基于互联网平台的个人征信体系研究_蒋慧.docx

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1、摘要现代市场经济从根本上说是信用经济，金融是现代经济的核心，又是信用关 系发展的产物，社会信用状况对现代经济和金融运行的影响很大。健全的征信体 系是一个国家市场经济是否成熟的重要特征之一，个人征信体系作为社会征信体 系中的核心环节，其通过对个人信用信息的采集、记录、整理和加工，最后向信 息使用者提供信用信息这一系列活动，对于提高社会信用意识、建立诚信的经济 运行秩序、发展个人信贷、制定合理的市场交易规则、降低乃至化解金融风险， 都有至关重要的经济和社会意义。近年来，我国经济和金融得到了快速发展，但 由于征信市场起步晚，长期以来由政府主导，导致征信体系的市场化程度较低， 发育不完善。信用与个人征

2、信体系建设的滞后己经阻碍了市场的进步甚至给金融 体系造成了一定的不利影响，尽快发展完善个人征信体系是当务之急。随着互联网平台的蓬勃兴起，征信体系机遇与挑战并存，基于互联网平台的 征信具有着海量资源和强大的数据处理能力，拓展了征信渠道，革新了传统的征 信产品和评分模式，完善了信用评估模型，使信用评估的结果更加精确，互联网 征信的应用逐渐广泛，成为信用经济发展的新标准。本文按以下的逻辑进行研宄，绪论部分阐述了研宄意义和研究背景，概括了 文章研宄内容和思路，介绍了本文的研宄方法，研宄的创新点和难点。然后对相 关文献进行综述，并对己有文献进行了评述。接下来对本文涉及到的概念:信用、个人信用、征信、互联

3、网征信等进行了梳理与界定，介绍了国际征信业发展和中 国征信业发展历史和互联网征信发展现状，比较了中国和国际的互联网征信体系 的建设现状，通过总结国际上个人征信模式的建设特点和经验为我国提供借鉴； 其次引出了基于互联网平台的个人征信体系建设这一概念，总结了互联网征信的 若干特点并与传统的征信进行了比较，本文创新性地将互联网平台上独有的信用 指标纳入到信用评估模型中，根据己有相关理论对各指标进行评分，并使用AHP 层次分析法赋予各个指标相应的权重，构建了基于互联网平台的个人信用评估模 型，选取人人贷平台上的借款数据对模型进行了验证。以阿里巴巴旗下的征信产 品一一芝麻信用为例，用实际案例的形式详细介

4、绍了基于互联网征信的发展模式、 数据来源、应用场景和评分模型，同时对我国互联网征信发展作出了评价，指出 发展中存在的若干问题，对促进互联网征信体系规范发展提出了相关建议。文章 最后对全文进行总结，对未来的研究方向进行了展望。关键词：个人征信；互联网平台征信；信用评分；网络行为偏好；芝麻信用AbstractThe modern market economy is fundamentally a credit economy, finance is the core of modern economy as well as the product of credit relations, and

5、social credit conditions had a great influence on tlie modern economic and financial operation. Credit, as the core of financial, is an important link to maintain social and economic relations, the whole social credit is mainly composed of personal credit, enterprise credit, government credit and ot

6、her credit the four categories. Personal credit, or consumer credit, is an important part of social credit? its activity is closely linked to one countries or areas financial services degree and economic development. A sound credit system is one of the important symbol whether the market economy is

7、mature, the personal credit system as the core links of the social credit system, Based on personal credit information collection, recording, sorting and processing, and finally provide credit information to the information users this series of activities, credit reporting system has important econo

8、mic and social significance in improving the social credit consciousness, establishing a integrity economic operation order, the development of personal credit, to set up the reasonable trading rules, reduce and defuse financial risks. In recent years, Chinas economy and finance obtained a rapid dev

9、elopment, but because of the newly started credit market and has long been government-led led to the immature marketization of credit reporting, credit and personal credit system construction lag has hindered the progress of the market and even cause some certain adverse effect to the financial syst

