商业银行投资银行业务-精品文档.docx

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1、商业银行投资银行业务2001年7月中国人民银行公布了（商业银行中间业务暂行规定），进一步明确商业银行经央行审批后能够办理金融衍生业务、证券、投资基金托管、信息咨询、财务参谋等投资银行业务。这使得商业银行在现有的政策和法律框架内探索投资银行业务拥有了宏大的实践空间和发展空间。一、国内商业银行开展投资银行业务的重大意义1.大力拓展投资银行业务，能够更好知足客户的需要近年来，人民银行、银监会相继推出信贷资产证券化、银行间债券市场金融债券发行管理办法、短期融资券管理办法等资本市场改革措施，股票市场的股权分置改革也稳步推进。资本市场的改革为大型优质企业的融资提供了愈加多样化的渠道和更低的融资成本。这种外

2、部市场环境的变化，一方面，使得大型企业有更多的时机来发展本人，提高本身实力；另一方面，这些大型企业又需要更多和更好的金融需求，需要有实力的银行对其给予帮助和支持。开展投资银行业务成为商业银行在新形势下知足大型优质客户需求、抢抓市场机遇的必然选择。2.大力拓展投资银行业务，是加强商业银行竞争优势的需要随着中国参加WTO过渡期的结束，我国的金融市场对外完全打开，越来越多的外资银行进入我国市场，在方便消费者的同时，也对我国国内的商业银行造成不小的冲击。随着外资银行的逐步进入，商业银行之间的竞争日趋剧烈，而从事投行业务有利于加强国内商业银行的竞争优势，主要表如今：通过拓展投资银行业务能够拓宽收入来源渠

3、道，实现收入多元化，提高风险躲避能力；通过对客户提供存贷款传统服务的同时，知足客户融资、并购重组、上市财务参谋等多种需求，提高银行客户服务水平，加强对优质客户的综合营销能力；通过为企业提供财务参谋等投行业务，商业银行能够更好地了解企业的财务和经营状况，为商业银行的定价、风险管理提供有效的信息等。3.有利于实现商业银行的业务转型面对利率市场化改革的深化，国内资本市场的发展，国内商业银行需要调整其业务构造，施行业务转型以适应外部市场环境的变化。业务转型主要是通过大力发展零售业务和符合将来综合经营的中间业务、增值服务，提高非利息收入占比来实现，而投资银行业务则是高附加值的中间业务，具有占用资本少、风

4、险低、收益高的特点。因而，大力发展投行业务成为当前商业银行实现业务转型、盈利形式转变的重要手段。二、我国商业银行发展投资银行业务的策略分析1.平衡好商业银行投资银行业务和传统业务的关系投资银行业务，是一项技术含量高、高附加值的业务，其直接效益体如今能够获得参谋费等中间业务收入，构成新的收入来源；其间接效益体如今能够促进商业银行占领新兴市场、竞争高端客户、营销优质贷款、提高信贷资产质量、化解不良贷款和保全信贷资产等，带动并促进商业银行传统业务发展。因而，在兼顾投资银行业务对商业银行传统业务的促进，实现各项业务发展规模经济和范围经济的基础上，商业银行应将投资银行业务作为一项主体业务，注重和追求投资

5、银行业务本身的发展，只要这样，才有可能真正构成依托传统业务促进投资银行业务发展，通过投资银行业务发展带动传统业务发展的良性循环，才能真正体现发展投资银行业务的初衷。2.以投资银行部为核心，建立与行内和行外机构的有效合作投资银行业务的拓展需要与公司业务、同业业务、资金业务等部门进行有效的合作，以充分发挥商业银行的综合优势，在竞争中构成合力。另一方面，进入中国市场的外资银行，大多在投资银行业务方面具有较强的实力和经历，我国商业银行在保证本身权利的同时，应该多向外资银行学习这方面业务，多开展一些互相沟通学习的活动，借鉴别人的技术和经历来发展本人。另外，投资银行部可与行外金融机构建立策略联盟，并借助其

6、他金融机构的渠道和交易资格使客户能够间接介入各类金融市场的交易，以知足客户对综合性投行业务的需求。3.提高投行从业人员的整体素质，塑造一支优秀的专业的投资银行家团队投资银行业务是一项高度专业化的智力密集型金融中介业务，需要一支过硬的专业人才队伍作为支撑，所以，商业银行既要培养一批精通金融、财务、企业管理等知识的综合型人才，又要引进证券、法律、营销、IT通讯、房地产等各方面的专业人才为投资银行业务发展奠定人力资源基础。因而，塑造一个具有“能力纵深并具有合作精神的业务团队，是实现投资银行专业化和个性化服务的前提。4.金融主管部门应完善法律法规，建立风险防备机制改革开放以来，我国不断完善法律法规，但目前国内法律、法规的不健全还是商业银行开展投行业务的主要障碍之一。因而，金融主管部门应尽快予以完善，商业银行也应该规范本身业务，积极介入相关法规的讨论与建设。商业银行业务与投资银行业务相融合，需要有效隔离风险。对于金融控股公司，能够根据其主要业务范围确定详细监管部门，负责对整个控股公司的监管，同时各个子公司监管部门负责对其范围内的监管责任，明确其业务范围，禁止一些风险大的业务。建立投资银行业务的风险管理体系，注意培养员工职业道德和风险防备意识，在业务流程上建立健全风险约束机制、建立内部防火墙，规范内核制度，积极研究创新改善和转换风险的途径。