支付与结算资料(完整编辑版).doc

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1、-*大金融监管机构：“一行三会”:中国人民银行、中国银监会、中国证监会和中国保监会央 行中国银行业监督管理委员会l 中国人民银行（简称央行或人行）是中华人民共和国的中央银行，国务院组成部门之一，于1948年12月1日组成。l 中国人民银行根据中华人民共和国中国人民银行法的规定，在国务院的领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。l 中国人民银行总行位于北京，2005年8月10日在上海设立中国人民银行上海总部。l 1984年国家将商业银行的职能剥离出去成立中国四大银行后，中国人民银行成为专职的中央银行。中国银行业监督管理委员会（China

2、Banking Regulatory Commission） l 简称中国银监会。根据授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其它存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行，银监会自2003年4月28日起正式履行职责。确立了央行宏观监管和银监会微观监管的新型银行监管体系。 l 银监会的成立，将使中国金融监管的三驾马车真正齐备，标志着我国“一行三会”分业监管的金融格局的正式确立，对于增强银行、证券、保险三大市场的竞争能力、更大范围地防范金融风险起到非常重要的作用。l 银监会实行垂直管理模式，在中央为银监会，一般在各省设立银监局，在各地级市设立银监分局。政策性银行l 政策性银行(

3、 policy bank / non-commercial bank )指多由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。l 我国的三大政策性银行是中国进出口银行、中国农业发展银行和国家开发银行。 中国银联是经国务院同意，中国人民银行批准设立的中国银行卡组织，成立于2002年3月，总部设在上海。 银联主要职责是负责建设和运营银联跨行交易清算系统，推广统一的银行卡标准规范，为商业银行、特约商户、持卡人提供跨行信息交换、清算数据处理、风险防范等银行

4、卡基础服务，推动银行卡产业集约化、规模化发展，同时联合商业银行，创建银行卡自主品牌。 SWIFT SWIFT环球同业银行金融电讯协会，是国际银行同业间的国际合作组织，成立于1973年，其总部设在比利时的布鲁塞尔，它是为了解决各国金融通信不能适应国际间支付清算的快速增长而设立的非盈利性组织 。 我国的中国银行于1983年加入SWIFT，是SWIFT组织的第1034家成员行，并于1985年5月正式开通使用。第一章交易与支付概述电子商务的基本目标通过整合企业的业务流程和信息资源，将信息技术和企业商务策略整合，形成有助于提升企业竞争力的新的组织结构、商业模式和业务流程。电子商务系统的特点以交易为核心的

5、商务活动技术平台企业内部业务流程重构、价值链增值的技术平台依托网络，提供基于Web的分布式服务在系统、应用的安全性方面有较高的要求服务对象不仅包括企业内部人员，还涵盖了企业外部的客户和合作伙伴热点技术搜索引擎与网站优化技术，（移动）微支付技术，对数据的深度应用，数据挖掘、精准营，移动商务，物联网，电子商务推荐系统物联网：通过射频识别（RFID）、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网连接起来，进行信息交换和通讯，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。物联网的核心和基础仍然是互联网，是在互联网基础上的延伸和扩展的网络；其用户端延伸和扩展

6、到了任何物品与物品之间，进行信息交换和通讯。 支付有关的热点问题:1、支付组织创新和发展：通联，开联； 银行间市场清算所股份有限公司“上海清算所”；拉卡拉；代收代付，第三方清算组织，独立第三方，网上支付服务组织；牌照，监管，流程2、区域货币，人民币跨境结算 3、卡消费：新的支付手段 套现 手续费 品牌4、电子现金：虚拟货币 公交卡 电子钱包 比特币5、电子化，网络化，网银：防欺诈，反洗钱6、互联网金融：余额宝 百发 P2P网络借贷7、政策 法规 监管电子商务发展新动态：电子商务与现代服务业“现代服务业”是在工业化比较发达的阶段产生的，主要依托信息技术和现代经济与管理体系而发展起来的，知识和技术

