商业计划书和可行性报告 安永银行业中国上市银行回顾及未来展望.pdf

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1、Business plan report中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 1 01 / 经受新冠疫情考验， 营收利润保持增长中国上市银行 2020年回顾及 未来展望 Business plan report2 本报告为安永第十四份中国上市银行年度分析报告，旨在基于中国上市银行的业务发展情况、经营模式及监管环境的观察，展望中国银行业未来发展的趋势。本年度报告涵盖了截至2021年4月30日全部54家上市银行，包括15家A+H股、23家A股及16家H股上市银行，其总资产和净利润分别占中国全部商业银行的82%和91%。本年度报告涵盖了包括：6 家大型商业银行 中国工商银行（工行，A+H） 中国

2、建设银行（建行，A+H） 中国农业银行（农行，A+H） 中国银行（中行，A+H） 交通银行（交行，A+H） 中国邮政储蓄银行（邮储，A+H）10 家全国性股份制商业银行 招商银行（招商，A+H） 兴业银行（兴业，A） 上海浦东发展银行（浦发，A） 中国民生银行（民生，A+H） 中信银行（中信，A+H） 中国光大银行（光大，A+H） 平安银行（平安，A） 华夏银行（华夏，A） 渤海银行（渤海，H） 浙商银行（浙商，A+H）引言 北京银行（北京，A） 上海银行（上海，A） 江苏银行（江苏，A） 宁波银行（宁波，A） 南京银行（南京，A） 徽商银行（徽商，H） 盛京银行（盛京，H） 哈尔滨银行（哈尔

3、滨，H） 杭州银行（杭州，A） 贵阳银行（贵阳，A） 郑州银行（郑州，A+H） 天津银行（天津，H） 锦州银行（锦州，H） 成都银行（成都，A）28 家城市商业银行10 家农村商业银行本报告的数据资料，除特别注明外，均来源于上述银行公布的年度报告。除16家H股上市银行数据源于其按国际财务报告准则编制的财务报表外，其他与财务报表相关数据均摘自各银行按中国企业会计准则编制的报告。在比较时，我们对部分数据的分类口径进行了适当调整，以使数据更具可比性。部分银行2018和2019年度的数据经重述，本报告所引用的数据为重述后数据。本报告中提及的上市银行各项指标的平均数，除特别说明以外，均为加权平均数。54

4、 家中国上市银行 重庆农村商业银行（重庆农商，A+H） 广州农村商业银行（广州，H） 紫金农村商业银行（紫金，A） 常熟农村商业银行（常熟，A） 无锡农村商业银行（无锡，A） 江阴农村商业银行（江阴，A） 张家港农村商业银行（张家港，A） 苏州农村商业银行（苏州农商，A） 九台农村商业银行（九台，H） 青岛农村商业银行（青岛农商，A） 中原银行（中原，H） 重庆银行（重庆，A+H） 甘肃银行（甘肃，H） 青岛银行（青岛，A+H） 长沙银行（长沙，A） 江西银行（江西，H） 九江银行（九江，H） 西安银行（西安，A） 泸州银行（泸州，H） 晋商银行（晋商，H） 苏州银行（苏州，A） 贵州银行（贵

5、州，H） 威海银行（威海，H） 厦门银行（厦门，A） Business plan reportnMsPoNxOyQzRmRvNyRsPpO6MbP7NmOrRsQqRkPrRmRkPoMtO6MmNtPvPtRzQuOqMtM中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 1 01 / 经受新冠疫情考验， 营收利润保持增长目录中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 1 综述0201受新冠疫情考验，营收利润保持增长0402大信贷投放力度，支持实体经济发展 1603零售转型效果显著，利润贡献持续上升2404应对信用风险上升，加大不良处置力度3205理财转型挑战仍存，理财子公司发展提速4006资本管理压

