+6000+24000）/12=6.583-6之间投资与净资产比率投资资产/净资产0。602292000/484792=0。6020。5左右财务自由度（当前净值投资收益率)/当前的年支出0。4884847928/（48000+6000+24000+1440)=0.4880。2-1工作储蓄

7、率工作储蓄 / 税后工作收入0.52786777.4/（96000+48000+16000+8000-2988234.6）=0.5270。4以上 分析诊断:综上所述：1. 财务压力指标： 该家庭偿付比率为1，资产负债率、负债收入比率均为0，反映该家庭还债能力高且无负债,毫无财务压力。2. 流动性指标： 流动比率为6。58，反映出该家庭有充足的现金存款，能保证日后可以支付突遇变故时的开支。3. 投资能力指标： 投资比率为0.602，反映其整个投资比率较高，风险承担能力大.生息资产比率0.60250，反映该家庭完全可以应付流动性、成长性与保值性要求.4.储蓄能力指标： 工作储蓄率40，反映其工资绝

8、对值处于较高水平。总储蓄率接近于1，证明其大多数收入均用于储蓄，5. 财务自由度 财务自由度为0。488，意味着该家庭理财收入并不高，还需要动用工资收入能满足基本生活。6. 家庭收入结构中等家庭收入分配4321原则：合理的消费支出应占到可支配收入的40，该家庭为41.27。合理的房贷支出应占到可支配收入的30%，该家庭为20。6%.合理的投资支出应占到可支配收入的20%,该家庭为21。合理的保费支出应占到可支配收入的10，该家庭为13。6.总的来说该家庭的收入结构较为合理。二、 静态分析 学费增长率5% 生活增长率4% 房价增长率8 旅游费用增长率4 投资报酬率8%（1） 子女教育金目标规划女

9、儿4岁,念幼儿园。现在是幼儿园一年6 000元，6岁上小学九年义务教育支出不大，小学一年1000元，初中一年2 000元，高中一年10 000元，大学一年20 000元，研究生一年30 000元。(学费增长率为5%，投资报酬率为8%,假定上学期间学费不变)，则张哲女儿上学所需费用如下表：项目目前费用（元)届时费用（元）就学年数年支出现值合计（元） 幼儿园60006000210699.59 小学10001157。63 64588.10 初中20003102。66 34319.91 高中1000017958.56 319849。11 大学2000041578。56 446886.07 研究生300

10、0075808。51 348890.12 合计135232.90 附：下表为教学费用计算的过程学费现值计算表学费成长率：5单位:元幼儿园第一年花费现值5555。56 届时初中学费3102。66 届时大学学费41578.56 幼儿园第二年花费现值5144。03 初中第一年花费现值1552.10 大学第一年花费现值13107。30 幼儿园总花费10699.59 初中第二年花费现值1437.13 大学第二年花费现值12136.39 届时小学学费1157。63 初中第三年花费现值1330。68 大学第三年花费现值11237。39 小学第一年花费现值918。96 初中总花费4319.91 大学第四年花费

11、现值10405。00 小学第二年花费现值850.89 届时高中学费17958.56 大学总花费46886。07 小学第三年花费现值787。86 高中第一年花费现值7131。59 届时研究生学费75808。51 小学第四年花费现值729。50 高中第二年花费现值6603.33 研究生第一年花费现值17565.75 小学第五年花费现值675.46 高中第三年花费现值6114.19 研究生第二年花费现值16264.58 小学第六年花费现值625。43 高中总花费19849.11 研究生第三年花费现值15059.80 小学总花费4588.10 中学总花费24169.02 研究生总花费48890.12

12、由表可知，教育总共要花费135232.90元的现值,按投资报酬率8，折现21年,用EXCEL中的函数PMT计算PMT(8%,21,135232.90)则算出PMT=-13500。60元，即从现在起到女儿研究生毕业父母每年要准备13500。60元供其读书.(2）购房目标规划假设90平米现价每平米9000元,总价90万。3年后以首付加贷款方式购买。(房价增长率8)首付以及贷款金额计算表单位：元年年收入公积金净值年支出流动性资产合计当年可用储蓄净值储蓄部分在购房时的终值098000.00 81089。40 81089。40 102149。29 1164777。4117240.00 135900。60

13、 150000.00 178876。80 208641.89 2164777.4136864.80 137897。40 /26880。00 29030。39 3164777。4156882。10 139974。08 /24803。32 24803。32 合计156882。10 可用储蓄金额364624。90 购房所需终值1133740。80 附：其中流动性资产的现值为：38297。4+2792+4000=81089.4(元），公积金净值第一年的算法为:98001.02+84602=117240(元）,其他年份与第一年类似算法。此时,满足子女教育的可用资产现值为（8i,18n，135232。90

14、PMT）FV=13500.60元,故购房首付部分使用满足子女教育目标后的剩余可用资产及夫妻公积金账户的积累额为364624。90-135232.90+156882。10=386274。10(元），已知首付最低为30,1133740。8*0。3=340122。24，又因为386274.10340122。24，所以足够付首付故贷款应为1133740。80-386274.10=747466。70（元）贷款部分首选公积金贷款，不足部分使用商业房贷，还贷部分可主要考虑每年公积金缴存和买房后的房租节省及家庭自由储蓄额.则公积金还款：50万元，商业贷款：247466.70元。购房计划应在退休前搞定,故还款年

