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1、电大考试资料必备资料-值得拥有电大专科金融市场期末总复习重点考试小抄名词解释总复习：1回购协议：指的是在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。2预期假说：长期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。3同业拆借市场：也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场交易量大，能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图，影响货币市场利率的，因此，它是货币市场体系

2、的重要组成部分。4市场分割假说：期限不同的证券的市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其它不同期限债券预期收益变动的影响。5衍生金融工具:是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。6完美市场:是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。7票据:指出票人自己

3、承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据是国际通用的信用和结算工具，它由于体现债权债务关系并具有流动性，是货币市场的交易工具。8投资基金:是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的基金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。9远期外汇交易:是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。10外汇套利交易:一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家

4、或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。11远期利率协议：买卖双方同意在未来一定时间(清算日)，以商定的名义本金和期限为基础，由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。12金融互换：是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流的金融合约。金融互换主要包括利率互换和货币互换（含同时具备利率互换和货币互换特征的交叉货币互换）。13金融期货：是指交易双方签定的在未来确定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。14看涨期权：是指赋予期权的买方在预先规定的时间

5、以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的金融工具权利的合同。为取得这种买的权利，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者一定的期权费。15看跌期权：是指期权购买者拥有一种权利，在预先规定的时间以敲定价格向期权出售者卖出规定的金融工具。为取得这种卖的权利，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者一定的期权费。16货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。17债券：是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。18基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资

6、基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。由此可看出，基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。19.非市场风险：是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一个行业特有的那部分风险。例如，管理能力、劳工问题、消费者偏好变化等对于股票收益的影响。非市场风险包括企业风险等。由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险；非市场风险与整个市场的波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系。投资者承担较高的市场风险可以获得与之相适应的较

7、高的非市场风险并不能得到的收益补偿。20.市场风险：是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类股票价格的因素所导致的股票收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和货币市场等。21.店头市场：亦称柜台交易。这是场外交易最主要和最典型的形式。它可以在证券商的营业点内，由购销双方当面议价进行交易，也可以通过电话、电脑等现代通讯手段进行交易。22.市场风险：是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类股票价格的因素所导致的股票收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和货

8、币市场等。二、判断题总复习：1金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（）（交割）2议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（）（不需要）3政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（ ）4美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。（）5货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。（）（开放型 可以）6以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。（）（私募方式）7一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。（）（高于）8新兴成长基金与积极成长基金一样，追求

9、的是资本的长期利润，而不是当前收入。（）9购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因。（）（长期原因）10按照交易场所不同划分，利率互换属于金融衍生工具中的场内交易。（）（场外交易） 11金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（）（价格机制）12在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（）（普通股）13按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。（）14利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。（）（市场分离假说）15债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。（）16收

10、入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。（）（成长型基金）17保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。（）（保险经纪人）18外汇掉期交易改变的不是交易者手中持有的外汇数额，而是交易者所持货币的期限。（ ）19金融衍生工具交易所一般由交易大厅、经纪商、交易商三部分组成。（ ）（四部分，还包括结算公司）20一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。（）（伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR）21金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（）22商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期

11、存款，具有创造存款货币的职能。（）23按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（）（商业票据和银行票据）24债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（）（收益率上升） 25场外交易是股票流通的主要组织方式。（）（场内交易）26外汇市场的效率机制主要体现在：外汇市场的远期汇率能够准确地反映未来即期汇率的变化，为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考。（）27外汇的成交，是指购买外汇者支付某种货币资金，出售外汇者交付指定的外汇的行为。（）（交割）28在最大诚信原则中，弃权和禁止反言是对投保人的约束。（）（保险人）29互换的一大特点是：

12、它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额的大小，也可以选择期限的长短。（）（现货期权和期货期权）30按基础资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权。（）(按期权到期日划分)31金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（ ）（反映功能）32资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（）（一年以上、长期金融市场）33政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（）（初级市场）34机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。（）（互为消长）35商业银行与

