新会计准则视角下上市公司盈余管理研究-毕业论文.docx

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1、新会计准则视角下上市公司盈余管理研究摘要：上市公司利用会计政策留有的空间进行盈余管理,很大程度上降低了盈余信息的可靠性,使其无法客观、公允地反映企业的财务状况和经营成果。文章从分析上市公司盈余管理的原因、影响出发，揭示中国上市公司盈余管理的现状和问题，并提出治理盈余管理的策略。 关键词： 盈余管理 上市公司 会计准则 1、 资产减值与资产减值会计所谓资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。我国企业会计准则第8号资产减值（以下简称“资产减值准则”）规定：“企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。存在减值迹象的，应当进行减值测试，估计资产的可收回金额。在估计资产可收回金额时

2、，应当遵循重要性要求。” 资产减值与资产减值准则 所谓资产减值，是指企业资产的可收回金额低于其账面价值。此时，企业为避免资产虚增和利润虚增，应当确认资产减值损失，并把资产的账面价值减记至可收回金额。根据企业会计准则第号资产减值准则的规定:企业应当定期或者至少于每年年度终了，对各项资产进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。资产减值会计的实质就是稳健原则在不确定的经济环境中对资产计价的具体运用。3资产减值会计 资产减值会计是指根据稳健性原则，以资产减值为核算对象，对其进行确认、计量和披露的一系列会计处理过程。资产减值会计的

3、实质是:当资产的账面价值高于预期的未来经济利益时，二者的差额即确认为资产减值。它试图用价值计量代替成本计量，由于历史成本的固有优点，资产减值会计并非完全否定历史成本，而是在历史成本的基础上利用价值计量对其加以修正，是对历史成本的补充。其目的是通过反映资产价值的减少，全面、公允地反映资产的真实价值，提高信息含量，使得企业能够及时了解资产的状况，对资产进行监督，提高资产质量，增强抵御风险的能力。4资产减值会计的必要性 新会计准则将资产定义为:资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。这就说明了资产的根本目的是为获取未来的经济利益。所以，资产的账面价值

4、就是企业要求得到的最低的可收回价值。否则，就不能体现资产的这一本质特征。如果持有期间，由于企业内外各种因素的影响，使得资产的可回收价值减少，根据资产定义的内在要求，就应当将可收回价值低于账面价值的差额部分确认为资产减值，使资产以可收回价值表示，真正体现了资产是能够给企业带来未来经济利益的。若资产可收回价值提高，则根据谨慎性原则，在已计提的减值范围内进行冲销。计提资产减值准备，使资产以真实价值反应，是资产定义的内在要求决定的，也进一步遵循了会计核算的谨慎性原则。同时，通过确认资产减值，还可使企业减少当期应纳税款，增加自身积累，提高其抵御风险的能力。另外，企业对外披露的会计信息中通过确认资产减值，

5、可使利益相关者相信企业资产已得到优化，对企业盈利能力和抵御风险能力更具信心。新制度一方面扩大了计提资产减值准备的口径，同时缩小了上市公司通过关联交易来操纵利润的空间；另一方面，能真正体现出资产必须具有能够带来预期经济利益的属性，以提供更加稳健的会计信息，防范风险。新资产减值会计准则的特点新准则明确了所有资产减值处理的一般适用原则，并对其具体规范的范围做了进一步界定。准则规定，企业会计准则第8号一资产减值适用于固定资产、无形资产和对子公司、联营公司和合营的投资以及除特别规定外的其他资产减值的处理，存货、建造合同资产、生物资产和金融资产的减值，相关准则有特别规定的，从其规定。新的资产减值准则相比以

6、前的准则有了很大的完善，主要体现在以下方面：（1）引入了“资产组”、“资产组合”、“总部资产”等概念现行资产减值准备都是以单项资产为计提基础的，但在实务中，有些资产难以单独产生现金流量。新准则充分借鉴国际会计准则的做法，在进行减值测试、估计可收回金额时，引入了“资产组夕、“资产组合”和“总部资产”等概念，对那些不能独立产生现金流量的资产要求以其所归属的资产组为单位进行资产减值的测试，计算和确认减值损失。资产组，是指企业可以认定的最小资产组合，资产组的认定应当以其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入为依据。新准则提出了总部资产的概念，总部资产包括企业集团或其事业部的办公

