上市公司的利润操纵动机分析及治理措施.doc

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1、目 录摘要2关键词2Abstract2Keywords2一、导论3（一）研究背景3（二）研究意义和目的3（三）研究内容3二、文献综述4三、利润操纵的内涵及界定5四、上市公司的利润操纵动机分析5（一）外在动因5（二）内在动因6五、利润操纵的主要手段分析8（一）会计手段8（二）交易手段10（三）政府的扶持11五、防范利润操纵的措施12七、结论14（一）研究结论14（二）未来研究展望14参考文献15摘要：利润操纵是我国上市公司存在的一个比较突出的问题，近几年来，上市公司通过利润操纵而引起的会计信息失真现象愈演愈烈。本文针对这一现象的动因进行分析, 论述了上市公司利润操纵的手段, 并进一步提出了治理上

2、市公司利润操纵行为的措施。关键词：上市公司；利润操纵The analysis of motivation and means on profit manipulation in the listed companyAbstract：Profit manipulation is a comparatively prominent problem existed in Chinese listed companies. Recent years, the phenomenon of accounting information distortion caused by profit manipul

3、ation became more and more serious in listed companies .this paper will analyze the reasons for the phenomenon , It discusses the means of profit manipulation about the listed companies. And raises managed measures on profit manipulation of the listed companies.Keywords: Listed company ; Profit mani

4、pulation ; Analysis ; Measures一、 导论（一） 研究背景上市公司是自20世纪80年代中期国有企业股份制改革发展起来的, 与西方国家相比, 我国的证券市场还不够成熟,相关的法律、法规还不健全，因此在发展过程中暴露出了很多问题, 如在会计信息的提供和披露上: 有的公司目无法纪, 公然造假舞弊; 还有有的公司利用会计准则和制度上的漏洞来操纵利润，粉饰会计报表。自1992年以来先后爆光的“深圳原野”、“琼民源” 、四川“红光” 、“郑百文” 、“东方锅炉” 、“ 渝钛白” 、“银广夏”等一系列会计舞弊案件, 严重地威胁着证券市场的健康安全, 严重打击了投资者信心和投资的积

5、极性。利润操纵由于提供的是被歪曲、被包装的财务信息, 误导着投资者的投资决策, 使投资者得不到应有的投资收益; 造成国有资产的流失。随着上市公司的队伍的庞大，利润操纵成为广大投资者关注焦点，因此，当务之急就是通过对上市公司利润操纵行为的动机和手段的分析来识别其利润操纵行为，并针对其手段来建立一套安全可靠的防范措施，为投资者的投资利益提供充分保障。（二）研究意义和目的上市公司是证券市场的核心力量, 上市公司的会计信息反映了公司的财务状况和盈利能力, 是投资者评价公司经营状况、发展潜力和决定资金投向的主要依据。上市公司会计信息是否真实、可靠, 有无利润操纵行为, 决定着证券市场能否发挥资源优化配置

6、功能, 决定着市场经济能否健康、安全地发展。因此为了能更为准确、快速的识别上市公司的利润操纵行为，应该重点从上市公司利润操纵的动机以及手段进行分析，对上市公司利润操纵的动机和手段来进行识别其利润操纵行为，既遏制了上市公司利润操纵行为，维护了证券市场健康、安全发展，也保护了投资者的投资利益。（三）研究内容由于利润操纵行为的动机和手段是识别上市公司利润操纵行为的重点研究问题，因此，本文从实际案例入手，结合某些上市公司的会计报表来进一步分析利润操纵的动机和手段，并提出相应的防范措施。二、 文献综述利润操纵是我国上市公司存在的一个比较突出的问题,为了能客观地识别上市公司的利润操纵动机及其手段,我国学术

