管理会计（教案）ppt课件.ppt

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1、 wangp66126参考书：参考书：1、李天明，、李天明，现代管理会计学现代管理会计学，立信会计出版社，立信会计出版社2、曹惠民，、曹惠民，管理会计管理会计 ，上海社会科学院出版社，上海社会科学院出版社3、余绪缨，、余绪缨，管理会计管理会计，厦门大学出版社，厦门大学出版社4、杨文安，、杨文安，管理会计原理与个案管理会计原理与个案，上海财经大学出版社，上海财经大学出版社 目录第一章 管理会计概论第二章 变动成本法第三章 本量利分析第四章 经营预测第五章 经营决策常用的 成本概念第六章 经营决策第七章 全面预算第八章 投资决策第九章 标准成本法第十章 责任会计第十一章 存货决策第十二章 作业成本

2、计算法第十三章 战略管理会计第一节第一节 管理会计的形成和发展管理会计的形成和发展一、管理会计的产生和发展一、管理会计的产生和发展1、20世纪初世纪初-50年代：执行性管理会计阶段年代：执行性管理会计阶段2、20世纪世纪50年代年代-80年代：决策性管理会计阶段年代：决策性管理会计阶段1952年：世界会计师联合会正式通过年：世界会计师联合会正式通过“管理会计管理会计”会计会计 Financial accounting Management accounting二、管理会计的最新发展二、管理会计的最新发展第一章第一章 管理会计概论管理会计概论第二节第二节 管理会计的内容管理会计的内容短期预测短期

3、预测长期长期预测预测 经营决策经营决策（本量利分析法）（本量利分析法） 投资决策投资决策（现值法）（现值法）目标利润目标利润编制全面预算编制全面预算（变动成本法）（变动成本法）控制控制 成本控制成本控制（标准成本制度）（标准成本制度）存货控制存货控制 业绩考核业绩考核（责任会计）（责任会计）二、二、 管理会计与财务会计的区别与联系管理会计与财务会计的区别与联系财 务 长预 测 决 策控 制财 务 会 计 内 部 审 计税 务主 计 长 （ 总 会 计 师 ）财 务 副 总人 事 副 总技 术 副 总生 产 副 总总 经 理股 东 大 会三、管理会计的组织三、管理会计的组织 第二章第二章 成本性

4、态成本性态 第一节第一节 分类分类一、概念一、概念成本性态成本性态-成本总额对业务量的依存关系成本总额对业务量的依存关系二、分类二、分类变动成本变动成本固定成本固定成本混合成本混合成本（一）变动成本（一）变动成本1、概念：、概念：2、习性模型：、习性模型：3、相关范围、相关范围（二）固定成本（二）固定成本1、概念、概念2、习性模型、习性模型3、相关范围、相关范围4、种类、种类（三）混合成本（三）混合成本1、概念、概念2、种类、种类三、管理会计中总成本公式三、管理会计中总成本公式Y= a + bX第二节第二节 混合成本的分解混合成本的分解一、数学分解法一、数学分解法1、高低点法、高低点法 2、散

5、布图法、散布图法 3、回归直线法、回归直线法二、合同分析法二、合同分析法例：某企业与供电局签定合同，企业每月支付供电局变压器维例：某企业与供电局签定合同，企业每月支付供电局变压器维持费持费600600元，每月用电额度元，每月用电额度5050，000000度。额度内电费每度度。额度内电费每度0.50.5元，元，超额用电按正常电价超额用电按正常电价1010倍计。该企业每月照明用电倍计。该企业每月照明用电10001000度，生度，生产产品平均每件耗电产产品平均每件耗电7 7度。列出电费的计算模型。度。列出电费的计算模型。三、工程分析法三、工程分析法 第三章第三章 变动成本法变动成本法一、变动成本法的

6、产生和发展一、变动成本法的产生和发展第一年第一年 第二年第二年期初存货期初存货 0 00 0本期生产本期生产 1010，000 000 件件 2400024000件件本期销售本期销售 1010，000000件件 80008000件件单位售价单位售价 8 8元元 8 8元元单位变动成本单位变动成本 2 2元元 2 2元元固定成本总额固定成本总额 2400024000元元 2400024000元元 两年的收益分别是多少？两年的收益分别是多少？二、变动成本法的含义及其理论依据二、变动成本法的含义及其理论依据 三、变动成本法的特点三、变动成本法的特点（一）成本划分的标准（一）成本划分的标准 变动成本变