7、楼、电子数据处理设备等资产。总部资产的主要特征是难以脱离其它资产或资产组产生独立的现金流入，其账面价值难以归属于任何某一资产或资产组。（2）明确了资产减值的具体计提时间，即会计期末新准则规定企业应当在会计期末判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。明确了计提减值准备的时间是会计期末，包括会计中期期末。规范了计提的时间，避免了操作的随意性，增加了公司间的可比性。（3）可收回金额的计量问题具有较强的可操作性可收回金额的计量是资产减值会计的核心问题。新准则在借鉴国际会计准则的基础上，再次引入了“公允价值”的概

8、念。在确定可收回金额时，应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量现值两者之间较高者确定。新的准则对公允价值、处置费用、预计未来现金流量现值(预计未来现金流量、折现率)都分别做了比较详细的操作指南，便于实务操作。（4）已计提的资产减值准备不得转回新准则针对部分上市公司借资产减值进行利润操纵的行为，规定固定资产、无形资产、在建工程等长期资产适用于新准则，其减值准备一经计提，在以后期间不得转回；流动资产的减值准备适用于特定准则。从而杜绝了企业通过长期资产进行利润操纵的可能性。（5）取消了商誉直线摊销，采用公允价值法企业合并形成的商誉，每年至少进行一次减值测试，并结合相关资产组

9、和资产组组合进行测试。只要存在活跃市场，存在公平价值，就可以采用公允价值，但同时应停止采用历史成本法。管理层基于何种动机计提资产减值准备，国外存在两种观点：一种是管理层进行资产减值是为了体现资产的公允价值，减值准备反映了资产未来收益能力的下降；另一种观点认为，管理层可能利用会计规则赋予的弹性操纵会计盈余，不确认减值或仅对他们有利时才确认减值。这里所指的盈余操纵，即普遍意义上的盈余管理。我国企业会计制度中关于企业计提资产减值准备的规定，目的是为了避免企业资产的虚增导致利润的虚增，同时保证会计信息的真实性。但是，一些上市公司将资产减值准备演化为操纵利润、实施盈余管理的手段，使得对计提资产减值的初衷

10、发生了改变。从近几年的实际情况看，许多企业仍利用资产减值政策来人为调节利润，进行盈余管理以达到特定的目的。2.2 资产减值会计准则的国际比较（1）资产减值损失确认的比较。第8号企业会计准则规定：资产减值，是指资产的可回收金额低于其账面价值。可收回金额是指公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。IAS36规定当资产的账面价值超过其可回收金额时，表明资产发生减值。其中可收回金额是指资产或现金产出单元销售净价与使用价值中较高者。由此可见，我国的资产减值准则与IAS36在减值损失确认上的规定在本质上是一致的，已经实现了国际趋同。而美国财务会计准则的规定则更为复杂：为使用

11、而持有的长期资产，减值损失等于长期资产或资产组合的账面价值超过其公允价值的差额；为出售而持有的长期资产或待处置资产组合应以账面价值与公允价值扣除出售费用孰低计量。相较之下，SFAS144的施行涉及公允价值的运用，对市场环境、企业资质等的要求更加严格。（2）资产减值转回的比较。IAS36规定：企业应在每个资产负债表日判定是否已有迹象表明以前年度确认的资产减值损失不再存在或已减少，只有在确定资产的可收回金额中所使用的会计估计改变时，才可转回以前年度已确认的资产减值损失，但已确认的商誉减值损失不得转回。这表明，IAS36允许资产减值有条件的转回。而SFAS144和我国资产减值准则均明确规定资产减值损

12、失一经确认，在以后期间不得转回。已有的实证研究结论表明，长期资产减值不可转回有效遏制了上市公司操纵会计利润，进行“大洗澡”的行为，从而有利于规范上市公司的盈余管理、提高其盈余质量。实行资产减值会计的意义为了实现“决策有用观”的会计目标，在历史成本原则下，资产减值会计对于单一的历史成本计量属性进行了修正，采用的是多种计量属性。而不同的计量属性对会计信息相关性与可靠性的影响具有明显的差别。计提资产减值准备的关键是确定资产预期的未来经济利益。我国采用的是经济性标准，只要资产发生减值，即当资产可回收金额低于账面价值时，就予以确认。从理论的角度讲，如果将资产定义为预期的未来经济利益，那么，当企业的账面成