10、em, developing an impeccable personal credit system is an urgent affairs.With the booming development of the Internet platform, the credit system is facing both opportunities and challenges, credit reporting based on Internet platform has the vast resources and powerful data processing ability, it h

11、as expand the channels of credit reporting and also have revolutionized the traditional pattern of credit products and scoring, the application of Internet credit gradually widely, become the new standard of credit economy development.This paper studies in this way: In die basis of definitely defini

12、ng the concepts related to credit, individual credit, credit reporting, interact platform credit reporting, through the information asymmetry theory and the game theory, we clarifies the great significance of setting up individual credit reporting system. The second, we introduce international and C

13、hina9s credit reporting system construction process, and try to provide references to our country. Then we introduce the concept of credit reporting system based on internet platform as well as compare it with traditional credit reporting system. Finally，we use alibabas credit productsesame credit a

14、s an example, points out some existing problems, brings forward relevant suggestions aiming at the problems, and try to promote the development of Internet credit reporting system.Key words: Individual Credit Reporting; Credit Reporting System Based on Internet Platform; Credit Scoring; Internet-beh

15、avior preferences; Sesame Creditit摘要 IAbstractII11.1研宂背景及意义：11.1.1研宄背景11.1.2研究意义11.2研宂目的与内容21.2.1 研宄 g 的；21.2.2研宄内容21.3研宄方法和技术路线31.3.1研宄方法31.3.2技术路线31.4研究的难点和创新点452.1征信理论及个人征信体系建设研究综述52. 2互联网征信体系构建的研究综述62. 3个人信用评估模型综述72.4己有研宄评述8第三章征信体系与互联网征信发展历程103.1信用及征信的基本概念103.1.1信用的概念103.1.2个人信用的概念103.1.3征信及个人征信

16、的概念103.1.4互联网征信体系113.2国际征信体系与互联网征信的发展113.2.1国际征信体系发展历史113.2.2美国私营征信模式123.2.3欧洲公共征信模式123.2.4国际互联网征信发展现状123.3中国征信体系与互联网征信的发展133.3.1中国征信业发展历史143.3.2中国互联网征信出现的背景143.3.3中国互联网征信业发展现状153.4国际征信业发展对我国发展互联网征信的借鉴意义15第四章基于互联网平台的征信体系构建174.1互联网征信平台的理论界定174.2互联网平台征信的特点184.3互联网征信和传统征信的比较194.4基于互联网平台的个人征信评估体系构建194.4

17、.1基于互联网平台的征信评估指标构建194.4.2甚于互联网平台的个人征信指标权重确定214.4.3评估模型实证检验27第五章互联网平台征信案例分析：以芝麻信用为例305.1芝麻信用305.1.1芝麻信用概述305.1.2芝麻信用数据来源及分类315丄3芝麻信用数据处理方式325丄4芝麻信用的应用场景325_2互联网平台征信评价325.2.1互联网征信机构不具备第三方资质325.2.2互联网征信符合市场经济发展的需求335.2.3互联网征信企业面临着数据孤岛问题345.3政策建议345.3.1引导互联网企业建立平台信息共享机制345.3.2保护个人信用信息隐私，注意互联网征信过程中的网络信息安

18、全问题.355.3.3完善互联网征信法律体系355.3.4加强信用文化建设，提升群众的信用意识36第六章研究结论与未来展望376.1研究结论376.2未来研宄展望37硕士在读期间己发表的论文38致谢3940第一章绪论1.1研究背景及意义1丄1研究背景随着互联网技术的快速发展，互联网技术己经与多个行业领域相融合，特别 是在国务院“互联网+”政策的引领下，传统产业的互联网化改革己经一触即发。 在十二届全国人大三次会议上，李克强总理表明要让移动互联网、云计算、大数 据、物联网和制造业相结合，以促进电子商务、工业互联网和互联网的共同发展，并利用自身优势引领国际趋势、拓展国际市场。“互联网+”意味着互联