7、密集的服务业。包括由传统服务业通过技术改造升级和更新经营模式而形成的现代服务业以及随着信息网络技术的高速发展而产生的新兴服务业。现代服务业分类1、基础性服务：通信服务、电子认证、信用服务、电子支付等；2、生产性服务：电子商务、现代物流、电子金融、外包服务、广告会展等；3、消费性服务：数字媒体、数字旅游、数字家庭、在线学习及娱乐等；4、社会性服务：数字社区、数字医疗、数字教育、社会保障、电子政务等。现代服务业的特点： 1、“三高” 技术含量高；人力资本含量高；附加值高；2、“二低”资源依赖度低；污染排放低。信息技术已成为发展现代服务业重要的支撑：信息技术的迅猛发展推动着经营模式和管理方式的变化，

8、对传统服务业的变革产生着深远影响；新技术的突破也在不断催生和引领新兴服务业态的发展；信息技术也直接推动和影响市场机制与政府监管方式的完善，有利于公共服务产品的创新和提升发展趋势 服务提供商专业电子商务企业，基础电信运营商，软件供应商，大型企业的信息系统服务机构卖方商品买方货币发展趋势交易产品形态数字化产品，服务型产品基本概念和术语一、支付(payment) ： 支付是付款人向收款人转移可以接受的货币债权的过程。支付流程与特点支付的时空分离资金流独立支付体现信用债权、债务清偿二、支付系统（Payment System）支付系统是包含一套支付工具和制度办法，为系统参与者实现资金转帐的系统。支付处理

9、通常划分为三个标准化过程交易（transaction） （欺诈）清算（clearing） （时延，在途资金）结算（settlement）（头寸，流动性）交易过程包括支付的产生、确认和发送，特别是对交易有关各方的身份的确认、对支付工具的确认以及对支付能力的确认。清算过程包含了在收、付款人金融机构之间交换支付工具以及计算金融机构之间待结算的债权，支付工具的交换也包括交易撮合、交易清分、数据收集等。结算过程是完成债权最终转移的过程，包括收集待结算的债权并进行完整性检验、保证结算资金具有可用性、结清金融机构之间的债权债务以及记录和通知各方。货币的基本功能价值尺度，流通手段，贮藏手段，支付手段支付活动的

10、实体：参与主体，行为方式，债务关系，支付环境支付方式：现金支付，即时转账支付（如：POS），非实时转账支付（如：支票），购买消费支付， 销售商务支付，借贷信用支付，资金拆借和结算资金拆借：指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构、分支机构之间进行的短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时资金余缺。头寸：是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。指投资者拥有或借用的资金数量。可以简单理解为“款项”。 头寸拆借：银行在经营过程中常出现短暂的资金时间差和空间差，收大于支（多头寸），支大于收（少头寸）的情况。多头寸的

11、银行通过头寸拆借借出多余资金生息，少头寸银行通过头寸拆借借入资金补足差额。认证中心CA：提供网上身份认证服务，负责签发和管理数字证书的机构。具有权威性和公正性的第三方信任机构。基于层次结构，以用户为中心的信任模型。支付网关：支付网关是银行金融系统专网和互联网之间的接口，位于互联网和银行专网之间，是由银行操作的将互联网上的传输数据转换为金融机构内部数据的设备，或由指派的第三方处理商家支付信息和顾客的支付指令。支付网关主要功能：采用RSA等加密算法配合SET协议实现支付安全。提供完整商户支付处理功能，包括授权、数据捕获和结算、对账等。通过对Internet网上交易的报告和跟踪，对网上活动进行监控。

12、 快捷支付2011年4月18日，支付宝公司宣布，联手中国银行等10家银行推出“快捷支付”。用户无须开通网银，绕开了网银交易额度限制。电子支付模式立即支付，滞后支付，代扣代缴电子支付等级微支付，消费者级支付，商业级支付支付体系：支付体系是保障支付交易、清算、结算的效率和安全的一系列相关制度安排。支付体系组成：支付工具，支付系统，支付组织，支付管理，政策法规何谓银行结算账户：银行为存款人开立的用于提供支付结算服务的账户。支付的起点，终点；反映整个社会经济活动；账户的作用（记账，转账，监管，纳税，国有资产管理，现金管理，反洗钱）第三章网上支付活动的经济现象分析网络经济以电子商务活动中的经济现象作为研