7、界广大专家和学者就这一方面有了各种研究和结论。以下是对各专家和学者在利润操纵各层面的观点予以概括和总结。晚常青（2008）对上市公司利润操纵的原因进行了分析，指出高管的业绩考核制度、筹集资金的需要、维护上市资格和提高股票以及上市公司产权结构模式是产生利润操纵的主要原因，并就如何防范提出一些对策建议。钟理宏（2008）对上市公司利润操纵的方法进行剖析，总结出上市公司在会计政策和销售收入这两块作为利润操纵的两种手段的开始，并指出要从加强监管力度、完善监管政策和健全各项法律法规入手来抑制上市公司利润操纵的行为。谢清喜（2008）在关联交易层面研究其利润操纵动机。重点论述了获得新股发行、配股和增发的资

8、格；避免被处罚；提高股票的发行价格；进行股票炒作；获取报酬和奖励；确保职位和获得升迁以及减少应纳税收是上市公司通过关联交易操纵利润的主要动机。王学民（2008）主要从三个方面即资本市场动机、获取信贷资金动机、管理者的动机来阐述利润操纵动机，并浅谈了利润操纵的几种表现形式和防范措施。 应华东（2009）对利润操纵动机：首次公开发行动机、配股动机、市场动机、债务契约动机、管理者报酬契约动机进行了详细研究，并重点指出会计手段和交易手段在实际利润操纵中的具体表现，并针对这些动机及手段提出应利用多元化评价指标制定相关监管政策，进一步规范非经常性损益披露格式等措施。 朱水英（2006）先从分析计提资产减值

9、准备对企业影响，再到上市公司利用资产减值准备操纵利润的现象的论述，重点谈论到上市公司计提资产减值准备的规范性对策并提出有必要建立既符合国际惯例又适应我国市场经济发展要求的资产减值会计准则这一措施。 张娴妮（2008）从八个方面对上市公司利润操纵识别分别进行概述，也对上市公司利润操纵内部治理进行一一描述，并建议对民法通则中“谁主张、谁举证”的原则进行补充说明。 王玉春（2008）结合近十年上市公司利润操纵的实例, 对上市公司利润操纵的形式、原因及其防范措施进行了分析, 其中利润操纵形式主要有关联交易、会计政策和方法的变更、非经营活动等一些形式. 曾之明和杨彩林（2009）对我国上市公司在关联交易

10、、资产重组、虚构收入、随意变更会计政策这些方面实施利润操纵有着独道研究，并提出治理的手段要以行政管制、道德教化、法律管制并举，以法律管制为主；治理的方式从事后查处为主转向事前预防和事后查处相结合，并逐步过渡到以事前预防为主。白明杰(2009) 对上市公司利用坏账准备来实现“洗大澡”这一操纵利润的行为做出具体分析，通过对近几年一些上市公司所披露出来的信息，进一步分析洗大澡的不同背景和目的，并且进一步提出“洗大澡”行为存在的问题，提出建议。 徐一千和韩丽红（2009）对上市公司利润操纵的动因分为外在动因和内在动因来阐述，外在动因主要概括为外界环境、会计制度、监管机制等原因，内在动因主要归结为粉饰业

11、绩、避税、达到配股和提高股价、扭亏为赢方面。 以上文献对本文的研究有着一定借鉴意义，但是上述文献对上市公司利润操纵动机及手段的案例分析还不够全面，本文从实际案例入手，结合某些上市公司的会计报表来进一步分析利润操纵的动机和手段，并提出相应的防范措施。三、 利润操纵的内涵及界定 为了能更好的界定利润操纵，本文先引入盈余管理这个概念。盈余管理包括广义的盈余管理和狭义的盈余管理。广义的盈余管理是企业管理的组成部分，以目标利润为中心，统一管理企业的各种经营活动。狭义的盈余管理是公司的管理层为实现自身的效用或公司的市场价值最大化目标，进行会计政策的选择，从而调节公司盈余的行为。可见，狭义的盈余管理的概念是

