2022年美国养老基金及其对中国养老基金的启示 .pdf

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1、目录摘要 : . 21、美国养老基金. 22、中美养老基金对比不足. 32.1、中国养老保险制度自身的缺陷. 32.2、中国养老保险制度运行中的问题. 53、美国养老保险制度对我国的启示. 53.1 社会养老保险. 53.2 私营养老保险层面. 63.3 个人账户问题. 63.4 养老保险多元化战略. 6总结 . 7参考文献 . 7名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 7 页 - - - - - - - - - 摘要: 养老保险制度社会保障制度的重要组成部分。它

2、不仅关系到社会成员的切身利益，而且关系到社会稳定和发展。自美国社会保障法颁布以来，70 年的实践已经证明： 美国的社会养老保险模式是一种比较成功的、适当而稳妥的模式。 与“ 极左” 的福利国家模式相比，美国模式更加轻松而有效率；与“ 极右” 的完全积累模式相比， 美国模式则更加稳健而安全。与美国相比， 中国的养老保险制度虽然有一定发展，但还不很完善。通过对美国养老基金的分析及中美养老基金的对比，可以得出中国养老基金发展的启示。关键字： 养老基金1、美国养老基金养老墓金是大多数美国职工退休后收入的主要来源。绝大多数美养老金计划按有关养老金管理法进行严格管理，成千上万的养老金计划的成员(或受益人

3、)是受美三个联邦政府机构即美养老金收益担保署、美劳工部养老金与杜会福利管理局和美国财政部收入总署的保护。美国的养老保险制度始建于20 世纪 30 年代。1935 年,美国总统罗斯福签署、国会通过了社会保障法,它为美国养老保险制度的建设奠定了法律基础。经过上百年的发展和不断调整,美国逐步形成了包括国家法定养老保险、 私营退休养老保险和个人储蓄养老保险在内的多支柱养老保险体系 ,被人形象地称为 “ 三条腿的板凳 ” 。（1）第一支柱 :社会养老保险社会养老保险由国会立法强制执行,其主要目的是对因为退休、残病或死亡等原因 ,工人及其家属的收入减少 ,由社会给该工人部分经济补偿。只要具备法定条件即可领

4、取养老金， 工人领取的基本保险金额是根据指数化的工人平均收入累积计算所得。这种计算方法反映了社会保障的收入调节功能,原收入越高 ,领取的退休保险金占原收入比例越低。相反,原来的收入水平越低 ,领取的退休保险金占原收入比例越高。（2）第二支柱 :私营退休养老保险私营退休养老保险在美国已经有120 年的历史 ,远远超过基本养老保险的规模。它是由企业设立 ,企业定期向该计划交纳资金,职工退休后每月可按其账户的积累额或企业事先规定的支付额领取养老金。这类养老金的建立基本上是企业自愿的,不具有强制性。美国的企业补充养老保险可分为给付确定型计划（DB）和缴费确定型计划（ DC ）两大类。近年来，由于DB计

5、划附带一些限制， DB计划有所衰落，而 DC计划发展却很快，其中又以401（K）计划为最主要的部分。其基本内容：1） 、职工可以享受税收优惠。由于投入资金可以退后纳税,不计入当年的纳税范围 ,而是作为提取时的当年税收征税。2） 、缴费灵活性大 ,容易满足不同层次职工的需要。雇员自愿参加和自定存入数额 ,雇员投入一般为工资的10%15% 。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 7 页 - - - - - - - - - 3） 、可以减轻企业的负担。企业无须为每个职

6、工缴费,只需为参与该计划的职工补充一笔养老金。4） 、提供包括储蓄、债券、股票、基金等多种投资方式,从实质上来讲 ,兼具保险保障与投资理财双重功能。（3）第三支柱 :个人养老保险个人退休账户是面向任何具有纳税收入者的一种个人退休储蓄计划。基本特点是个人出资个人管理享受一定的税收优惠条件。个人养老保险包括享受税收优惠的个人退休账户计划和个体劳动者退休计划,以及没有税收优惠的个人储蓄性养老,如银行存款、购买保险公司年金产品和证券投资等。建立个人退休特别账户有一定的资格限制。个人申报所得税、调95,000 美元以下和夫妻联合申报所得税、调整收入在150,000 美元以下者可以建立个人退休特别账户。2