13、究对象。经济学的基本原理和分析方法，构成电子商务经济学的理论与方法论基础。互联网、个人电脑和移动设备的普及构成电子商务的市场基础。摩尔定律，梅特卡夫法则，达维多定律构成电子商务经济学的三个基本法则。网络经济的模式R&V非竞争性战略联盟；O2O电子商务模式；企业多渠道营销与定价；网络经济的基本特点正外部性，正反馈效应（锁定、路径依赖、转移成本）信息不对称：在市场经济活动中，人们对信息的了解是有差异的，信息比较充分的人处于有利地位。市场信号显示在一定程度上可以弥补信息不对称的问题，信息不对称是市场经济的弊病，要想减少信息不对称对经济产生的危害，政府应在市场体系中发挥强有力的作用。逆向选择：指由于交

14、易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。道德风险：即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。”或是当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。网络环境对信息不对称和不完全的影响：交易主体获取信息的渠道增多，处理信息能力增强。普通交易者信息搜寻更为便利，导致代理成本降低。市场交易主体的信息不对称状态得以改善，从而降低了交易费用。数字产品成本特点及其定价内容性产品：指表达一定内容的数字产品。新闻、书籍、电影和音乐。交换工具：指代表某种契约的数字产品。EDI，网上订票，财务金融工具数字过程和服务：

15、任何可以被数字化的交互行为都是一个数字过程。网上游戏，电子政务数字产品特性：物理特性可变性，不可破坏性，可复制性经济特性非竞争性，经验产品，外部性，对个人偏好的依赖性数字产品的成本特点：固定成本高，可变成本低；研发成本高，制造成本低。价格歧视：（Price discrimination），指对同样的产品和服务或根据购买数量不同制定不同的价格。首先，价格歧视必须在相互分离的市场上进行，如果市场不是分离的，消费者可以获得有关价格的信息，他们就不可能在定价高的企业那里购买商品。其次，企业必须是一个垄断者或者拥有一定的市场垄断力。最后，企业能够了解不同层次的买主购买商品的意愿和支付能力。对数字产品适合

16、进行价格歧视版本定价（二级价格歧视）在线市场价格离散及其动因分析结论在B2C电子商务企业的服务特征中，配送与支付、交易的可靠性、信息提供以及退货说明的差异能够导致价格离散；而购物的便利性和网站速度差异对价格离散影响不明显。关于B2C企业的其它特征，在所有模型中进入市场时间的不同都将导致价格离散，而第三方认证和网站联结数没有显注影响。在市场特征中，价格离散会随着竞争者数目的增加而增加，随着消费者的参与度的提高而增加，产品的受欢迎程度不会影响价格离散。至于产品的特征，音像制品和礼品的价格离散比图书大。 双边市场：两组参与者需要通过中间层或平台进行交易，而且一组参与者加入平台的收益取决于加入该平台另

17、一组参与者的数量。基于银行卡的支付平台结构发卡市场 银行卡组织 收单市场银行卡产业是一种典型的双边市场银行卡产业的核心产品是银行卡提供给消费者和商户的服务，这种服务是由发卡行和收单银行在银行卡组织提供的平台上共同向消费者和商户提供的产品。银行卡产业涉及的市场参与者包括消费者，为消费者提供服务的发卡银行；商户，为商户提供服务的收单银行以及银行卡组织。消费者和发卡银行组成发卡市场，商户和收单银行组成收单市场，共同构成了银行卡产业市场的复杂网络。银行卡产业具有典型的双边市场性质, 这种双边市场性源于网络外部性、使用外部性和联合需求性。银行卡产业特征双边市场特点，外部性（间接网络外部性，使用外部性），

18、联合需求性第五章支付工具支付工具：用于发出、传递支付指令的各种工具和手段支付工具产生必备条件：债务要实现转移；债务的凭证实现所属权的转移；有当事人认可的信用，并符合法律的相关规定信用是支付工具多样化的基础债权所属权转移是信用支付工具产生的前提（如债务转移过程中的凭证类票据成为了支付工具）；转移中的信用障碍是支付工具形式多样的起因（如有担保的信用支付方式）；信用担保服务机构的出现使支付工具更加多样化支付工具作用不断满足社会日益增长的支付需求；增加工具替代性，减少使用中的风险；减少现金流通量，有利于货币政策的实施；打击腐败反洗钱，规范金融秩序；加强社会诚信体系建立，增进商业信用发展对支付工具的要求