13、专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（）36佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（）（居间经纪人）37汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（）（本票无需承兑）38任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（ ）（股票除外）39一般来说，银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额。（）（只能小于或等于）40一般而言，债权私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。（）三、单项选择题总复习：1按（ D

14、 ）划分金融市场为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A交易范围B交易方式 C定价方式D交易对象2金融市场的宏观经济功能不包括（B ）。A分配功能B财富功能 C调节功能 D反映功能3（A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A货币市场B资本市场 C外汇市场 D保险市场4（ C ）金融市场上最重要的主体。A政府B家庭C企业D机构投资者5家庭在金融市场中的主要活动领域（B ）。A货币市场B资本市场 C外汇市场 D黄金市场6（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。A投资银行B保险公司C投资信托公司 D养老金基金7商业银行在投资过

15、程当中，多将（ D ）放在首位。A期限性B盈利性C流动性 D安全性8（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。A官方利率B市场利率C拆借利率 D再贴现率9一般来说，（ C ）出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票10下列哪种有价证券的风险性最高（A ）。A普通股B优先股 C企业债券 D基金证券11基金证券体现当事人之间的（ C ）。A产权关系 B债权关系C信托关系 D保证关系12回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。A银行债券 B企业债券C政府债券 D金融债券13最早开发大额可转让定期存单的银行是（B）。A美洲银行 B花旗银行 C汇丰银行 D摩根银行14目前，在国际市场上较多

16、采用的债券全额包销方式为（C）。A协议包销B俱乐部包销C银团包销D委托包销15利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（C）。A市场是否是完全竞争的B投资者是否是理性的 C期限不同的证券是否可以完全替代 D参与者是否具有完全相同的预期16债券投资者投资风险中的非系统性风险是（C）。A利率风险 B购买力风险C信用风险 D税收风险17股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（D）。A场内交易市场 B柜台市场C第三市场 D第四市场18（A）对股价变动影响最大，也最直接。A利率B汇率C. 股息、红利D. 物价19下列哪项不是市场风险的特征（C）。A由共同因素引起 B影响所有股票的收益 C可以通过分散投资

17、来化解 D与股票投资收益相关20投资基金的特点不包括（B）。A规模经营 B集中投资C专家管理D服务专业化21按照（C）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A是否可以赎回 B组织形式 C经营目标 D投资对象22在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（A），该基金不能成立。A50% B60% C70% D80%23一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（B）后，才允许投资者赎回。A1个月 B3个月 C6个月D12个月24影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（A）。A基金资产净值 B基金市场供求关系C股票市场走势 D政府有关基金政策25以（B

18、）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A各国中央银行B外汇银行C外汇经纪商D跨国公司26按承保风险性质不同，保险可以分为（A）。A财产保险和人身保险 B个人保险和团体保险 C原保险和再保险 D自愿保险和法定保险27按承保方式不同，保险可以分为（C ）。A财产保险和人身保险B个人保险和团体保险 C原保险和再保险D自愿保险和法定保险28（B）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。A保险人 B投保人C被保险人D受益人29从学术角度探讨，（C）是衍生工具的两个基本构件。A远期和互换B远期和期货C远期和期权D期货和期权30利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（B）。A股票产品 B债

19、券产品C基金产品 D外汇产品31（C）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。A金融远期B金融互换C金融期货 D金融期权32金融期权交易最早始于（A）。A股票期权B利率期权C外汇期权D股票价格指数期权33（B）是经济学的核心命题。A民主 B效率 C公平 D正义34下列哪项是有效市场的充分条件（D）。A股票价格随机行走 B不可能存在持续获得超额利润的交易规则 C价格迅速准确反映信息 D股票市场没有交易成本35投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（C）。A正相关 B负相关C无关的 D皆有可能36同其它货币市场信用工具相比，（ C

20、 ）不是政府短期债券的市场特征A违约风险小 B流动性强 C面额较大D收入免税37财产保险是以财产及其有关利益为（ D ）的保险。A保险价值B保险责任C保险风险 D保险标的38从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（A ）。A所有者权益 B供求关系 C市场利率 D股息收益39决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（ D ）。A债券的期值B债券的待偿期C市场收益率D债券的面值40（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股B蓝筹股C成长股 D收入股41家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）。A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D黄金市场42（ B ）成为经济中最主要

