财务管理计算公式汇总.doc

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1、精品文档，仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除财务管理计算公式汇总第二章 财务管理观念一、时间价值的计算（终值与现值）F-终值P-现值A-年金i-利率n-年数 1、单利和复利: 单利与复利终值与现值的关系： 终值=现值终值系数现值=终值现指系数 终值系数 现指系数 单利:1+ni1/（1+ni） 复利:（F/P，i，n）=（1+i）n（P/F，i，n）=1/（1+i）n 2、二个基本年金： 普通年金的终值与现值的关系： 年金终值=年金年金终值系数年金现值=年金年金现值系数F=A（F/A，i，n）P=A（P/A，i，n） 年金系数：年金终值系数年金现值系数 普通年金:(F/A，i，n)=(1+

2、i)n-1/i（P/A，i，n）=1-(1+i)-n/i 即付年金:（F/A，i，n+1）-1（P/A，i，n-1）+1 3、二个特殊年金: 递延年金P=A（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m） =A(P/A，i，n）（P/F，i，m）) 永续年金P=A/i 4、二个重要系数: 偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n） 5、i、n的计算: 折现率、期间、利率的推算： 折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i） 单利i=（F/P-1）/n 复利i=（F/P）1/n-1 普通年金：首先计算F/A=或P/A=，然后查（年金终值F/A

3、）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与两个上下临界数值（12）及其相对应的i1和i2。 用内插法计算i：（i-I1）/(-1)=(I2-I1)/(2-1) 永续年金：i=A/P 期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n） 单利n=（F/P-1）/i 复利：首先计算F/P=或P/F=，然后查（复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与两个上下临界数值（12）及其相对应的n1和n2。 用内插法计算n：（i-n1）/(-1)=(n2-n1)/(2-1) 普通年金：首先计算F/A=或P/A=，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的i行列找出与两个上下临界数值（1

4、2）及其相对应的n1和n2。 用内插法计算n：（i-n1）/(-1)=(n2-n1)/(2-1) 6、实际利率的计算: 名义利率转换为实际利率：（一年复利m次） i-实际利率r-名义利率m-每年复利次数 i=（1+r/m）m-1F=P（1+r/m）m.n 二、风险衡量期望值=各状态的收益各状态的概率 方差=（各状态的收益-期望值）2各状态的概率 标准差=（方差）1/2 标准差率=标准差/期望值 风险收益率=风险价值系数标准差率 投资收益率=无风险收益率+风险收益率 期望投资收益率=资金时间价值+风险报酬率 第三章 三、企业资金需要量预测 1、销售比率法： 变动资产有：现金、应收票据、应收帐款、

5、存货。而固定资产要视使用情况而确定，如果企业有剩余生产能力（未饱和）则固定资产为不变动资产，如果企业无剩余生产能力（已饱和）则固定资产为变动资产。变动负债有：应付帐款、应付票据、应付费用、应交税金。 企业外界资金需求量 =资金需求量调整项目 =（计划收入-上年收入）/上年收入（变动资产-变动负债）调整项目 调整项目： -留存收益=-计划收入（净利/收入）（1-股利/净利） -留用折旧=-计划折旧（1-更新改造%） +新增开支（投资） 资产项目变动=计划收入资产项目增（减）% 负债项目变动=计划收入负债项目减（增）% 2、资金习性预测法：建立Y=a+bX模型 回归直线法： b=（nXY-XY）/

6、nX2-（X）2 a=（Y-bX）/n 高低点法： b=（高点业务量的资金额-低点业务量的资金额）/（高点业务量-低点业务量） a=高点业务量的资金额-b高点业务量 =低点业务量的资金额-b低点业务量 四、补偿性余额、贴现法的实际利率： 实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例） =名义利率/（1-名义利率）=利息/（贷款余额-利息） 五、股票发行价格计算： 加权平均每股收益=预计净利润/发行前总股本数+发行股数（12-发行月份数）/12 发行价格=预计每股收益计划发行市盈率=每股净资产溢价倍数 六、债券发行价格计算： 每年计息一次：价格=票面金额（P/F，i，n）+票面金额票面利率（P/A，i，n） 到期一次还本付息（单利）：价格=票面金额（1+票面利率年限）（P/F，i，n） 到期一次还本付息（复利）：价格=票面金额（1+票面利率）年限（P/F，i，n） 零息债券折价发行：价格=票面金额（P/F，i，n） 以上折现率i指市场利率 七、融资租赁租金计算： 后付租金=设备款/（P/A，i，n） 先付租金=设备款/（P/A，i，n-1）+1 八、放弃现金折扣的资金成本（机会成本）计算： 放弃现金折扣资金成本=折扣率/（1-折扣率）360/（信用期-折扣期） 【精品文档】第 4 页