19、支付的快捷性；支付的安全性；支付的可靠性；支付的信用度；支付工具发展中存在的问题银行卡主要是借记卡，信用卡的推广存在一定的困难。 对靠社会信用商业票据量小，使用环节多，商业票据融资的功能得不到体现。加强支付工具信用化程度发展是支付工具发展中应急待解决的主要问题。 票据就是指出票人依法签发的，约定自己或委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额并可转让的有价证券。主要包括：汇票、本票和支票票据行为：行为人在票据上进行必备事项的记载、完成签章并予以交付。包括出票、背书、承兑和保证；本票包括出票、背书和保证；支票包括出票和背书票据行为的特征：要式性；无因性；文义性；独立性汇票、

20、支票与本票相同点：具有同一性质；具有相同的票据功能 汇票支票 本票 付款方式 委付 委付 自付证券 使用区域 同城、异地 同城或同一票据交换地区 同一票据交换地区 付款期限 到期承兑 即时 2个月 其他区别：支票的出票人与付款人之间必须先有资金关系，才能签发支票；汇票的出票人与付款人之间不必先有资金关系；本票的出票人与付款人为同一个人，不存在所谓的资金关系。支票和本票的主债务人是出票人，而汇票的主债务人，在承兑前是出票人，在承兑后是承兑人。远期汇票需要承兑，支票一般为即期无需承兑，本票也无需承兑。汇票的出票人担保承兑付款，若另有承兑人，由承兑人担保付款；支票出票人担保支票付款；本票的出票人自负

21、付款责任。支票、本票持有人只对出票人有追索权，而汇票持有人在票据的效期内，对出票人、背书人、承兑人都有追索权。汇票有复本，而本票、支票则没有。支票、本票没有拒绝承兑证书，而汇票则有。银行卡：按物理特性划分塑料卡，磁条卡（磁卡），集成电路卡（IC卡）；按逻辑层特性划分借记卡（储蓄卡），贷记卡（信用卡），准贷记卡（复合卡）银行卡功能：支付结算；储蓄；转账；消费信贷银行卡作用：减少现金使用，节省货币流通费用 ；提供结算服务，方便购物消费，增强安全感 ；简化收款手续，节约社会劳动力；提高交易透明度，完善税收体系，增加财政收入；刺激消费，促进经济增长借记卡(Debit card)可以在网络POS消费或通

22、过ATM转账和提款，不能透支，卡内的金额按活期存款计付利息（按季）。消费或提款时资金直接从储蓄帐户划出。贷记卡（Credit card）是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费，后还款的信用卡。特点：先消费后还款，享有免息缴款期（最长时间按发卡行规定），并设有最低还款额，一般需缴纳年费。借记卡VS贷记卡（信用卡）信用卡取现费用远高于借记卡，同时信用卡透支提现还会产生循环利息，按月计收复利。 信用卡内存款无利息 信用卡主要作用是小额透支贷款，主要功能是用来消费。借记卡通常称为储蓄卡，主要作用是储蓄存款，ATM提现、转账、各类缴费等。银行卡产业参与主体消费方，供给方，中间供

23、应商，管理者发展银行卡产业的意义扩大消费需求，推动国民经济增长； 保护民族金融体系的独立性及安全性；WTO的承诺与支付体系的重要性；培育和提高商业银行的竞争力；促进社会进步，强化政府宏观调控能力；提升国家形象；银行卡产业一些思考：罢刷风波商户扣率之争（跨行）交换费：在开放式银行卡支付平台下，完成一笔交易由收单机构支付给发卡机构的费用。8:1:1模式： 根据1999年人行公布的银行卡业务管理办法, 我国对商户扣率采用了“ 8:1:1”的分润模式 , 即把从特约商户处收取的手续费按发卡银行、收单银行和信息交换中心8:1:1的标准分配, 其中的“8” 就是交换费在商户扣率中的占比。7:1:X模式：

24、根据该分配办法, 发卡机构、转接机构（银联）和收单机构的分配比例为7:1:X , 即发卡行和银联从交易额中提取的交换费与转接费之比为7:1 , 收单机构的收益由其和商家以谈判的方式来确定。交换费问题与走向基本矛盾是兼顾集合定价和反垄断；定价矛盾的焦点是商户扣率；以利润最大化还是以社会福利最大化为标准来制定最优交换费？以差别定价出发点实施交换费改革（细分商户类型；按交易规模实施二级差别定价；借记卡和贷记卡差别定价）。银行卡民族品牌与保护储值卡（预付卡）多用途预付卡：指由专营发卡机构发行，可跨法人使用的预付卡种类。 单用途预付卡：指由商业企业发行，只能在本企业或同一品牌连锁商业企业购买商品、服务，