6、力加大，加速创新资本补充4407深化绿色金融发展，普惠金融提质增效5208释放金融科技潜能，推进数字化转型发展6009应对挑战抗击疫情，增强韧性主动求变6610展望70附录74 Business plan report2 1 压力2020年的新冠疫情对国内经济运行造成了比较大的冲击，中国2020年一季度GDP同比下降6.8%，二季度增长3.2%，三季度增长4.9%，四季度增长6.5%，全年增长2.3%。此外，中美贸易摩擦持续，地缘政治紧张局势抬头，海外疫情加速扩散，国际大宗商品市场及金融市场剧烈波动。这种错综复杂的外部经营环境是中国上市银行在过去未曾经历过的，可以说是一场严峻的压力测试。受宏观

7、环境的影响，上市银行的盈利能力和资产质量面临较大压力。2020年度上市银行实现净利润合计人民币17,616亿元，增速仅为0.10%，较2019年的7.39%下降了7.29个百分点。加权平均净资产收益率和平均总资产收益率分别为11.19%和0.86%，较2019年度分别下降了1.28个百分点和0.07个百分点。不良贷款余额合计人民币18,271亿元，比上年末增加人民币2,411亿元，加权平均不良贷款率从2019年末的1.47%上升至1.50%。但从另一个角度来看，中国上市银行成功通过了这次压力测试，经受住了考验，净利润仍能维持正增长，虽然受到疫情影响，同时支持疫情防控让利实体经济，仍实现营业收入

8、合计人民币55,652亿元，同比增长4.93%，资本充足率保持稳定，较2019年末上升0.17个百分点至15.25%。2 动力经历疫情考验，上市银行更加清楚地意识到转型发展的必要性，在经营上主动谋变，取得了一定成果。加速推进数字化转型。近年来上市银行持续推进数字化转型，成效逐步体现，这也是上市银行在2020年成功经受住疫情考验的重要原因之一。疫情扩大了“非接触银行”金融服务需求，上市银行进一步加快金融科技资金和人才投入，设立金融科技子公司，加快对金融科技的布局。根据在年报中披露了相关信息的22家上市银行数据计算，2020年度金融科技/信息科技投入合计人民币1,445.97亿元。其中，大型商业银

9、行及全国性股份制银行投入增长37.88%，平均每家投入金额近人民币百亿元。值得注意的是大型商业银行在全方位提高金融科技对业务赋能的同时，已开始对外输出金融科技技术和风控工具，助力中小银行发展。中小银行则继续深耕细作，培育各自在金融科技领域的比较优势，创新优化业务、产品、服务、流程、管理和风控，持续提升客户体验，实现客户价值与银行价值的双赢。持续推进零售业务转型。近年来上市银行零售业务的利润贡献度逐年攀升，成为盈利增长的新引擎。得益于零售业务受疫情影响相对较小，2020年度上市银行零售业务表现更为突出，零售业务收入占整体营业收入的比重为42.33%，较2019年度提高2.86个百分点，占比首次超

10、过公司业务；零售业务税前综述一年前，我们回顾中国上市银行2019年度业绩并对其未来十年进行展望时，用了“波动性”“不确定性”和“韧性”三个词概括。走过2020年，中国上市银行面对波动性和不确定性带来的压力，展现了足够的运营韧性，经受住了新冠肺炎疫情的考验。长远来看，中国上市银行是否能保持这种韧性，实现长期可持续发展的目标，取决于转型动力和战略定力。 Business plan report中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 3 01 / 经受新冠疫情考验， 营收利润保持增长利润占整体税前利润的比重为45.61%，较2019年度提高6.56个百分点，高于公司业务35.32%和金融市场业务1

11、6.86%的占比，相对公司业务的领先优势由2019年度的2.46个百分点扩大到10.29个百分点。绿色金融、普惠金融快速增长。2020年，上市银行积极响应国家战略，持续推动绿色金融和普惠金融业务的发展，其中大型商业银行的绿色贷款余额增长了25.38%，普惠金融贷款余额增长了48.38%。对于上市银行而言，深入开展绿色金融和普惠金融，是转型发展的必然选择。一方面在中国大力推进“碳达峰”“碳中和”和“乡村振兴”等国家战略的背景下，顺势而为才能享受政策红利，迎来巨大市场机遇；另一方面积极担当社会责任，以客户为中心，才能增强客户黏性，提高金融服务的覆盖率和可得性，推动金融服务提质增效。3 定力2021