12、以合法合规为前提的，而广义的盈余管理则包括合法的管理和不合法的操纵。不合法的操纵就是本文重点指出的利润操纵。利润操纵是指企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，虚增或虚减利润，使报表使用者获得虚假信息，从而影响其决策内容。 四、 上市公司利润操纵动机分析（一）利润操纵的外在动因1.外界环境存在问题目前我国正处于市场经济转化的过渡时期，在这一特定的历史时期中，许多市场行为带有明显的计划经济的痕迹。如股份公司发行新股和股票上市实行计划额度制，明显地带有计划经济的成分，导致了一些企业为了争取新股额度，在总资产的盈利能力上大做文章。政府在理论上只是市场经济规则的制定者和监督者, 其自身

13、并不参与市场运行，但我国各级地方政府为了自身利益, 往往直接参与上市公司的经济运行活动,有的甚至默许和鼓励本地上市公司实施利润操纵, 一些地方政府为了地方税收而大开方便之门。2.会计制度体系不健全。这主要体现为我国会计制度的制定落后于会计实务，会计准则与会计制度的缺陷会使企业在准则外，会计事项的确认和计量等方面由于“无法可依”而带有很大的弹性, 加之我国采用实质重于形式原则进行会计核算, 这就要求会计人员根据职业判断力做出选择。这样会计人员利用会计政策的可选择性和会计估计的不确定性来操纵会计利润成为可能。3.监管机制不健全。目前,我国上市公司的外部监管机构主要有会计师事务所、证监会、审计机关和

14、财政部门等, 这些监管机构的监管不力为公司实施利润操纵提供了可能。在证券市场发展的初级阶段，监管体系薄弱，监管手段不成熟，监管人员不足，上市公司造假往往难以被及时发现查处。与造假成本相比，会计造假所带来的收益通过证券市场能够实现放大。正是由于会计造假的预期收益明显大于造假成本，我国证券市场才会不断出现会计造假现象。（二）利润操纵的内在动因1、 为股票上市和发行新股。 为扩大资本规模，很多股份有限公司都会选择发行股票来筹集大规模资金。而我国证券法规定，股份有限公司申请其股票上市，要求公司成立时必须在三年以上，而且是最近三年连续盈利。而在股票上市后，为了实现公司的资本和股本的双重扩张和改善企业的财

15、务结构，降低财务风险，上市公司通常会选择发行新股。根据我国证监会的有关规定，上市公司增发新股还要求最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10%，同时每年不低于6%，因此，10%的净资产收益率成为上市公司增资配股的目标值。有资料表明，市场上出现了不少上市公司的净资产收益率刚达到10% 的现象。虽然公司法和证券法以及有关法规对股票上市和发行新股有严格的规定，但是由于股票上市给企业带来的巨大回报，所以企业也很可能会通过利润操纵来达到上市和发行新股的目的。2、为了提高股票价值在正常情况下，股票的价格在很大程度上取决于公司的盈利能力，如果企业的实际盈利能力达不到市场的利润预期，股价就会下降。因此

16、，上市公司总是力争达到或超过市场对它的利润预期，为自己描绘一条缓缓上升的盈利曲线，用欺骗的手段掩盖公司实际财务状况，以此来达到提高股票价格的目的。以及出于私利与一些上市公司与证券公司或其它投资咨询机构合谋，操纵利润从而达到操纵股价共同获利的目的。如某证券公司借某种名义，将一块利润“包装”给上市公司，并以市场价格购入该公司的股票。由于增量利润产生的乘数效应，该公司股票价格大幅上扬，证券公司从中获得了利益，股份公司也从中获得了利益。3、为避税而调整利润。由于我国税法体系还不够完善，税收优惠政策繁而杂, 因此，采用不同的会计政策和会计方法会导致税收征管差异比较大，而上市公司管理层就是通过会计政策和会