19、网利用自 身的优势向其他传统产业输出优势功能，使传统产业的生产、经营、营销可以共 享到互联网带来的便利，通过互联网化，传统产业可以对原有的产业模式进行调 整，为用户提供更精准和个性化的服务。根据中国互联网信息中心数据表明，截止2015年6月，我国网民数量已达 6.68亿，互联网普及率接近50%,而未来五年的增幅还将超过60%。艾瑞咨询数 据也显示，2015年我国的网络购物规模达到3.8万亿，网购渗透率己经超过三成， 未来预计会有更多的人选择通过线上渠道进行购物，这为互联网平台征信提供了 用户和数据甚础。根据欧美和日韩征信行业发展历程来看，互联网的发展极大的 推动了征信业的发展，在预期我国互联网

20、会继续快速发展的同时，也可以预见， 征信行业将进入一个快车道。以社交网络、搜索引擎、移动支付、云计算和大数 据为标志的现代信息技术的发展，变革了过去以财务数据为主要依据的征信标准， 大数据挖掘和云计算也令将用户的互联网数据纳入个人信用水平的评估指标成 为了可能。就征信行业而言，我国乃至全世界都面临着由传统征信模式向互联网征信模 式的转型时期，早在2014年9月2日，人民银行和国家发展改革委就召开了“全 国社会信用体系建设”工作会议，要求学习落实“社会信用体系规划纲要 (2014-2020)”，央行副行长潘功胜表示，建立一个发达的征信市场需要市场化 的征信机构起主导作用，他鼓励大数据公司利用自身

21、的平台采集信息，成为新型征信机构，发言表达了对大数据公司进入征信市场的开放态度。人民银行于 2015年1月5日印发的关于做好个人征信业务准备工作的通知，要求深圳前 海征信中心股份有限公司、腾讯征信有限公司、芝麻信用管理有限公司等8家机 构作为试点机构，做好个人征信业务的准备，进一步对市场上放开了个人征信业 务，标志着我国打开了个人征信业务市场化的闸门，这八家企业大部分为互联网 背景的企业。颁发牌照这一形式不仅活跃了市场竞争，使有资源的大型互联网企 业争相进入个人征信市场，也通过授牌使得行业在监管下开展业务，预示着我国 互联网征信行业将迎来井喷式发展。1.1.2研究意义我国征信市场起步较晚，唯一

22、一个系统化的征信网络是央行于2006年建立 的全国企业和个人信贷系统，长期以来征信体系由政府主导，征信市场化发展程 度较低，征信市场的需求远远得不到满足。而在欧美发达国家，虽然传统的征信业务已经经历了上百年的发展，但在新形势下，传统征信业务也面临着很多困境, 弊端日益暴露，例如，数据来源狭窄、覆盖人群有限、评估标准片面等等，亟需 探索新型征信方式。2014年可以称作是我国的互联网金融元年，互联网金融的发展为实体经济 和国计民生提供了更好的服务，而完善的征信体系可以为互联网金融的发展形成 一道保护屏障，降低互联网金融的风险，提高金融资源配置效率，促进实体经济 的发展。互联网技术的发展便利了人们的

23、生活，互联网平台上积累的购物、支付、 理财、搜索等数据为征信业累积了大量的数据，随着国家对个人征信市场的逐渐 放开，各大互联网企业都希望对自有平台中的数据加以利用，挖掘出平台中有价 值的数据进而提供征信服务。无论对于我国还是全世界，基于互联网平台的征信 业务都还处于萌芽阶段，征信体系面临着传统征信向互联网征信的转型期，我们 要抓住机遇，发展和完善互联网征信业务。1.2研究目的与内容1.2.1研究巨的由于我国征信市场处于萌芽阶段，缺乏历史经验，传统征信体系发展不成熟， 因此，即使是发展新型征信体系，也要借鉴国外经验。同时，目前我国的互联网 征信尚未在行业范围内形成一个比较成熟的模式，因此也未能在