12、年是国家“十四五”规划的开局之年。随着中国进入“全面建设社会主义现代化国家”的新发展阶段，为应对复杂的国内国际环境，上市银行将立足新发展阶段，保持战略定力，做好长期规划，加快构建新发展格局，从而实现长期可持续发展。坚持服务国家战略和实体经济。“十四五”期间，上市银行将不断提高金融服务的适应性、竞争力和普惠性，持续优化信贷结构，完善产品服务体系，加强对实体经济的有效支持。更为重要的是，银行在服务实体经济的过程中，积极探索适应自身发展的业务模式、发展路径。此外，上市银行还需积极落实国家重点经济工作任务，发挥金融“源头活水”的作用，支持国家“碳达峰、碳中和”双碳目标实现，并在全面推进乡村振兴中发挥重

13、要作用。坚持风险防控，守住风险底线。“十四五”规划提出金融安全战略，要求健全金融风险预防预警，守住不发生系统性风险的底线；加强系统重要性金融机构监管，强化不良资产认定和处置，有序处置高风险金融机构等。从监管环境来看，监管政策将更加注重防风险、稳增长和金融创新的平衡关系。上市银行需要继续加强全面风险管理体系建设，树牢底线思维，统筹好发展和安全。强化信用风险管理，加强重点行业、重点领域和重点客户的风险管控，加大不良贷款损失准备计提力度及核销处置力度，妥善应对疫情冲击下未来不良贷款上升的风险，提高风险抵御能力和服务实体经济能力。健全风险预警和处置机制，提升合规管理能力，用高质量风控助力高质量发展。坚

14、持新技术的运用，持续探索科技赋能。 “十四五”规划指出要“稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型”。未来上市银行应紧跟最新科技动态，持续探索科技赋能，有序推进在产品与服务、合规与风控、管理与运营等方面创新应用的落地，在降本增效的同时提升核心竞争力。2021年随着国家迈入“十四五”时期，上市银行也进入了新的发展阶段，机遇与挑战并存。展望未来，上市银行需化压力为动力，全面贯彻新发展理念，保持战略定力，持续推进业务转型，从而实现长期高质量发展。 Business plan report4 经受新冠疫情考验，营收利润保持增长014 Business plan report中国上市银行2020年回顾及

15、未来展望 / 5 01 / 经受新冠疫情考验， 营收利润保持增长数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算。上市银行净利润增长趋势2020年度，上市银行全年实现净利润合计人民币17,615.81亿元，较2019年度增长0.10%，增速较2019年的7.39%下降了7.29个百分点。净息差整体收窄，同时拨备计提增加，导致上市银行的净利润增速下降。净利润 0.10%?尽管受2020年新冠疫情蔓延及国内外复杂经济形势等因素影响，上市银行在2020年度经受了巨大的考验，但仍保持了净利润的正增长，其中40家上市银行净利润同比增加，14家上市银行净利润同比下降。大型商业银行净利润合计人民币11,5

16、66.48亿元，增长1.77%，增幅较2019年度的5.63%下降3.86个百分点。其中邮储净利润增速回落最明显，其2020年度净利润增幅为5.38%，较2019年度的16.52%下降11.14个百分点，主要受汇兑损益及投资收益下降影响。其余5家大型商业银行净利润增幅在1.38%-1.93%之间，较2019年度均有所下降。全国性股份制银行净利润合计人民币4,186.72亿元，下降3.23%，增速较2019年度的10.24%下降13.47个百分点。其中民生2020年度净利润较2019年度降幅达36.09%，主要由于其加快问题资产处置节奏，加大拨备计提力度，同时响应国家号召，实施减费让利。浦发、华

17、夏和浙商2020年度净利润较2019年度也有所下降，其余6家全国性股份制银行净利润增幅在1.10%-4.86%之间，增速较2019年度均明显下降。城商行净利润合计人民币1,605.18亿元，降幅为0.46%，增速较2019年度的11.76%下降12.22个百分点。哈尔滨净利润下降78.10%，主要是增加资产减值准备计提并加大不良资产处置、核销力度所致；盛京净利润下降77.34%，主要是由于采取降低利率、减费让利、延期还本付息等方式让利实体经济，同时加大拨备计提力度所致。徽商、天津、郑州、江西、九江、泸州等6家城商行的净利润也有所下降。其他20家城商行的净利润较2019年度均有所增长，除甘肃、锦

