浅谈综合性企业集团资金的集中管理.docx

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1、浅谈综合性企业集团资金的集中管理浅谈综合性企业集团资金的集中管理 夏小军 摘要：资金是企业集团生存和发展的血液，每个企业集团都希望能够对资金进行有效管控和合理使用，达到防范经营风险，优化资金收支结构，提高可持续发展能力。当前加强对企业集团资金的集中管理是大趋势，尤其是综合性国企集团，它们肩负地方项目建设之重任，集中资金办大事更显重要，本文结合自身工作经验，就企业集团资金集中管理的现实运行、利弊分析，提出进一步加强资金集中管理的对策措施。 关键词：资金;企业集团;集中管理 一、资金集中管理的现实成形 资金是企业发展的纽带，通过对资金的整合管理，使企业集团与各成员单位有效连接在一起，所以资金管理是

2、企业集团管理过程中不可或缺的重要资源。作为一家组建近十年的地方综合性国企集团，现拥有下属一级子公司21家，其中全资8家，控股3家，参股10家。20XX年底集团资产总额达到370亿元，主要业务分布在重大基础设施、海洋资源、水产加工和远洋捕捞、商业贸易、金融服务等五大板块，年运行资金进出高达百亿元。为此，资金集中管理一直被本集团视为强化内控管理的生命线，多年的运作实践证明资金集中管理益处诸多，主要体现在筹资管理、资金归集和资金支付三个方面;首先在融资方面。集团财务部统一对外筹资和对外担保，例如，资本市场融资对接券商、评级、会所、律所等中介机构，专项贷款对接合作银行等，日常经营活动小额融资业务由成员

3、单位自行负责。这既能保障重点工程建设和重大对外投资的资金供应，也可有效回避融资风险;其次在资金归集方面。因集团跨行业特色明显，成员企业经营差异大，故完全实行资金统一归集有一定难度，集团财务部目前仅负责下属成员单位的资金账户开设、资金余缺调剂和间隙资金存放招投标的指导，以发挥子公司的主观能动性;再次在资金支付方面。根据集团年初批准用款计划，由各成员企业自行支付，但涉及对外投资、重大工程建设和超预算资金使用，需报集团财务部审核批准，努力做到事前有预算、事中有审批、事后有监督。 由于集团公司成立时间不长，还未完全形成具有自身特色的资金集中管理体系，从而也出现过资金调度运行效率不高等问题。例如，个别企

4、业资金缺口大，自行向银行融资，因信用等级较低资源不足，往往不能享受银行优惠的利率政策。而另一些企业资金富余，银行存款收益低下，集团内部资金无法有效利用，导致整个集团资金成本上升。此外，集团内控制度不够完善，资金调剂程序设计不够科学，操作流程不够清渐，内部监督不够到位，也阻碍了资金集中管理效益的发挥。 二、资金集中管理的利弊分析 （一）企业集团在财务管理工作中应用资金集中管理具有诸多优势 1.有利于发挥企业整体资源优势。一家企业集团往往拥有若干成员单位，经营范围广泛，資产规模巨大，通过资金集中管理，可利用规模效应使企业资信等级得到提升，从而在对外交往中处于有利地位;例如，企业对外投资、行业竞争、

5、品牌创建等过程中，可充分体现集团的规模、资金和人才优势，赢得谈判主动权;筹资过程中，不管是直接融资的资本市场，还是间接融资的合作银行，高资信可赢得更多的合作伙伴，提高筹资的议价能力;若按目前本集团融资规模200亿元计算，降低1个百分点，一年可节约资金成本达2个亿;在企业资金存放、结算过程中，鉴于集团归集资金量大，可持续经营之特点，合作银行往往都能给予大额资金特定的高息率和享受优惠的业务结算手续费，为企业争取到更高的获利回报。 2.有利于提高企业资金的使用效率。通过集中管理资金，能够为集团公司投资、融资决策、优化资产结构提供可靠依据，从而确保企业资金得到充分合理使用，保障资金安全，提高资金的流动

6、性和有效性，使融资风险得到有效管控。同时通过集团内部搭建的融资渠道，集团内部资金可以实现相互转借，余缺调剂，减少集团银行贷款的总量。 3.有利于降低集团经营风险。集中管理资金能够保证财务预算编制及审批等工作的有效性和针对性，达到工程进度、生产经营计划和资金使用计划的有效匹配，同时可以有效控制大量现金流入与流出可能引起的经营风险，确保集团规范有序资金运行安全。此外，集中管理资金还可以有效增强资金可调控能力，有利于整个集团控制负责率。 （二）就目前情况来看，资金集中管理存在弊端主要包括以下几个方面 1.非市场化运作弱化了企业资金的使用效率。在集团公司内部统一管理资金时不能直接采用“银行化”与“市场