24、全社会得到广泛 的应用，互联网平台征信仍在探索发展方向。本文通过梳理互联网平台征信模式， 比较国内外互联网征信发展现状，总结互联网平台征信的特点并与传统征信模式 进行比较，初步建立了一个基于互联网平台的个人信用评估模型，同时指出互联 网征信发展中存在的一些问题，希望可以推动互联网征信模式的逐步完善和优化。 通过征信体系的建立为金融提供良好的基础设施，在全社会树立征信意识，为群 众生活带来便利。1.2.2研究内容根据研究的目的和需要得出的结论，本文的研究结构可以分成以下几个部分:第一章绪论部分。这一部分介绍了文章的研究背景、研究意义、研究目的和 内容、可能存在的创新及不足。第二章文献综述和理论基

25、础。这一部分对国内外研究综述和互联网征信涉及 的相关概念进行了阐述。第三章是国际上征信体系发展历程与互联网征信发展现状，介绍了我国互联 网征信出现的背景，阐述了国际征信行业发展模式和经验对我国的借鉴意义。第四章对基于互联网平台的征信体系构建进行了具体论述，通过介绍互联网 平台，并依据平台类型划分出了三种平台征信模式，针对互联网平台征信总结了 其特点，并与传统征信体系相比较，在传统信用评估模型的基础上结合互联网信 用信息构建了基于互联网平台的个人征信评估模型，第五章以阿里巴巴旗下的芝麻信用为例，介绍了阿里巴巴的各类平台，对芝 麻信用进行概述，概括了其征信业务的数据来源和评分模式，征信产品的应用场

26、 景，根据案例对互联网征信的发展作出了评价，同时对互联网征信业的发展提出 了建议。第六章基于全文对互联网征信模式进行了全文总结，并提出了未来研宄展望。1.3研宄方法和技术路线1.3.1研究方法论文写作过程中采用了资料查阅、比较分和案例分析等研究方法，对互联网 征信模式进行了探索分析。(1) 资料查阅。论文通过查阅国内外相关书籍、期刊、学术论文等，获取 文章中的基本概念的界定，同时，梳理相关理论，为文章提供理论基础。(2) 比较分析。论文一方面对国际和中国的征信业发展历史和互联网征信 发展现状进行比较，为我国进一步发展征信业提供参考，另一方面，通过对比传 统征信和互联网征信，直观的反映发展出互联

27、网征信的优势。(3) 案例分析。本文针对如何利用互联网平台获取征信数据，得出信用评 估结论的问题，以阿里巴巴集团旗下的芝麻信用为例，对阿里巴巴构建的各个平 台进行了简介，分析了芝麻信用的数据来源和处理方式。1.3.2技术路线图1.1论文研宄技术路线示意图1.4研宄的难点和创新点本文研究的难点在于：由于互联网征信是新领域，模式还不够成熟，行业正 在经历各样的发展和变革，因此本文的结论和建议都有考虑不周之处。此外，由 于国内外文献资料的研究都不够深入，本文借鉴传统信用评估模型建立了互联网 征信评估模型，但是由于数据共享方面的限制，没有完整的数据对模型进行检验。本文在研宄内容上有以下几个创新点：(1

28、) 本文对仍在探索阶段的互联网征信的概念进行了界定，并提出了基于 互联网平台的征信体系这一概括性概念。(2) 本文将理论与案例相结合，综合分析我国互联网征信发展现状，并展 开了一些有根据的探讨，对互联网征信业务提供一些建议。(3) 本文构建了基于互联网平台的征信指标体系，并使用AHP层次分析法 赋予指标权重，用网贷平台中的数据对模型进行了验证第二章文献综述2.1征信理论及个人征信体系建设研宄综述征信业经过了一百多年的发展，有关征信理论和征信体系的理论研宄已经十 分成熟。随着市场经济的发展，我国征信体系建设的理论和现状研宄也日益丰富。在关于征信的内涵和理论基础方面，杜金富等1 (2004)提出征