25、不得跨法人使用的预付卡种类。商业储值卡市场现状以非银行机构发行为主，应用范围广，单位团体购买多，发行和使用规模庞大商业储值卡对银行卡业务的冲击在发行领域会产生替代效应，在受理领域会产生替代效应预付卡产业特点：政策监管将日趋明朗，预付卡进入监管时代；预付卡市场规模迅速壮大；消费场景仍以大型商超、百货为主；多用途预付卡将成为发展重心预付卡盈利模式大量沉淀资金的投资收益；特约商户给售卡机构的销售额返点；制卡费用及管理费用；残值收益；智能卡 汇兑 托收承付 委托收款 定期借记 定期借记电子支付方式电话支付，自动柜员机（ATM），POS系统，网上支付，第三方支付，移动支付移动电子商务是基于移动通信技术和

26、互联网技术，通过手机、个人数字助理、掌上电脑等移动智能终端，所进行的电子商务活动。实现信息流、资金流和物流的电子化，提供随时、随地、随身、随心的商务服务。移动支付是解决电子商务资金流的重要手段移动现场支付的两种模式脱机支付，联机支付支付工具的演变规律支付工具的演变必须实现价值保值；支付工具的演变体现交易成本递减规律；支付工具的演变体现信用风险递增规律；第六章电子货币现代货币的形式是信用货币，现代信用货币的主要形式是现金与存款。价值尺度和流通手段是最主要的两大职能。现代信用货币按照其流动性的不同，可划分为M0、M1、M2等不同的层次。巴塞尔委员会在1998年对电子货币作了如下的定义：电子货币是指

27、在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络（如Internet）上执行支付的“储值”和预付支付机制。巴塞尔委员会对电子货币的定义是广义的。电子货币应具有的基本特点有电子储存的货币价值；向发行者无条件的索偿权（内在货币）；具有一定的储值上限；可在发行者业务系统之外广泛用于支付；在支付中无卷入银行账户或发行方系统的必要。电子货币的产生基础金融电子化网络；媒介商用电子化机具和各类交易卡；手段计算机技术和通信技术；形式存储在银行计算机系统中的电子数据电子货币的作用无账户对应的支付方式，可以实现电子货币间的对转操作；可以实现支付和购买的匿名操作，以保护消费者的隐私权；不通过银行的资

28、金账户的划转，资金流通和周转速率加快；洗钱的现象更加严重广义电子货币银行卡；电子支票；电子现金；比特币几点重要说明不能将电子货币看作是单一的一种货币，而是一个分层次的系统。从电子货币储值和支付的二个功能来界定，银行发行的银行卡具有这个功能，可以称为准电子货币，这种准电子货币不具有匿名支付的功能（实质账户支付，降低技术风险，便于监管）。我国电子货币的发展主要体现在银行卡上，电子现金是一种真正意义上的电子货币。趋势看好不等于电子货币将会完全替代法定的货币体系。电子形式的购买力，可能产生使成本趋近于零的情况，货币的存在基础受到破坏。电子支票支付采用电子化手段对传统支票支付流程进行模拟与改进，是实现B

29、 TO B网上支付的有效手段。对于消费者而言，较易接受电子支票，学习成本较低。电子钱包（Electronic Purse）是电子商务活动中购物顾客常用的一种支付工具，常用于小额支付。电子钱包内包括电子货币和数字证书。电子钱包也可以认为是一种软件。一般电子钱包不在电子货币范畴内。电子现金世界上比较成熟的电子现金有VISA CASH和MasterCard公司推出的智能卡MONDEX电子现金系统。 电子现金的特点：可交换性；货币价值性；匿名性；不可追踪性；电子现金类型：以智能卡（如MONDEX卡）作为存贮介质；以数据文件（已被数字签名）的形式存储 在计算机硬盘上。电子现金的重要技术基础盲签名技术一个