7、动成本（按习性分）（按习性分） 固定成本固定成本 变动生产成本变动生产成本变动推销管理成本变动推销管理成本直接材料直接材料直接人工直接人工变动制造费用变动制造费用产品产品成本成本固定制造费固定制造费固定推销管理费固定推销管理费期间成本期间成本（按经济（按经济职能分）职能分）生产成本生产成本非生产成本非生产成本直接材料直接材料直接人工直接人工全部制造费用全部制造费用产品成本产品成本销售费用销售费用管理费用管理费用期间成本期间成本例：某企业只生产一种产品，全年生产例：某企业只生产一种产品，全年生产50005000件，期初无存货。件，期初无存货。每件产品直接材料每件产品直接材料1010元，直接人工元

8、，直接人工6 6元，变动制造费用元，变动制造费用8 8元，全元，全年固定成本总额年固定成本总额2500025000元。则产品单位成本：元。则产品单位成本：（二）在产品和产成品的存货计价（二）在产品和产成品的存货计价 变动成本法：只包括变动生产成本变动成本法：只包括变动生产成本 全部成本法：全部制造成本全部成本法：全部制造成本若上例中本期销售若上例中本期销售40004000件，则存货成本：件，则存货成本：（三）盈亏计算（三）盈亏计算变动成本法步骤：变动成本法步骤：1、销售收入、销售收入 - 变动成本总额变动成本总额=贡献毛益总额贡献毛益总额2、贡献毛益总额、贡献毛益总额 固定费用总额固定费用总额

9、 =税前利润税前利润 完全成本法步骤：完全成本法步骤：1、销售收入总额、销售收入总额 - 已销售产品生产成本已销售产品生产成本 = 销售毛利销售毛利2、销售毛利总额、销售毛利总额 - 非生产成本总额非生产成本总额 =税前利润税前利润例例1、产量不变，销量变化：、产量不变，销量变化：年份年份 产量产量 销量销量 单价单价 生产成本生产成本 销售管理费用销售管理费用 b a b a 2019 6000 6000 50 20 60，000 3 100002019 6000 5000 50 20 60，000 3 100002019 6000 7000 50 20 60，000 3 10000计算不同

10、成本法下的各年收益计算不同成本法下的各年收益比较结论：比较结论：在产量不变、销量变化的情况下：在产量不变、销量变化的情况下：1、产量、产量=销量，销量，P全全=P变变2、产量、产量销量，销量，P全全 P变变3、产量、产量销量，销量，P全全销量，销量，P全全 P变变 3、产量、产量销量，销量，P全全 P变变两者差异两者差异=按变动成本法计的利润按变动成本法计的利润 - 按全部成本法计的利润按全部成本法计的利润=全部成本法期初存货固定成本全部成本法期初存货固定成本 - 全部成本法期末存货固定成本全部成本法期末存货固定成本成立吗？成立吗？四、对两种成本计算法的评价（教材四、对两种成本计算法的评价（教

11、材P61）五、变动成本法的运用五、变动成本法的运用例：生产件产品，销售件，单价元，单位例：生产件产品，销售件，单价元，单位产品消耗直接材料元，直接人工元，变动制产品消耗直接材料元，直接人工元，变动制造费用元固定制造费用共元，固定销造费用元固定制造费用共元，固定销售管理费用元用两种成本核算程序计算售管理费用元用两种成本核算程序计算第四章第四章 本量利分析本量利分析第一节第一节 本量利分析的基本假设本量利分析的基本假设第二节第二节 本量利分析本量利分析一、基本概念：一、基本概念：1、边际贡献和边际贡献率、边际贡献和边际贡献率cm，Tcm，cmR2、变动成本和变动成本率、变动成本和变动成本率3、安全

12、边际和安全边际率、安全边际和安全边际率Msu，Msd，二、保本点分析二、保本点分析（一）保本点的含义（一）保本点的含义: P = px - （a+bx）（二）单一保本点的计量：（二）单一保本点的计量：1、本量利分析法：、本量利分析法： V = a /（p-b）2、贡献毛益法：、贡献毛益法：V = a / cm3、图示法、图示法（三）多品种产品保本点的计量（三）多品种产品保本点的计量1、加权平均贡献毛益法、加权平均贡献毛益法综合保本销售额综合保本销售额= 固定成本总额固定成本总额加权平均贡献毛益率加权平均贡献毛益率 加权平均贡献毛益率加权平均贡献毛益率 = （各种产品预计边际贡献率（各种产品预计

13、边际贡献率*各种产品销售比重）各种产品销售比重） 摘要摘要 甲甲 乙乙 丙丙预计销量预计销量 1000件件 1500件件 2000件件单价单价 35元元 10元元 25元元单位变动成本单位变动成本 28元元 6元元 16元元固定成本总额固定成本总额 155002、贡献毛益分解法、贡献毛益分解法贡献毛益保本率贡献毛益保本率=固定成本总额固定成本总额 / （各产品贡献毛益总额）各产品贡献毛益总额）贡献毛益创利率贡献毛益创利率=1-贡献毛益保本率贡献毛益保本率贡献毛益保本率贡献毛益保本率=15500/31000=0.5贡献毛益创利率贡献毛益创利率=1-0.5=0.5综合保本点销售额综合保本点销售额=