15、限应为60-363=21（年）PMT（公积金）=29392。38(元）PMT(商业贷款）=22838.45（元)，实际个人还款额=52230。84(元）,则购房各项费用入下表：项目 金额（元） 总价1133740。80 首付比例0.34 首付金额386274.10 贷款总金额747466.70 贷款期限/年21.00 公积金贷款金额500000.00 贷款利率（公积金贷款)2.00%公积金年还款额29392.38 商业贷款金额247466。70 贷款利率（商业贷款）7。00%商业贷款年还款额22838.45 年还贷款合计52230.84 （3） 退休金目标规划 离退休年数=60-36=24(年

16、）余寿=25(年） 预期报酬率8%、通货膨胀率4、收入成长率 3%退休金总需求：退休当年生活支出用FV函数，FV(4Rate，24Nper，0Pmt，30000Pv，0Type)=76899.12，所以FV=76899。12(元）总需求额 实质报酬率为i=（1+8%）/（1+4）1=3.85则用PV函数， PV(3。85Rate,25Nper，76899。12Pmt,0Fv，1Type)= 1267592.68，所以退休金总需求为PV=1267592.68(元）退休金总供给：社会养老保险金 = 基础养老金 + 个人账户养老金基础养老金 = 退休前一年本地区职工月平均工资20%退休前一年本地区职

17、工月平均工资 3000*1.0423=7394。15（元）基础养老金 = 退休前一年本地区职工月平均工资20 =7394.1520=1478.83（元）个人账户养老金 = 个人账户本息和120个人账户本息和FV：g BEG，2 i，24 n,11520 CHS PMT，78000 CHS PV，FV=482927.16（元)个人账户养老金 = 482927。16120=4024。39（元）社会养老保险金 = 1478.83+4024。39=5503.22（元）退休后首年领到的养老金=5503.22*12=66038。64（元）总供给额 实质报酬率i=（1+8%）/（1+3%）1=4.85%则g

18、 BEG，66038.64 CHS PMT，25n，0 FV,4。85% i，PV=990727.99（元）自筹退休金数额=退休金总需求-退休金总供给 =1267592。68-990727.99=276864。69（元）（4） 旅游目标规划退休前每年1万元去旅游，退休后想走更多更远地方，每年2万元，持续10年。（旅游增长率为4%）旅游支出计算（单位：元）距今年数旅游支出旅游支出现值距今年数旅游支出旅游支出现值110400。00 9629。63 1820258.17 5069.59 210816.00 9272。98 1921068。49 4881.82 311248。64 8929.53 20

19、21911.23 4701。02 411698。59 8598。81 2122787。68 4526.90 512166。53 8280。34 2223699。19 4359。24 612653。19 7973。66 2324647。16 4197.79 713159.32 7678.34 2425633.04 4042。31 813685。69 7393。95 2526658。36 3892.60 914233。12 7120。10 2653316.73 7208.52 1014802.44 6856。40 2755449.40 6941。53 1115394。54 6602.45 2857

20、667.37 6684。44 1216010。32 6357。92 2959974。07 6436.87 1316650。74 6122。44 3062373。03 6198.47 1417316.76 5895.68 3164867。95 5968。89 1518009。44 5677.33 3267462。67 5747.82 1618729。81 5467。05 3370161.17 5534.94 1719479。00 5264。57 3472967。62 5329。94 合计214843。86 每年应投资18541。91 由表可知为了旅游每年要多储蓄：34n，8i，214843。86

21、PV，0FV，则PMT=-18541.91元，即从现在起旅游计划完成每年要准备18541。91元。（5） 购车目标规划目标车现价12万已知两年后车价不变化，购车附加费用为20000元,则需要购车的现值为120000/1。082=102880。66，所以购车所需的总费用的现值为102880。66+20000=122880.66(元）则前两年每年应多储蓄PMT(8%,2，122880.66）=68907。69(元）静态总分析：由以上五个静态目标分析可知，所有目标都实现的话,所需的可变现净值为：教育费用135232.9商业贷款现值196447自筹退休金现值276864.7旅游费用现值214843。9

22、购车费用现值12880。66所需变现费用总计836269.2该家庭自由储蓄与基金定投的现值为（不考虑收入增长率）:,可见这些目标规划均可以实现。（三） 、动态分析（详见生涯仿真表）由生涯仿真表可以得到IRR=4%，已知给定的ROI=8%，IRRROI，说明目标可以实现。（四）、理财规划方案的说明分析：首先，从张哲先生家庭的资产负债表和收支储蓄表可以看出张哲家庭没有财务压力，有足够的现金存款，家庭的收入结构基本满足中等家庭收入分配的4321原则,总的来说，家庭收入结构比较合理.接着从理财目标规划上看,理财目标顺序明确：子女教育购房退休旅游购车，并且经过静态分析与动态分析的测算,这些理财目标均可以

23、实现。从理财目标的内容上看，理财目标首先是教育，然后购房，接着是退休，最后才是旅游和购车,符合人们的一般正常心理活动。并且这些理财目标都比较贴合实际，教育和旅游目标说明张哲家庭既注重教育同时也有自己的生活追求,买房与购车的花费也完全在张哲家庭财务可承受范围之内,退休后生活花费也比较合理，但从生涯仿真表来看，得出达成所有理财目标的内部报酬率IRR=4，而给定的投资报酬率ROI为8%，说明张哲家庭在实现上述理财目标的基础上仍然可以进行其他的理财目标规划，如可以适当提高退休后的生活水平，或者可以进行适当的保险规划,购买财产保险和人生保险来保证收入的稳定性和提供损失补偿，为家庭的完美生活奠定基础.总的来说,张哲家庭财务状况较好，理财目标也比较合理。