30、盲签名方案包括消息发送者和签名者两个实体，它允许发送者让签名者对给定的消息进行签名，但不泄露关于消息和消息签名的任何信息。盲签名技术带来的负面影响盲数字签名技术在充分保护用户隐私的同时，也为不法分子提供了可趁之机，他们利用电子现金的完全匿名性特点进行敲诈勒索、洗钱、贪污等违法犯罪活动应用最为广泛的两种电子现金系统是E-Cash电子现金系统和MONDEX智能卡电子现金系统。电子货币问题与监管：电子货币的发行主体和地位问题；电子货币的立法问题；电子货币对现有金融体系的冲击和监管问题网上银行：网上银行是电子银行的高级阶段网上银行的特点：服务方便、快捷、高效（3A）；经营成本低；简单易用网银安全认证方

31、式使用网银注意保护好卡号、密码、身份证号码等重要信息；不要在网吧等公共场所使用网上银行；为自己的计算机安装防火墙和防病毒软件；不要相信诈骗电话、短信、邮件“超级网银”，是2009年央行最新研发的标准化跨银行网上金融服务产品。通过构建“一点接入、多点对接”的系统架构，实现企业“一站式”网上跨银行财务管理。超级网银的功能：统一身份验证；跨行账户管理；跨行资金汇划；跨行资金归集；统一直联平台；统一财务管理流程；统一数据格式第七章支付系统支付系统的形成：债务关系社会化的形成支付系统产生的基本条件：有交易货币价值度量的社会标准；有债权和债务关系清偿的社会需求；有参与资金结算和清算的银行服务；有延期支付和

32、资金借贷的社会信用；银行成为提供支付结算服务需求的中心：社会的债务关系的清偿出现债务方对资金的需求；生产的发展和资金周转困难出现厂家对资金的需求；购买方由于购买资金的短缺出现商家对流动资金的需求；消费者由于消费的需求出现对购买资金的贷款需求；投资方由于投资资金的短缺出现对投资资金的需求；账户划转及结算发展形成系统多方式支付格局支付系统：联接各支付方、传递支付工具和支付信息、完成支付流程的系统。连接支付各相关方，用于传递支付指令和支付信息的通道以及建立在此通道上的为清偿债权债务而进行的资金转移的一系列制度安排。 功能与作用：加快社会资金周转；提高支付清算效率；畅通货币政策传导；促进国民经济发展支

33、付系统的分类：国家支付清算系统；商业银行行内资金汇划系统；同城票据交换所系统；第三方支付组织服务系统；大额支付系统；零售支付系统；证券结算系统 实时全额支付系统按照国际标准建立的跨银行电子转帐系统,专门处理付款人开户银行主动发起的跨银行转帐业务。具有逐笔处理业务、全额清算资金、实时到帐的特点。 净额结算指支付系统将在一定时点上收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数，得出净余额。净额结算又可以分为双边净额结算和多边净额结算两种形式。轧差(差额计算、对冲、净提)，轧差的法律机制是利用抵销、合同更新等法律制度，最终取得一方对另一方的一个数额的净债权或净债务。大额支付系统通常是指处理银行

34、之间或金融市场参与者之间交易金额较大的银行间资金贷记转账系统，要求实时支付。小额支付系统。处理以公众消费为主、金额相对较小和紧急程度要求较低的支付，所有未在大额支付系统中处理的支付业务通常都是通过小额支付系统处理的证券结算是指证券交易完成后，对买卖双方应收应付的证券和价款进行核定计算，并完成证券由卖方向买方的转移和相对应的资金由买方向卖方的转移的全过程。证券结算包括证券的结算和资金的清算两个方面。 证券结算方式：一般分为全额结算和净额结算两种。证券结算系统的结算模式系统与银行间资金转账系统相连接进行DVP（Delivery Versus Payment“券款对付” ）有两种模式：接口模式和集合

35、模式。 接口模式下，结算资金账户开在大额支付系统中，证券账户开在证券结算系统中，两类账户通过特定的接口相连。集合模式下，结算资金账户虽然法律上仍然处于运营大额支付系统的中央银行账簿上，但从技术操作的角度看，实际是外包给证券结算系统。因此，在进行DVP结算时，证券结算系统与大额支付系统之间不存在互动，资金转移与证券转移在证券结算系统中同时完成。 全国支票影像交换系统（以下简称影像交换系统）是综合运用影像技术、支付密码等技术，将纸质支票转化为影像和电子信息，实现纸质支票截留，利用信息网络技术将支票影像和电子清算信息传递至出票人开户行进行提示付款，实现支票全国通用的业务处理系统。同城票据交换系统由中

