关于天津市东丽区某运输有限公司财务状况的调查报告.docx

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1、关于天津市东丽区某运输有限公司财务状况的调查报告关于天津市东丽区某运输有限公司财务状况的调查报告 辛少华 摘 要：如今，随着经济的发展，物流行业也展现出蓬勃的发展前景。随处可见各种大大小小的物流公司，但是物流公司的管理也多多少少存在各种问题。本文以天津市东丽区某运输有限公司为研究对象，参考其20XX20XX年的财务报表进行分析，以期发现它存在的问题，并提出建议。 关键词：财务管理； 盈利能力； 指标分析 一、 公司简介 天津市东丽区某运输有限公司，成立于20世纪末期，至今已有20多年光景。作为一家颇具规模的股份制民营企业，该公司不仅拥有现代化的运输工具，还拥有广阔的业务网，业务辐射全国各大中小

2、型城市，自然而然，与之相伴随的必然是逐步增长并且相当可观的营业额，不仅在本地同行业的公司中响当当，在社会上也享有良好的声誉。除此之外，该公司在本行业的评优评选中荣获一系列奖项，是本行业中的佼佼者与领航人。 目前，公司已在全国50余座城市、组建了多家分公司和多个办事机构，其完备的业务网络和充足的后备力量，已使该公司在公路运输中的地位不容小觑，大有享誉全国之势。 二、 调查背景 如今的社会蓬勃发展，四通八达的交通网络不仅满足了我们出行的需求，还满足了我们获取外地资源的期望。交通运输业从最初单纯依靠人力到依靠骡马，再到如今公路、铁路、飞机、轮船的多维全面的运输，以及人们日益增长的各方面需求，给物流行

3、业的发展带来了更多机遇。当然，公路运输是其中必不可少的极其重要的组成部分。 该公司善于把握机遇，经过20多年的努力，已经逐渐发展壮大，当然公司的管理、治理就开始愈发重要，特别是财务方面的管理工作。众所周知，公司创立之初的目的是生存，之后逐渐发展成熟，想要更好的发展就要关注利润问题，因为有资金、有利润，才有机会壮大公司的规模，从而获得更多收益，迎来更高程度的进步。 当今社会，公司的形式多种多样，许多公司特别是大公司往往拥有债权人、股东、管理者等角色，不同角色所关注的问题不同，根本目的还是让自己获取最大利益。不同位置的人员始终关注自己的利益相关事件和信息资源。财务报表就是最好的获取信息的来源。作为

4、管理者，他们的任务是最大程度的盈利，从而保住自己的工作，获得较高的薪金。他们不仅要关注本公司的财务情况，还要关注本地、本行业、甚至全国、全世界的同类型公司，并且还要善于捕捉信息、把握机遇带领公司这艘航船驶向远方。股东，作为公司的所有者，他们更愿意看到公司的长远发展，同时他们还能通过财务报表发现公司存在的问题，监督管理者是否为了眼前的短期盈利而放弃长远发展的机会，从而参与公司发展战略的制定。债权人，他们的目的是到期收回本金和利息，所以他们更加不希望公司参与到风险较大的项目中去，否则，在他们根据财务报表发现公司存在可能偿债能力不足时及时撤资，保护自己的权益。综上所述，财务报表对公司的各个利益相关方

5、都相当重要，公司也得不断进行财务分析、风险分析等，确保公司的发展航向正确。 本文利用天津市东丽区某运输有限公司最近几年的财务报表，综合运用多种财务分析方法并合理运算，力求找到公司发展中存在的各种不足和缺陷，从而为报表信息需求者提供参考。 三、天津市东丽区联合运输有限公司财务分析 （一）偿债能力分析 1、短期偿债能力分析 （1）指标说明 流动比率=流动资产流动负债 流动比率通常为2，但是并不是绝对的，要根据公司的性质作出恰当改变。 速动比率=速动资产+流动负债 现金比率=（现金及现金等价物+有价证券）流动负债 （2）指标分析 由表1可以看出，天津市东丽区某运输有限公司20XX年与20XX年的流动

