金融工程学实验教学大纲.doc

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1、Four short words sum up what has lifted most successful individuals above the crowd: a little bit more.-author-date金融工程学实验教学大纲东北大学本科实验教学大纲金融工程学实验教学大纲Financial Engineeringexperiments实验学时：20学时先修课程：证券投资、投资银行业务与管理适用专业：金融学课程性质：必修课课程负责人：庄新田专业负责人：曾华一、 实验教学目的与基本要求1. 实验目的通过实验室的模拟教学，使学生通过情景模拟，实际操作，亲身体验，在理论联系实

2、际的学习中：(1) 熟悉期权交易系统(2) 了解股票价值波动对期权价格的影响(3) 掌握期权价格分析的各种方法(4) 模拟期权投资操作使学生既扎实的巩固了理论基础，同时又建立起很强的社会实践能力，并富有创造性思维和创新精神，能够独立地、创造性地面对金融衍生市场2. 实验要求(1) 预习课堂中讲授的内容及相关实验内容。按时参加实验，并将实习情况记入成绩。(2) 实验要求同学掌握课堂所讲授有关期权的基本分析，并能根据价值发现，分析、选择操作策略。结合具体实验的具体考评标准，做出最正确的交易决策。 (3) 完成实验报告，实验报告成绩记入相关课程成绩。(4) 必须按规定进行实验，因故不能参加实验者，必

3、须请假，否则不能参加本课程的考试。(5) 实验过程中严格遵守实验室各项规章制度二、 实验项目与教学安排序号实验项目名称基本内容实验学时每组人数实验要求实验类型OP1让学生体验在没有主观约束环境下欧式期权的二叉树定价过程 4学时15人根据实验数据，用风险中性、合成期权等不同方法计算期权价格验证型OP2把问题从一阶段的二叉树定价引申到二阶段的二叉树定价4学时15人利用FTS系统附带的期权教程程序来观测期权价格的二叉树图. 决定是否提前行权验证型3OP3 Delta规避和再平衡的概念（Delta hedging/rebalancing）4学时15人 根据Delta规避指导投资比例验证型4OP4模拟真

4、实交易，在交易决定市场价格的条件下进行操作4学时15人运用期权支持系统来计算无套利条件下的价格作为指导价格（非真实价格）验证型5OP6在多个期权、股票品种的复杂市场模拟交易4学时15人充分理解无套利的市场环境，并根据此原则对理论价值与实际价格进行预判验证型三、 实验成绩考核办法1. 实验成绩占总成绩的30%2. 实验报告撰写的要求(1) 实验报告采取写论文的形式(2) 报告依据实验数据进行整理、汇编 (3) 结论及说明（包括实验操作的校正与启示）3. 评定成绩的标准(1) 实验课堂表现占20。课堂表现包括出勤情况以及对老师提出一些问题的回答。(2) 课堂实验成绩占60，即6次模拟成绩的加总。(

5、3) 实验报告占20（主要考查对实验的总结是否正确）四、 实验预习思考题1. 二叉树期权定价的基本思想是什么？2. 计算期权价格有哪些具体方法？3. 美式期权与欧式期权的区别有哪些？4. 如何利用平价理论(put-call parity)合成期权、股票、债券？5. 为何在二期条件下，平价原理的严格等式被打破？ 6. 如何看待风险中性的假定？ 7. 你是一个风险中性投资者吗？（如何判别风险好恶？）8. Delta规避的中心思想是什么？9. 远期交易平价（Put-call-forward parity）和限范围远期（range forward positions）都牵涉到对同一资产买入相应的买入期

6、权和卖出相应的卖出期权。那么这两种交易策略是否一致？如果不是，那它们之间的关系是怎样的？请具体说明(提示，一种是另一种的特例) 10 我国现行的金融市场环境下，不考虑法律法规因素，如果就现阶段的深、沪两个二级市场建立完整的配套期权市场，需要采取哪些步骤，又要重点防范哪些风险？（请查找其他国家的有关经验并结合我国实际情况加以分析）五、 实验教材及参考书1、FAST教学指导手册 美国卡内基梅隆大学2、郑振龙. 金融工程，高等教育出版社，20043、李茂盛.金融工程学，科学出版社，20034、李一智.期货与期权教程（第二版），清华大学出版社，20045、陈信华.金融衍生工具，上海财经大学出版社，20

7、046、英洛伦兹.格利茨，唐旭等译：金融工程学，经济科学出版社，19987、美约翰.马歇尔，维普尔.班赛尔，宋逢明，朱宝宪，张陶伟（译）.金融工程，清华大学出版社，20038、John C. Hull: Option, Futures and other Derivatives Securities,Prentice Hall. Inc.20019、Bodie,Kane,Marcus: INVESTMENTS, MCGRAW-HALL INTERNATIONAL EDITIONS, Fourth Edition, 199910、宋逢明.金融工程原理无套利均衡分析，清华大学出版社，199911、方兴.金融工程学，首都经济贸易大学出版社，2004-