36、国人民银行分、支行组织运行，主要处理以支票为主的支付工具的交换、清分和轧差清算。支付协议安全套接字协议（Secure Socket Layer-SSL），安全电子交易（Secure Electronic Transaction-SET）（产生背景：电子商务不断发展；迫切需要保护Internet上信用卡交易的安全性。设计目标：主要为了解决用户、商家和银行之间通过信用卡支付的交易安全而设计。设计要求：保证参与者信息（如订单信息和个人帐号信息）相互隔离；保证参加交易多方认证；规范协议和消息格式；）目前，应用最为广泛的两种电子现金系统是E-Cash电子现金系统和MONDEX智能卡电子现金系统“第三方支

37、付”是具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，提供与银行支付结算系统接口的交易支持平台的网络支付模式。代表：阿里巴巴“支付宝”E-bay易趣“安付通”腾讯“财付通”首信“易支付”第三方支付特点：第三方支付平台提供一系列的应用接口程序，将多种银行卡支付方式整合到一个界面上，负责交易结算中与银行的对接，使网上购物更加快捷、便利。较之SSL、SET等支付协议，利用第三方支付平台进行支付操作更加简单而易于接受。第三方支付风险：主体资格和经营范围的风险，结算和虚拟账户资金沉淀风险，洗钱风险CNAPS是人民银行按照我国支付清算需要，并利用现代计算机技术和通信网络开发建设的，能够高效、安

38、全处理各银行办理的异地、同城各种支付业务及其资金清算和货币市场交易的资金清算的应用系统。CNAPS是各银行和货币市场的公共支付清算平台，是人民银行发挥其金融服务职能的重要的核心支付系统。人民银行通过建设现代化支付系统，将逐步形成一个以CNAPS为核心，商业银行行内系统为基础，各地同城票据交换所并存，支撑多种支付工具的应用和满足社会各种经济活动支付需要的中国支付清算体系。金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。货币市场；资本市场；外汇市场；货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，

39、是金融市场的重要组成部分。资本市场是期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场上的交易对象是一年以上的长期证券。包括国债市场，股票市场，企业中长期债券市场，中长期放款市场CNAPS系统拓扑结构 国家处理中心（NPC）和城市处理中心（CCPC）两级处理中心 。网络通讯NPC与CCPC之间的通讯网络采用专用或虚拟网络，以地面网为主，卫星网备份。CNAPS主要应用系统：业务应用系统 小额批量支付系统(BEPS)，大额实时支付系统(HVPS)辅助支持系统 支付管理信息系统(PMIS)，清算账户管理系统(SAPS) 目前“大额支付系统”规定的金额起点是20,000元。 大额实时支付系统采用逐笔

40、实时方式处理支付业务，全额清算资金。大额实时支付系统的主要业务规定金额起点以上的跨行贷记支付业务;规定金额起点以下的紧急跨行贷记支付业务;各银行行内需要通过大额支付系统处理的贷记支付业务;特许参与者发起的即时转账业务;城市商业银行银行汇票资金的移存和兑付资金的汇划业务;人行会计营业部门和国库部门发起的贷记业务及内部转账业务；人行规定的其他支付清算业务；大额实时支付系统的业务流程包括以下两类：(一)贷记支付业务处理流程“发起行发起清算行发报中心(CCPC) NPC收报中心(CCPC)接收清算行接收行”。(二)即时转账业务的处理流程支付系统特许参与者以第三方的身份将即时转账报文，通过与支付系统的接

41、口将支付指令发往业务系统前置机，前置机收到支付指令，发往NPC; NPC在向特许参与者发送清算成功回执的同时，还将支付指令分别发送被借记行和被贷记行的CCPC;被借记行和被贷记行的CCPC收到即时转账通知报文后，再转发被借记行或被贷记行。小额批量支付系统中国的一个双边净额支付系统，它基于CNAPS的基础设施，用来处理小额（低于20,000元人民币）的电子支付。“超级网银”，是2009年央行最新研发的标准化跨银行网上金融服务产品。通过构建“一点接入、多点对接”的系统架构，实现企业“一站式”网上跨银行财务管理。“超级网银”的央行第二代支付系统于2010年8月30日正式上线，将开通实时跨行转账以及跨