13、本高于该资产预期的未来经济利益时，记录一笔资产减值损失是符合逻辑的，这就是资产减值会计的实质。我国上市公司计提资产减值准备的动机与经济后果3.1 计提资产减值准备的动机3.1.1 资产毁损动机资产毁损是计提资产减值准备的经济因素，指当资产价值发生减损时，为了提高会计信息的稳健性、反映资产真实市场价值，企业按准则要求计提资产减值准备的行为。已有的关于资产减值的众多研究中，较多的关注了其作为盈余管理工具的使用，但随着研究的不断深入，一些研究已经指出计提减值行为确实受到经济因素的影响，其尚未完全沦为盈余管理的工具。Francis等（1996）对19891992年计提资产减值的公司的研究表明，经济因素

14、对于公司计提资产减值的比例和动机具有非常显著的影响。谭军（2004）通过研究发现，公司上市的时间越长，经营模式和公司治理结构都趋向僵化，资产质量将越差，资产置换成本也越高，因此发生资产减值的概率也越高。这表明，上市公司计提资产减值的行为背后必定有经济因素的影响，而不是单纯的盈余管理的手段。3.1.2 盈余管理动机（1）利润平滑动机。一些企业在经营业绩较好的年度，会选择计提资产减值准备作为业绩的缓冲区，并且通常是以秘密准备的形式设立。在我国，亏损上市公司为防止被特别处理或者暂定上市，通常有动机在首亏年度或者第二个亏损年度通过资产减值的计提和转回达到管理盈余的目的。由于长期资产减值转回被禁止，通过

15、存货等短期资产减值的转回成为了企业主要的操纵盈余的手段。（2）管理层变更动机。在国外，高管薪酬通常与经营业绩相连，一些企业还向高管提供股票期权，将其收益与公司的长期利益捆绑。在这种情况下，如果企业发生了高管的变更，新上任的高管人员便具有大量计提资产减值的动机，并将由此带来的利润下降归咎于前任管理层，并且为今后的盈利做好准备。目前，我国上司公司的高管大多仍采用年薪制，没有与公司业绩挂钩，因此，管理层变更对我国上市公司利用资产减值进行盈余管理的影响很小。（3）“大洗澡”动机。当企业在当期发生亏损且通过其他盈余管理手段难以扭亏时，的企业经理人可能会选择一次性计提大量减值，趁着亏损的时机将更多的亏损一

16、并确认，为将来提高盈余水平留下空间。这种做法曾是“坏消息”企业所青睐的一种盈余管理行为，但我国企业会计准则第8号资产减值规定，固定资产、无形资产（包括商誉）的减值损失一经确认，以后会计期间不得转回，到资产处置时才可以转出。长期资产减值损失不可转回在一定程度上遏制了企业“大洗澡”的盈余管理行为。3.1.3 稳健性要求稳健性原则是企业会计核算中运用的一项重要原则，对资产进行减值测试、计提资产减值准备的处理可以充分体现了这一原则。代冰彬等（2007）通过对20012003年非金融上市公司的实证研究发现，我国上市公司计提资产减值准备的影响因素除了已被广泛接受的经济因素和盈余管理因素之外，稳健性考虑也是

17、一个重要的影响因素。对于同样的资产毁损，“坏消息”公司会比“好消息”公司计提更多的减值准备。综合国内外学者的研究观点来看，影响公司资产减值准备计提的会计政策的主要因素是经济因素和盈余管理因素。其中，经济因素主要是指由于行业和公司自身经营环境的不利变化而导致公司资产的价值损毁（因此经济因素也称价值损毁因素）；盈余管理因素主要包括经理人变更、利润平滑和大清洗等（二）资产减值准则依然存在盈余管理的空间 资产减值准则对改善企业盈余管理起到积极作用，但是仍然存在着不足，这些不足会促使企业产生新的盈余管理方式，给企业的盈余管理提供了新的操作空间。 1.公允价值难以公允。资产减值准则客观上增大了企业管理层有

