2022年私募股权财务顾问业务的工作指引 .pdf

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1、私募股权财务顾问业务的工作指引第一章总则第一条为认真落实“ 浦发银行 PE 综合金融服务方案 ” 的推进实施，进一步指导分行依法合规拓展私募股权财务顾问业务，有效控制业务风险，提高业务素质和服务能力，提升综合化经营实力，尽快将我行在PE 综合金融服务方面的创新思路转化为经营实效，巩固我行在私募股权市场中的领先优势，在前期试点实践的基础上，特制定“ 本指引 ” 。第二条鼓励各分行在符合国家监管政策和我行有关合规性要求的前提下积极实践，大胆探索，不断丰富我行在私募股权综合金融服务方面的产品创新和模式创新。第三条释义（一）私募股权投资基金：即Private Equity Fund（简称PE 或 PE

2、 机构)，指主要通过私募方式募集、投资于企业首次公开发行股票前各阶段或者上市公司非公开交易股权投资的一种权益性投资基金，并在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制。本指引中的 PE 指广义 PE，涵盖了企业的种子期、初创期、成长期、扩展期、成熟期、Pre-IPO 和 IPO 后等各阶段基金，包括创业投资、产业投资基金、引导基金，发展资本、并购基金、4名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 23 页 - - - - - - - - - 夹层资本、重整资本、Pre-I

3、PO 资本、 PIPE 资本、不良债权和不动产投资等形式。（二）产业投资基金：指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度,即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。目前，主要包括各级政府为贯彻国家产业发展方针和政策、经国家有权部门批准而设立以提升产业价值等特定用途为目的投资基金。（三）引导基金：指通过政府通过财政出资，吸引社会资本共同投资成立创业投资公司（或有限合伙），委托专业创业投资管理机构进行管理，并通过协议约定

4、基金投资的产业领域和政策扶持的对象，以此扶持各地区域性自主创新企业和创业投资企业，以自身示范作用带动更多社会资金参与投资政府扶持的产业。（四） PE 组织形式：主要包括公司制、有限合伙制、信托制。（五） PE 投资者：指 PE 在募集设立阶段的PE 出资人，主要包括政府、机构、企业和富有个人投资者。（六） PE 管理人：指受PE委托负责 PE 投资管理运作的机构， PE可自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产。（七） PE 托管人：指受PE或 PE 管理人委托托管（保管）基金资产，一般为负责PE 资金清算和账户管理运作的商业银行。5名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - -

5、- - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 23 页 - - - - - - - - - （八） PE 财务顾问：我行接受客户（PE 机构、企业或PE 投资者）委托，担任PE 投融资财务顾问，综合运用多种金融产品和服务手段，为客户的投融资、并购重组、资产管理及资本运作、企业诊断等领域提供咨询、策划、方案设计及协助实施等专业服务。（九） PE 募集：指 PE在设立或增资阶段通过募集获得资金的过程。（十） PE 投资：指 PE对目标企业或项目进行投资的过程。（十一） PE投资后管理：指PE 在投资后，通过引入管理、技术、市场

6、、网络、资金等各类发展资源，帮助企业快速成长，尽快提升企业价值的过程。（十二） PE投资退出：指通过上市、并购、股权转让、管理层收购等方式，实现PE 投资从被投资企业中的退出过程。（十三） PE投资企业：是指经过PE选择并进行投资的企业。（十四） PE专项融资：指在PE 投融资过程中为解决PE以及 PE 投资企业融资问题，由我行作为财务顾问方或者融资提供方，协同各种外部金融资源，通过集合股权、债权、信托等融资工具提供的融资支持。上述融资手段在国家法律法规允许的前提下主要包括：1、商业银行贷款；2、信托计划；3、委托贷款；4、固定收益证券；5、夹层融资；6名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载

7、 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 23 页 - - - - - - - - - 6、股权投资；7、其他融资工具。（十五）分行业务管理部门：指分行负责财务顾问业务的投行部、产品部或公司银行业务管理部门。（十六）风险管理部门：指总（分）行风险管理部及授信审查部门。（十七）合规部：指总（分）行合规部门。第二章服务定位与工作分工第四条服务定位：我行在PE 综合金融服务过程中的基本服务模式是 “ 财务顾问托管 ” ，并根据业务需要综合运用我行其他商业银行和投资银行业务产品提供服务。第五条在业务推进过程中，各

