赤藓糖醇项目立项核准报告（模板范本）.docx

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1、泓域咨询 /赤藓糖醇项目立项核准报告报告说明赤藓糖醇学名1,2,3,4丁四醇，是一种四碳糖醉，分子式为CqH1o04，在自然界中广泛存在，如甜瓜、葡萄，动物的血浆、眼球晶体等。赤藓糖醇是一种低倍甜味剂，拥有口味好、能量低、安全性高等有点，目前主要被应用在饮料、食品领域。赤藓糖醇主要是采用微生物发酵法和化学合成法两种方法生产制备，其中为生物发酵法已经实现工业化生产，应用需求较高。根据谨慎财务估算，项目总投资21599.29万元，其中：建设投资16349.80万元，占项目总投资的75.70%；建设期利息162.10万元，占项目总投资的0.75%；流动资金5087.39万元，占项目总投资的23.55

2、%。项目正常运营每年营业收入47800.00万元，综合总成本费用36895.05万元，净利润7988.36万元，财务内部收益率29.43%，财务净现值18865.23万元，全部投资回收期4.86年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本项目生产所需的原辅材料来源广泛，产品市场需求旺盛，潜力巨大；本项目产品生产技术先进，产品质量、成本具有较强的竞争力，三废排放少，能够达到国家排放标准；本项目场地及周边环境经考察适合本项目建设；项目产品畅销，经济效益好，抗风险能力强，社会效益显著，符合国家的产业政策。目录一、 公司简介5二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位5四

3、、 项目定位及建设理由6主要经济指标一览表6五、 建设规模及主要建设内容7六、 建设方案8七、 保障措施9八、 质量管理11九、 节能综合评价12十、 劳动安全分析12十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理14主要原辅材料一览表15十二、 建设投资估算15建设投资估算表16十三、 建设期利息17建设期利息估算表17十四、 流动资金18流动资金估算表19十五、 项目总投资20总投资及构成一览表20十六、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十七、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十八、 项目盈利能力分析26

4、项目投资现金流量表28十九、 财务生存能力分析29二十、 偿债能力分析29借款还本付息计划表31二十一、 经济评价结论31二十二、 项目风险分析32二十三、 招标要求34二十四、 项目总结36二十五、 附表37建设投资估算表37建设期利息估算表38固定资产投资估算表39流动资金估算表39总投资及构成一览表40项目投资计划与资金筹措一览表41营业收入、税金及附加和增值税估算表42综合总成本费用估算表43固定资产折旧费估算表44无形资产和其他资产摊销估算表44利润及利润分配表45项目投资现金流量表46一、 公司简介公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托

5、优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称赤藓糖醇项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx有限责任公司（二）项目联系人沈xx四、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发

6、展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积30000.00约45.00亩1.1总建筑面积48879.871.2基底面积17100.001.3投资强度万元/亩349.222总投资万元21599.292.1建设投资万元16349.802.1.1工程费用万元14220.972.1.2其他费用万元1664.002.1.3预备费万元464.832.2建设期利息万元

7、162.102.3流动资金万元5087.393资金筹措万元21599.293.1自筹资金万元14982.953.2银行贷款万元6616.344营业收入万元47800.00正常运营年份5总成本费用万元36895.056利润总额万元10651.157净利润万元7988.368所得税万元2662.799增值税万元2115.0410税金及附加万元253.8011纳税总额万元5031.6312工业增加值万元16832.1813盈亏平衡点万元14884.57产值14回收期年4.8615内部收益率29.43%所得税后16财务净现值万元18865.23所得税后五、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项

8、目总占地面积30000.00（折合约45.00亩），预计场区规划总建筑面积48879.87。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限责任公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx赤藓糖醇，预计年营业收入47800.00万元。六、 建设方案1、本项目建构筑物完全按照现代化企业建设要求进行设计，采用轻钢结构、框架结构建设，并按建筑抗震设计规范（GB500112010）的规定及当地有关文件采取必要的抗震措施。整个厂房设计充分利用自然环境，强调丰富的空间关系，力求设计新颖、优美舒适。主要建筑物的围护结构及屋面，符合建筑节能和防渗漏的要求；车间厂房设有天窗进行采光和自然通风，应选用气密性和防水性良

9、好的产品。.2、生产车间的建筑采用轻钢框架结构。在符合国家现行有关规范的前提下，做到结构整体性能好，有利于抗震防腐，并节省投资，施工方便。在设计上充分考虑了通风设计，避免火灾、爆炸的危险性。.3、建筑内部装修设计防火规范，耐火等级为二级；屋面防水等级为三级，按照屋面工程技术规范要求施工。.4、根据地质条件及生产要求，对本装置土建结构设计初步定为：生产车间采用钢筋混凝土独立基础。.5、根据项目的自身情况及当地规划建设管理部门对该区域建筑结构的要求，确定本项目生产生间拟采用全钢结构。.6、本项目的抗震设防烈度为6度，设计基本地震加速度值为 0.05g，建筑抗震设防类别为丙类，抗震等级为三级。.7、

