2022年财务管理复习要点 .pdf

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1、1 第一章财务管理概论1.熟悉有关名词：企业财务、财务关系、财务活动、财务管理。2.企业财务活动包括哪些（筹资、投资、资金运营、利润分配），重点在于对这些活动的理解。3.对财务管理目标（利润最大化、资金利润率最大化、股东财富最大化、企业价值最大化）的理解，尤其是各自的优缺点。4.关于企业财务管理目标的协调：所有者与经营者的矛盾与冲突表现及其协调方式；所有者与债权人的矛盾与冲突表现及其协调方式。5.财务管理的环境（经济、法律、金融环境），重点掌握金融环境中市场利率的类型（注意不同划分依据）和利率的组成要素。第二章资金时间价值与风险分析1.熟悉有关名词：资金时间价值、现值与终值、单利和复利、年金（

2、普通年金、即付年金、递延年金和永续年金）。2.掌握有关复利、单利终值与现值；各种类型年金终值与现值的计算；期望值的计算与理解。 终值与现值的计算和理解是财务管理的基础。名义利率与实际利率的推算！ 折现率的计算等。 期望收益率的计算（单项资产、资产组合） ；市场风险的衡量（单项资产、资产组合） ；资本资产定价模型的运用。3.衡量风险的指标：标准离差（期望值相同的情况）；标准离差率（期望值不同的情况） 。熟悉这两类指标的计算。4.掌握风险的分类：市场风险（系统风险、不可分散风险）；特殊风险（非系统风险、可分散风险） ；特殊风险还可分为（经营风险与财务风险）。第三章筹资管理1.熟悉有关名词：资金成本

3、、筹资突破点、资金习性、息税前利润、边际贡献、最优资金结构、每股利润无差别点。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 4 页 - - - - - - - - - 2 2.权益资金筹集中关于权益资金的特点，普通股与优先股股东的权利。3.负债筹资中关于负债筹资的特点与银行借款的有关信用条件 （周转信贷协定中承诺费的含义及计算、补偿性余额的含义以及在此规定中借款者的实际利率的计算、贴现法下借款者实际利用的借款额度以及实际借款利率的计算）。债券筹资中，理解企业债券的构成要

4、素以及企业债券发行价格的确定（注意计算模型，可分为平价、折价、溢价发行）。融资租赁的类型（直接租赁、杠杆租赁、售后租回），影响企业租金计算的因素， 以及关于年等额租金的计算 （根据付款时间： 年初即付年金现值系数和年末普通年金现值系数）。商业信用筹资中，关于失去折扣期的信用成本的计算。3.关于资金成本的内容（筹资费用与用资费用的理解），以及5种个别资金成本的计算（长期借款、企业债券、普通股、优先股与留存收益的资金成本）；熟悉企业综合资金成本的计算（期望值的计算原理） ；熟悉筹资突破点的计算，理解企业的边际资金成本及计算。4.掌握三类杠杆系数的计算 （DOL经营杠杆系数； DFL财务杠杆系数；

5、DCL复合杠杆系数）；三类杠杆系数的定义以及引致因素（DOL固定成本； DFL固定财务费用； DCL前两者的综合）；三类杠杆主要衡量的风险是什么（DOL经营风险； DFL财务风险；DCL 企业风险）。5.掌握最优资金结构的确定方法及判断准则每股利润无差别点法。第四章投资管理1.熟悉有关名词： 项目投资（对内投资）、证券投资（对外投资）、期望收益率、必要收益率、风险收益率。2.掌握投资组合的期望收益率、必要收益率、风险收益率的计算名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，

6、共 4 页 - - - - - - - - - 3 以及资本资产定价模型的应用 （单项资产与投资组合的系统风险以及收益率的计算）。3.熟悉项目投资的内容（投资总额原始投资、建设期资本化利息） （原始投资建设投资、 流动资金投资）（建设投资固定资产投资、无形资产投资、 其他资产投资）。 （固定资产原值固定资产投资和建设期资本化利息，其是计算折旧的依据）4.熟悉净现金流量的计算公式；熟悉项目投资评价指标（投资利润率、投资回收期、净现值、净现值率、内含报酬率、获利指数）的含义以及计算方法； 熟悉项目投资中关于独立方案的决策方法（依据动态财务指标的可行性进行分析）、互斥方案的决策方法（NPV、NPVR

7、 、IRR 、年等额净回收额、计算期统一法）以及适用范围。5.熟悉债券的估价（典型债券每年末付息、到期还本，复利计息；利随本清每年末计息，到期一次性还本付息，单利计息；零息债券贴现法）（考虑时间序列内的债券面值、利息；以及利息的计算方式；市场利率等进行估价， 目的是衡量债券的内在价值，做出适宜的投资决策）；熟悉债券投资关于收益率的计算（票面收益率、本期收益率、持有期收益率、持有期年均收益率）（持有期收益率短期持有，长期持有； 是否考虑资金时间价值， 考虑资金时间价值时债券收益率的计算）。6.熟悉股票估价模型 （考虑股利固定与股利增长率固定两种情况下股票的估价）；熟悉持有股票的收益率（经常收益、

8、资本利得与购买价格，运用相关计算公式求解）7.开放式基金与封闭式基金的区别；开放式基金的估价及收益率的计算。第五章营运资金管理1.熟悉有关名词：现金、应收账款、存货、存货经济批量。2.掌握企业持有现金的动机（交易、预防、投机、其他建立偿名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 4 页 - - - - - - - - - 4 债基金，重点在理解）；企业持有现金的成本（机会成本、管理成本、短缺成本、转换成本） ；最佳现金持有量的确定（成本分析模式机会成本、短缺成本；存货

9、模式机会成本、转换成本；现金周转模式现金周转期 =应收账款周转期 +存货周转期 - 应付账款周转期）。3.熟悉应收账款的持有成本，应收账款机会成本的计算，应收账款的信用政策决策（考虑机会成本、坏账损失、收账费用；根据信用成本前、后收益来进行比较决策） 。4.熟悉存货的持有成本，以及存货经济批量的确定（基本和数量折扣模型）；企业存货再订货点的确定（日均消耗量稳定和不稳定两种情况） 。第六章利润分配管理1.熟悉利润分配的一般程序（非股份制企业：弥补以前年度的亏损提取法定盈余公积金提取法定公益金向投资者分配利润；股份制企业：弥补以前年度的亏损提取法定盈余公积金提取法定公益金向优先股股东支付股利提取任

10、意公积金向普通股股东分配股利） 。2.影响利润分配政策制定的因素（法律因素、股东因素、公司因素、其他因素以及这些因素下的具体要点）。3.熟悉股利分配政策（剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策）的制定以及适用范围。4.熟悉股利分配方案制定中关于股利政策的选择，以及股利发放的四种形式（现金、资产、负债、股票股利）。第七章财务分析1.熟悉四种类型的财务指标（偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力）。2.掌握杜邦分析体系的核心指标（净资产收益率=？权益乘数=？） 。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 4 页 - - - - - - - - -