18、目的地借助公允价值进行新的运用，并进行盈余管理的可能。尽管准则对公允价值的运用做了谨慎设计，国际上对公允价值的应用也为我们提供了一些可借鉴的经验，但是实际上，由于公允价值的概念相对抽象，目前还缺乏明确的可操作性。在我国现阶段资产评估市场不够充分的情况下，确认公允价值显然很难公允，企业管理者可能会利用公允价值来进行有目的的盈余管理。 2.减值迹象的判断缺乏可操作性。企业在资产负债表日应当判断资产是否存在可能发生减值的迹象，虽然资产减值准则从外部和内部信息具体给出了减值迹象的判断标准，但这些并不能包括所有的减值迹象且同时缺乏可操作性，导致上市公司可以根据实际需要来认定资产是否发生减值的迹象，达到盈

19、余管理的目的。 3.资产可回收金额的估计有较大的随意性。在对资产减值的计量中，资产的可回收金额是至关重要的一部分。资产减值准则对资产的可回收金额给予了明确的规定：可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。而且准则对公允价值减去处置费用的净额和资产预计未来现金流量均做出了详细说明。但是可变现净值、预计未来现金流量、折现率的选择等很大程度上还是依赖于会计人员的职业判断，具有较大的随意性，因此使得企业滥用资产减值准备进行利润操纵的隐患依然存在。 （二）资产减值会计的确认存在的问题1、资产减值损失的判断有难度资产减值确认的实质是资产价值的再确认

20、。资产减值会计对于资产价值的确认是在资产持有过程中进行的。资产减值确认的标准有三种，我国采用较多的是经济性标准只要资产发生减值，即当资产可收回金额低于账面价值时，就予以确认。其确认不是交易而是事项，即使没有发生交易，只要造成资产价值减少的情况已经存在，资产价值的下降可以相对可靠地计算，就可以加以确认。然而，要合理确定各项资产的减值损失有较大的难度，且各个类型的企业内部管理制度不同，选用的会计估计、会计政策不同，加上企业法人治理结构和企业内控制度的不健全，造成资产减值确认的内部信息来源困难，也使得会计从业人员无法正确、合理地判断资产是否发生减值。2、资产减值损失禁止转回存在不合理性在涉及资产减值

21、的确认时，除资产减值的初次确认之外，还应考虑资产减值的再次确认，即“资产减值损失的转回”问题。我国资产减值准则中规定：资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。其减值确定的标准采用了永久性标准。如果从防范公司舞弊的目的来看，此项规定尚可理解，但从会计的角度来看，这种做法缺乏理论依据和可操作性。若该项规定得以实行，则会计上面临的主要问题有：（1）不能如实反映企业的资产状况。计提资产减值准备的目的是为了满足会计信息相关性要求，使调整后的资产价值更符合客观实际，但如果减值恢复时不转回已计提的减值准备，就不能如实反映企业的资产状况。使得账面价值既不等于该项资产的可收回金额，也不等于历史成本，因此这

22、样处理的结果，只是满足了谨慎性的要求，并未反映出资产的真实价值。（2）资产变现时同样产生巨额收益。按照相关制度规定，资产实际变现时，其存有的减值准备必须同时转回，抵减当期成本，增加利润总额。因此，准则的做法能够在一定程度上防范公司操纵利润的随意性，但无法控制公司在资产实际变现当期获取高额利润。（二）资产减值会计的计量存在的问题1、资产组的划分缺乏明确标准资产组的划分是资产减值准则能否有效实施的关键性因素之一。在实务中具体运用资产组的概念，需要有与之相适应的现金流量预算管理水平。然而，我国大部分上市公司没有编制长期现金流量的惯例，管理人员和会计人员对现金流量的测算也普遍缺乏经验。而且，资产组的划

23、分缺乏明确的标准，划分方法不同，直接影响到资产减值准备应否计提及计提多少等问题，容易诱发盈余管理行为。这些都表明引人资产组概念在上市公司实施中存在一定的困难。在实务中，资产组的划分具体存在以下三个方面的问题：一是随意性。由于资产减值准则对划分标准并未予以明确，因此会计人员在划分资产组的过程中主观随意性较强，容易诱发盈余管理行为。二是划分标准的模糊性。资产组的划分标准涉及是否计提减值准备以及计提多少的问题，划分标准的模糊性会导致不同的主体对同一项资产的处理方式的不同，从而影响会计信息的可靠性。三是高难度。按资产减值准则的规定，即使是上市公司的专业技术人员也很难准确划分资产组，更不要说一般企业的会

