第3章-现金流量与资金时间价值(习题).doc

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1、Four short words sum up what has lifted most successful individuals above the crowd: a little bit more.-author-date第3章-现金流量与资金时间价值(习题)第2章 工程经济分析的基本要素第3章 现金流量与资金时间价值1某企业向银行贷款，第1年初借入10万元，第3年初借入20万元，利率为10%，第4年末偿还25万元，并打算第5末一次还清。试计算第5年末应偿还多少？并画出以借款人（企业）为立脚点的现金流量图和以贷款人（银行）为立脚点的现金流量图。2建设银行贷款给某建设单位，年利率为5%，

2、第1年初贷给3 000万元，第2年初贷给2 000万元，该建设单位第3年末开始用盈利偿还贷款，按协议至第10年末还清。问该建设单位每年末应等额偿还多少？3有一支付系列，第3年年末支付500元，以后12年每年支付200元。设年利率为10%，试画出此支付系列的现金流量图，并计算：（1）零期的现值。（2）第15年年末的终值。（3）第10年年末的时值。4. 某工程项目的寿命期为10年，建设期为3年，从第一年初开始投入资金60万元，建设期各年末均等额投入资金60万元。第四年开始试生产，生产能力达60%，第五年达产，年营业收入100万元。试画出现金流量图，并计算在年利率为10%的情况下，项目寿命期内现金流

3、量的终值和现值。习题解答1解答：3答案：F=10万元（F/P，10%，5）+20万元（F/P，10%，3）-25万元（F/P，10%，1）=101.6105+201.3310+251.100=15.225万元 10万元 20万元 i=10% 0 1 2 3 4 5（年） 25万元 F=15.225万元 借款人的现金流量图 25万元 F=15.225万元 i=10% 0 1 2 3 4 5（年） 10万元 20万元 贷款人的现金流量图2解答：F=3 000（F/P，i，n）+2 000（F/P，i，n） =3 000（F/P，5%，2）+2 000（F/P，5%，1） =3 0001.1025+

4、2 0001.0500 =5 407.50万元A=5 407.50（A/P，i，n） =5 407.50（A/P，5%，8） =5 407.500.1547=836.54万元3解答：0 1 2 315200500P 图4-4 支付系列的现金流量图 （1）P1=F（P/F，i，n）=500（P/F，10%，3） P2=A（P/A，i，n）（P/F，i，n）=200（P/A，10%，12）（P/F，10%，3） P= P1 + P2=1399.53元（2）F=P（F/P，i，n）=2 479.31（F/P，10%，15）=5846.12元（3）Q=P（F/P，i，n）=2 479.31（F/P，10%，10）=3629.96元4解答：由题可知，第四年的营业收入为：根据各年现金流量可画出现金流量图。（5分）(1)解项目现值即项目各年现金流量在第一年初的等值。（5分）查表可得 , , 则有 (2)解项目终值即项目寿命期内各年现金流量在第10年末的等值。（5分）查表可得 , , 则有 -