对外贸易与经济增长的协整性.docx

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1、对外贸易与经济增长的协整性一、数据与变量论文分析所使用的样本取自19782002年的年度数据,数据;于（中国统计年鉴）(2003)。用出口总额(EX)、进口总额(IM)来反映对外贸易状况;通过宏观经济总量指标国内生产总值(GDP)反映经济增长。用消费价格指数(1978=100)对GDP、进口和出口数据进行平减,以消除物价变动对GDP和进口、出口总额的影响。我国的居民消费价格指数是从1985年开场编制的,因此对19782002年的原始数据用城镇居民消费价格指数平减。由于数据的自然对数变换不改变原来的协整关系,并能使其趋势线性化,消除时间序列中存在的异方差现象,所以对实际GDP、实际出口和实际进口

2、进行自然对数变换,分别用LGDP、LEX、LIM表示自然对数的实际国内生产总值、实际出口总额、实际进口总额。二、实证结果1时间序列的平稳性检验在检验GDP、出口和进口的协整性之前,首先用ADF单位根检验方法来检验时间序列的单整阶数,再进行协整关系的存在性检验。2协整检验固然时间序列LGDP,LIM,LEX是非平稳的一阶单整序列,但其可能存在某种平稳的线性组合。这个线性组合反映了变量之间长期稳定的比例关系,即协整(Coin-tegration)关系。本文使用Johansen(1995)多变量系统极大似然估计法对多变量时间序列进行协整检验。Johansen协整检验是一种基于向量自回归模型的检验方法

3、,在进行协整检验之前,必须首先确定VAR模型的构造。为了保持合理的自由度使模型参数具有较强的解释力,同时又要消除误差项的自相关,因而选择最大滞后阶数为3,从三阶依次降至一阶来选择VAR模型的最优滞后阶数。使用AIC、SC信息准则和LR统计量做为选择最优滞后阶数的检验标准,并用Q统计量检验残差序列有无自相关,怀特(White)检验和ARCH统计量检验异方差性,JB检验(Jarque-Bera)检验残差的正态性。结果表明,滞后阶数为3的VAR模型(下面用VAR(3)表示)各方程拟合优度很好,残差序列具有平稳性。对VAR(3)模型的回归残差序列进行的随机性检验表明,在5%的显著水平上,各方程回归残差

4、序列均知足正态性,不存在自相关和异方差,进一步验证了VAR(3)模型为最优模型。协整检验模型实际上是对无约束VAR模型进行协整约束以后得到的VAR模型,该VAR模型的滞后期是无约束VAR模型一阶差分变量的滞后期。由于无约束VAR模型的最优滞后期为3,因而协整检验的VAR模型滞后期确定为2。通过模型选择的联合检验,确定常数项约束在协整空间内且协整方程有截距的模型为最适宜的协整检验模型。3误差修正模型(VECM)确实定协整检验结果证实我国进口、出口增长与经济增长之间存在长期稳定的平衡关系,但是这种平衡关系能否构成因果关系,还需要进一步验证。本文利用Engle和Granger(1987)提出的平衡误

5、差修正模型对进口、出口增长和经济增长进行长期和短期的Granger因果关系检验。三、方差分解Granger因果关系检验结果仅能讲明变量之间的因果关系,但不能讲明变量之间因果关系的强度。论文应用方差分解法对GDP(LGDP)、出口(LEX)和进口(LIM)各变量的不同预测期限的预测误差的方差进行分解。方差分解的主要思想是把系统中每个内生变量(共m个)的波动(k步预测均方误差)按其成因分解为与各方程信息(随机误差项)相关联的m个组成部分,进而了解各信息对模型内生变量的相对重要性。方差分解不仅是样本期间以外的因果关系检验,而且将每个变量的单位增量分解为一定比例本身原因和其他变量的奉献。从第四步预测起

6、,出口的信息对GDP的影响显著增大,到第7步以后占GDP预测误差的70%以上,表明出口在长期对GDP的影响是非常重要的。而进口的信息对GDP的影响从第7步以后下降到百分之十几,讲明从短期来看进口对GDP有重要影响,但在长期影响不显著。出口的预测误差主要来自其本身和进口的影响,其中在前5步预测中进口对出口的影响一直占出口预测误差的50%左右,讲明进口对出口有非常重要的影响;而GDP在前5步预测中对出口只要很微弱的影响,不超过出口预测误差的10%,从第5步预测以后影响才稍有加强,进而表明GDP对出口的影响不大。出口对进口的影响不大,随着时间的推移,出口的影响逐步加强,从第8步预测起其信息占进口预测

7、误差的20%以上。GDP对进口的影响不大,只是随预测步长的延长影响逐步增大,但其信息的影响没有超过进口预测误差的14%。四、结论(1)中国出口增长、进口增长和经济增长之间存在唯一长期稳定的动态平衡关系。无论在长期还是在短期,中国进出口增长都是GDP增长的Granger原因。(2)短期内,固然进出口增长是GDP增长的Granger原因,但中国GDP增长不是出口增长的Granger原因。表明短期内对外贸易增长确实拉动了中国经济增长,而中国经济的快速增长还没有实现对出口增长的规模经济效应;进口增长是出口增长的Granger原因。这可能是由于进口适用的技术、成套设备和关键的短缺资源推动了本国的技术进步

8、,促进了出口产业的升级换代,进而提高出口产品的竞争力,有利于出口的增长;进口增长和GDP增长互为Granger原因;联合检验表明,GDP增长和进口增长共同作用能够引起出口增长。(3)方差分解的结果进一步表明,在长期,出口对GDP的影响是非常重要的,而进口对GDP的影响在长期并不显著;同时,GDP对出口和进口的影响不显著。总之,本文对中国对外贸易与经济增长的数据进行的协整分析表明,无论在长期还是在短期,对外贸易在中国的经济增长中都充分发挥了“发动机效应,这也是古典经济学和当代经济学对于对外贸易对经济增长的奉献问题基本上达成的共鸣。与此同时,固然短期内不存在GDP增长对出口增长的Granger原因,但在长期,GDP增长和进口增长却推动了出口的长期增长。对于这种经济增长和进口增长促进出口贸易的详细作用渠道和机制,则是需要进一步研究讨论的问题。