18、州、江西净利润增速上升以外，各家城商行的净利润增速均较2019年度有所放缓。农商行净利润合计人民币257.43亿元，降幅为12.36%，增速较2019年度的13.21%下降25.57个百分点。其中广州降幅最大，为33.30%，主要由于营收同比下降和减值损失增加。重庆农商净利润较2019年度下降14.25%，主要基于前瞻审慎原则，为增强风险抵御能力，增加资产减值拨备计提。其余8家农商行的净利润较2019年度有所增长，但增速放缓。 Business plan report6 数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书。*各上市银行的净利润以人民币百万元为单位，并以此为基础计算各年增长率。上市银

19、行净利润及增长率*（单位：人民币百万元） 2018年2019年2020年金额增长率金额增长率金额增长率工行298,7233.92%313,3614.90%317,6851.38%建行255,6264.93%269,2225.32%273,5791.62%农行202,6314.92%212,9245.08%216,4001.63%中行192,4354.03%201,8914.91%205,0961.59%交行74,1654.91%78,0625.25%79,5701.93%邮储52,3849.80%61,03616.52%64,3185.38%大型商业银行1,075,9644.71%1,136,

20、496 5.63%1,156,648 1.77%招商80,81914.41%93,42315.60%97,9594.86%兴业61,2456.08%66,7028.91%67,6811.47%浦发56,5152.75%59,5065.29%58,993-0.86%中信45,3765.83%48,9947.97%49,5321.10%光大33,7216.67%37,44111.03%37,9051.24%民生50,330-1.16%54,9249.13%35,102-36.09%平安24,8187.02%28,19513.61%28,9282.60%华夏20,9865.28%22,1155.38

21、%21,568-2.74%浙商11,5605.35%13,142 13.69%12,559-4.44%渤海7,0804.83%8,19315.72%8,4453.08%全国性股份制银行392,4506.17%432,63510.24% 418,672 -3.23%北京20,1376.65%21,5917.22%21,6460.25%上海18,06817.81%20,33312.54%20,9152.86%江苏13,26310.37%14,96012.80%15,6204.41%宁波11,22119.93%13,79222.91%15,1369.74%南京11,18814.62%12,56712

22、.33%13,2105.12%徽商8,86013.42%10,06213.57%9,921-1.40%杭州5,41218.95%6,60221.99%7,1368.09%贵阳5,22913.97%5,99814.71%6,1432.42%成都4,65418.94%5,55619.38%6,0288.50%长沙4,57814.88%5,25914.88%5,5615.74%重庆3,8221.54%4,32113.06%4,5665.67%天津4,2307.28%4,6098.96%4,343-5.77%贵州2,87727.58%3,56423.88%3,6713.00%中原2,365-39.45

23、%3,20635.56%3,3554.65%郑州3,101-28.45%3,3738.77%3,321-1.54%西安2,36512.57%2,67913.28%2,7592.99%苏州2,3147.63%2,61112.83%2,7254.37%青岛2,0437.30%2,33614.34%2,4535.01%江西2,771-4.94%2,109-23.89%1,905-9.67%厦门1,41515.70%1,73622.69%1,8566.91%九江1,7871.42%1,8815.26%1,709-9.14%威海1,017-36.56%1,52449.85%1,6488.14%晋商1,3

24、146.74%1,48212.79%1,5716.01%盛京5,126-32.32%5,4386.09%1,232-77.34%哈尔滨5,5744.99%3,635-34.79%796-78.10%泸州6586.30%634-3.65%576-9.15%甘肃3,4402.26%511-85.15%5629.98%锦州-4,538-149.92%-1,11075.54%154113.87%城商行144,291-3.32%161,259 11.76%160,518-0.46%重庆农商9,1641.73%9,9888.99%8,565-14.25%广州6,83215.97%7,91115.79%5,