21、的非银行金融机构。A投资银行 B保险公司 C投资信托公司 D养老金基金43商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。A期限性 B盈利性 C流动性 D安全性44（C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。A官方利率 B市场利率 C拆借利率 D再贴现率 45一般来说，（ C ）出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票46下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）。A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券47基金证券体现当事人之间的（ C ）。A产权关系 B债权关系 C信托关系 D保证关系48回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。A银行债券 B企业债券 C政府债券 D金融债券 49最

22、早开发大额可转让定期存单的银行是（B ）。A美洲银行 B花旗银行 C汇丰银行 D摩根银行50目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C ）。A协议包销 B俱乐部包销 C银团包销 D委托包销51利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（ C ）。A市场是否是完全竞争的B投资者是否是理性的C期限不同的证券是否可以完全替代D参与者是否具有完全相同的预期52债券投资者投资风险中的非系统性风险是（C ）。A利率风险 B购买力风险 C信用风险 D税收风险53股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ D ）。A场内交易市场 B柜台市场 C第三市场 D第四市场54（ A ）对股价变动影响最大，也最直接

23、。A利率 B汇率 C. 股息、红利 D. 物价55下列哪项不是市场风险的特征（ C ）。A由共同因素引起 B影响所有股票的收益 C可以通过分散投资来化解 D与股票投资收益相关 56投资基金的特点不包括（ B ）。A规模经营 B集中投资 C专家管理 D服务专业化57按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A是否可以赎回 B组织形式 C经营目标 D投资对象58在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ A ），该基金不能成立。 A50% B60% C70% D80%59一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（B）后，才允许投资者赎回。

24、A1个月 B3个月 C6个月 D12个月60影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（ A ）。A基金资产净值 B基金市场供求关系 C股票市场走势 D政府有关基金政策61以（ B ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A各国中央银行 B外汇银行 C 外汇经纪商 D跨国公司 62按承保风险性质不同保险可以分为（A ）。A财产保险和人身保险 B个人保险和团体保险C原保险和再保险 D自愿保险和法定保险63按承保方式不同，保险可以分为（C ）。A财产保险和人身保险 B个人保险和团体保险 C原保险和再保险 D自愿保险和法定保险 64（B ）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。 A保险人

25、 B投保人 C被保险人 D受益人四、多项选择题总复习：1金融市场的微观经济功能包括（ABCE）A聚敛功能B财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能 E交易功能2保险公司的业务按保障范围可分为（ ABCD）A财产保险 B人身保险 C责任保险 D保证保险3股票一般具有以下特点（ABC）A无偿还期限 B代表股东权利 C风险性较强 D流动性差4回购利率的决定因素有（ABCD）A用于回购的证券的质地B回购期限的长短C. 交割的条件 D. 货币市场其它子市场的利率水平5证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（CD ）。A开放型基金 B封闭型基金C. 契约型基金 D.公司型基金6对一个国家或地区来讲，其

26、外汇供给主要形成于（ ACD ）。A商品和劳务的出口收入B对国外投资 C国外单方面转移收入D国际资本的流入7影响汇率变动的因素有（ABCDE）。A国际收支状况 B通货膨胀率差异 C利率差异 D政府干预E心理预期8财产保险通常包括（ ABD ）A财产损失保险 B责任保险C年金保险D信用保证保险9远期合约的缺点主要有（ ABD ）。A市场效率较低 B流动性较差C灵活性较小 D违约风险相对较高 10在现实中，为方便起见，人们常将（AD ）当作无风险资产。A1年期的国库券 B长期国债 C证券投资基 D货币市场基金11金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是（ ABCD ）A信贷