14、全部产品销售额全部产品销售额*贡献毛益保本率贡献毛益保本率 =100000*0.5=50000各产品保本销售额各产品保本销售额=各产品销售额各产品销售额*贡献毛益保本率贡献毛益保本率甲：甲：35000*0.5=17500乙：乙：15000*0.5=75000丙：丙：50000*0.5=25000（四）相关因素变动对保本点的影响（四）相关因素变动对保本点的影响 P81单位变动成本、单价、固定成本总额、品种结构单位变动成本、单价、固定成本总额、品种结构不同成本计算法对保本点有无影响不同成本计算法对保本点有无影响？ 某厂的一种产品单位售价某厂的一种产品单位售价10，000元，单位变动成本元，单位变动

15、成本7000元，元，各期固定制造费用各期固定制造费用28000元，固定销售管理费用元，固定销售管理费用2000元，预计元，预计计划期产量计划期产量14台，期初无存货。台，期初无存货。1、如果计划期销量、如果计划期销量14台；台；2、如计划期销量、如计划期销量11台。台。变动成本法和全部成本法下的保本点分别是多少？变动成本法和全部成本法下的保本点分别是多少？三、保利分析三、保利分析1、计量：目标销售量、计量：目标销售量 （）（）（）2、利润的预测：、利润的预测：P=px-（a+bx）=Tcm-aP=p*x*cmR-aP=Msu(安全边际量安全边际量)*cm=MSd(安全边际额安全边际额)*cmR

16、3、本量利分析中的敏感性分析、本量利分析中的敏感性分析 P103价格上升价格上升10%，销量下降，销量下降10% 价格下降价格下降10%，销量上升，销量上升10%-何为优？何为优？设某企业生产一种产品，当前销量为设某企业生产一种产品，当前销量为60万件，万件，单价单价10元，单位变动生产成本元，单位变动生产成本6元，变动销售元，变动销售成本成本2元，固定成本总额元，固定成本总额70万元。万元。 某公司年度简略的传统收益表：某公司年度简略的传统收益表：销售收入销售收入 ，销售成本（销售成本（包括固定成本，元包括固定成本，元），），净损失，净损失，该公司经理认为如果计划期增加广告费该公司经理认为如

17、果计划期增加广告费40，000元，商品销元，商品销量即可大幅度增加，可扭亏为赢。量即可大幅度增加，可扭亏为赢。要求：要求：1、预测计划期保本销售额、预测计划期保本销售额 2、如公司希望计划期获得、如公司希望计划期获得5万元目标利润，则其销售万元目标利润，则其销售额应为多少额应为多少？1、已知：、已知：S（销售额）（销售额）=50，000，cm=4，a=10，000，P=10，000求：求：x？ bx（变动成本总额）？（变动成本总额）？2、已知：、已知：x=3000，S=45，000，a=18，000，P= - 3000求：求：bx？Cm？3、x=8000，bx=40，000，cm=3，P=90

18、00求：求：S？a？ 第三节第三节 本量利分析的扩展本量利分析的扩展例：某公园拟在国庆期间组织一次游览活动，有三种方案：例：某公园拟在国庆期间组织一次游览活动，有三种方案：1。组织划船等室外活动，预算如下：。组织划船等室外活动，预算如下：整天下雨，将亏本整天下雨，将亏本600元元间歇有雨，将获利间歇有雨，将获利500元元晴天，将获利晴天，将获利800元元2、组织部分室内、部分室外活动，预算如下：、组织部分室内、部分室外活动，预算如下：整天下雨，将不亏不赚整天下雨，将不亏不赚间歇有雨，将获利间歇有雨，将获利600元元晴天，将获利晴天，将获利700元元3、组织室内游艺活动，预算如下：、组织室内游艺

19、活动，预算如下：整天下雨，将获利整天下雨，将获利800元元间歇有雨，将获利间歇有雨，将获利500元元晴天，将获利晴天，将获利2800元元据气象预报，晴天概率据气象预报，晴天概率70%，间歇有雨，间歇有雨20%，整天下雨，整天下雨10%。用概率树法决策。用概率树法决策。 第五章第五章 经营预测经营预测第一节第一节 销售预测销售预测第二节第二节 成本预测成本预测第三节第三节 利润预测利润预测2000-2019年中国家电主要产品需求量预测（单位：万台）年中国家电主要产品需求量预测（单位：万台）（资料来源：中国家用电器协会）（资料来源：中国家用电器协会） 电冰箱电冰箱 洗衣机洗衣机 空调空调 微波炉微