8、分行要充分发挥财务顾问业务的服务导引和增值功能的优势，以专业营销、交叉营销、联动营销、整合营销为指导原则，综合运用各类业务手段，实现客户综合收益最大化。PE财务顾问业务的作用：1、扩大我行客户范围，服务对象包括企业和PE 机构；2、为客户提供高附加值的服务，提高客户忠诚度，实现投行业务和商业银行业务综合交叉营销；3、丰富服务手段，增强服务能力，密切银企关系，稳固原有客户群体，拓展新的客户群体；4、加强与 PE 机构合作，助推企业发展，培育银行优质客户群体；5、服务涵盖 PE 募集、投资、投资后管理、投资退出的整个7名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - -

9、 - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 23 页 - - - - - - - - - 产业链，便于我行介入企业上市、并购等业务，获得更大的投行业务综合收益；6、提升丰富我行公司银行市场产品，树立我行良好市场品牌形象；7、密切与 PE 关系，搭建稳固顺畅的直接融资服务平台。第六条总行公司及投资银行总部为PE 综合金融服务业务的归口管理部门，是PE 财务顾问业务的牵头部门，主要负责PE财务顾问业务的组织管理和具体业务的组织协调工作。如涉及到跨部门或跨机构的业务，由总行公司及投资银行总部根据需要负责制定工作联动机制。第七条总行个人银行总部负责PE

10、募集阶段个人客户的渠道建设。第八条总行风险管理总部负责对PE 融资中涉及我行提供授信支持部分按照我行现有的制度和流程进行审查、审批。第九条总行合规部负责审批权限在总行的非标文本的审核，分行合规部负责分行审批权限内的非标文本的审核，并对PE 综合金融服务操作过程中的合规性负责。第十条分行公司银行、个人银行业务部门根据各自的组织构架和业务分工，分别对口总行相应的部门和机构，负责具体业务的推进实施。第三章服务对象第十一条我行PE 综合金融服务的目标客户包括PE 机构、PE 投资企业、 PE 投资者（含机构客户和个人客户）三大类。（一）对于 PE 机构，我行可为其提供定制的PE综合金融服8名师资料总结

11、 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 23 页 - - - - - - - - - 务方案，为其在基金的募集设立、账户管理、项目投资、投资后管理、投资退出的整合产业链或在某些环节中提供一站式、综合性的金融增值服务，帮助该基金提高PE 投融资成功率，降低投融资过程中的不确定性，平滑资金运用的波动，顺利实现投资目标。（二）对于处于创业期、成长期、扩展期或是成熟期的企业客户，特别是希望通过获得PE 投资、快速高效地获得长期稳定的股本资金、突破融资瓶颈、优化融资结构、降低融资成本的

12、企业，或者希望优化资产投资组合、实现财富增值的企业，我行可以根据企业需求，选择PE 产业链中适合该企业的产品和服务，帮助企业获得持续成长的动力，分享PE 市场高速发展的成果。（三）对于 PE 投资者（含机构客户和个人客户），我行可以通过提供 PE 产品，丰富其投资渠道，帮助实现机构客户和个人客户资产的合理配置。第十二条 PE 投资者的选择原则（一） PE 投资者类型：指成熟的、有收集和分析信息能力的、有资金实力和能够承担投资风险的投资者，包括但不限于：1、机构投资者：社保基金、保险公司、银行、证券公司、各类发展基金、投资公司、集团财务公司和资产管理类公司等；2、民营企业；3、富裕个人群体（一般

13、中小个人投资者不适合PE投资） 。（二） PE 投资企业的选择原则1、企业发展阶段9名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 23 页 - - - - - - - - - 处于发展期，扩张期和获利期的企业是我行私募融资的主要目标客户，处于种子期和创建期的客户可以适度跟踪培养。不同阶段客户的界定标准: （1）早期：种子期：企业主要处于产品、服务研发的起步阶段。企业刚刚组建或正在筹建，基本上没有管理团队，处于没有市场收入状态。创建期：企业拥有没有投入生产和应用的初级产品