27、 B投机与套利 C完美而有效地市场 D不完美与不对称的市场 12票据具有如下特征（ BCD ）A有因债权证券 B设权证券 C要式证券 D返还证券13基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ABCDE ）A投资地位不同 B风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同 E投资回收方式不同14债券的实际收益率水平主要决定于（ ABC）。A债券偿还期限 B债券票面利率 C债券的发行价格 D债券的发行发式15影响股票价格的宏观经济因素主要包括（ABDE）。A经济增长 B利率 C. 股息、红利 D. 物价 E汇率16投资基金的特点包括（ACD）。A规模经营 B集中投资 C专家管理 D服务专业化17

28、开放型基金与封闭型基金的主要区别（ABCD ）。A基金规模的可变性不同B基金单位的买卖方式不同 C基金单位的买卖价格形成方式不同 D基金的投资策略不同 E基金的融资渠道不同 18从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（ABCD）。A存在着不同的外汇市场和汇率差异 B从事套汇者必须拥有一定数额的资金 C套汇者必须具备一定的技术和经验 D信息传递及时、准确19有效市场的假设条件有（ ABCDE ）。A完全竞争市场 B理性投资者主导市场 C投资者可以无成本地得到信息 D交易无费用 E资金可以在资本市场中自由流动20外汇期货的投机交易，主要是通过（ CD ）等方式进行的。A空头交易 B多头交易

29、C买空卖空交易 D套利交易21在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列哪些关系（ ABCD）A委托代理关系 B债权债务关系 C信任关系 D买卖关系22债券按筹集资金的方法可分为（ DE ）A政府债券 B公司债券 C金融债券 D公募债券 E私募债券23股票投资的系统风险包括那些（ BCD ）A企业风险 B货币市场风险 C. 市场价格风险 D. 购买力风险24第四市场这种交易形式的优点在于（ABCD）。A信息灵敏，成交迅速B交易成本低 C可以保守交易秘密 D不冲击股票行市25影响利率的风险结构的主要因素（ABD）A违约风险 B流动性风险 C发行规模 D税收因素26根据中华人民共和国外汇管理条例，外汇

30、是指（ABCDE）A外国货币 B外币支付凭证 C外币有价证券D特别提款权 E其他外汇资产27按保险保障范围划分，人身保险可以分为（ABCD）A人寿保险B年金保险C. 意外伤害保险 D. 健康保险28按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同，期权可分（ABD ）。A价内期权 B平价期权 C溢价期权 D价外期权29利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（AD ）。A利率高的货币，其远期汇率表现为贴水 B利率高的货币，其远期汇率表现为升水C利率低的货币，其远期汇率表现为贴水 D利率低的货币，其远期汇率表现为升水30金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：（ABCDE）。A规范的期货合约 B保证金制度 C

31、期货价格制度 D交割期制度 E期货交易时间制度和佣金制度31在经济体系中运作的市场基本类型有（ACD）。A要素市场 B服务市场 C产品市场 D金融市场32金融市场按交易与定价方式可以分为（ABCD）。A公开市场B议价市场 C店头市场 D第四市场33同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ABD）。A投资管理专业化 B投资结构组合化 C投资金额不定化 D投资行为规范化34一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（BCD）。A商业银行B保险公司C投资信托公司D养老金基金35证券公司具有以下职能（ACD）。A充当证券市场中介人 B充当证券市场资金供给者 C充当证券市场重要的投资人 D提高证券市场运

32、行效率36债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含以下（ACD）基本要素。A债券面值B债券价格C债券利率D债券偿还期限37、证券公司主要从事以下哪些业务（ABCD）。A、 承销业务B、代理买卖业务C、自营买卖业务D、投资咨询业务38、证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，具有以下哪些基本特点（ABCDE）。A、 自身并不持有和买卖证券，也不参与制定价格B、 交易采用经纪方式C、 有严格的规章制度和定型的运作规程D、交易按照公开竞价方式进行E、 证券交易的过程全部公开39、同业拆借市场的参加者有（ABCE）A.中央银行B.商业银行C.非银行金融机构E.拆借中介机构40、大多数国家同业拆