29、信是债权人 对债务人能否还款的调查，其最基本的功能是使授信方充分全面的了解申请人的 还款能力和资信状况。根据征信主体来分类，征信可以分为单个贷款人主体征信 和第三方征信即征信所征信，单个贷款人征信是征信业务最早的模式，征信所征 信通过资源的系统性搜集和汇总，大大提高了信用管理水平。相较于发达国家， 我国对于社会信用体系的建设较晚，社会信用体系这一概念于1999年提出，国 家信用管理体系这本书是研宄建立信用体系的先驱。该书描述了信用体系的作 用并简单勾勒了信用体系的框架，认为传统的征信已经不能满足现实的需求，应 从更多的领域来思考征信这一问题，要借鉴发达国家的经验，同时也要为征信的 发展提供外部

30、技术支持。著名信用管理学者林钧跃2 (2012)认为征信是有关信 用管理的名词，是以了解企业资信和消费者个人信用为目的的调查，同时作者还 对社会信用体系的理论基础进行了探讨，作者认为社会信用信息理论的形成依托 于信息经济学、企业信用管理和征信技术。指出虽然我国尚未形成个人征信行业， 但该类服务有巨大的市场需求，参照发达国家已有的经验，前瞻性的提出我国征 信体系在量化评级、信用评分、商帐追收等方面有很大的发展空间。陈正川3(2003 ) 认为征信是对市场交易主体在交易活动中信用记录和相关数据进行采集、调杏、 使用的商业活动。征信相关理论的研宄还有很多，这里不一一列示，对比三位学 者的观点，杜金富

31、将征信限定在了借贷领域，陈正川将征信活动限定在了商业领 域，都略为片面，林钧跃对征信的定义较为全面和客观。在个人征信体系建设的研宄方面，艾洪德、蔡志刚4 (2001)指出完善的个 人信用体系必须由成熟的制度、符合国情的管理模式、各类业务机构、多样化的 业务品种和完备的法律支持体系构成。作者同时指出，我国整体市场经济体制较 落后，也没有专业的个人信用记录和评估机构，主客观方面，个人征信体系都不 发达，但是建设个人征信体系是社会主义市场经济的必然选择，符合时代发展的 需求，因此要在借鉴国外的信用制度，并在此基础上建立起自有的个人信用体系。 王博、何丽君5 (2011)比较了各国的征信模式，并将国外

32、个人征信体系划分成 三种，即美国为代表的市场化模式、欧洲为代表的公共征信模式和以日本为代表 的会员制模式，并在此基础上提出了国外个人征信体系发展给我国带来的经验借 鉴：首先征信业务必须覆盖足够多的自然人和足够多的机构数据，其次要加快个 人信用信息的标准化建设，具体如个人身份编码和数据库技术等，最后，信用评 估应该结合定量分析与定性分析，考虑多个维度的信息。陈实6 (2012)对公共 征信机构和私立征信机构进行了比较研宄，提出我国个人征信体系建设应兼顾信 息的完善收集和对征信业的监管。祁勇祥、华蓉晖7 (2014)认为央行征信体系 是为服务商业银行而设立，使银行之间得以共享借款人的信贷记录，作为

33、央行征 信体系的补充，建立社会征信体系己经是当务之急，信用体系的薄弱己成为发展普惠金融的瓶颈，应将建立社会征信体系的目的定位于服务零售信用，满足市场 上多层次的信贷需求。李俊丽8 (2006)在总结我国个人征信行业发展现状的前 提下，指出了发展存在的问题，并指明了政府在征信业发展中应该扮演的角色。国外对征信体系建设的研宂伴随征信业的发展经历了相对长的时间，相关的 学术讨论更为丰富，体系建设相对完善，有很多值得我们借鉴的地方。玛格丽 特米勒9 (2004)在著作征信体系和国际经济中对征信机构的起源进行了 介绍，指出征信机构是为了解决商业信用过程中产生的信息不对称问题而产生的。 作者调查了覆盖欧洲