14、和服务，实施粗略的经营计划，其管理团队尚不完整，处于几乎没有用户和市场收入的状态。（2）发展期：企业的技术研发基本完成，产品或服务基本定型，未大规模投产，盈利模式不稳定。用户数量逐步增加，收入小于支出。至该阶段末期，企业完成产品和服务定型，着手实施市场拓展计划。（3）扩张期：企业的生产、销售和服务体系已较完善，大规模生产、销售，稳定的盈利模式，大量和稳定的收入，企业开始考虑上市计划。（4）获利期：企业能够通过自身力量实现增长，有多种定型产品，大规模生产、销售，拥有稳定市场占有率和较大市场收入，实现支出稳定，通常情况下实现盈利。2、企业所在行业目标客户所在行业整体要求是具有较好的成长性，具有较高

15、的盈利水平和发展前景，且符合：10 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 23 页 - - - - - - - - - （1）行业要求：符合国家产业政策，属于国家鼓励的行业优先考虑；环境污染或有环境问题、重大安全问题的行业暂时不予考虑。对海外私募投资者而言，存在一些行业投资限制（如军工、原子能源、矿产行业、房地产行业等），具体要参照商务部外商投资产业指导目录允许外资进入的行业。（2）热点投资行业，包括：1）传统行业：工业制造、服务业等；2）新经济行业：高科技；生

16、物医药；软件；TMT( 电信、传播、传媒、网络 )；零售、商业渠道和物流配送；连锁行业；清洁能源和新能源；环保行业；教育培训行业；大众消费品；资源、基础材料；金融服务业等。3、企业规模（1）目标客户要求在细分行业排名靠前的，并具有一定的优势地位，如技术优势、经营优势等。（2）企业规模：原则上最近一年年销售收入在1 亿元以上或者资产规模在1 亿元以上、主营业务利润率20%以上或者净利润 1000 万元以上优先考虑。对于具备较高成长潜力的企业，上述标准可适当降低。4、企业经营记录与成长性（1）有 23 年的经营记录；（2）上年度实现盈利，且预计未来3 年的销售收入和净利润年增长率在30%以上。（3

17、）有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划。11 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 8 页，共 23 页 - - - - - - - - - （4）未来 13 年内有上市计划的优先。5、其他条件（1）优秀的管理团队；（2）成熟的商业模式；（3）完善的治理结构；（三） PE 机构类型的选择原则1、管理资产规模全国前50 名的 PE；2、管理资产规模5 亿元以上；3、基金管理人团队人数原则上在20 人以上；4、良好的投资记录；5、良好的业内口碑和市场声誉；

18、6、在各级发改委备案或为创投行业协会会员单位；7、其他符合我行业务合作要求的条件。第十三条重点区域市场（一） PE 机构：以总部设在北京、上海、深圳、天津等主要金融中心城市的PE 机构为主。（二） PE 投资企业：根据产业结构调整和优化的梯级分布区域，原则上选择位于长三角、珠三角和环渤海地区，以及东北、华北、中西部地区的区域中心城市的企业。第十四条目标客户信息来源（一）我行现有客户库，包括大客户、中小客户、VIP 个人客户。（二）合作伙伴提供的业务信息：银行、券商、信托、PE机构、会计师事务所、律师事务所、咨询公司等。12 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - -

19、- - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 9 页，共 23 页 - - - - - - - - - （三）行业协会及民间团体：各地创业投资协会、股权投资协会、并购公会、工商联。（四）政府监督管理部门（如各地发改委、科委、金融办）。（五）各地产权交易所及证券交易所。（六）其他。第四章服务内容第十五条根据PE 业务链条的阶段不同，我行提供的PE 财务顾问的主要内容包括：（一） PE 募集阶段财务顾问服务：作为PE 募集的财务顾问，我行可根据 PE 机构的特点，协助PE/PE管理人制订的PE 募集设立方案、筛选合格的投资者和中介机构、编制募集说明材料、

20、PE筹集资金的账户管理与设立筹备等融资活动提供咨询支持服务，帮助 PE 机构尽快完成募集设立过程。（二） PE 投资阶段财务顾问服务：作为PE 投资项目或企业的财务顾问，我行可依托在项目评估和项目管理方面的经验优势和企业融资需求的理解，根据PE 基金的投资方向、投资规模等特点，推荐合适的项目或企业供PE 管理人选择进行投资，协助尽职调查，协调各中介机构推进投资进程，并配套相应的金融服务支持，帮助基金管理人缩短投资周期，提高投资效率，共同促进被投资企业的快速成长。（三） PE 投资后管理阶段财务顾问服务：我行作为PE 管理人和 PE 投资企业的财务顾问，可发挥我行在支持中小企业发展方面的金融服务