33、借市场的相同之处是（BDE）。B、信用拆借为主 D、计算机联网办理 E、银行间拆借为主41、在拆借市场上，可以作为拆借抵押品的主要有（ACD）。A、 短期国债 C、金融债券 D、银行承兑汇票42、同业拆借市场具有（ABCDE）。A、 期限短B、交易手段先进C、流动性高D、利率敏感 E、交易额大43、按发行主体不同，债券主要分为（ABC）A、公司债券B、政府债券C、金融债券44商业票据的发行成本主要由（ ABCDE）几个方面构成。A、 利息B、承销费C、签证费D、保证费E、评级费45、大额定期存单具有（ABCE）特点。A、 发行人是大银行B、面额固定起点大C、可转让流通 E、可获得接近金融市场利

34、率的利息收益46、银行承兑汇票的价格是（AC）。A贴现率C承兑费用率14、债券的实际收益率水平主要取决于（ABC）。A、 债券偿还期限B、债券的票面利率C、债券的发行价格47、债券的现货交易是（BCD）。B、不完全是现金交易C、要即时交割D、可以次日交割48、以下关于对短期国债阐述正确的是（ABCD）。A、在英国、美国称为国库券B、其典型发行方式是公开发行的方式C、新发行的国库券主要有3、6、9个月和1年期四种D、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券49、以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（BCDE）。B、 私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用C、私募不必向社会公布发行者内

35、部财务状况等信息，公募发行必须公开D、私募发行不利于提高知名度E、公募发行可以提高发行者的知名度和信用度50、一国外汇供给的主要来源有（ABCDE）。A、商品出口B、将外币兑换成本国货币C、增加外汇储备D、服务出口E、外国向本国进行长期投资51、引起一国外汇需求的主要经济活动有（ABCDE）。A、商品进口B、无形商品进口C、向外国提供援助D、外国对本国的单方转移 E、增加外汇储备52、如果投机者预测外汇汇率上涨，先买进期汇，等到汇率上涨后再卖出现汇的投机活动称为（AC）。A、做多头C、买空53、1998年3月，我国两支具有特别意义的证券投资基金是（AB）。A开元证券B金泰证券54、各国场外交易

36、的形式主要有（BCD）。B、第三市场C、第四市场D、店头市场55、关于对第四市场的优点表述错误的是（BC）。B、交易成本高C、以保守秘密56、股份有限公司的普通股东具有以下法定权利(ABCDE)A.经营管理参与权B.优先认股权C.盈利分配权D.剩余财产分配权E.公司管理层任免权57、影响债券票面利率的因素有(ABCE)A.市场利率B.债券期限C.筹资者信用级别E.还本付息的方式58、下列（ABCD）是A股上市的条件包括？A.、公司股本总额不少于人民币5000万元B.、公司成立时间必须在一年以上C、发起人持有的股份不少与公司股份总额的35%D.、持有股票面值达人民币1000元以上的股东数不少于1

37、000人59、目前，世界上著名的股票价格指数有（ABCDE）。A、 道琼斯股票价格平均指数B、标准普尔指数C、英国金融时报指数 D、日经指数E、恒生指数60、影响股票价格的外部因素有（ABD）等。A、财政政策B、货币政策D、宏观经济取向61、目前，世界上股票价格指数的计算方法有（ABCDE）。A、 算术股价指数法 B、算术平均法C、加权平均法D、除数修正法E、基数修正法62、广义的外汇是指一切以外币表示的金融资产。包括（ABCDE）A、外国货币B、外币支付凭证C、外币存款凭证D、外币有价证券E、特别提款权等63、大额可转让存单的特点是（ACE）。A、面额大C、期限固定E、可以自由转让64、以下