20、波炉 洗碗机洗碗机 电热水器电热水器2000 1278 1442 1826 1257 100 6002019 1800 2000 2600 2000 400 1000 趋势预测法：趋势预测法： 某企业今年上半年某企业今年上半年1-6各月实际销售收入如下：各月实际销售收入如下：24000，236000，28000，25400，26000，27000。假定该公司。假定该公司6月份的实月份的实际销售金额的原预测数为际销售金额的原预测数为27900元。分别采用以下方法预测元。分别采用以下方法预测7月月份的销售额。份的销售额。1、算术平均法，结合计算标准离差。、算术平均法，结合计算标准离差。2、移动加权

21、平均法（设、移动加权平均法（设W=1，W1=0.01，W2=0.04，W3=0.08；W4=0.12，W5=0.25，W6=0.5）3、指数平滑法（平滑系数、指数平滑法（平滑系数0.6）4、回归分析法、回归分析法成本项目 直接材料 直接工资 制造费用 废品损失 合计单位成本 500 200 280 20 1000比重 50% 20% 28% 2% 100%如果上年产量如果上年产量800件，计划年度要求成本降低件，计划年度要求成本降低8.6%，措施包括：，措施包括：生产增长生产增长20%；材料消耗定额降低材料消耗定额降低6%；材料平均价格提高；材料平均价格提高2%；平均工资增长平均工资增长5%；

22、劳动生产率提高劳动生产率提高18%；增添设备价值增添设备价值2%；废品损失降低废品损失降低1%1、直接材料变动影响的成本降低率：、直接材料变动影响的成本降低率：1-（1-6%）（）（1+2%） *50%=2.06%2、直接人工变动影响的成本降低率：、直接人工变动影响的成本降低率： 1- （1+2%） /（1+20%） *20%=2.2%3、生产增长超过制造费用增加对成本降低率的影响：、生产增长超过制造费用增加对成本降低率的影响：1-（1+2%）/（1+20%）*28%=4.5%4、废品损失变动影响的成本降低率：、废品损失变动影响的成本降低率：1%*2%=0.02%总降低率总降低率=2.06%+

23、2.2%+4.5%+0.02=8.78%说明：已经达到要求的说明：已经达到要求的 8.6%的成本降低目标。的成本降低目标。第六章第六章 经营决策经营决策第一节第一节 决策概述决策概述 P292 某企业生产某企业生产A产品，每年生产和销售产品，每年生产和销售1000件（生产件（生产能力能力1500件），销售单价件），销售单价12元，单位变动成本元，单位变动成本6元，年元，年固定成本总额固定成本总额2400元。如果降价元。如果降价2元，预计可销售元，预计可销售2000件，由于超过生产能力，年固定成本会增加到件，由于超过生产能力，年固定成本会增加到4000元。元。请选择最优方案。请选择最优方案。 第

24、二节第二节 经营决策中的成本概念经营决策中的成本概念一、成本的可变性：变动成本、固定成本一、成本的可变性：变动成本、固定成本二、成本的实效性：沉没成本、重置成本、付现成本二、成本的实效性：沉没成本、重置成本、付现成本三、成本的差异性：差量成本、边际成本三、成本的差异性：差量成本、边际成本四、成本的排它性：机会成本、实支成本四、成本的排它性：机会成本、实支成本五、成本的可避性：可避免成本、不可避免成本五、成本的可避性：可避免成本、不可避免成本六、成本的可递延性：可递延成本、不可递延成本六、成本的可递延性：可递延成本、不可递延成本七、成本的可追踪性：专属成本、共同成本七、成本的可追踪性：专属成本、

25、共同成本八、成本的相关性：相关成本、无关成本八、成本的相关性：相关成本、无关成本第二节第二节 短期决策的基本方法短期决策的基本方法一、差量分析法一、差量分析法二、本量利分析法二、本量利分析法三、贡献毛益法三、贡献毛益法四、概率分析法四、概率分析法1、生产产品的选择或增产产品的选择、生产产品的选择或增产产品的选择2、亏损产品的处理、亏损产品的处理3、增产产品的选择、增产产品的选择4、增加工序的决策、增加工序的决策5、自制或外购、自制或外购6、生产工艺、生产工艺7、产品组合优化决策、产品组合优化决策8、赶工决策、赶工决策9、定价决策、定价决策10、概率分析、概率分析第三节第三节 决策应用决策应用