24、计人员了。2、可收回金额的计量有难度可收回金额的计量是资产减值计量的核心问题。由于目前我国的市场环境并不很健全和完善，相关资产的市场价格很难确定，因此要合理确定各项资产的可收回金额有较大的难度。“可变现净值”、“可收回金额”很大程度上依赖于会计人员的主观判断，其结果会因人而异，导致人为调整利润的行为频繁出现。关于“资产未来现金流量的现值”的问题，要综合考虑企业资产预计未来现金流量、折现率的确定，以及资产组和资产组组合的预计未来现金流量、折现率及特定风险的确定，技术水平的要求比较高11。资产减值会计的信息披露存在的问题1、重要的资产减值情况未能充分披露我国上市公司在资产减值披露方面存在的主要问题

25、是，未能在会计报表附注中充分披露重要的资产减值情况，这是目前上市公司资产减值信息披露中最为普遍的问题。大多数上市公司只是对重要资产减值的金额和原因予以模糊披露，几乎所有上市公司对大额计提、不提、少提资产减值准备的原因均未作详细披露，对于资产可收回金额方面的信息，如估计未来现金流量所依据的假设条件、折现率的计算方法、销售净价的计算依据等往往不进行相关披露，在披露重要资产减值准备的原因时过于笼统或缺乏实质性内容，使得报表使用者无法了解和判断公司的资产减值情况。2、缺乏对盈余管理影响的披露要求资产减值准备对企业盈余管理的影响方面的披露在新准则中没有做出要求。针对企业在资产减值披露方面的模糊披露，甚至

26、不披露相关信息，以达到掩饰操纵利润的目的，应加快制定强化信息披露的准则。会计制度制定减值政策的初衷是为了真实地反映企业资产价值，防止资产高估。由于在减值金额的确定过程中，存在诸多主观估计因素，不免有些公司出于某种经济动机，利用这些主观因素进行盈余管理。一些上市公司为了各自的目的通过利用计提或冲回巨额资产减值准备，来实现本公司的亏损或盈利。禁止减值损失的转回也可能导致滥用。例如，在某一年确认大量损失，导致在后期确认较低的折旧和摊销，并进而导致较高的利润。另外上市公司还可以利用短期资产减值准备来调节利润。因为企业运用资产减值进行盈余管理时，主要运用的是坏账准备、存货跌价准备和短期投资跌价准备等，这

27、些减值准备新准则依旧允许转回。此外，资产变现时同样产生巨额收益。按照相关制度规定，资产实际变现时，其原有的减值准备必须同时转回，抵减当期成本，增加利润总额。准则的做法虽然能够在一定程度上防范公司操纵利润的随意性,但无法控制公司在资产实际变现当期获取高额利润。以上种种利用资产减值准备对企业盈余管理的影响方面的披露，在新准则中并没有做出要求，需要加强管理和监督，明晰资产减值信息披露13。计量的主观性强预计未来现金流量的现值这一数据是财务人员根据企业资产的实际情况估计的，其实不只在这一金额的确定上，企业各种减值政策的选择、减值迹象的确定等很多方面都要用到财务人员的主观判断，而主观判断又不可避免地会影

28、响财务信息的可靠性。如会计制度规定，对于有市价的长期投资，如果被投资单位当年发生严重亏损或连续两年发生亏损，则应当计提减值准备。但制度中并没有规定亏损和严重亏损的界定标准。这样在发生亏损的当年，企业如果认为亏损是严重的，就可以计提减值准备，如果认为亏损不严重的，就可以不提减值准备，减值计量的主观性强，信息不可靠，也缺乏可比性。3.1.3计提政策的可选择弹性大对于应收款项，企业可以按照余额百分比法、账龄分析法、赊销百分比法和个别认定法计提坏账准备，具体采用哪种方法由企业自行确定；对于存货跌价准备和短期投资减值准备，企业可分别按单个项目、类别等计提。可选择的资产减值政策一方面可以适应不同企业不同情