21、经验，积极与PE 管理人合作，为PE投资企业提供包括公司战略规划、公司治理结构优化、人力资源管理、市场13 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 23 页 - - - - - - - - - 营销网络拓展、资本市场运作等财务顾问服务，综合运用“ 财务顾问业务商业银行传统业务” 的结构组合，助推PE 投资企业持续快速发展，全面提升PE 投资企业价值，为PE 投资顺利退出创造条件。（四） PE 投资退出阶段财务顾问服务：我行作为PE 管理人或 PE 投资企业的财务

22、顾问，可发挥在客户、信息、渠道、网络等方面的资源优势，以及在企业并购重组、境内外上市、股权转让等财务顾问业务方面的专业优势，与PE 管理人共同发挥资本市场运作的经验优势，为PE 机构顺利退出被投资企业提供全方位的金融服务。如PE 投资退出涉及境外上市，我行可提供离岸账户结算，境外上市资金保值、增值，离在岸联动结构性融资等一系列离岸特色金融服务。第五章操作流程第十六条在 PE 财务顾问服务过程中，应根据各服务阶段业务类别，严格按照相应的业务操作流程执行，加强业务规范性管理。PE财务顾问业务应按照本指引及关于规范财务顾问业务立项、备案、日常管理等工作的通知（浦银公银 200764号）相关规定执行。

23、第十七条基本操作流程：主要包括受理客户申请、立项审批、财务顾问协议签订、尽职调查、服务方案提交、推进实施、收费、服务完成、档案管理等操作环节。具体业务基本流程见PE综合金融服务财务顾问业务基本操作流程（附件 1） 。14 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 11 页，共 23 页 - - - - - - - - - 私募股权综合金融服务财务顾问协议（附件2） 。第十八条 PE 募集阶段财务顾问业务（一）本阶段业务操作流程详情参见基本操作流程PE募集财务顾问流程 （附件 1

24、） 。（二）主要操作要点1、立项（ PE 募集立项申请表参见附件61） 。2、项目小组建立。3、投资者的筛选与推介。4、确定与 PE 机构的合作模式。5、PE 机构提供私募融资说明书 、 出资证明书、 出资协议、 公司章程或合伙协议 、 管理人协议、 风险申明书等募集设立工作相关的法律文本。（三）格式文本PE募集财务顾问协议（参见附件2）第十九条 PE 投资阶段财务顾问业务（一）本阶段业务操作流程详情参见基本操作流程 PE投资财务顾问流程图 （附件 1） 。（二）主要操作要点1、立项（ PE 投资立项申请表参见附件62、63） ；2、项目小组建立；3、尽职调查；4、确定与 PE 机构或者 PE

25、 投资企业的合作模式；5、投资项目及合格PE 机构的筛选与推介。（三）格式文本15 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 12 页，共 23 页 - - - - - - - - - 1、PE 投资财务顾问协议（参见附件2） ；2、企业私募股权融资财务顾问协议（参见附件3） ；3、PE 投资企业尽职调查资料清单（参见附件7） ；4、保密协议（参见附件5） 。第二十条 PE 投资后管理阶段财务顾问业务操作流程（一）本阶段业务操作流程详情参见基本操作流程 PE投资后管理财务顾问流

26、程图 （附件 1） 。（二）主要操作要点1、根据 PE 机构、 PE 投资企业的需求确定财务顾问服务内容；2、配套服务方案的设计；3、依托我行全国性商业银行的综合经营优势，为PE 投资企业提供担保、现金管理、贸易融资、结构性融资等配套的全面金融解决方案；4、如果客户需要我行提供融资、授信等金融服务，应注意控制行内相关业务流程的进度，同时注意向风险部门提示相关交易的各项风险；5、保持与 PE 机构的有效沟通，积极寻求我行新的业务机会。（三）格式文本1、常年财务顾问协议；2、项目融资财务顾问协议；3、其他专项财务顾问协议；以上协议文本可参见关于下发的通知（浦银发 2006545号）附件；16 名师