17、计方法的选择, 借着各种税收优惠政策, 来减少税务支出;或者调节收益, 降低当期利润, 从而减少或推迟纳税。如所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘适当的税率而得出的。一些公司为了偷税、漏税、推迟纳税时间，便会隐瞒利润。但也存在着一些公司特别是上市公司，为了能够维护其在社会上的形象，为了能够筹措到足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府的税收返还形式返给上市公司。4、为获得信贷资金在我国,，企业普遍面临资金紧缺的问题，而银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给效益不好的企业，尤其是亏损企业。在企业短期融资方

18、式中，商业信用是最常见的一种，同时也是企业最重要的短期资金来源，在企业之间的交易往来中，考虑给予客户一定信用标准的时候，客户的盈利与否和盈利的多少是其中的重要因素。因此，为得到银行的贷款和供应商给予的商业信用，企业难免要对企业的财务数据，特别是与利润有关的数据进行粉饰。此外，在得到银行贷款资金后，企业为达到在借款合同中的约定的还款指标,，也存在着利润操纵的动机。5、扭亏为盈来重新树立公司形象。公司上市可以提高公司的知名度，许多公司从上市以前无人知晓到上市之后成为证券市场上投资者关注的热点。而证券市场是公司展现形象的舞台, 公司的盈利与否都向外界传递着企业内部的运营状况和财务状况的信号。这样既有

19、利于提高股价，达到市场价值最大化的目标, 又可以为公司树立良好形象, 使得公司在竞争中处于有利地位，但是如果公司在上市之后业绩不佳甚至亏损，公司的股票就会进入“垃圾股”的行列，公司的形象也随之受损。更为重要的是，我国证券市场实行的“特别处理”和“摘牌”制度更是给上市公司敲响了警钟，形成巨大的压力。因此，正常的经营不能保证上市公司摆脱困境，相关的利益关系人必然会进行利润操纵借以扭亏。五、 利润操纵的主要手段分析（一） 会计手段1、 利用收入确认（1）虚构收入这是最严重的财务造假行为，有几种做法：一是白条出库，作销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚开发票，确认收入。这些手法非常明显是违法的，但

20、有些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，这种情况非常普遍，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。比如2001年引起股市地震的银广夏，通过伪造购销合同、伪造出口报关单、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构企业交易，虚增巨额利润7.45亿元，其中1999年1.78亿元；2000年5.67亿元。还有2001年被查处的麦科特，通过伪造进口设备融资租赁合同，虚构固定资产9074万港元；采用伪造材料和产品的购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印章等手段

21、，虚构收入30118万港元，虚构成本20798万港元，虚构利润9320万港元，其中1997年虚构利润4164万港元，1998年虚构利润3825万港元。这些案例无一不是通过虚构收入手段所达到的。（2）提前确认收入这种情况如：一是在存有重大不确定性时确定收入。二是完工百分比法的不适当运用。三是在仍需提供未来服务时确认收入。四是提前开具销售发票，以美化业绩。在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，如房地产企业，往往将预收账款作销售收入，滥用完工百分比法等。以工程收入为例，按规定工程收入应按进度确认收入，多确认工程进度将导致多确认利润。2、利用费用确认（1）转移费用上市公司为了虚增利润，有

22、些费用根本就不入账，或由母公司承担。一些企业往往通过计提折旧、存货计价、待处理挂帐等跨期摊配项目来调节利润。少提或不提固定资产折旧、将应列入成本或费用的项目挂列递延资产或待摊费用。应该反映在当期报表上的费用；挂在“待摊费用”和“递延资产”或“预提费用”借方这几个跨期摊销帐户中，以调节利润。目前通常的做法是，当上市公司经营不理想时，或者调低上市公司应交纳的费用标准，或者承担上市公司的相关费用，甚至将以前年度已交纳的费用退回，从而达到转移费用、增加利润的目的。（2）费用资本化、递延费用及推迟确认费用费用资本化主要是借款费用及研发费用，而递延费用则非常之多，如广告费、职工卖断身份款费等。例如将研究发