6、比率和速冻比率都很高，全都超过2，说明该公司的短期偿债能力比较强。并且，我们可以看出，20XX年的流动比率、速动比率、现金比率都超过20XX年，说明该公司的短期偿债能力一直保持较高水平，并持续增长。因为该公司为运输企业，其存货多半是备品备件等，所以存货相对较少，流动比率与速动比率相差不大也符合行业一般情况。 但是，我们同样可以看到，该公司速动比率与现金比率的差值较大，说明公司流动资产中的应收款项数额较大。该公司应加强对应收款的管理，避免出现坏账，从而影响企业现金流的正常流动。 2、长期偿债能力分析 （1）指标说明 资产负债率=（负债总额资产总额）100% 产权比率=（负债总额股东权益）100%

7、 （2）指标分析 从表2中我们可以看出，该公司20XX年和20XX年的资产负债率和产权比率都维持在比较合适的水平，企业的长期偿债能力较强。并且在20XX年，公司的资产负债率和产权比率较20XX年有些许下降。说明该公司在降低其负债比例的同时增加了所有者权益的投入。但是，在需要资金的情况下，公司可以适当增加一部分外部借款，从而充分发挥负债带来的财务杠杆作用。 （二） 营运能力分析 1、指标说明 （1）应收账款周转率=主营业务收入（期初应收账款+期初应收账款）2 除此之外，通常还可用应收账款周转天数来表示应收账款的变现速度。 应收账款周转天数=360应收账款周转率 （2）流动资产周转率=主营业务收入

8、（期初流动资产+期未流动资产）2 （3）固定资产周转率=主营业务收入（期初固定资产净值+期未固定资产净值）2 （4）总资产周转率=主营业务收入总资产平均余额 2、指标分析 从表三我们能够看出，该公司的应收账款周转天数过长，这有可能是公司的信用政策过于宽松以扩大业务量造成的，但是，正如我们在表一及资产负债表中看到的那样，该公司的应收账款总量实在太高，必需加以控制。不过，20XX年的应收账款周转率已较20XX年有所提高，说明该公司已经意识到其应收账款过高的问题，并作出了管理方面的改进，但是仍需继续努力。 20XX年的固定资产周转率较20XX年下降将近20个百分点，从20XX年的资产负债表中我们可以

9、看出，20XX年公司购置了大量固定资产，较20XX年上涨了65个百分点，说明公司将要并且有能力继续扩大其业务量。20XX年该公司的营业收入增长率为6%，同时流动资产周转率虽然较20XX年上涨不多，但是因为其应收账款的基数庞大，使得在固定资产总量增加一倍多的情况下，总资产周转率也只是有小幅度上升。 总的来说，该公司在逐渐进步，管理上加强了对应收账款的控制； 业务运营上增加了大量固定资产，有利于拓展业务量，增加企业的营业收入。 （三） 盈利能力分析 主要分析指标有：销售毛利率、销售净利率、净资产收益率等。 1、指标说明 （1）销售毛利率=（销售毛利主营业务收入）100% 该指标值越高，盈利能力越强

10、。 （2）销售净利率=（净利润主营业务收入）100% （3）成本费用利润率=净利润一（主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用）100% （4）总资产收益率=（净利润平均资产总额）100% （5）净资产收益率=（净利润平均股东权益）100% 由表4我们可以看出，该公司的销售毛利率始终处于较低水平，说明公司的盈利能力还有很大的发展空间，但是20XX年公司销售毛利率增长率较去年有较大提升，说明公司在购置大量固定资产后，公司的营运能力得以提升，并带动了公司的盈利能力的提升。20XX年的销售净利率和成本费用利润率均为负值，20XX年已经回归到1左右，根据利润表计算得到，该公司20XX年的营业收入上涨