25、277-33.30%青岛农商2,44414.21%2,84716.49%2,9774.57%常熟1,58519.89%1,90019.87%1,9361.89%紫金1,25410.19%1,41713.00%1,4411.69%无锡1,0768.36%1,25216.36%1,3225.59%九台1,184-27.72%1,1961.01%1,2000.33%江阴7802.90%1,01229.74%1,0705.73%张家港8188.49%93714.55%9966.30%苏州农商8109.61%91512.96%9594.81%农商行25,9476.42%29,375 13.21%25,7

26、43-12.36%全部上市银行1,638,6524.32%1,759,7657.39%1,761,5810.10% Business plan report中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 7 01 / 经受新冠疫情考验， 营收利润保持增长数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算。数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算。上市银行ROA变动趋势上市银行ROE变动趋势?大型商业银行全国性股份制银行城商行农商行全部上市银行?ROA下降 0.07个百分点ROE下降 1.28个百分点随着2020年度上市银行净利润增速下滑，加权平均净资产收益率（“ROE”）为11.19%，较

27、2019年度的12.47%下降了1.28个百分点；平均总资产收益率（“ROA”）为0.86%，较2019年度的0.93%下降了0.07个百分点，盈利能力仍面临较大挑战。大型商业银行、全国性股份制银行、城商行、农商行的平均ROE分别下降了1.02、2.00、1.00、2.87个百分点；大型商业银行、全国性股份制银行、城商行、农商行的平均ROA分别下降了0.07、0.08、0.04、0.20个百分点。 Business plan report8 2020年度，为响应国家号召，支持疫情防控、复工复产，上市银行采取了降低利率、减免收费等措施，使得各类型上市银行的营业收入同比增速均较2019年度有所下滑

28、。2020年度上市银行合计实现营业收入人民币55,651.86亿元，同比增长4.93%，增幅较2019年度的10.50%下降了5.57个百分点。大型商业银行营业收入同比增长4.55%，增幅较2019年度下降3.34个百分点。利息净收入同比增长5.86%，增幅较2019年度增长0.86个百分点。手续费净收入和其他业务收入增幅均同比下降。工行2020年度营业收入增速较2019年度同比下降了7.33个百分点，其中利息净收入增幅为2.30%，较2019年度下降4.19个百分点，主要是由于推进LPR贷款定价基准转换，同时持续让利实体经济，进一步降低企业融资成本。全国性股份制银行营业收入同比增长7.03%

29、，增幅较2019年度下降7.19个百分点。利息净收入增幅变动较大，较2019年度下降17.48个百分点。利息净收入增幅下降超过20%的有浦发、中信、渤海、华夏、浙商、光大，其中浦发增幅同比下降最为显著，较2019年度下降33.33个百分点，主要是2020年央行持续深化利率市场化改革，实体经济融资成本逐步下降所致。城商行营业收入同比增长2.23%，增幅较2019年度下降15.36个百分点，其中盛京、江西、锦州等6家城商行营业收入同比下降，其余22家城商行营业收入维持增长。锦州营业收入同比降幅达到59.82%，主要是因完成资产处置事项使生息资产的平均余额减少及平均收益率下降所致。农商行营业收入同比

30、增长1.13%，增幅较2019年度下降8.52个百分点，其中3家农商行营业收入同比下降，其余7家农商行营业收入维持增长。无锡增幅最高，为10.06%，主要是由于贷款利息收入增加；而广州降幅最大，为10.31%，主要是由于受新冠疫情影响，积极响应国家减费让利政策，导致营业收入同比下降。数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算。上市银行营业收入变动趋势?让利实体经济，营业收入增速下降5。.57个百分点 Business plan report中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 9 01 / 经受新冠疫情考验， 营收利润保持增长上市银行营业收入及增长率*（单位：人民币百万元） 201

31、8年2019年2020年金额增长率金额增长率金额增长率工行*774,0416.54%855,42810.51%882,6653.18%建行658,8915.99%705,6297.09%755,8587.12%农行598,58811.46%627,2684.79%657,9614.89%中行504,1074.31%549,1828.94%565,5312.98%交行212,6548.49%232,4729.32%246,2005.91%邮储260,99516.22%276,8096.06%286,2023.39%大型商业银行3,009,2767.90%3,246,7887.89%3,394,4