38、哪些金融工具是衍生金融工具（ABDF）。A、金融期货B、金融期权 D、利率互换F、股票指数期货65、根据投资标的划分，基金可分为（ABCDE）。A、国债基金B、股票基金C、货币基金D、黄金基金E、衍生证券基金66、在以下关于套期保值遵循的原则中，表述正确的是(AB )。A均等且相对B避险的不完全性67、中央银行提高再贴现率，将(BCE)。B.缩小银行信用C.抑制货币需求E.收紧银根68、股票发行市场与流通市场的关系是(ACE)。A、发行市场是基础，是前提C、没有发行市场，就不会有流通市场E、流通市场决不是无足轻重、可有可无，它对发行市场有着重要的促进和推动作用四、简答题总复习：1金融工具的特征

39、及其相互关系？金融工具具有的一些重要的特性，即期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。任何金融工具都是以上四种特性的组合，也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之亦然。流动性、安全性则与收益性成反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就

40、相对要差一些。正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。2股票与债券的区别与联系？从股票与债券的相互联系看：首先，不管是股票还是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段。其次，股票和债券(主要是中长期债券)共处于证券市场这一资本市场当中，并成为证券市场的两大支柱，同在证券市场上发行和交易。最后，股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间是互相影响的。从股票与债券的相互区别看，主要有以下不同：(一)性质不同股票表示的是一种股权或所有权关系；债券则代表债权债务关系。(二)发行者范围不同股票只有股份公司才能发行

41、；债券则任何有预期收益的机构和单位都能发行。债券的适用范围显然要比股票广泛得多。(三)期限性不同股票一般只能转让和买卖，不能退股，因而是无期的；债券则有固定的期限，到期必须归还。 (四)风险和收益不同股票的风险一般高于债券，但收益也可能大大高于后者。股票之所以存在较高风险，是由其不能退股及价格波动的特点决定的。 (五)责任和权利不同股票持有人作为公司的股东，有权参与公司的经营管理和决策，并享有监管权；债券的持有者虽是发行单位的债权人，但没有任何参与决策和监督的权利，只能定期收取利息和到期收回本金。当企业发生亏损或者破产时，股票投资者将得不到任何股息，甚至连本金都不能收回；但在企业景气时，投资者

42、可以获得高额收益。债券的利息是固定的，公司盈利再多，债权人也不能分享。2、远期外汇交易的特点？相对于即期外汇交易而言，外汇远期交易有以下几个特点：一是买卖双方签订合同时，无须立即支付外汇或本国货币，而是按合同约定延至将来某个时间交割。二是买卖外汇的主要目的，不是为了取得国际支付手段和流通手段，而是为了保值和规避外汇汇率变动带来的风险。三是买卖的数额较大，一般都为整数交易，有比较规范的合同。四是外汇银行与客户签订的合同必须由外汇经纪人担保，客户需缴存一定数额的押金或抵押品。4 债券发行利率的影响因素？（1）债券的期限。一般来讲，债券的期限越长，发行利率就越高；反之，期限越短，发行利率就越低。（2

43、）债券的信用等级。债券信用等级的高低，在一定程度上反映债券发行人到期支付本息的能力。如果等级高，就可相应降低债券的利率；反之，就要相应提高债券的利率。（3）有无可靠的抵押或担保。在其他情况一定的条件下，有抵押或担保，债券的利率就可低一些；如果没有抵押或担保，债券的利率就要高一些。（4）当前市场银根的松紧、市场利律水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水平等。如果当前市场银根很紧，市场利率可能会逐步升高，银行存款、贷款利率及其他债券的利率水平比较高，由此，债券发行人就应考虑确定较高的债券发行利率。（5）债券利息的支付方式。一般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票

44、面利率。（6）金融管理当局对利率的管制结构。5 有效市场的三种形式？弱式有效市场(weak-form market efficiency)：如果市场价格充分反映了市场中的一切历史信息，或者说一切历史信息都已经反映到了当前的价格之中，那么这个市场就称为弱式有效市场。半强式有效市场(semi-strong-form market efficiency)：如果市场价格除了充分地反映了市场中一切历史信息，同时还充分地反映了除了历史信息之外的其它一切公开信息，如市场宏观信息、企业微观信息等，则这个市场就称为半强式有效市场。强式有效市场(strong form market efficiency)：如果市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分地反映了一切内幕信息，则这