26、A B销售量销售量 1000件件 500件件单价单价 20元元 60元元单变单变 10 元元 48元元固定成本总额固定成本总额 15000元元（按销售比例分摊）（按销售比例分摊） A B销售收入销售收入 20000 30000变动成本变动成本 10000 24000贡献毛益贡献毛益 10000 6000固定成本固定成本 6000 9000利润利润 4000 -3000问：问：B产品是否要停产？产品是否要停产？ 南京练油厂从原油中提炼出来的煤油，既可以作为商品南京练油厂从原油中提炼出来的煤油，既可以作为商品煤油立即出售，也可以进一步通过裂化加工形成汽油和柴煤油立即出售，也可以进一步通过裂化加工形

27、成汽油和柴油再出售。假定煤油经过裂化加工的收得率是：汽油油再出售。假定煤油经过裂化加工的收得率是：汽油86%，柴油柴油6%，损失率，损失率8%。裂化加工的费用为每加仑。裂化加工的费用为每加仑1.1元。三元。三种油每加仑的销售单价分别为汽油种油每加仑的销售单价分别为汽油3.8元，柴油元，柴油1.9元，煤油元，煤油2.2元。目前该厂有煤油元。目前该厂有煤油50000加仑。加仑。 是否需要进一步加工？是否需要进一步加工？企业计划生产甲乙两种产品，资料：企业计划生产甲乙两种产品，资料：产品名称售价等资料约束条件单价 ba原材料消耗定额电力消耗定额市场最大销量甲85元 55元9800元3kg/件6千瓦/

28、件无限制乙90654kg/件4千瓦/件500件最高用量2400千克3600千瓦企业有企业有3条生产线可用于加工同一类型的条生产线可用于加工同一类型的A零件。甲生产线零件。甲生产线的机械化程度最低，丙最高。的机械化程度最低，丙最高。生产线生产线 每月固定成本每月固定成本 加工加工A零件的单位变动成本零件的单位变动成本甲甲 2000 3乙乙 3500 2丙丙 8000 0.5 问：如何安排生产线，使成本最低？问：如何安排生产线，使成本最低？ 某公司购买一批化学制剂，价值某公司购买一批化学制剂，价值85000元，该制剂受潮后即失元，该制剂受潮后即失去效能。由于公司库房紧张，保管部门提出三个备选方案：

29、一是短去效能。由于公司库房紧张，保管部门提出三个备选方案：一是短期内露天存放，估计小雨将损失期内露天存放，估计小雨将损失50%，大雨时损失，大雨时损失100%；二是购；二是购买蓬布盖，价款买蓬布盖，价款1800元，小雨将不受损失，大雨将损失元，小雨将不受损失，大雨将损失20%；三是；三是盖简易棚，造价盖简易棚，造价4600元，估计大雨时将损失元，估计大雨时将损失5%。根据近期天气预。根据近期天气预报，半月内无雨的概率为报，半月内无雨的概率为0.4，小雨的概率为，小雨的概率为0.5，大雨的概率为，大雨的概率为0.1。 损失值损失值 无雨无雨 小雨小雨 大雨大雨露天堆放露天堆放 0 85000*5

30、0%=42500 85000*100%=85000蓬布盖蓬布盖 1800 1800 1800+85000*20%=18800简易棚简易棚 4600 4600 4600+85000*5%=8850- 定价决策定价决策一、标准产品的一、标准产品的“成本加成定价法成本加成定价法”二、损益平衡法二、损益平衡法三、边际成本定价法三、边际成本定价法四、特殊定价四、特殊定价第七章第七章 长期投资决策长期投资决策第一节第一节 投资决策基础投资决策基础一、长期决策的一般程序一、长期决策的一般程序1、估算投资方案的预期现金流量、估算投资方案的预期现金流量-现金流量现金流量2、估计预期现金流量的风险、估计预期现金流

31、量的风险-风险价值风险价值3、确定资本成本的一般水平、确定资本成本的一般水平-资本成本资本成本4、确定投资方案的收入现值、确定投资方案的收入现值-时间价值时间价值5、将收入现值与所需资本支出对比、将收入现值与所需资本支出对比 我们的投资标准简单而严格，即尽量投资于这样一些机会：我们的投资标准简单而严格，即尽量投资于这样一些机会：能战略性的发展我们的现存业务，带来的现金收益能超过公司能战略性的发展我们的现存业务，带来的现金收益能超过公司资本的长期税后平均成本资本的长期税后平均成本 -可口可乐公司可口可乐公司二、时间价值二、时间价值（一）单利（一）单利终值：终值：S=P*（1+i * n）现值：现