23、展支出列为递延资产；或将一般性广告费、修缮维护费等递延。在新建工厂实际已投入运营时仍按未完工投入使用状态进行会计核算，根据现行会计政策，在完工投入使用前的新建工厂工人工资等各项费用、贷款利息均计入固定资产价值而非当期损益。通过此方法可调增利润。还有如费用不及时报帐列支而虚挂往来，按正常程序，发生的加工费、差旅费等费用应由职工先借出，在支付并取得发票后再报帐冲往来计费用。在年末若职工借款较大应关注是否存在该等情况。3、利用虚拟资产确认虚拟资产挂账主要是指上市公司对于那些不再对企业有利用价值的项目不予注销，例如已经没有生产能力的固定资产、三年以上的应收账款，已经超过受益期限的待摊费用、递延资产、待

24、处理财产损失等项目，常年累月挂账以达到虚增资产。被称为中国证券诈骗第一案的红光实业，在上市申报材料中隐瞒固定资产不能维持正常生产的严重事实。其关键生产设备彩玻池炉实际上已经提完折旧，自1996年下半年就出现废品率上升的现象，但是红光实业隐瞒不报。案件披露后，为红光公司审计的蜀都会计师事务所也被解散。因此对于实物资产虚拟挂账的现象，注册会计师可以采用账实相对、账账相对、账证相对的方式，审查实物资产的真实价值。4、利用资产减值准备按照有关规定，上市公司自2001年1月1日起执行企业会计制度，根据规定要计提八项资产减值准备。在企业法人治理结构和内部控制不健全的状况下，计提资产减值准备有较大的利润调节

25、空间。由于资产减值会计内涵复杂性，决定了同样一项资产有不确定性的价值，因为资产减值实际上是掺杂企业管理当局主观估计的一种市场模拟价格，资产减值的不确定性给企业管理当局利润操纵提供了极大的空间。此次新增的四项减值准备涉及到不动产及无形资产的估价，与旧四项准备相比，资产减值计量难度更大，甚至大大超过上市公司财务部门及审计师的职业判断能力，除非寻求专业的不动产及无形资产评估师帮助外，否则根本无法得出恰当的资产减值标准，从而影响减值准备计提的正确性。这就更为上市公司利用资产减值准备操纵利润提供了空间。（二）交易手段（1）利用关联交易关联交易包括与母公司与子公司的资产购销、受托经营、资金往来、费用分担等

26、。其中具体表现为关联方以较低的作价将资产赠与上市公司,上市公司再将受赠的资产以高价售出,取得收益；或者采用资产置换方式,按非货币性交易准则规定,换入资产的入账价值按换出资产的账面价值确定,于是上市公司先用价值较低的资产从关联方换入价值较高的资产,置入的价值较高的资产便以换出资产的较低账面价值入账,随后再以正常的市场价格将其出售,从而实现收益。如ST粤海发通过与子公司的一笔资产交换，不仅掩盖了全部亏损，而且还获利了2千多万元。可见上市公司的利润有很大一块是来源于关联交易所作的账面调整。另外，一些上市公司与子公司关联交易不在合并报表中抵销，也虚增合并报表的收益（2） 利用债务重组广东华龙集团股份有

27、限公司(简称ST华龙)。ST华龙于2000年12月在上海证券交易所上市。自上市后不断的出局和重组，债务和抵押、拍卖和收购围绕着它，连续多年没有任何利润分配，送配股。每股亏损最高达3.04元。经过2007年和2008年的一番重组后,2008年确定的每股收益高达1.09元, 成为备受关注的复牌的ST股.ST华龙在长达成1年半的停牌后于2009年首个交易日再度”复出”.由于2004年和2005年连续两个会计年度亏损,根据上海证券交易所的有关规定,ST华龙股票于2006年5月8日停牌一天,自2006年5月9日起实行退市风险警示的特别处理,股票简称相应变更为”ST华龙”.2006年在某些方面继续亏损,公