32、174.55%招商248,55512.52%269,7038.51%290,4827.70%兴业158,28713.08%181,30814.54%203,13712.04%浦发170,8651.33%190,68811.60%196,3842.99%中信164,8545.20%187,58413.79%194,7313.81%光大110,24420.03%132,81220.47%142,4797.28%民生156,7698.66%180,44115.10%184,9512.50%平安116,71610.33%137,95818.20%153,54211.30%华夏72,2278.80%84

33、,73417.32%95,30912.48%浙商38,94313.80%46,36419.06%47,7032.89%渤海23,210-8.08%28,37822.27%32,49214.50%全国性股份制银行1,260,670 9.25%1,439,970 14.22%1,541,2107.03%北京55,48810.20%63,12913.77%64,2991.85%上海43,88832.49%49,80013.47%50,7461.90%江苏35,2244.09%44,97427.68%52,02615.68%宁波28,93014.28%35,08221.27%41,11117.19%南

34、京27,40610.33%32,44218.38%34,4656.24%徽商26,95119.74%31,15915.61%32,2903.63%杭州17,05420.76%21,40925.54%24,80615.87%贵阳12,6451.35%14,66816.00%16,0819.63%成都11,59020.05%12,7259.79%14,60014.73%长沙13,94114.95%17,01722.06%18,0225.91%重庆*10,8406.85%11,94810.22%13,0489.21%天津12,13819.67%17,05440.50%17,1970.84%贵州8,7

35、701.68%10,70622.08%11,2485.06%中原16,78430.96%19,02213.33%19,4282.13%郑州11,1579.45%13,48720.88%14,6078.30%西安5,97621.32%6,84514.54%7,1384.28%苏州7,73712.15%9,42421.80%10,3649.97%青岛7,37232.04%9,61630.44%10,5419.62%江西11,35120.09%12,95314.11%10,285-20.60%厦门4,18613.56%4,5097.72%5,55623.22%九江*7,86635.53%9,676

36、23.01%10,1925.33%威海3,834-1.89%4,94729.03%6,03421.97%晋商4,7538.37%5,0897.07%4,868-4.34%盛京15,88519.89%21,00732.24%16,267-22.56%哈尔滨14,3251.35%15,1245.58%14,606-3.43%泸州1,93415.12%2,80745.14%3,15512.40%甘肃8,87210.17%7,233-18.47%6,493-10.23%锦州21,28313.17%23,1708.87%9,309-59.82%城商行448,18014.67%527,022 17.59%

37、538,7822.23%重庆农商26,1168.87%26,6301.97%28,1865.84%广州20,66753.33%23,65714.47%21,218-10.31%青岛农商7,46222.75%8,72916.98%9,5729.66%常熟5,82416.55%6,44510.66%6,5822.13%紫金4,23016.79%4,67510.52%4,477-4.24%无锡3,19211.96%3,54010.90%3,89610.06%九台5,038-13.73%5,3115.42%5,5474.44%江阴3,18627.08%3,4046.84%3,351-1.56%张家港2

38、,99924.23%3,85328.48%4,1958.88%苏州农商3,15015.55%3,52111.78%3,7536.59%农商行81,86419.50%89,765 9.65%90,7771.13%全部上市银行4,799,990 9.03%5,303,545 10.50%5,565,1864.93%数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书。*各上市银行的营业收入以人民币百万元为单位，并以此为基础计算各年增长率。*自2020年起，工行将信用卡分期付款手续费收入及相关支出进行了重分类，将其从手续费及佣金收入和支出重分类至利息收入和其他业务成本，并相应调整了2019年、2018年比