29、况的要求，另一方面也会导致部分公司选择最有利于实现其经济动机的政策来计提减值准备，而不采用最适合其资产状态的减值政策，带来负面效应。同时如果不同企业选用不同的减值处理方法，产生的会计信息的可比性也明显削弱。3. 1.4减值准备披露的要求不高对于资产减值准备，新制度只要求企业提供资产减值明细表及在会计报表附注中披露资产减值的核算方法，而对于其他减值信息并没有强制要求披露，企业可自愿披露。在没有披露压力的情况下，企业更有可能随心所欲的提取（或转回）减值准备。3.2商誉减值测试较为困难和其他资产的减值相比,商誉的减值测试尤为困难。商誉要结合其所属的资产组或资产组组合进行减值测试,而这本身就蕴含了大量

30、的操作性问题,资产组的所属认定、分配的过小和过大都将直接影响商誉的减值测试结果,进而影响到公司的利润表。由于这里包含了太多的主观判断因素,财务人员和审计人员也缺乏客观的标准,为公司进行利润操控提供了相当大的空间。3.3财务人员水平不高从企业会计准则的规定中我们可以看出，企业减值准备的确认和计量很大程度上取决于财务人员的专业判断。而要真实地反映企业资产的实际价值状况，对专业判断的要求是非常高的，从而也就对财务人员的专业水平提出了较高要求。而目前在我国财务人员的结构中，大专以下学历的人员所占比例较高，真正受过高等教育的人员还比较少。虽然国家规定每年要对财务人员进行后续教育，但效果并不理想。由此可见

31、，我国财务人员的水平比较低，这在一定程度上限制了资产减值会计在实际中的应用。3.4外部监督力量薄弱国家虽然制定了资产减值会计的相关政策，然而对这些政策在企业中的实际应用情况却没有进行及时的监督。作为审核上市公司财务报表真实合法的审计，也由于难度增加，未能起到应有的监督作用。新制度规定，如果企业不恰当地计提或转回减值准备，应作为重大会计差错调整以前年度留存收益及相关项目。但由于会计制度并未规定明确的减值确认和计量的标准，企业在减值计提方面的选择很多，主观性也很强。不同企业，甚至同一企业不同财务人员对同一资产的减值情况的判断可能并不相同，审计人员很难判断谁对谁错。这样即使上市公司利用减值准备进行利

32、润操纵，审计人员也很难发现，或者无法取得足够的审计证据证明利润操纵行为存在。正是由于以上原因的存在，使得资产减值政策在企业中的执行结果不尽如人意，存在不少问题。二、资产减值会计存在的问题（一）资产减值准备的基础难以确定1.资产组如何划分无法确认，标准很难合理的确定，容易导致盈余管理在实务中很少有资产能按照单项来确定其是否减值，资产组能否被确定为一个组关键是这个资产组能否独立地产出现金流，因此，机器设备要与厂房、原材料相结合才能产出现金流，所以单独的机器设备就不能按照单项计提减值准备。2. 资产组的分配工作量可能会很大，尤其是当涉及到商誉的确定时中小企业可能不堪重负虽然我国规定小企业可以不编制现

33、金流量表，可以不计提长期资产减值准备，但如果一个中小企业为某一集团公司的控股企业，那么在合并会计报表的时候还是要求其控股的中小企业计提长期资产减值准备，这对一个只有一两个会计人员的中小企业来说无疑是成本大大地超过其效益的。3. 资产减值准备计提标准的多重性我国企业会计准则规定了应当全额计提资产减值准备的条件和不能全额计提资产减值准备的条件，至于如何计提、计提比例是多少，则完全由企业结合自身实际情况判断，这对会计人员的判断分析能力提出了更高的要求，也给企业管理当局粉饰财务报表和经营成果提供了可能，因而计提是否真实合理不易确定。同时由于实行连续两年亏损将ST处理、三年连续亏损将暂停上市及退市的规定

34、，一些亏损公司便充分甚至过度利用会计政策，在亏损一年后的第二年，往往会不提或少提资产减值准备，以争取盈利避免ST处理，而一些三年连续亏损的公司则在最后一年大幅度计提资产减值准备，希望借助这种“一次性处理”的做法，获取公司最终盈利的可能和恢复上市的机会。（二）可变现净值、可收回金额计算的复杂性企业会计准则第8号资产减值中规定：资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。存货可变现净值、短期投资市价、长期投资可收回金额、固定资产可收回金额等资料是企业确认和计量资产减值准备的基础4。其中可变现净值、可收