10、建筑结构的设计使用年限为50年，安全等级为二级。七、 保障措施(一)开展宣传培训充分利用报刊、广播、电视等新闻媒体和现代网络平台，大力开展产业宣传，提高全社会对产业的认知度。组织对产业发展相关政策、法律法规、技术标准、技术应用等多方面培训，提高从业人员专业知识和能力水平，满足产业发展需要。组织规划设计单位开展产业规划竞赛活动。(二)加大投入力度，拓宽融资渠道创新产业投融资体制机制，引导和鼓励金融机构增加产业建设信贷资金。健全制度，吸引社会资本投入产业建设，积极稳妥推进经营性产业项目进行市场融资，推广产业项目收益和质押贷款等多种融资形式。逐步构建多元化、多渠道、多层次的产业投融资体系。(三)加强

11、组织领导，落实目标责任从全局和战略高度，深刻理解产业发展对促进区域经济社会发展的重大意义，切实把产业改革发展作为工作重要领域，加强规划实施组织领导和部门配合，落实工作责任，把规划确定的目标、任务纳入区域发展规划及目标考核体系，综合运用经济、市场等各种手段，形成合力，协同推进规划实施。(四)扶持产业中小企业落实鼓励、支持和引导民营经济发展的一系列政策措施。推进中小企业公共服务平台网络建设，进一步减免或取消涉及小微企业的行政事业性收费，增加采购预算中面向小微企业的份额。健全中小微企业金融服务体系，加快各类特色融资超市建设。(五)优化创新体系完善创业体系，大力推动大众创业、万众创新，优化“双创”制度

12、环境，建设双创示范基地，夯实产业创新基础。依托重大工程，前瞻布局、重点突破可能引发重大变革的颠覆性技术，创新重大项目组织实施方式，落实项目单位预算调整自主权，推进实施科研项目间接费用补偿机制，探索实行创新资源开放共享法人责任制。(六)推进全行业信息化管理水平的措施主管部门做好行业发展和运行形势监测分析，及时了解和掌握主要产业产、供、销、价格、进出口及投资等方面的动态信息，针对突出存在的矛盾和问题，提出有效的政策措施建议。加强行业发展的基础信息工作，建设包括产业投资发展、生产运行、市场供求和价格、人才、新产品、新装备等动态信息在内的反映行业发展和运行的数据库及信息分析系统，为实施行业管理提供信息

13、支撑，为企业经营管理提供信息服务。推动企业构筑信息化平台，利用信息化技术整合信息资源，实现内部管理运行和商务活动的电子化、网络化和智能化。通过试点示范，以点带面，不断推动企业信息化水平的全面提高。八、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量

14、管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。九、 节能综合评价本项目采用国内先进的生产设备，运用先进的自动控制生产线，项目建设符合国家产业政策。经过分析、比较，企业针对本项目的具体情况，制定合理利用能源及节能的技术措施，有效的降低各

15、类能源的消耗。项目生产适用了目前国内先进的工艺技术流程和设备，达到了同行业先进水平，项目使用的主要能源种类合理，能源供应有保障，从能源利用和节能角度考虑，从节能角度分析该项目是可行的。十、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。

16、1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200

17、615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx有限责任公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供

18、应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 建设投资估算本期项目建设投资16349.80万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费

19、、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计14220.97万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6511.49万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7293.99万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为415.49万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1664.00万元。（三）预备费本期项目预备费为464.83万元。建设投资估算

20、表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6511.497293.99415.4914220.971.1建筑工程费6511.496511.491.2设备购置费7293.997293.991.3安装工程费415.49415.492其他费用1664.001664.002.1土地出让金797.17797.173预备费464.83464.833.1基本预备费243.84243.843.2涨价预备费220.99220.994投资合计16349.80十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6616.34万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1

21、62.10万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息162.10162.100.001.1.1期初借款余额6616.341.1.2当期借款6616.346616.340.001.1.3当期应计利息162.10162.100.001.1.4期末借款余额6616.346616.341.2其他融资费用1.3小计162.10162.100.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计162.10162.100.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行

22、正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5087.39万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产23021.2524792.1230104.7135417.311.1应收账款10359.5611156.4513547.1215937.791.2存货8057.448677.2410536.6512396

23、.061.2.1原辅材料2417.232603.173161.003718.821.2.2燃料动力120.86130.16158.05185.941.2.3在产品3706.423991.534846.865702.191.2.4产成品1812.921952.382370.742789.111.3现金1841.701983.372408.372833.381.4预付账款2762.552975.063612.574250.082流动负债19714.4521230.9425780.4330329.922.1应付账款7097.207643.149280.9510918.772.2预收账款12617.2

24、513587.8116499.4819411.153流动资金3306.803561.174324.285087.394流动资金增加3306.80254.37763.11763.115铺底流动资金6906.377437.639031.4110625.19十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21599.29万元，其中：建设投资16349.80万元，占项目总投资的75.70%；建设期利息162.10万元，占项目总投资的0.75%；流动资金5087.39万元，占项目总投资的23.55%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总