39、较期数据，相关财务指标也进行了重述。*重庆于2021年A股上市，此处各年披露均为A股口径下营业收入。*九江2020年将抵债资产减值损失进行了重分类，将其从其他收入、收益或损失重分类至资产减值损失，并相应调整了同期比较数字。 Business plan report10 受LPR下调及让利实体经济的影响，2020年度上市银行平均净息差（净利息收益率）2.15%，比2019年度下降8个基点，不同类型上市银行净息差均有所收窄。2020年以来，央行和银保监会会同有关部门引导和督促金融机构加大力度，有效支持实体经济发展，稳健的货币政策更加灵活适度，持续释放LPR改革红利，推动企业贷款利率明显下行，运用结

40、构性货币政策工具精准滴灌，督促银行减费让利。上市银行响应监管政策，通过降低利率、减少收费、贷款延期还本付息等措施，切实降低实体经济融资成本。2020年度大型商业银行平均净息差2.09%，较上年下降9个基点，六家大型商业银行的净息差均有所下降，其中工行的净息差下降了15个基点，主要是由于推进LPR贷款定价基准转换，同时持续让利实体经济，进一步降低企业融资成本。建行的净息差下降了13个基点，一方面受LPR下行以及加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益率下降；另一方面债券及存拆放收益率因市场利率下行低于上年，存款竞争激烈导致存款成本略有上升。邮储净息差下降11个基点，主要是受市场利率下行、贷款收

41、益率下降、存款成本刚性等因素影响。全国性股份制银行2020年平均净息差2.30%，较上年下降9个基点，除兴业、华夏、渤海略有上升、民生持平外，其余6家全国性股份制银行净息差较2019年度均有所下降。其中浦发净息差较上年下降32个基点，浙商净息差较上年下降20个基点，主要由于贷款及垫款、投资等生息资产平均收益率较上年均有所下降。中信净息差较上年下降19个基点，一是由于积极响应国家政策导向，坚持让利实体经济，贷款利率趋势性下行；二是由于受疫情冲击，居民消费萎缩，收益率相对较高的信用卡贷款投放放缓，高收益资产占比下降；三是由于调整了大类资产配置策略，加大了同业及投资类业务比重。兴业净息差较上年增加1

42、1个基点，主要由于通过择机调整负债期限结构，成本显著下降。渤海净息差较上年增加13个基点，主要由于负债付息率降幅大于资产收益率降幅，导致净息差提升。数据来源：根据中国人民银行公告。LPR利率走势?净息差整体收窄8个基点 Business plan report中国上市银行2020年回顾及未来展望 / 11 01 / 经受新冠疫情考验， 营收利润保持增长数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算。上市银行净息差变动趋势城商行2020年平均净息差2.08%，较上年下降3个基点。有13家城商行净息差上升，其中威海的净息差提高了25个基点，主要得益于拆出资金平均收益率上升47个基点。有13家城

43、商行的净息差下降，其中锦州下降106个基点，主要由于拆出资金平均收益率下降200个基点，吸收存款平均收益率上升22个基点。农商行2020年平均净息差2.29%，较上年下降23个基点。除无锡净息差上升外，其他均为下降或维持不变。无锡净息差上涨主要由于存量风险逐步出清，银行业经营环境持续改善，资产质量稳步优化。广州净息差较上年下降64个基点，主要由于客户贷款和垫款平均收益率下降71个基点。上市银行的净息差*2018年2019年2020年工行*2.36%2.30%2.15%建行*2.36%2.32%2.19%农行*2.38%2.23%2.20%中行*1.95%1.89%1.85%交行1.51%1.5

44、8%1.57%邮储*2.69%2.53%2.42%大型商业银行2.25%2.18%2.09%招商2.57%2.59%2.49%兴业*1.83%2.25%2.36%浦发*2.13%2.34%2.02%中信*2.31%2.45%2.26%光大1.97%2.31%2.29%民生*1.77%2.14%2.14%平安2.35%2.62%2.53%华夏*2.19%2.51%2.59%浙商*1.93%2.39%2.19%渤海1.54%2.22%2.35%全国性股份制银行2.12%2.39%2.30%北京*1.88%1.96%1.92%上海*1.81%1.78%1.82%江苏1.59%1.94%2.14%宁波