35、回金额在一定程度上依赖于会计人员的主观判断，存在较大的主观性，其结果会因人而异。为了使期末资产计价与当期损益计量更可靠，新准则更多地使用“未来现金流量现值”，规定了预计的资产未来现金流量应当包括的内容，要求预计资产未来现金流量时，以经企业管理层批准的最新财务预算或者预测数据，以及该预算或者预测其以后年份稳定的或者递减的增长率为基础，并且对预算期进行了限定，对预算期以后的现金流量趋势进行了保守的限定。这些规定在理论上确实提高了计量的可靠性，但在实务中，未来现金流量的预测对于企业来说那将是一个非常大的难题。可收回金额中预计未来现金流量现值的确定需要预计未来一定期间现金流入量和贴现率，而贴现率是一个

36、十分不稳定的因素，导致资产减值准备计提弹性过大，使计提不仅缺乏衡量标准，而且缺乏制约手段。企业外部人员对企业的资产性态、使用价值知之甚少，因此资产减值准备再确认缺乏权威性。1. 未来现金流量的预测企业的未来现金流量的预测是非常困难的，尤其是当固定资产预计使用年限超过五年时，其未来现金流量就变得更不可测。因此，对于未来现金流量的预计应该合理的根据管理部门已经批准的最后预算或预测等的基础上。企业一般应使用稳定或递减的增长率，除非有证据表明，递增的增长率是合理的。预计未来现金流量应该以合理的、可支持的假设、推测为依据。所有可得到的依据都应在预计未来现金流量中考虑到。对依据的依赖程度应与依据可被客观验

37、证的程度相一致。如果已预测出可能的现金流量的数量范围或时间范围，那么在决定未来现金流量最佳预测值时，应考虑结果的可能性。如果企业无法合理估计资产的公允价值，可收回金额可以根据该资产未来现金流量的现值加以确定。但是在预计资产未来现金流量时，准则中要求“企业管理层应当在合理和有依据的基础上对资产剩余使用寿命内整个经济状况进行合理估计”，预计中需综合考虑的因素众多，比如以资产的当前状况为基础；对通货膨胀因素的考虑应当和折现率想一致；内部转移价格应当予以调整等，虽然理论上显得非常严谨，但实际工作中可能不具有更多的操作性。2. 折现率难以选择企业会计准则第8号资产减值第十三条规定：折现率应当是一个反映当

38、前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。折现率是计算未来现金流量现值的关键要素之一，其合理的选择直接影响到企业资产的可收回金额的确定。折现率应当反映当前市场货币时间价值和资产特定的风险，而风险带有不确定性。是某项资产可能出现的各种结果的概率集合。在选择合理的折现率时，如何反映这种特定的风险，带有很大的主观性，实务中具有一定的难度。它是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。折现率的应用上，包括利息的可收回金额，一般依照两种方法计量： 一是实际债务利息的未经折现的预计未来现金流量； 二是以贷款利率等一些年利率进行折现的预计未来现金流量的现值。支持前一种方法的学者认为用债务利率，如增量借款

39、利率折现得到的预计未来现金流量现值是实现计量日的较实用的方法。他们认为，没有负债的企业也需要将未来现金流量折现，初始的投资决策已经包括了对负债和权益资金成本的考虑。但使用包括利息的可收回成本法对实质相同的减值资产带来不同的账面价值，由于这些固定资产属于不同的企业，而企业的负债能力各不相同，折现率除了代表货币时间价值，还应该反映评估资产的特有风险。因此，用负债利率对预计未来现金流量进行折现，并不是计量这些资产的适当方法。3.公允价值难以可靠计量公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。公允价值的使用需要依靠活跃的交易市场，以及会计人员较高的职业判断能力，

40、稍有偏差，就有可能成为企业调节利润的手段。而目前我国市场经济尚未健全和规范、没有形成活跃的资产交换的二级市场、资产评估随意性较大、相关法律法规不完善，因而在采用公允价值进行计量时，不可避免地受到人为因素的干扰，从而使资产减值金额的真实性和合理性无法保证。企业对资产减值会计的变相利用1. 计提资产减值准备成为上市公司操纵盈利的手段上市公司利用“计提准备”操纵盈余，其方式主要包括：一是集中在某一年巨额计提准备，造成当年巨亏，来年可轻装上阵，不提或少提准备，为利润增长埋下伏笔。还有就是往年先多提资产减值准备，当年部分冲回，以调控盈余。再者是不计提或少计提资产减值准备，虚增利润。根据ValueTool