27、资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 13 页，共 23 页 - - - - - - - - - 4、保密协议（参见附件5） ；5、立项或备案（立项申请表或备案表参见本指引附件64及关于规范财务顾问业务立项、备案、日常管理等工作的通知（浦银公银 200764 号文件）。第二十一条 PE 投资退出阶段财务顾问业务操作流程（一）本阶段业务操作流程参见基本操作流程PE 退出财务顾问流程图 （附件 1） 。（二）主要操作要点1、根据 PE机构、 PE 投资企业的需求确定财务顾问服务内容

28、；2、退出方案的设计，特别关注客户选择的退出方式（上市、并购、股权转让、回购等） ；3、依托我行全国性商业银行的综合经营优势，为PE投资企业提供担保、现金管理、贸易融资、结构性融资等配套的全面金融解决方案；4、如果客户需要我行提供融资、授信等金融服务，应注意控制行内相关业务流程的进度，同时注意向风险部门提示相关交易的或有风险；5、保持与 PE 管理人的有效沟通，积极寻求我行新的业务机会；6、注意协调券商、会计师事务所、律师事务所、评估公司等各中介机构，同时做好与各中介机构的沟通和联系，积极寻求我行新的业务机会。（三）格式文本17 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - -

29、 - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 14 页，共 23 页 - - - - - - - - - 1、并购财务顾问协议（参见附件4） ；2、上市财务顾问协议；3、项目融资财务顾问协议；4、常年财务顾问协议；以上 2、3、4 项财务顾问协议文本参见关于下发的通知（浦银发 2006545 号）相关附件；4、保密协议（见附件5） ；5、项目立项或备案（立项申请表或备案表参见本指引附件65 及关于下发 的通知（浦银公银 200764 号文件）。第二十二条其他业务PE财务顾问如涉及信托业务、托管业务、贸易融资、离岸业务、现金管理等商业银行业务，按

30、照我行相应的业务操作流程执行。第六章服务收费管理第二十三条我行在PE 财务顾问中的收费可按照业务的不同品种、不同阶段单独或综合收费。具体收费标准和收费管理按照总行财务部和公司及投资银行总部相关业务收费规定执行。与我行签订财务顾问服务协议的客户，必须收费。第二十四条按照有偿服务、分阶段收费、弹性收费的收费原则，实行基本保底费成功费的财务顾问收费方式。基本保底收费的收费标准原则上最低不少于2 万元。具体参照关于下发财务顾问业务收费定价营销指引的通知（浦银发18 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - -

31、 - - - - 第 15 页，共 23 页 - - - - - - - - - 200832 号）相关规定执行。第二十五条业务收费范围我行在 PE 综合金融服务过程中的收费主要包括投行类中间业务收入和商业银行类业务收入两部分。其中投行类中间业务收入主要为PE 募集财务顾问费、 PE 投资财务顾问费、 PE 退出（上市、并购、股权转让、回购等）财务顾问费、 PE 投资后管理财务顾问费，PE 投资企业的私募股权融资财务顾问费。第七章风险管理第二十六条 PE 综合金融财务顾问业务属于一项新型中间业务，由于 PE 财务顾问业务的特殊性，可能会发生操作风险、信用风险、合规风险、声誉风险等风险。我行要逐

32、步建立风险及质量控制措施，避免我行业务声誉的损害，保持业务健康发展。第二十七条 PE 财务顾问中的主要风险表现（一）操作风险：指我行业务人员在开展业务的过程中，未能严格遵守业务管理办法、操作细则、协议文本、会计结算制度、内控制度等规定而带来的风险。（二）信用风险：指客户提供虚假资料、不能按时归还相关贷款以及不遵守其他协议条款规定等行为引发的风险。（三）合规性风险：指PE 综合金融财务顾问业务的操作不符合相关的国家法律、法规及我行内部相关规定等引发的风险。（四）声誉风险：指因操作人员的专业素质不高、敬业精神不够、职业道德败坏等引发项目运作质量差以及客户机密信息泄露从而影响我行在某一业务领域声誉的