32、值：P=S/ （1+i * n）（二）复利（二）复利终值：终值：S=P*（1+i ）n现值：现值：P=S/ （1+i ) n(三）年金三）年金-一定时期每期相等金额的收付款项一定时期每期相等金额的收付款项1、普通年金：、普通年金：-发生在每期期末的系列等额收付发生在每期期末的系列等额收付例：甲和乙商量，由甲在三年里每年年末支付乙例：甲和乙商量，由甲在三年里每年年末支付乙1000元，乙立即存入银行，利率元，乙立即存入银行，利率10%，那么，乙在第三年，那么，乙在第三年末总共可有多少钱末总共可有多少钱？ 2、先付年金、先付年金-发生在每期期初的系列等额收付发生在每期期初的系列等额收付3、延期年金、

33、延期年金-最初若干期没有收付款项，后面若干期有最初若干期没有收付款项，后面若干期有等额系列收付款项等额系列收付款项4、永续年金：无限期收付、永续年金：无限期收付 银行利率为银行利率为8%，递延期，递延期 m=3，即从第四年年末起支付年金，即从第四年年末起支付年金100元，连续支元，连续支付付3次，一直到第六年末。该年金的现值为多少？次，一直到第六年末。该年金的现值为多少？ 0 1 2 3 4 5 6 m=3 n=3 100 100 100（四）计息期短于一年的时间价值计算（四）计息期短于一年的时间价值计算设：年利率为设：年利率为i，一年复利，一年复利m次，则次，则每期利率为每期利率为R = i

34、/m，计息期为，计息期为m*n例：某公司向银行借款例：某公司向银行借款1000元，年利率元，年利率8%，按季复，按季复利，五年后应向银行偿付多少？如按年复利呢利，五年后应向银行偿付多少？如按年复利呢?S=1000*（1+8%/4)20=1000*1.486=1486S=1000*(1+8%)5=1000*1.469=1469=17实际利率高于名义利率实际利率高于名义利率.，实际利率与名义利率之间的关系，实际利率与名义利率之间的关系:因为因为:1+i=(1+r/m)m 所以所以:i= (1+r/m)m - 1用上例验证用上例验证: i=(1+8%/4)4 - 1=1.0824 - 1 =8.24

35、%即即: S=1000*(1+8.24%)5=1486（五）插入法的运用：（五）插入法的运用： 某人有资金某人有资金1200元，计划投入报酬率为元，计划投入报酬率为8%的投资机会，经的投资机会，经过多少年可使现有资金增加一倍？过多少年可使现有资金增加一倍？1、企业决定以、企业决定以40000元进行投资，希望元进行投资，希望5年后能够得到两倍半的钱年后能够得到两倍半的钱对原设备进行技术改造，那么该公司在选择投资方案时可接受的最对原设备进行技术改造，那么该公司在选择投资方案时可接受的最低报酬率是多少？低报酬率是多少？2、企业购置设备一台，有两方案可供选择：甲方案一次付款、企业购置设备一台，有两方案

36、可供选择：甲方案一次付款60万万元；乙方案分六期支付，每年初付款元；乙方案分六期支付，每年初付款12万元。若银行借款利率为万元。若银行借款利率为9%（复利）。请作选择。（复利）。请作选择。3、某企业于、某企业于1991年初发行一种年初发行一种10年期债券，利率年期债券，利率12%。在发行条。在发行条款上规定前款上规定前3年不偿还本息，从第四年开始每张债券每年末还本付年不偿还本息，从第四年开始每张债券每年末还本付息息200元。（元。（1）到）到2000年末，每张债券共还本付息多少元？（年末，每张债券共还本付息多少元？（2）如果一投资者想购买这张债券，最高出价多少？如果一投资者想购买这张债券，最高

37、出价多少？4、假定一公司贷款、假定一公司贷款1000元，须在未来元，须在未来3年内每年底偿还相等金额，年内每年底偿还相等金额，银行按贷款余额的银行按贷款余额的6%收取利息。每年应还多少？编付息表。收取利息。每年应还多少？编付息表。二、投资项目的现金流量二、投资项目的现金流量（一）概念：（一）概念：（二）内容：（二）内容：现金流出现金流出原始投资原始投资固定资产投资固定资产投资垫支的流动资金垫支的流动资金其它费用：筹建费、培训费其它费用：筹建费、培训费营业现金流出营业现金流出营运成本营运成本交纳的税金交纳的税金现金流入现金流入营业现金流入营业现金流入残值或变现收入残值或变现收入流动资产的回收流动

38、资产的回收现金净流量现金净流量=现金流入现金流入 - 现金流出现金流出三、计量：三、计量：各年营业现金净流量各年营业现金净流量=收现销售收入收现销售收入 - 付现成本费用付现成本费用 - 所得税所得税 =税后利润税后利润+折旧折旧 =（收现销售收入（收现销售收入-付现费用）（付现费用）（1-所得税率）所得税率）+折旧折旧*所得税率所得税率1、折旧对现金流量的影响？、折旧对现金流量的影响？甲乙两厂全年销售收入各为甲乙两厂全年销售收入各为10001000元，付现成本为元，付现成本为800800元，所得元，所得税率税率40%40%。甲有折旧。甲有折旧8080元，乙无折旧。则两厂的利润与现金流元，乙无