34、、亚洲、北美92个国家的公共和私营征信系统建设概况并进 行了数理统计归纳，总结了国际上征信业的发展现状，对公共和私营征信系统在 信息收集范围、数据准确性和征信信息使用情况等方面进行比较，同时，作者还 对征信主体隐私保护问题进行了探讨，用实证结果证明了隐私保护会对评分模型 的准确性和信贷资源的配置效率产生影响。以巴西信贷市场中的信息分割问题为 例，说明了信息分割会对征信产生不利的影响。在对征信体系的监管方面，作者 提出，监管要针对市场准入、征信数据采集和使用等方面来进行。尼古拉杰因 茨1Q (2009)在金融隐私一征信制度国际比较中，从信息隐私的角度出发， 分析了以美国为代表的公共征信模式和以欧

35、盟为代表的私营征信模式，基于信息 隐私理论和信息市场竞争，讨论了征信体系的模式，实证分析了征信对实体经济 产生的影响。2. 2互联网征信体系构建的研宄综述个人征信体系的建设越来越受到国家、企业和个人的重视，传统的个人征信 体系在日趋成熟的同时也遇到了一些瓶颈，例如数据来源匮乏、人群覆盖面狭窄、 评估指标不够全面等。随着互联网技术的飞速发展，互联网金融也得到了高速发 展，迫切需要相对应的互联网金融征信体系来保障互联网金融的健康发展。关于 个人互联网征信体系方面的相关课题，近年来许多学者对其进行了探讨，相关的 文献资料也逐渐丰富起来。i丹丹、张颖11 (2016)提出互联网金融模式的发展一定程度上

36、推动了消费 信贷的发展，征信业的革新也将带动消费信贷领域的创新。王桂堂、闫盼盼12 (2015)表示要稳步推进与互联网金融发展相适应的征信体系建设，来确保互联 网金融迸发出更大的优势。阮德信13 (2008)前瞻性的探讨了网络信用的体系构 架和建设，指出目前信用问题阻碍了电子商务的发展，点明网络信用体系需要政 府、网络技术和各个电子商务参与者的一同努力构建。这是以互联网为背景构建 征信体系较早的研宄之一，为后来的互联网征信研宄提供了方向指引。程识14 (2010)表示网络诚信与安全问题已经成为了制约互联网交易的关键，而市场上 也缺少信用中介机构对企业和个人的信用状况做出客观的评价，基于征信业现

37、状， 作者提出可以基于央行征信平台来建立互联网信用信息系统，但受到当时时代背 景限制，作者认为互联网信用体系建设面临着网络信息标准化、征信体系是否可 以商业化等问题的制约。彭冬梅1S (2012)认为我国信用信息开放程度低等问题 导致了信用体系发展的落后，因此要让征信业市场化，建立商业征信体系，这样 才能避免信用资源的浪费，提高市场交易的效率和安全性。袁新峰16 (2014)总 结了当前互联网金融征信发展中的若干模式和问题，指出互联网金融的发展给征 信业带来了迫切的需求，推动了征信业的发展。同时作者指出互联网金融的发展 必须规避之前“先发展，后治理”的教训，在发展初期就应该前瞻性的建立互联网金

38、融征信体系。同时随着互联网金融业务的创新，应该将新型业务模式中的授 信和受信主体也纳入征信系统中。吴晶妹17 (2015)认为信用资本逐步成为了当 前社会配置资源的标准，作者界定了互联网征信的概念，认为互联网征信是通过 将企业和个人在使用互联网过程中留下的信息，利用大数据、云计算等技术进行 加工，最够提供给信息使用者的活动。作者还提出应该将征信体系建设的重点转 移到互联网征信中，传统征信的不足和互联网征信的优势注定着互联网征信必将 是未来整个征信体系的主流模式。虽然学术界对互联网征信的发展大多持肯定态度，但也有学者对发展互联网 征信过程中存在的若干问题进行探讨，提出了自己的建议。程鑫18 (2