33、风险。19 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 16 页，共 23 页 - - - - - - - - - 第二十八条业务风险控制措施PE 财务顾问业务的风险管理与传统业务风险管理有不同的风险评价基准。应建立以项目管理为核心，以流程监控、质量监控为主的风险控制方法与体系，从产品研发、产品推广、产品操作等各层面，加强业务的内部管理和风险控制。（一）规范建议书制作内容我行出具的建议书或顾问报告书的内容应符合国家有关法律法规的规定，不得支持客户的违法违规要求，不得对客户提供超出

34、我行业务范围的服务项目，也不得对客户作出违反我行信贷规定的融资承诺，并根据审慎勤勉的原则，保证建议书或顾问报告书真实、准确、完整。建议书或顾问报告书内容涉及我行资产、负债或其他中间业务的，业务人员不得为了我行的利益而损害客户的利益或者为了客户的利益而损害我行的利益，应按照我行相关业务规定操作。（二）强化财务顾问协议审核从总行层面为分行开展财务顾问业务提供经合规部门审核的财务顾问业务标准协议，包括并购顾问服务协议、上市顾问服务协议、私募融资顾问服务协议、常年财务顾问协议、项目融资财务顾问协议等内容。因客户需求的差异性而产生的顾问服务协议实质性条款发生变化，则按照本指引第九条确立非标协议审核的原则

35、，必须经过有权部门重新审核通过后才能签署。（三）明确我行法律责任我行的职责是从专业的角度为客户提供有关建议和分析报20 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 17 页，共 23 页 - - - - - - - - - 告，最终决策应由客户自己独立做出，并对自己的决策承担责任。相关财务顾问协议和以我行名义出具的建议书和其他法律文件，应明示各方相关权利和义务。我行担任 PE 募集财务顾问，牵涉个人投资者的，应进行客户风险承受度和产品适合度分析。我行作为PE 募集财务顾问应要求根

36、据产品特性在各项法律文件中进行充分的风险提示，明确各方权利义务，并以PE 投资者签署风险申明书为PE 成立之必备要件。如果客户对保密有特殊要求，应当在服务协议中增加保密条款，明确我行对客户的保密责任和客户对我行的保密责任，以保障双方的利益。（四）培养专业人才队伍在业务推进过程中，总行将加大人才培训力度，采取多种形式的人才培养方案，并在适当的时机推出财务顾问业务执业资格上岗制度，即实现行内财务顾问业务人员上岗前必须取得行内岗前资格培训证书的管理要求。（五）专门管理PE 专项融资1、项目小组进行融资安排时，应当严格遵守商业银行法、贷款通则以及我行相关信贷政策规定前提下，设计综合性的融资方案，组合运

37、用股权、债权、信托、委贷、夹层融资等多种融资方式，为客户提供结构性的PE 专项融资方案。鉴于技术方面的复杂性，涉及PE 专项融资服务实行专项管理，总行公司及投资银行总部为PE 专项融资的专项管理部门。分行提供 PE 专项融资服务接受总行公司及投资银行总部的业务21 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 18 页，共 23 页 - - - - - - - - - 指导，并经总行公司及投资银行总部对PE专项融资服务方案立项批复后方可进行；项目完成后应及时将相关资料向总行进行备案

38、；2、根据上海浦东发展银行财务顾问发展纲要（浦银发2006545 号）有关规定，对于涉及并购融资业务，我行采取专项管理方式：1、并购融资作为特殊业务，必须上报总行公司及投资银行总部，由总行审批后方可办理；2、总行在涉及我行授信的进行并购融资审查中，按照“ 融顾分离、风险隔离 ” 的原则，依我行现有信贷流程进行贷款调查、评估和贷款审查；并购顾问报告书不作为贷款评审的依据，并购顾问业务与贷款评估的审查严格分离，以保证贷款审查的独立性；上述原则我行业务人员应以适当方式向客户作出明示，以避免潜在的歧义和纠纷。3、总行鼓励结合客户的并购重组方案充分运用现金、股权、债务、夹层融资、信托等融资方式，为客户进

39、行最优化的资金安排；总行不提倡过度或单一依赖银行债务融资的融资方案设计。（六）明晰争议处理机制凡因 PE 财务顾问产生争议的，主办分行应及时向总行报告有关情况，并积极在我行签署的财务顾问协议和各项法律文件权利义务框架内通过协商解决，协商不成时通过仲裁或法律诉讼解决。第八章业务推进管理22 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 19 页，共 23 页 - - - - - - - - - 第二十九条为发挥我行整体资源优势，切实推进PE综合金融服务业务的开展，树立我行PE财务顾问