41、公司绩效数据库，1389家非金融行业A股上市公司中，2002年至2007年90%以上的公司都存在或多或少的资产减值损失或者转回。其中，当年转回资产减值损失占当年计提资产减值损失的比例在10%左右。2. 计提资产减值准备成为上市公司控股股东逃废债务的手段在2008年年报中，有些上市公司对控股股东的应收款、借款担保等全额或大比例计提资产减值。产生这一问题的根源在于上市公司股权结构不合理。我国上市公司股权结构特殊，在非流通股中，国有企业占绝对控股地位，存在“一股独大”现象，而“一股独大”又带来公司治理的内部人控制，大股东长期控制着上市公司的人财物。除此以外，上市公司对其他单位的欠款大比例计提坏账准备

42、，也有内外勾结逃废债务的可能。（一）资产减值会计在实务操作中存在的问题、关于引入资产组的问题资产组概念的引进合理性和科学性。但是，由于资产组的认定在具体操作上十分复杂，涉及大量的主观判断，对会计人员的素质要求较高，因此，从我国的企业管理现状和上市公司监管来看，全面引入资产组的概念可能会遇到以下困难：(l)我国企业的管理惯例和较低的管理水平不利于资产组概念的广泛运用。资产组概念的运用，需要有与之相适应的现金流量预算管理水平。我国大部分上市公司没有编制长期(3至5年)现金流量预算的惯例(而这恰恰是采用IAS36所必不可少的)，管理人员和会计人员对现金流量的测算普遍缺乏经验。在这种情况下，即使是测算

43、企业层面上的现金流量都十分困难，更不要说是测算资产组的现金流量。(2)资产组的划分缺乏明确的标准，容易诱发盈余管理行为。资产组的划分方法不同，直接影响到资产减值准备应否计提及计提多少等问题。在这种情况下，不论是监管部门还是注册会计师，都难以对此进行判断，客观上可能诱使企业利用资产组的划分来操纵资产减值准备和经营业绩。尤其是就我国对上市公司的监管而言，由于采取净利润、资产收益率等作为评价上市公司经营业绩的核心指标，上市公司利用资产组划分标准的模糊性，随意扩大或缩小资产组合据以进行盈余管理的动机相比国外上市公司而言可能会更为强烈。(3)资产组的运用，将大大增加企业尤其是中小企业的会计成本，同时执行

44、效果可能不甚理想。为提高按资产组确定可收回金额的可操作性，必须提供大量且详细的指南和解释，这可能大大增加准则制定部门的会计成本。即使这样，一些企业尤其是中小企业，在辨认资产组以及对资产组的未来现金流量进行测算时仍然会面临诸多实际困难，因此，资产组的运用可能达不到预期的效果。一、盈余管理的涵义盈余管理是指在法律、法规及会计原则所允许的范围内，企业管理当局利用各种会计或非会计手段，利用会计准则、会计制度的漏洞或未涉及的领域以及会计原则的可选择性，运用一定的会计程序和会计处理方法，对财务报告中有关盈余信息披露或与其相关的辅助信息进行管理，最终导致财务报告不能公允地反映企业的经营业绩和财务状况的行为，

45、其目的是误导以公司经营业绩为基础的利益相关者的决策，以实现企业自身利益最大化或企业市场价值最大化。国内外学者对盈余管理的看法主要有两种:一种认为盈余管理是一种欺诈行为,等同于利润操纵和财务舞弊,它是上市公司为特定目的而对盈余进行操纵的行为,并非限制在公认会计原则或会计方法内;另一种则认为盈余管理并不是一种欺诈行为,由它产生的财务报告虽然缺乏真实性但也不是欺诈性财务报告。盈余管理只是破坏了盈余数据的公允性,没有破坏它的事实性,因为它的事项与交易是实际发生的,不是捏造的。同时,盈余管理并不像财务舞弊那样对相关利益方只有害而无利,它虽然降低了财务报表的真实性,但在降低契约成本、税收筹划、合理配置社会资源等方面存在着一定的积极作用。（三）资产减值准则与盈余管理的内在联系1.资产减值准则与盈