39、折旧。则两厂的利润与现金流量分别是多少？量分别是多少？2、为何用现金流量指标代替利润指标？、为何用现金流量指标代替利润指标？ 某项目投资总额某项目投资总额10001000万元，分万元，分5 5年支付工程款，年支付工程款，3 3年后开始投年后开始投产，有效期产，有效期5 5年。投产开始时垫支流动资金年。投产开始时垫支流动资金200200万元，结束时回万元，结束时回收。每年销售收入收。每年销售收入10001000万元，付现成本万元，付现成本700700万元。万元。结论：结论：（1）整个投资期限内，利润总额与现金流量总额相等）整个投资期限内，利润总额与现金流量总额相等（2）利润受折旧等人为因素影响大

40、）利润受折旧等人为因素影响大（3）在长期投资中，现金流动状况比盈亏状况更重要）在长期投资中，现金流动状况比盈亏状况更重要（4）长期投资决策必须考虑时间价值）长期投资决策必须考虑时间价值第二节第二节 投资决策分析的常用方法投资决策分析的常用方法一、静态评价方法一、静态评价方法1、会计收益率：、会计收益率：ARR = 年平均净收益年平均净收益 / 原始投资原始投资A方案有效期为方案有效期为2年，第一年净收益年，第一年净收益1000元，第二年净收益元，第二年净收益2000元。投资总额元。投资总额10，000元。则元。则ARR：优缺点：优缺点：2、回收期：、回收期：PP（1）每年回收相等数额：）每年回

41、收相等数额：PP = I （投资）（投资） / A（年回收额）（年回收额）（2）每年回收不等数额：）每年回收不等数额： 二、动态评价方法二、动态评价方法（一）净现值法：未来报酬总现值（一）净现值法：未来报酬总现值 - 投资总现值投资总现值 某公司有甲乙两个长期投资方案，有效期均为某公司有甲乙两个长期投资方案，有效期均为4 4年。甲一次投年。甲一次投资资2020万元，每年净利万元，每年净利2 2万元；乙一次投资万元；乙一次投资1818万元，万元，4 4年净利分别为年净利分别为1 1万元、万元、2 2万元、万元、2 2万元、万元、3 3万元。甲方案期满无残值，乙方案期满万元。甲方案期满无残值，乙方

42、案期满有残值有残值2 2万元。假定资金成本为万元。假定资金成本为10%10%。评价两方案。评价两方案。（二）现值指数法：（二）现值指数法：PVI = 未来报酬总现值未来报酬总现值 / 原始投资额原始投资额（三）内涵报酬率法：（三）内涵报酬率法：IRR-能使投资方案净现值为能使投资方案净现值为0的报酬率的报酬率 1、各年现金流量相等、各年现金流量相等步骤：计算年金现值系数步骤：计算年金现值系数-查表查表-插入法插入法2、各年现金流量不等：逐次测试法、各年现金流量不等：逐次测试法幸福幸福杂志杂志500500家大公司决策方法使用情况调查结果家大公司决策方法使用情况调查结果资本预算方法资本预算方法 采

43、用相应方法采用相应方法% 首选首选 第二选择第二选择回收期回收期 24% 59%内部收益率内部收益率 88% 11%净现值法净现值法 63% 22%获利指数法获利指数法 15% 18%某企业投资某企业投资30，000元购买一条生产线，预计可使用元购买一条生产线，预计可使用5年，每年年，每年生产甲产品生产甲产品10，000件，每件价格件，每件价格10元，单位变动成本元，单位变动成本6元，年元，年固定成本共固定成本共30，000元。元。（1）用静态和动态法评价。）用静态和动态法评价。（2）如该生产线使用到第四年开始用）如该生产线使用到第四年开始用25000元改建，改建后可元改建，改建后可继续使用继

44、续使用5年，每年的产量、成本、销售等因素都不变，用动年，每年的产量、成本、销售等因素都不变，用动态法进行评价新投资的效益。态法进行评价新投资的效益。（3）如果改建后产量增加）如果改建后产量增加2000件，再评价。件，再评价。 第三节第三节 典型应用典型应用一、新旧设备的选择一、新旧设备的选择二、设备最优更新期的选择二、设备最优更新期的选择三、设备使用年限不等时的选择三、设备使用年限不等时的选择四、固定资产租赁或购买的选择四、固定资产租赁或购买的选择 设备使用年限不等：设备使用年限不等：例：某企业有一旧设备，技术人员提出更新要求，企业要求例：某企业有一旧设备，技术人员提出更新要求，企业要求的最低