25、投资21599.29100.00%1.1建设投资16349.8075.70%1.1.1工程费用14220.9765.84%1.1.1.1建筑工程费6511.4930.15%1.1.1.2设备购置费7293.9933.77%1.1.1.3安装工程费415.491.92%1.1.2工程建设其他费用1664.007.70%1.1.2.1土地出让金797.173.69%1.1.2.2其他前期费用866.834.01%1.2.3预备费464.832.15%1.2.3.1基本预备费243.841.13%1.2.3.2涨价预备费220.991.02%1.2建设期利息162.100.75%1.3流动资金508

26、7.3923.55%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资21599.29万元，其中申请银行长期贷款6616.34万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资21599.29100.00%1.1建设投资16349.8075.70%1.2建设期利息162.100.75%1.3流动资金5087.3923.55%2资金筹措21599.29100.00%2.1项目资本金14982.9569.37%2.1.1用于建设投资9733.4645.06%2.1.2用于建设期利息162.100.75%2.1.3用于流动资金5087.3923.55%2.2债

27、务资金6616.3430.63%2.2.1用于建设投资6616.3430.63%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入47800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入31070.0033460.0040630.0047800.002增值税1296.601413.521764.282115.042.1销项税4039.104349.805281.906214.002.2进项税274

28、2.502936.283517.624098.963税金及附加155.59169.63211.72253.803.1城建税90.7698.95123.50148.053.2教育费附加38.9042.4152.9363.453.3地方教育附加25.9328.2735.2942.30（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2115.04万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（

29、其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用36895.05万元，其中：可变成本31963.76万元，固定成本4931.29万元。达产年项目经营成本35686.39万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费19378.0320868.6425340.5029812.352工资及福利费2151.412151.412151.412

30、151.413修理费452.12452.12452.12452.124其他费用3270.513270.513270.513270.514.1其他制造费用208.29208.29208.29208.294.2其他管理费用257.52257.52257.52257.524.3其他营业费用2804.702804.702804.702804.705经营成本25252.0726742.6831214.5435686.396折旧费868.52868.52868.52868.527摊销费15.9415.9415.9415.948利息支出324.20324.20324.20324.209总成本费用26460.

31、7327951.3432423.2036895.059.1其中：固定成本4931.294931.294931.294931.299.2可变成本21529.4423020.0527491.9131963.76（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加253.80万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10651.15（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得

32、税：企业所得税=应纳税所得额税率=10651.1525.00%=2662.79（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额10651.15万元，缴纳企业所得税2662.79万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=10651.15-2662.79=7988.36（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入31070.0033460.0040630.0047800.002税金及附加155.59169.63211.72253.803总成本费用26460.7327951.3432423.2036895.054利润总额4453.

33、685339.037995.0810651.155应纳所得税额4453.685339.037995.0810651.156所得税1113.421334.761998.772662.797净利润3340.264004.275996.317988.368期初未分配利润0.003006.236309.4511075.199可供分配的利润3340.267010.5012305.7619063.5510法定盈余公积金334.03701.051230.581906.3511可供分配的利润3006.236309.4511075.1917157.1912未分配利润3006.236309.4511075.191

34、7157.1913息税前利润5891.306997.9910318.0513638.14十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=29.43%。本期项目投资财务内部收益率29.43%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1

35、8865.23（万元）。以上计算结果表明，财务净现值18865.23万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.86年。本期项目全部投资回收期4.86年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量

36、表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0031070.0033460.0040630.0047800.001.1营业收入0.0031070.0033460.0040630.0047800.002现金流出16349.8028714.4627166.6835496.1736957.672.1建设投资16349.800.002.2流动资金3306.80254.374069.911017.482.3经营成本25252.0726742.6831214.5435686.392.4税金及附加155.59169.63211.72253.803所得税前净现金流量-16349.80235

37、5.546293.325133.8310842.334累计所得税前净现金流量-16349.80-13994.26-7700.94-2567.118275.225调整所得税1472.831749.502579.513409.536所得税后净现金流量-16349.801242.124958.563135.068179.547累计所得税后净现金流量-16349.80-15107.68-10149.12-7014.061165.48计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：38.99%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：29.43%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：306

38、50.01万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：18865.23万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.24年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.86年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是

39、项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为42.07。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金

40、和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为36.58。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6616.346616.346616.346616.341.2当期还本付息162.10324.20324.20324.20324.201.2.1还本1.2.2付息162.10324.20324.20324.20324.201.3期末借款余额6616.346616.346616.346616.346616.342利息备付率42.073偿债备付率36.58二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入47800.00万元，综合总成本费用36895.05万元，税金及附加253.80万元，净利润7988.36万元，财务内部收益率29.43%，财务净现值18865.23万元，全部投资回收期4.86年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十二、 项目风险分析（一）政策风险本项目符合