39、014)指出 要明确互联网征信的监管主体，对互联网征信机构设立准入门槛，并对其日常行 为进行管理，设立有关部门处理征信主体的诉讼需求。丁振辉、李星谕19 (2015) 提出虽然互联网征信方兴未己，正发挥着显著的优势，但无论从征信行业还是互 联网企业两个方面来说，互联网征信仍存在着很多问题，从征信数据方面来说， 是否能从海量数据中筛选出有价值且符合法律规定的数据还需要用时间和产品 来验证和试错，其次，征信机构如阿里巴巴和腾讯之间的无序竞争必然带来数据 共享壁垒和评级公信力下降等问题，最后，目前互联网征信产品能否被传统金融 机构采纳是互联网征信最核心的问题，征信产品的准确性验证和取得传统金融机 构

40、的认可必将经历一个漫长的过程。互联网金融于20世纪90年代在欧美发达国家初步诞生，随着互联网技术的发 展，互联网金融这一新兴业态越发繁荣，互联网征信也得到了相应发展。 Angelini211 (2008)指出，未来的信用评估可以加入更多的评估指标，信用信息 的来源不再仅仅包括用户的金融信息，基于互联网行为的数据也可以加入到信用 评估中，来丰富信用评估的维度。Crosman21 (2012)对美国的大数据征信公司 ZestFinance进行了介绍，指出互联网征信机构最大的功能就是为没有银行记录的 个人提供信用评估服务。Hoofhagle22 (2013)介绍了美国的公平信用报告法案对 征信行业的

41、监管要求，并表示针对数据收集规则、征信商业模式、隐私保护等问 题，互联网征信在大数据背景下提出了新的监管要求。AndrewBWhinSton23(2015) 描述了互联网和大数据技术带来了电子商务、电子支付、互联网贷款、互联网基 金销售和电子货币这五个方面的金融创新，从数据来源、评估维度、征信产品、 服务主体、评估模型等方面比较了传统征信和互联网征信机构的区别，表明单一 评估维度的传统征信己无法满足互联网金融发展的需求，同时试图让互联网征信 在社会资本和金融资本之间创造关系。WJ Jiang24 (2015)表示互联网征信的发 展可以减少C2C平台上的欺诈行为。Clements25 (201S

42、)分析了传统FICO评分的局 限性，并对FIC0XD这一新型信用评估模型做了简要介绍。Alloway26 (2015)介 绍了将大数据应用于信用评估的优势。Carms27 (2015)表示新型信用评分体系 可以为更多人提供银行信贷服务。2. 3个人信用评估模型综述信用评估是征信业发展的重要前提，有关学者对个人信用评估模型进行不断 创新，涌现了大量高水平的学术成果。个人信用评估的实质是将被评估者特征分 成若干组，再从各个方面对其履行承诺能力进行判断的过程。最早的信用评估采取的是定性分析法，由授信人依据经验对信用水平进行主 观判断，这种方法成本高、主观性较大，对被评估者的信用状况很难得到有效、全面

43、的评估。随着统计学的发展，信用评估模型逐渐用定性分析向定量分析发展， Wiginton28 (1980)首先使用Logistic回归模型来对个人信用进行判别，Logistic模 型自变量可以是连续性、离散性和虚拟变量，且没有正态分布的假设要求，因此 是较为适合用于信用评估的模型。Grablowsky29 (1981)将Probit模型和判别分析 法应用于信用评估，并得出了Probit模型准确度更优的结论。MakwSki3)(1985) 最早将分类数方法应用于信用评分，决策树方法按一定标准将被评估者划分为两 个或两个以上子集，不断按标准进行分，直至判断出每个客户子集是好客户子 集还是坏客户子集。