45、报酬率为的最低报酬率为15%。资料如下：。资料如下： 旧设备旧设备 新设备新设备原值原值 2200 2400预计使用年限预计使用年限 10 10已经使用年限已经使用年限 4 0最终残值最终残值 200 300变现价值变现价值 600 2400年运行成本年运行成本 700 400 第四节第四节 风险投资决策风险投资决策一、按风险调整贴现率法一、按风险调整贴现率法1、按投资项目的风险等级调整、按投资项目的风险等级调整相关因素：市场竞争、战略上的协调、回收期、资源供应相关因素：市场竞争、战略上的协调、回收期、资源供应参与评价部门：销售、生产、财务、技术等参与评价部门：销售、生产、财务、技术等总分总分

46、 风险等级风险等级 调整后的贴现率调整后的贴现率0-8 很低很低 7%8-16 较低较低 9%16-24 一般一般 12%24-32 较高较高 15%32-40 很高很高 17%40分以上分以上 最高最高 25%2、按风险报酬率模型来调整、按风险报酬率模型来调整投资总报酬率投资总报酬率=无风险报酬率无风险报酬率+风险报酬率风险报酬率其中：风险报酬率其中：风险报酬率=风险报酬系数风险报酬系数*预期标准离差率预期标准离差率二、按风险调整现金流量法二、按风险调整现金流量法-确定当量法：把不确定的各年现金流量，按一定的系数确定当量法：把不确定的各年现金流量，按一定的系数（约当系数（约当系数d）折算为相

47、当于确定的现金流量的数量，然后，）折算为相当于确定的现金流量的数量，然后，用无风险贴现率评价投资项目。用无风险贴现率评价投资项目。第五节第五节 长期决策中的深入问题长期决策中的深入问题一、三个投资指标之间的关系：一、三个投资指标之间的关系：0 1 2 3A方案方案B方案方案-20000 15000 7000 2520-20000 0 7227 20000（1）NPV甲甲=2496.7 NPV乙乙=3224.6（设利率（设利率6%）（2）IRR甲甲=15% IRR乙乙=12%（3）PVI甲甲=1.12 PVI乙乙=1.162二、关于内涵报酬率与外部报酬率二、关于内涵报酬率与外部报酬率1、常规方案

48、与非常规方案、常规方案与非常规方案 0 1 2 -1000 2500 -1540IRR=10%或或40%2、外部报酬率、外部报酬率-使一个投资方案的原始投资额的终值与各年使一个投资方案的原始投资额的终值与各年现金流量按所要求的报酬率计算的终值之和相等的收益率。现金流量按所要求的报酬率计算的终值之和相等的收益率。第八章第八章 全面预算全面预算v 全面预算概述全面预算概述v 预算编制方法预算编制方法怎样编制预算？怎样编制预算？-预算三步定乾坤预算三步定乾坤分析新年度客户的需求分析新年度客户的需求分析竞争环境分析竞争环境确定企业的目标确定企业的目标第九章第九章 标准成本法标准成本法第一节第一节 标准

49、成本及成本差异标准成本及成本差异第二节第二节 变动成本差异的计算、分析、控制变动成本差异的计算、分析、控制第三节第三节 固定制造费用差异的计算、固定制造费用差异的计算、 分析和控制分析和控制一、成本差异的计算分析一、成本差异的计算分析1、通用模式、通用模式（1）实际价格）实际价格*实际数量实际数量（2）标准价格）标准价格*实际数量实际数量（3）标准价格）标准价格*标准数量标准数量（1）-（2）=价格差异价格差异（2）-（3）=数量差异数量差异材料价格差异材料价格差异工资率差异工资率差异变动费用开支差异变动费用开支差异材料用量差异材料用量差异人工效率差异人工效率差异变动费用效率差异变动费用效率差

50、异（1）-（3）=总差异总差异第十章第十章 责任会计责任会计第一节第一节 责任中心责任中心一、责任中心一、责任中心-各个责任层次能够严格控制的活动区域各个责任层次能够严格控制的活动区域（一）成本中心（一）成本中心1、概念、概念2、成本中心的考核内容、成本中心的考核内容-责任成本（与产品成本的异同）责任成本（与产品成本的异同）3、可控成本与不可控成本、可控成本与不可控成本（二）利润中心（二）利润中心1、概念、概念2、利润中心的形成：、利润中心的形成：3、考核内容、考核内容（三）投资中心（三）投资中心1、概念、概念2、考核内容、考核内容-投资报酬率投资报酬率=营业利润营业利润/营业资产营业资产 =