全面风险管理框架下商业银行风险管理表现分析-董星孚.pdf

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1、 单位代码 10475 学号 104754140103 分类号 F832.33 硕士学位论文 （专业学位） 全面风险管理框架下商业银行风险管理表现分析 专 业 学 位 领 域 ： 金融 专 业 学 位 类 别 ： 金融硕士 申请人 ： 董星孚 指导教师 ： 王敬伟 副教授 二一 六 年 六 月 _ The Analysis About the Risk Management Performance of Commercial Banks in Comprehensive Risk Management Framework A Dissertation Submitted to the Grad

2、uate School of Henan University in Partial Fulfillment of the Requirements for the Degree of Master of Finance By Dong Xingfu Supervisor: Prof. Wang Jingwei May,2016 _ _ I 摘 要 近年来， 得益于科技手段的进步， 贸易全球化、 金融市场自由化进程加速， 金融 业 也进入了一个飞速发展的时期。 由于受到经济波动的巨大冲击， 商业银行的风险管理成 为 银 行 和 金 融 监 管 部 门 越 来 越 关 注 的 重 点 和 难 点

3、 问 题 。 商 业 银 行 风 险 管 理 的 目 标 有 两 个， 一是作为特殊性质的企业， 银行要确保自身能够持续安全的运行； 二是作为金融市 场中的重要组成部分， 保证稳定的金融秩序， 促进国民经济的健康持续发展。 为了达到 这两个目标， 银行首先应该确保自身的稳健经营， 加强风险管理。 但是由于商业银行面 临着市场风险、 操作风险、 信用风险、 流动性风险等众多风险 种类， 各种风险的相互 影 响使得简单的风险管理已经不能够满足银行风险管理的要求， 迫切需要银行进行全面的 风险管理。 在参考了巴塞尔三大支柱理论和监管体系的前提下， 银监会发布的 商业银行资本 管理办法 建立了一整套内

4、部评估、 监督检査、 外部市场约束三位一体的全面风险管理 框架体系。 但是由于我国商业银行风险意识淡薄、 风险管理实践与经验匮乏、 风险管理 水平有限， 在全面风险管理框架体系的指导下风险管理表现不甚理想。 本文从案例出发， 以招商银行为具体研究对象， 深入剖析银行风险管理过程中的不足。 招行虽然在资本充 足率上达到了监管要求， 不 良贷款率升高引起的信用风险、 利率和汇率变动引起的市场 风险、 内控机制不完备引起的操作风险等问题都没有得到良好的解决。 笔者针对这四类 风险管理问题对招商银行提出了一些针对性的建议， 笔者认为， 作为一家银行， 要切实 落实全面风险管理、 提高风险管理水平， 首

5、先应当树立起全面风险管理理念， 建立起相 应的企业文化。 第二是要建立更加完善的规章制度和管理流程， 改善公司风险治理结构。 第三是建立健全授信信息管理系统， 有效防范信用风险。 第四是加强人才培养， 提升从 业人员的责任意识， 从根本上防止操作风险的发生。 同时还要建立专业的风险管理团队， 保证风险管理理念得到有效、 连续的贯彻和实施。 总之， 商业银行风险管理水平的提升 是个长期的过程，仍有诸多问题需要进一步研究。 关键词 ：商业银行，全面风险管理，资本管理办法，招商银行 _ III ABSTRACT In recent years, with the development of tec

6、hnology, the globalization of trade and liberalization of financial markets, the financial industry has entered into a fast-extended time. Due to the huge affect of economic fluctuations, and deep affection from the changing market and risky credit environment, it has become a significant point for

7、commercial banks to handle these kinds of risk so as to better the operating results. Especially, the introduction of Basel Accord II has made the risk management of commercial banks become more important than ever. There are two goals for commercial bank to manage risk. Firstly, as a special enterp

8、rise, commercial bank manager should considerate the possibility of continued operation through the process of risk management. Secondly, as a important part of the financial market, it is a duty for commercial bank to contribute to the increase of GDP. Therefore on the purpose of managing risk and

9、contributing to the GDP, there is a necessity for commercial banks to instruct a reasonable risk management system. However, commercial banks faced kinds of risk like market risk, operational risk, credit risk, liquidity risk etc, which might complicate the risk management in commercial banks. Singl

10、e mode of risk management is not enough for them to meet the requirement from managers. Therefore, a comprehensive risk management mode need to be applied to ensure the continued operation of commercial banks. In reference to the three pillars theory and the Basel regulatory system, Chinas Banking R