28、司股票自2007年5月25日起暂停上市交易.2008年4月30日披露2007年年度报告,2007年公司实现净利润720.32万元,扣除非经常性损益后的净利润为-3646.42万元.该公司于2007年实现盈利,实现净利润720.32万元,为恢复上市公司创造了条件,主要是因为2007年12月,公司与重庆新渝巨鹰实业发展有限公司等五家债权人签订债务重组协议，豁免公司债务3040.86万元.通过以上债务重组,公司实现营业外收入3040.86万元.2007年公司通过资产拍卖获得收益803.58万元,获得农业部渔用柴油补贴款收入720.20万元.该公司2007年年度报告财务报表附注中也披露”债务重组利得:

29、2007年度公司与部分债权人签订债务和解协议,根据协议约定,公司向上述债权人支付160万元,债权人解除公司欠上述债权人账面价值3200.86万元的债务,截至2007年12月31日债务和解已实施完毕.2008年和2009年的净利润分别为19436.71万元和764.06万元,扣除非经常性损益后的净利润为-12727.28万元和-540.76万元.值得一提的是,公司在2007年利用债务生组进行扭亏,2008年利用债务重避免了扭亏的次年再次出现亏损的不利局面,实现基本每股收益1.09元,公司2009年基本每股收益为0.04元,比2008年同期减少96.33%.（三）、政府的扶持 政府对上市公司的扶持

30、主要体现在对上市公司的补贴和优惠政策。补贴是指在市场经济条件下，许多地方政府为了不让本地上市公司失去宝贵的上市资格，往往运用“看得见的手”，对上市公司进行补贴和帮助，一些公司也因此得到巨额补贴而实现了扭亏目标。例如，南通机床1997年获得补贴收入1088万元，是利润总额的5.6倍，里面含有已收取的增值税退税收入、安置特困企业费用补贴、地方所得税已退抵征、贷款银行利息核销等内容。六、防范上市公司利润操纵的措施。（一）改进对上市公司的考核测评方式，完善现行业绩评价方法目前, 我国大多数公司业绩评价都体现在公司的财务指标上面,例如每股收益和净资产收益率等都是以净利润和利润总额为基础, 因而, 公司高

31、层管理人员为了提高各项财务指标, 达到满足自身利益的需要进行利润操纵行为。为了合理的评价公司业绩, 可以制订一个能从多方面反映上市公司真实情况的指标体系, 如财务结构、长期财务目标、人力资源管理、公司战略管理规划和对外关系处理等。这样一来将尽可能的减少公司管理人员为达到私人目的而进行的包括利润操纵在内的一系列短期行为,才能更有效的防范上市公司操纵利润。2、建立健全的公司治理结构, 加强内部控制制度由于代理问题的存在,上市公司所有权与经营权的分离,必然导致投资者与管理层存在着严重的信息不对称,信息不对称是会计造假的原因之一, 在股东与管理层之间建立一种基于合约的委托代理关系,规定双方的责权利关系

32、。我国上市公司股权高度集中,大股东往往利用其优势,操纵上市公司会计信息, 损害中小投资者的利益。为了防止这种行为，可以改善股权结构,或者改善董事会人员的组成结构,健全法人治理结构,达到互相制衡的效果。加速建立现代企业经营管理制度,规范企业行为, 建立健全上市公司的内部控制制度,确保公司财务报表的编制符合会计准则和相关制度的要求。3、完善会计准则和会计制度我国现有的会计准则和会计制度存在较多漏洞也是上市公司操纵利润的重要诱因和条件。因此,防范上市公司操纵利润,需要对会计准则和会计制度不断加以完善,在制定新的会计准则时,应尽量克服或减少其本身的不确定性,使会计的发展具有较好的稳定性和持续性,以避免