40、业务市场品牌，各分行要加强对PE财务顾问业务的推进管理，有效实现财务顾问业务与其他业务的综合交叉营销。第三十条业务推进实施策略。根据各地域经济发展的特点和 PE 业务在各分行开展的情况，实行市场梯级开发、分层级推广的业务发展模式，合理配置相应的资源。对条件比较成熟、有项目合作的分行区域，实行重点业务重点推进策略；对具备一定条件，暂时无成熟项目的分行区域，实行重点营销、择机推进的战略；对目前市场条件尚未成熟，但对该业务有一定需求的分行区域，可实行客户跟踪、适当营销的策略。第三十一条健全相关业务制度建设。各分行应根据私募股权财务顾问业务特点，结合本分行业务工作实际制定业务操作工作指引，实现PE 财

41、务顾问业务的标准化和业务的流程化；完善财务顾问项目的营销、立项、推进、组织运作管理业务流程；实行项目小组工作制度，落实项目承揽、承做的责任人；建立总分支行业务联动机制，形成协调推进的工作格局。第三十二条加强业务培训，提高业务操作水平。总行将通过对分行产品经理、客户经理的业务培训或是通过第三方合作机构提供的培训，加强对分行产品部门和客户部门的培训和技术支持，提高业务操作水平，有效控制业务风险。第三十三条扩大PE 机构的合作平台。我行将多渠道整合PE 合作机构资源，建立我行与PE 机构的合作资源库，积极搭建有效的银企投三方合作平台。23 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - -

42、 - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 20 页，共 23 页 - - - - - - - - - 总行将在全国范围内，逐步筛选与我行经营理念、服务模式相匹配的 PE 机构，建立总对总战略合作。各分行可根据业务发展需要，有针对性地选择一些资质优秀的 PE 机构合作，并向总行公司及投资银行总部备案，实现全行资源共享。第三十四条建立全行企业项目资源库。总行将进一步整合行内客户资源，通过问卷调查、客户经理营销、分行报备等方式，对全行客户的PE 投融资业务需求进行摸底调查，由各分行初选、总行筛选出一批有真实PE 投融资需求、符合相应PE 机构

43、投融资标准、愿意聘任我行作为财务顾问的客户，在全行范围内征集对私募融资业务有需求的成长性企业，建立企业项目资源库。第三十五条不断总结探索多种业务创新模式。各分行要积极实践，大胆探索，通过与PE 机构的业务合作，实现资源互换的模式，优势互补，并及时进行案例总结、分析与推广，开展业务经验交流，不断探索多种有效、规范的业务合作模式。PE 机构或者 PE投资企业在PE 投融资业务过程中，对商业银行有一定的流动资金需求。由于这些企业经常处于企业发展的初期或尚未成熟阶段，传统的信贷管理政策很难为企业配套相应的需求资金。为此，各分行应研究、创新各种融资模式为企业提供服务，为那些发展前景较好、经营规范的企业提

44、供合适的流动资金支持。第三十六条建立业务协调与联动机制。24 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 21 页，共 23 页 - - - - - - - - - （一）逐步建立起总行、分行、支行联动的工作机制和协调机制，形成总行牵头协调、指导，各分行承办、参与，全行共同发展的业务格局。（二）建立客户经理与产品经理在项目资源方面的联合营销工作机制。（三）建立公司银行与个人银行在客户资源共享方面的分工协作机制；（四）逐步完善跨分行业务的合作营销机制。第三十七条完善细化业务激励考核

45、机制和利益分配体系。PE财务顾问业务的成功开展，需要依赖于客户经理和产品经理的专业素质和主观能动性的发挥，各分行应当建立该业务的激励考核机制，平衡好客户经理与产品经理之间、各合作机构之间的收益分配，充分调动各方的积极性，实现业务的持续快速发展。第三十八条各分行要加强同当地创业投资协会、中小企业协会等部门的协调联系，确保PE 业务的合规健康发展。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 22 页，共 23 页 - - - - - - - - - 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 23 页，共 23 页 - - - - - - - - -