7、化”，企业间存在约束软化，因此会对资金的有效使用产生一定影响，降低资金周转效率。当然银行化及市场化的资金运作模式更有利于提高资金利用率，但统一管理资金就很难发挥资金运作模式的优势，同时还可能产生资金使用不公平的问题。例如，当有钱公司内部资金被无钱公司占用时，往往就会延长资金回流周期及降低营运效率，为了维持正常经营活动，企业在无法获取资金情况下只能向其他成员企业融资，整个集团资金周转会失灵，可能会导致集团账户出现融资风险。 2.不能有效监控集团内部的资金运作。鉴于集团公司内部资金的相互调剂缺少硬约束力，个别企业盲目投资现象极容易发生，若内部融资监控机制、内部审计监督机制等未能发挥积极作用，投资决

8、策失误资金无法回流，资金运行就难以得到有效监控。 3.成员单位逐步丧失融资能力。企业集团资金集中管理模式，从理论上而言将会彻底隔离成员企业与外界金融机构之间的联系，企业进出资金运行都被封闭在集团内部，成员企业十分依赖企业集团的信息来源，容易造成成员企业的对外融资能力逐渐弱化，甚至彻底丧失。一旦发生企业集团决策失误、资金调度紧张或对外融资阻塞，将对整个集团造成不可估量的损失，出现重大融资风险。 三、强化资金集中管理的对策措施 （一）建立适应综合型企业集团化运作的管理体系。针对企业集团成员单位多、行业分散和管理难度加大等实际问题，应做好以下工作;首先，集团领导要树立全局意识，要从集团战略高度出发，

9、积极探索适合综合型企业集团资金运作的公司治理和组织结构，主动发挥集团火车头作用，强化集团的领导力、决策力和控制力。其次，要完善财务制度和操作流程，不同类型的企业要实现基础财务管理的规范化，做到核算办法统一，操作规程统一。再次，要提升资金集中规范运作的执行力，强化人员培训，有条件的成员企业可以尝试集团总部财务人员委派制，通过财务人员下沉，达到资金把关、财务监管和风险控制之目标。 （二）提高企业集团资金集中信息化管理能力。当今社会是信息化时代，信息化管理技术已渗透到社会的各个领域，并正发挥着巨大作用，现代企业更是把信息化管理技术作为不可或缺的主要管理手段，通过建立集团资金集中管理信息体系，实现集团

10、资源整合、效益提升和风险控制。一方面通过搭建政企直通信息渠道，利用政府部门的网络功能，掌握各级政府投资方向、信贷政策变化等情况，及时调整企业的投融资计划。另一方面通过搭建银企信息网络直联体系，实时查询企业资金收支和结存等情况，不断掌握资金的流向动态，为企业财务部门把控资金进出，编制资金预算计划提供基础性保障，最终实现工程物资、货物流、资金流与信息流的高度统一管理。 （三）规范操作流程，完善资金风险监管机制。企业集团要树立风险管理意识，进一步完善业务操作流程和内部约束机制，明确相关人员职责，要结合综合性企业集团的经营特点，有效把控关键风险点，尤其要关注合同管理、水产品存货、工程物資、工程招投标、

11、应收预付等环节。同时为防止资金集中管理可能带来的融资风险和经营风险的出现，则应建立起事前有评估、事中有控制、事后有监督的全面资金管理机制，通过事前对项目资金的投放评估，事中对项目资金的流向跟踪，事后对项目资金绩效分析，实现资金运行的全流程监控，加大审计的检查监督，确保企业资金的良性循环和安全运行。 （四）强化管理往来账，有效管制现金流量。往来账项与现金流量也是资金集中管理的重要内容，集团应注意做好该项目的管控工作。一是加强与当地政府、财政等部门沟通对接，尽可能快速回笼代建工程资金和政府BT回购款，提高工程结算、应收预付款回收率，预防或减少长期拖欠款，甚至出现坏账。同时注意提供多样化、方便快捷的

12、资金结算方式。二是要掌握现金进出流量和性质，企业集团应对收入资金进行强化管理，要以企业经营状况、行业发展及市场需求等作为依据，并借助历年数据对营收资金、政府补贴进行预测，以便在集中资金管理时能合理选择融资方式。同时企业集团还应合理认定流出现金的性质，划分应付项目的缓急程度，及时支付现金。 （五）强化专业管理队伍建设。财务公司是目前国内企业集团资金管理的最高组织形式，属类金融企业，大部分企业难达筹建条件。所以企业集团要结合自身的发展状况，由易到难逐步推进资金集中管理工作，可先设立与实际工作相适应资金结算（管理）中心、资金管理部（处）等管理机构，在此过程中对专业管理队伍建设也提出了更高要求，管理人员的业务技能、理论水平需全面提升，要鼓励财务人员加强学习，丰富知识、开阔视野，一方面通过业务竞赛、知识讲座等形式内部组织学习;另一方面可选派有培养前途的人员外送学习锻炼。这样通过几年努力，完全能储备一批综合素质高、业务技能强的专业管理队伍，为全面提升现代企业管理水平奠定基础。 四、总结 综上所述，综合性企业集团应结合自身发展阶段和工作实际设立相应的资金集中管理机构。资金集中管理模式既有诸多益处，也存在一定的弊端。为了能够提高企业集团公司的经营水平，防范经营风险，提高可持续发展能力，则应采取相应的对策措施，充分利用资金集中管理模式所具有的优势。 5