11、了6个百分点，费用上涨39个百分点，成本上涨1.34个百分点，这说明20XX年的销售净利率和成本费用利润率之所以为负值，并非该公司的费用类科目数值过大，而是因为其营业成本基数过大。20XX年之所以回归正值，是因为营业收入出现了较高增长，而营业成本的增长速度弱于它的缘故。 表4中的总资产收益率和净资产收益率计算中，分子位置的净利润为包含了营业外收入的利润净额。20XX年的净利润较20XX年上涨了39.53个百分点，所有者权益上涨7.25个百分点，资产总额却下降了0.65个百分点，说明利润量的巨大提升，使得公司总资产收益率和净资产收益率有了一定的进步。进而说明公司的盈利能力虽然不高，但是进步很大，

12、发展前景值得期待。 （四） 成长能力分析 1、指标说明 （1）主营业务收入增长率=（本年主营业务收入一上一年主营业务收入）上一年主营业务收入 （2）应收款项增长率=（期末应收账款+期末应收票据一期初应收账款一期初应收票据）（期初应收账款+期初应收票据） （3）净利润增长率=（本年净利润-上一年净利润）上一年净利润 （4）固定资产投资扩张率=（本年固定资产总额-上一年固定资产总额）上一年固定资产总额 （5）固定资产成新率=平均固定资产净值平均固定资产原值 （6）总资产扩张率=（本年资产总额一上一年资产总额）上一年资产总额 从表5我们可以看到该公司20XX年主营业务增长率、应收款项增长率、净利润增

13、长率、固定资产投资扩张率、总资产扩张率均为负值，因为主营业务收入的负增长导致净利润增长率断崖式的负增长，同时应收账款的管理还存在问题。转而到20XX年，我们发现公司的净利润增长率急速上升，主营业务收入也有很大提升，固定资产投资扩张率竟然达到65个百分点，我们可以得出，因为固定资产的大量投入，使得业务量提升，从而增加公司的主营业务收入和利润。在主营业务收入增长的同时，公司还加强了对应收账款的管理。总之，公司的成长速度还是比较快的，需要继续保持。 （五）现金流量分析 1、指标说明 （1）现金流量流动负债比率=经营活动产生的现金净流量流动负债 （2）主营业务现金比率=经营活动产生的现金净流量主营业务

14、收入 （3）结构分析=经营活动产生的净现金流量总净现金流量 （4）营业活动收益质量=经营活动产生的现金净流量营业利润 2、指标分析 从表6中我们看到，现金流量流动负债比率较高，在20XX年虽然有些下降，但依然处于高水平。说明企业的现金支付短期偿债能力很强，但是也反映出公司利用现金的效率有待提高。主营业务现金比率和营业活动收益质量的变化趋势一致，但是其经营活动产生的现金流量出现下滑。 20XX年和20XX年的结构分析百分比很高，特别是20XX年，甚至超过1。由此可知，该公司的现金流量主要依靠经营活动产生的净现金流量，说明该公司的经营活动进展良好。但是在20XX年和20XX年的现金流量表中我们可以

15、看到，该公司筹资活动和投资活动产生的净现金流量均为负值。说明公司的投资活动一直处于亏损状态，并且筹资成本过高，需要加强管理。 四、数据分析的总结及建议 因为只搜集到了该公司20XX年-20XX年的财务报表，对该公司的财务分析还存在很多不足和不完整，这是本文的局限性所在，但是就以上分析中我们可以看出该公司的偿债能力较强，但是对于应收账款的管理需要加强，避免出现过多坏账，从而导致企业的资金流出现问题。公司的营运能力处于一般水平，应收账款的回收期限过长，不过我们能够发现公司的管理层确实作出了一些努力并卓有成效，公司可以在这方面继续加强管理。该公司的盈利能力水平不算高，营业成本一直居高不下，但是公司的成长能力很强，在购置大量固定资产后，业务范围扩展，盈利能力增长较快，说明企业处于成长期，未来的前景不错。从现金流量指标一览表中，我们可以看到，公司的现金并没有得到充分利用，但是公司的投资活动和筹资活动现金流量始终处于负值，公司需要在这两个方面加强管理。 总之，处于成长期的该企业需要把握经济发展的机遇，稳妥开展业务，加强对投资活动、筹资活动，应收账款等方面的管理和改进，从而实现企业规模的不断壮大和发展。 6