11、egulatory Commission issued the Commercial Banks Capital Management look forward to establish a comprehensive risk management framework in Chinese market. There is a set of banks internal assessment system conducted in this framework, for example, regulatory supervision and external market disciplin

12、e. However, because of unawareness of risk, the lack of risk management experience and the limited human resource on exploring the risk management, risk management performance is not ideal under the guidance of a comprehensive risk management framework. In this paper, China Merchants Bank will be th

13、e case to be studied in order to analyse the risk management process. Although the capital adequacy ratio of China Merchants Bank reached regulatory requirements, many issues have not been solved, such as credit risk due to increased non-performing loan ratio, market risk due to changing interest ra

14、te and exchange rate, operation risk due to imperfect internal control mechanism etc. I believe that the bank should first establish _ IV a comprehensive risk management philosophy and appropriate corporate culture to improve risk management. Secondly, the bank should to establish more comprehensive

15、 regulations and management processes to improve the risk management structure. Thirdly, establishing a sound credit information management system to effectively prevent credit risk. Fourthly, strengthen personnel training and enhance the sense of responsibility of employees to prevent the occurrenc

16、e of operational risk fundamentally. Moreover, establish a professional risk management team to ensure the risk management philosophy implied effectively. In short, it s a long-term process for banks to improve risk management, and the author need a further more comprehensive study. Keywords ： Comme

17、rcial Bank, Comprehensive Risk Management, the Commercial Banks Capital Management, China Merchants Bank _ V 目 录 摘 要 . I ABSTRACT . III 目 录 . V 第一章 导论 . 1 一 研究背景 . 1 二 研究意义 . 1 三 文献综述 . 2 （一）国外研究 . 2 （二）国内研究 . 3 四 研究方法和思路 . 4 五 论文创新与不足 . 4 （一）论文创新点 . 4 （二）论文不足之处 . 4 第二章 全面风险管理相关理论 . 5 一 商业银行全面风险管理的内

18、涵 . 5 二 商业银行全面风险管理的历史演变 . 5 （一）资产风险管理模式阶段 . 5 （二）负债风险管理模式阶段 . 6 （三）资产负债风险管理模式阶段 . 6 （四）全面风险管理模式阶段 . 6 三 商业银行全面风险管理框架体系 . 6 第三章 我国商业银行风险管理的现状及表现 . 9 一 我国商业银行风险管理的现状 . 9 （一）缺乏合理的公司治理结构 . 9 （二）风险管理技术落后 . 9 （三）风险意识薄弱 . 10 _ VI 二 我国商业银行风险管理的表现 . 10 （一）信用风险管理方面 . 11 （二）市场风险管理方面 . 12 （三）操作风险管理方面 . 14 （四） 流

19、动性风险管理方面 . 15 第四章 基于招商银行的案例分析 . 19 一 招商银行风险管理表现 . 19 （一）资本充足率分析 . 19 （二）信用风险分析 . 20 （三）市场风险分析 . 25 （四）流动性风险分析 . 28 （五）操作风险分析 . 29 二 招商银行风险管理表现带来的启示 . 29 （一）信用风险方面 . 29 （二）市场风险方面 . 29 （三）操作风险方面 . 30 （四）流动性风险方面 . 30 第五章 加强风险管理之对策建议 . 31 一 树立全面风险管理理念 . 31 二 完善规章制度和风险管理规程，健全公司治理结构 . 32 三 建立健全信息管理系统，降低信用

20、风险 . 32 四 加强员工队伍建设，控制操作风险 . 33 第六章 结论 . 35 参考文献 . 37 致谢 . 39 _第一章 导论 1 第一章 导论 一 研究背景 商业银行风险是金融市场中影响最为广泛的风险之一， 自商业银行诞生以来， 风险 就与之相伴。 随着全球经济结构的变化， 银行业日益国际化， 经营过程中涉及的各类风 险迅速增大， 而且更加复杂。 同时， 由于金融管制的放松， 金融 市场逐步开放， 市场 竞 争也逐渐激化， 这使得商业银行领域的风险水平越来越高。 为了提高银行经营过程的安 全性，巴塞尔委员会于 2004 年发布了巴塞尔协议，提出了风险的精细化管理， 也就是基于资本的