42、行账户查询等功能。第八章第三方支付服务组织“第三方支付”是具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，提供与银行支付结算系统接口的交易支持平台的网络支付模式。第三方支付优势第三方支付平台提供一系列的应用接口程序，将多种银行卡支付方式整合到一个界面上，负责交易结算中与银行的对接，使网上购物更加快捷、便利。较之SSL、SET等支付协议，利用第三方支付平台进行支付操作更加简单而易于接受。在小额支付方面具有优势。第三方支付作用中介服务；信用担保；风险防范机制；提供“一站式”支付服务；第三方支付市场分析互联网企业：支付宝（阿里巴巴）、财付通（腾讯）、盛付通（盛大）、百付通（百度）、贝宝（

43、E-bay)电信运营商：三大运营商已成立或正在筹备的电子支付企业，如中国电信天翼电子商务公司(翼支付)和联动优势。银联和银行：银联商务、北京银联、上海银联和广州银联网络电子支付，中银通(中国银行参与投资)、付费通(银联参股)等。地方国资：首信支付、通联支付、数字王府井、北京公交一卡通、深圳快付通等。发卡机构：资和信、开联通、福卡、一卡会等独立第三方：快钱、汇付天下、易宝支付、网银在线、环迅支付、拉卡拉、钱袋网、上海捷银等。第三方支付流程（1）客户在电子商务网站上选购商品，最后决定购买，买卖双方在网上达成交易意向； （2）客户选择利用第三方作为交易中介，客户用信用卡将货款划到第三方账户； （3）

44、第三方支付平台将客户已经付款的消息通知商家，并要求商家在规定时间内发货； （4）商家收到通知后按照订单发货； （5）客户收到货物并验证后通知第三方； （6）第三方将其账户上的货款划入商家账户中，交易完成。 第三方支付问题主体问题（ 牌照之痛，非金融机构支付业务许可）；安全问题；金融风险（资金所有权、越权、套现）；谁来监管？法律风险；政策风险；非金融机构支付服务定义第三方支付从事的网络支付；预付卡的发行与受理；银行卡收单；人行确定的其他支付服务网络支付依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等。预付卡以营利为目的发行的、在发

45、行机构之外购买商品或服务的预付价值，包括采取磁条、芯片等技术以卡片、密码等形式发行的预付卡。 银行卡收单通过销售点（POS）终端等为银行卡特约商户代收货币资金的服务收单业务种类：POS收单和ATM收单；内卡收单和外卡收单收单方式：电子方式；手工方式：通过电话授权，通过POS机授权发卡机构所承受的金融风险(1)信用风险，(2)市场风险，(3) 伪造、套现、洗钱风险第三方支付风险主体资格和经营范围的风险（目前依托于银联建立的第三方支付平台，除少数几个不直接经手管理往来资金，将其存放在专用的账户外，其它都可直接支配交易资金，这就容易造成资金不受监管、甚至越权调用的风险。），结算和虚拟账户资金沉淀风险

46、（支付宝等第三方支付机构从事资金吸储并形成资金沉淀，如缺乏有效的流动性管理，则可能存在资金安全和支付的风险。），洗钱风险（网上银行在银行业务中占据的比重上升很快，而且交易大都通过电话、计算机网络进行，银行和客户很少见面，这给银行了解客户带来了很大的难度，也成为洗钱风险的易发、高发领域。）第三方市场定位和优势专业的独立第三方 信任、开放、效率、共赢综合支付及清结算服务提供商 全面、便捷、安全 针对行业的支付解决方案 专业、深入、完善覆盖最广的市场营销网络 广泛、立体、精准当前互联网金融的几大模式当今互联网金融的六大方向：第三方支付。目前第三银行支付牌照已经发放了250多个，其中真正从事互联网支付企业97家，另有150多家预付卡公司；P2P贷款模式。核心是利用互联网几亿人之间的信息不对称，让他们相互接待，把信息的不对称减少到无穷小；阿里小贷模式；众筹融资。在美国，一个人如果有一个好想法他就可以把这个想法放到网上，让大家给投资，然后用这个产品还款。投资者在网上投资可以获得股权。现在世界上只有美国正式通过法律规定，小企业可以通过这种方式获得股权融资。这种众筹融资的方式，比创投、天使投资又往前走了一步；互联网整合销售金融产品，即余额宝模式；互联网货币。