45、*2.23%2.27%2.30%南京*1.89%1.86%1.86%徽商*2.37%2.55%2.42%杭州*1.73%1.85%1.98%贵阳2.33%2.40%2.52%成都2.21%2.16%2.19%长沙*2.45%2.60%2.58%重庆*1.79%2.18%2.27%天津1.59%2.21%2.26%贵州2.82%2.82%2.55%中原*2.83%2.67%2.48%郑州1.70%2.16%2.40%西安*2.23%2.27%2.16%苏州*2.21%2.21%2.22%青岛1.63%2.13%2.13%江西*2.31%2.62%2.10%厦门1.96%1.67%1.65%九江*

46、2.65%2.25%2.18%威海1.16%1.74%1.99%晋商*1.70%1.62%1.54%盛京1.43%1.76%1.62%哈尔滨*1.87%2.10%2.20%泸州2.53%3.08%2.78%甘肃2.37%1.96%1.97%锦州*2.46%2.48%1.42%城商行1.98%2.11%2.08%重庆农商*2.45%2.33%2.25%广州*2.17%2.65%2.01%青岛农商2.49%2.61%2.52%常熟*3.43%3.45%3.18%紫金2.08%2.12%1.91%无锡2.16%2.02%2.07%九台2.22%2.75%2.75%江阴2.67%2.46%2.19%张

47、家港2.56%2.74%2.74%苏州农商2.84%2.71%2.50%农商行2.41%2.52%2.29%全部上市银行2.19%2.23%2.15%数据来源：根据各银行公开发布的年报及招股说明书。*仅包括单独披露该数据的银行。*自2020年起，工行、建行、农行、中行等17家上市银行对信用卡分期业务收入进行重分类，并重述往期净息差指标。*自2020年起，兴业、浙商等13家上市银行将信用卡分期业务收入进行重分类，并重述往期净息差指标。2019年净息差已根据年报按照重述的金额列示，2018年重述数据由于无法获取，仍用旧口径数据。? Business plan report12 2020年度上市银行

48、合计实现手续费及佣金净收入人民币8,086.06亿元，同比增长6.69%，增速较上年增加了10.59个百分点。其中，40家银行较2019年增加，13家银行较2019年度下降。根据财会20212号财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国银保监会和中国证监会发布的关于严格执行企业会计准则，切实加强企业2020年年报工作的通知要求，银行从事信用卡分期还款业务形成的金融资产，企业不得将其按实际利率法计算的利息收入记入“手续费及佣金收入”科目或在利润表中的“手续费及佣金收入”项目列示。上市银行据此对信用卡分期业务收入进行了重分类，将其从手续费及佣金收入重分类至利息收入，并调整了同比数据。大型商业银行手

49、续费及佣金净收入同比增长2.46%，增幅较上年下降3.75个百分点。其中，邮储为唯一一家手续费及佣金净收入增幅超过10%的大型商业银行，增幅达到12.80%，主要来自于代理业务（增幅56.01%）；建行增长主要来自电子银行业务（增幅13.02%）和托管及其他受托业务（增幅9.86%）；中行增长主要来自于代理业务（增幅24.84%）；农行增长主要来自顾问和咨询业务（增幅10.54%）和代理业务（增幅6.27%）；工行增长主要来自于对公理财业务（增幅10.91%）和个人理财及私人银行业务（增幅8.39%）。2020年度，仅中行手续费及佣金净收入增幅较2019年相比有所上升，由2019年度的下降0.

50、23%变为2020年度的增长2.32%；其他大型商业银行增幅较2019年相比均呈现下滑趋势。全国性股份制银行手续费及佣金净收入同比增长12.94%，而2019年为同比下降17.08%。除民生、渤海手续费及佣金净收入较2019年度稍有下滑外，其他全国性股份制银行手续费及佣金净收入均呈现增长趋势，浦发、兴业、平安、浙商、招商手续费及佣金净收入增长率都超过10%，其中浦发银行手续费及佣金净收入增幅最高，为37.02%，主要得益于托管及其他受托业务（增幅33.39%），浙商的手续费及佣金净收入增长主要来自于承销及咨询业务（增幅47.79%），其余均得益于代理业务手续费收入的增加。城商行手续费及佣金净收