21、全面风险管理。 2008 年金融危机的全面爆发导致金融市场出现剧烈波 动，暴露出了巴塞尔协议的缺陷。2010 年巴塞尔委员会在完善巴塞尔协议 的基础上出台了 巴塞尔协议 ， 在商业银行资本的质量、 数量以及覆盖范围上都 有 了更高的标准。 巴塞 尔协议 把银行资本监管的要求提升到一个新的高度， 不仅成 为国际统一的资本监管新标准 ， 也成为对主要经济体银行稳健经营水平乃至金融稳定和 经济可持续发展的重要评估依据。为适应国际竞争环境，银监会于 2012 年颁布了商 业银行资本管理办法（试行），我国将逐步实施全面风险管理。 商业银行风险管理水平的高低不仅直接影响着银行的经营发展水平， 也是整个金融

22、 市场安定有序运行和发展进步的基础。 然而在这种背景下是否能够遵循全面风险管理框 架体系的指导，从而提升风险管理水平，是商业银行能否稳健、持续发展的关键。 二 研究意义 随着我国金融市场的日益开放， 我国银行业得到了良好的发展环境， 尤其商业银行 上市之后， 规模快 速扩张， 但是在一片繁荣的背后隐藏着诸多风险。 商业银行属于经营 风险的企业， 由于面对着来自内外部环境的各类风险， 给风险管理增加了不少困难。 社 会各界对商业银行风险管理的研究从未停止， 尤其是 2006 年施行的 巴塞尔协议 ， 用全面风险管理体系替代了以信用风险为核心的监管模式之后， 全面风险管理成为银行 和监管部门研究的

23、重要课题。 2013 年， 资本管理办法开始实施， 它不仅对资本提出了明 确要求， 而且对全面风险管理体系建设提出了具体明确的意见。 换句话说， 银监会评估 一家银行风险水平的思路和框架就是全面风险管理体系。 因此， 以全面风 险管理框架体 _全面风险管理框架下商业银行风险管理表现分析 2 系为指导， 提升银行风险管理水平， 是合规经营的基本要求， 也是保证银行持续稳定发 展的关键。 因此， 本文在全面风险管理框架体系下分析商业银行在风险管理方面的表现， 对银行本身来说具有重要的现实意义， 对监管部门以及研究学者来说， 也具有一定的借 鉴意义。 三 文献综述 （ 一）国外 研究 Hubener

24、 （1930 ）在 AMA （ 美 国 管 理 协 会) 会 议 上 提 出 “ 风 险 管 理 ” 这 个 概 念 。 紧 接着这一概念被传递到很多领域之中， 商业银行也不例外。 商业银行的风险管理理论发 展迅速，并逐步形成了一套完整的体系，尤其国外学者对其进行了深入的理论研 究 1 。 Stiglitz 和 Weiss (1981) 基于信息不对称理论， 结合商业银行的经营特征进行了研究。 他们认为， 商业银行作为金融中介连接借款人和贷款人两方， 相对来说， 贷款人向银行 借钱的时候比银行对自己的投资风险了解更多， 这就导致了信息不对称和道德风险， 也 因为此发生银行挤兑。 他们的研究从另

25、外一个角度描述了银行的潜在风险， 从某种意义 上说促进了人们对全面风险的认知 2 。 Diamond 和 Dybvig(1983) 利 用 模 型 分 析 方 法 建 立 了 著 名 的 “Diamond Dybvig Model ”， 也就是我们常说的 “银行挤兑模型”。Diamond 和 Dybvig 认为， 作为特殊 企业组织形式的商业银行， 其经营形式也不同于普通的企业， 最明显的表现在于它利用 期限转换进行短期借款与长期贷款的均衡。 他们的观点是， 当存款人认为挤提事件发生 的概率相对较小时， 就会放心地把钱存进银行。 当存款人认为银行的流动性风险较大时， 就会发生挤兑现象。 他们认

26、为， 信任是防止发生挤兑风险的根本所在， 然而当银行资本 充足时， 存款人就会对银行具有信心。 该研究说明了由于无法确定存款人的流动性需求 导致银行资本流动性的不确定是银行风险的主要来源， 这也是人们对全面风 险的初步认 识 3 。 Miller(1992) 提出整合风险管理， 他的观点是企业不应该对风险实行单个管理， 而是 应该结合各类影响因素系统性地管理风险， 从而在保障企业安全性的基础上实现盈利 4 。 William H.Panning(2003) 提出了全面风险管理理论，可以说这一理论是风险管理上 的一次重大创新。 这一理论涵盖了新的思维方式、 新的计量手段、 以及先进的管理模式。