44、Chen (1994) 31将神经网络应用于信用评分，神经网络是一 种非线性回归形式，是一种可以被普遍使用的方法。随着国外信用评估模型的研宄深入，我国学者也开始将信用评估模型应用于 我国的信贷领域，该领域的研宄也取得了很大的进步。在传统信贷的信用评估模型构建方面，张丽娜32 (2009)认为信用风险是金 融体系中最主要的风险，为减少个人信用风险带来的损失，应在信贷审批业务过 程中引入信用评估模型以识别风险。作者将信用评估指标分为个人指标、经济指 标和信用指标三类，三类指标中又包含若千底层指标，可选取其中10到20个底层 指标来建立评估模型。王亮等33 (2007)利用AHP层次分析法确定了各指

45、标的判 断矩阵，计算个人信用评估指标的权重，使信贷机构可以根据实际情况决定对客 户的授信额度。萧超武等34 (2014)使用随机森林组合算法应用于个人信用评估 中，并用德国某商业银行的个人信贷数据进行实证检验，结果表明随机森林法较 其他分类算法有着更高的准确率和稳定性。杨胜刚等35 (2013)用决策树方法对 信用指标进行筛选，然后用祌经网络模型构建了两阶段的模型，实证结果表明模 型有较好的预测精确度。李君（2016) 36初步探讨了数据挖掘技术在信用评估中 的必要性和作用。陈一昕等（2015) 37研宄了将中国联通的大数据应用于征信体 系的可能性，根据用户基本信息、通信行为特点、联系人关系圈

46、等数据建立信用 评估模型。扬子38 (2015)分析了将云计算应用于风险研究的价值，探究了云计算评估模式的应用方式和优势。关于互联网信用评估的指标选取，刘新海，曲丹阳39 (20丨6)介绍了美国互 联网信用评估指标发展的最新进展，分析了租房数据对信用评分的影响，并提出 使用此类替代数据可以弥补传统征信中一些指标缺失而无法进行信用评估的问 题。高军4(5 (2016)认为应重点关注征信机构征信信息收集的合规性，确保征信 指标的选取是在保护个人权益的基础下进行。在有关互联网金融信用评估模型方 面，国内外的研究多集中在P2P领域，唐艺军、葛世星41 (2015)收集了陆金所 这一 P2P平台上的违约

47、记录，并对违约者的个人特征、信用特征和标的特征进行 二元Logit分析，得出了各特征下指标与违约率的因果关系，对信用评估指标的 选取具柯很大的借鉴价值。李云玮、路晨42 (2015)使用AHP层次分析法确定了 具体风险因素的权重，并与量化后的风险因素等级相乘，得出借款项目的综合风 险水平。边凌燕43 (2015)根据用户的通信行为数据构建了信用评估模型，并结 合省级数据对模型进行了验证。Greiner44 (2009)等利用P2P平台上的开放信息 表明，社会网络等外延信息对借款成功率和违约率存在影响，复杂的社会网络可 以增加借款的成功率。Collier45 (2010)从信号理论角度研究了社会

48、网络对被评 估者信用风险的影响，得到了社会网络可以降低信用风险这一结论。Li S46(2015) 研究了 P2P平台上人脉关系对借款成功率和借款利率的影响。2.4已有研宄评述通过对征信相关文献的梳理，发现己有文献对构建互联网征倍体系和信用评 分方面的研宄己经相当丰富，学者们对构建互联网征信体系发表了自己的见解， 对后续学术研宄有着极大的启示作用。但己有的文献对互联网征信体系构建的研 宄多处于理论方面，主要针对其发展和监管作出宏观方面的研宄和探讨，缺少与 微观层面相结合的研宂。另外，在信用经济和市场经济高度发达的今天，征信的 指标选取和应用范围远远超出了金融行业范围，己有文献在互联网征信的指标选 取和模型构建方面的缺少相应研宄。本文在己有研宄的基础上指出互联网征信实 质上就是基于互联网平台的征信，在微观层面对互联网征信的模式以案例形式进 行了全面的分析，同时构建了互联网征信的个人信用评估模型，结合宏观上我国 互联网发展现状，提出了总结与政策建议。第三章征信体系与互联网征信发展历程3.1信用及征信的基本概念3.1.1信用的概念当货币开始执行支付手段，信用（credit)便产生了，因此信用的发展历史