33、未来环境的不确定性对会计产生过多的影响。正确处理会计准则、制度统一性和灵活性的关系,要尽量消除对同一事项选择不同会计处理方法产生较大差异的现象,应在尽可能的范围内减少可供公司会计选择的余地,不断修订完善现有的会计准则会计制度,尤其是对于收入和费用的确认及计量原则应尽可能地明确规范,以减少上市公司利润操纵的空间。只有完善了会计准则、会计制度,使会计制度的操作具体化,增加上市公司对利润进行操纵的难度, 才能使得上市公司的会计行为逐步规范化。4、健全和完善我国法律、法规及制度体系法制约束效率欠佳,法律责任太轻,执法力度不够,是企业造假的重要原因之一, 因此,必须强化会计法的法律制约作用,加大执法力度

34、,对违法行为主体给与严肃处理; 通过企业会计制度实施及采取其它措施,协调基本会计准则与具体会计准则之间、各项会计原则之间、会计准则与会计制度之间的关系；完善会计准则对重大非营业性项目的规范；强化价格方面的法律约束等。从法规、准则及制度方面采取强制而有效的措施,减少人为操纵损利润的空间。5、健全会计监督体系,形成有效的会计利润的约束机制目前,上市公司的外部环境较为严峻,但公司所受到的监管却较为宽松,以至少数上市公司连续几年都对被出具保留意见或说明意见的审计报告无动于衷。因此有必要提高管理当局会计利润操纵违法成本来抑制这种现象。提高管理当局会计利润操纵成本主要可从以下几个角度考虑：(1)提高注册会

35、计师审计质量，提升会计利润操纵被发现的可能性，这就需要我们整顿注册会计师的审计市场，加大对注册会计师监管和司法处罚力度。当前, 我国会计师事务所由于数量多、规模小，存在为揽业务不正当竞争的问题,严重影响会计报表审计质量, 所以应当将现有会计师事务所改造成会计师事务所联合体,执行共同的执业标准和收费标准,联合体成员之间相互监督、风险共担。(2)对已发现的管理当局会计利润操纵，立即予以严惩，证监会、税务部门和法院对于这方面事件，一经调查核实，从重从快予以处罚。(3)加大证券法等对会计利润操纵的处罚力度，使上市公司管理当局和会计人员不敢涉足。当前各责任主体所承担的间接成本过轻，显然是诱发会计操纵的直

36、接动机。（4）在加强上市公司的监管的同时, 还必须加强注册会计师行业的监管, 尤其要加强对具有从事证券相关业务的会计师事务所和注册会计师的监管, 并对违反注册会计师法和独立审计准则的会计师事务所及注册会计师加大处罚力度,依法追究责任。七、结论研究结论本文根据上市公司的利润操纵动机，结合案例对上市公司利润操纵的手段进行分析，研究了上市公司利润操纵的会计手段、交易手段以及政府扶持这三种主要操纵手段，并针对其手段提出相应的防范措施。参考文献：1 晚常青：浅议上市公司利润操纵的成因及对策J。内蒙古科技与经济，2008,(09)2 钟理宏：上市公司利润操纵方法剖析J。时代经贸(中旬刊), 2008,(S

37、4)3 谢清喜：上市公司关联交易利润操纵的动机分析J. 商业时代, 2008,(02)4 王学民：上市公司利润操纵动机及防范措施J. 产业与科技论坛, 2008,(04)5 应华东：上市公司利润操作动机与手段J. 中国内部审计, 2009,(08)6 朱水英：浅议资产减值准备和上市公司利润操纵J。平顶山工学院学报，2006(06)7 张娴妮：上市公司利润操纵的识别和治理J. 求实, 2008,(S1) .8 王玉春：上市公司利润操纵的方式、原因及防范措施J。 中国集体经济, 2008,(06) . 9 曾之明,杨彩林. 我国上市公司利润操纵问题及风险防范J. 中国注册会计师, 2009,(03) .10 白明杰.上市公司利用坏账准备进行操纵利润的分析J.财会研究,2009,(12) 11 徐一千,韩丽红. 上市公司利润操纵的动因分析J. 商场现代化, 2009,(08)15