27、也就是说， 全面风险管理理论不仅树立了全新的风险管理理念， 更融合了先进的计量技 _第一章 导论 3 术手段，是一个系统性、综合性的风险管理体系 5 。 2004 年颁布的 巴塞尔新资本协议 提出了以最低资本充足率、 外部监管和市场纪 律为三大支柱的新要求， 并且其中涵盖涉及银行主要风险的资本充足率的计算方法， 从 此，全面风险管理才真正进入银行风险管理的领域 6 。 James Lin(2006) 认 为 ， 全 面 风 险 管 理 的 核 心 内 容 有 两 个 方 面 ， 一 方 面 是 通 过 提 高 资本来提升市场价值， 另一方面是通过控制信用风险、 操作风险、 市场风险和流动性风

28、险来降低整体运营风险 7 。 （ 二）国内 研究 对于商业银行来说， 风险管理一直备受重视， 但是我国在风险管理领域的发展尚且 不够成熟。近几年来，通过监管部门的强调，各 界对全面风险管理的研究也开始增多。 在国内金融理论界， 赵志宏 （2005） 最先系统的研究了商业银行全面风险管理体系。 结合我国商业银行的现实情况，他提出全面风险管理体系的构建应该从风险管理理念、 风险处置对策、风险评估技术和风险管理组织结构几个方面入手 8 。 孔貌 （2006） 认为商业银行能否良好经营的关键在于风险管理能力的高低， 合理高 效的风险管理机制是推动银行快速发展的动力和保障。 也就是说， 商业银行之间的竞

29、争 不光是盈利能力和客户规模的竞争， 更是风险管理水平的竞争。 商业银行要想提高自己 的核心竞争力，必须采取有力措 施提升自己的风险管理水平 9 。 陈德胜 （2009） 等人根据我国的现实情况， 基于巴塞尔新资本协议三大支柱的基本 要求， 从制度规范和技术手段两个方面提出了构建以市场风险、 信用风险和操作风险为 核心的商业银行全面风险管理框架 10 。 李永华 （2013） 在综合分析了 资本管理办法 的监管要求以及金融市场环境之后 ， 提出要构建全面风险管理体系， 要从以下几个方面来讨论。 第一是完善的法律环境和市 场监管，第二是规范的银行制度，第三是严谨的企业文化，第四是先进的技术手段

30、11 。 通过梳理发现， 国内外政府、 学者对建立全面风险管 理体系做了大量的讨论、 探索 和研究。 特别是 巴塞尔新资本协议 己经成为比较权威的指导性文件。 相应地， 商 业银行资本管理办法 也成为了我国全面风险管理框架性的标准。 相对于国内外学者对 全面风险管理体系内容的深入研究来说， 笔者侧重于实施效果的分析， 以招商银行为研 究对象， 对风险管理的表现进行分析， 从而得到一些启发， 并为如何切实实施全面风险 管理提出建议。 _全面风险管理框架下商业银行风险管理表现分析 4 四 研究方法和思路 本文首先运用规范分析法， 分析并总结商业银行全面风险管理理论的研究现状， 然 后运用实证分析法

31、， 以 巴塞尔协议 的 “三大支柱” 以及银监会 资本管理办法 的 全面风险管理框架体系为指导， 以招商银行为案例切入点， 利用招商银行公布的近年来 的数据， 从银行的三大风险以及流动性风险这四个方面入手进行分析， 找出招商银行在 风险管理中存在的不足，以此得到启发，在如何加强商业银行风险管理上给出建议。 本文首先介绍了全面风险管理框架体系， 并总述了本文的写作方法。 第二章介绍了 全面风险管理的相关理论， 描述了以 资本管理办法 为基础的全面风险管理框架体系。 本文第三章介绍了我国银行风险管理的现状， 分析了风险管理的总体表现。 本文第四章 以招商银行为例， 从银行三大主要风险以及流动性风险

32、四个方面 入手进行了分析， 得了 到一些启示。 最后， 本文结合招商银行的案例， 提出了提升商业银行风险管理水平的建 议。 五 论文创新与不足 （ 一）论文 创新点 商业银行全面风险管理一直是一个热门话题， 也一直备受政府监管部门和各家商业 银行的高度关注。 我国银监会也出台监管要求， 从而加强银行监管。 然而， 无论是国 外 还是国内， 对于全面风险管理的研究主要集中在理论上， 从而理论基础有了较大的发展。 银行在风险管理的过程中，取得了怎么样的成绩，还有什么不足等问题，关注的较少。 笔者在进行研究时， 以全面风险管理框架为基础， 侧重于研究银行的风险管理水 平和表 现。 也就是说， 本文的创新点在于基础理论与银行实践的结合， 从而探索在全面风险管 理实施过程中商业银行的不足之处。另外，为了能够更加直观，笔者以招商银行为例， 从资本充足率、 信用风险表现、 市场风险表现、 操作风险