7、、中美养老基金对比不足中国养老保险制度经过近60 年的改革历程取得不错的成效，主要体现在：覆盖面在原有基础上显著扩大， 针对不同人群的自身特点逐步建立起有针对性的社会养老保险制度； 养老保障水平显著提高， 在制度设计上， 养老保险层次从单一的国家养老保险发展到包括国家基本养老保险、企业年金和个人储蓄养老保险的多支柱模式。 中国和美国同为世界上两个重要大国。美国是发达国家中人口最多的国家， 中国则是欠发达国家中人口最多的国家。在社会养老保险制度上， 两国均为传统社会保险型模式，两国均认同“ 部分” 基金制的改革取向。然而，美国的市场经济十分发达而成熟， 而我国的市场经济则尚处在起步阶段。 同美国

8、相比，我国现行的养老保险制度也存在很多缺陷：2.1、中国养老保险制度自身的缺陷（1）覆盖率整体水平较低。虽然我国养老保险制度改革后取得显著成效，但是由于我国人口基数大，整体覆盖水平仍然较低。2000 年，参加城镇基本养老保险人数为 10447.5 万人， 占城市就业人口的45%， 占总人口比例仅 8.2%； 2003年，参加城镇基本养老保险人数为11646.5 万人，占城市就业人口的45%，占总人口比例为 9.0%；2005 年，参加城镇基本养老保险人数为13120.4 万人，占城市就业人口的 48%，占总人口比例仅为10.0%；2008 年，参加城镇基本养老保险人数为 16587.5万人，占

9、城市就业人口的52%，占总人口比例仅为12.5%。详见下图年份参保职工（万人）参保职工 /总人口（ %）参保职工 /城市就业人口（ %）退休人员（万人）负担系数（%）2000 2001 2002 10447.5 10801.9 11128.8 8.2 8.5 8.7 45 45 45 3169.9 3380.6 3607.8 30.3 31.3 32.4 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 7 页 - - - - - - - - - 2003 2004 200

10、5 2006 2007 2008 11646.5 12250.3 13120.4 14130.9 15183.2 16587.5 9.0 9.4 10.0 10.8 11.4 12.5 45 46 48 50 52 55 3860.2 4102.6 4367.5 4635.4 4953.7 5303.6 33.1 33.5 33.3 32.8 32.6 32.0 注：资料根据 2009 年中国统计年鉴数据整理而成。（2）多层次养老保险体系发展不成熟，其中企业年金发展薄弱。相比发达国家的企业年金制度， 我国企业年金虽然发展快， 但起步较晚， 现阶段实力较为薄弱，企业年金的替代率较低。 企业年金制

11、度发展缓慢， 多层次的养老保险制度也就成为纸上谈兵。（3）养老保险缴费率较高，给企业带来较重负担。由于我国的养老保险覆盖面窄，养老保险改革的转型成本较高且一直没有得到妥善解决等原因使得养老保险费率居高不下， 目前我国企业平均缴费率为24%，远远高于世界平均缴费水平（10%） ，甚至高于国际警界线（ 20%） 。高额的保险费用加大了企业的经营成本，降低了企业的竞争力， 对于企业效益稍好的企业来说，它降低了企业资本的积累率，不利于企业进一步扩大发展，对于经济效益不佳的企业来说，它是一个沉重的包袱。（4）相比发达国家，基本养老保险替代率偏高。由于我国多支柱的养老保险体系发展不完善， 企业年金和个人储

12、蓄养老保险较为薄弱，退休人员主要从国家强制实施的基本养老保险获得退休金。这就造成多支柱养老保险体系 “一条腿走路” ，第一支柱的基本养老保险替代率过高，给国家养老保险支付带来沉重压力，并且使得养老保险风险集中。养老保险发展较为成熟国家，基本养老保险替代率和企业年金替代率两者之间的比例大概为4:3，而我国基本养老保险替代率平均在 80%以上。表 2 部分国家养老金替代率国家综合替代率基本养老保险企业年金法国70 50 20 德国75 45 30 荷兰60 30 30 瑞典60 40 20 英国60 40 20 加拿大70 40 30 瑞士70 40 30 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载

13、 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 7 页 - - - - - - - - - 2.2、中国养老保险制度运行中的问题随着养老保险制度的运行，我国养老保险制度存在的问题也逐渐凸显：（1）人口老龄化逐渐严重，养老负担越来越重。养老的负担可以从老年赡养率体现， 即一个在职职工所需赡养的退休人员比率。我国老年赡养率逐年上升，2008 年为 0.26，意味着每个在职人员需要赡养0.26 个退休人员； 2010 年上升为 0.30；2020年约为 0.60；到 2032 年赡养率达到 1.00，此时每个在职人员

14、需要赡养1 个退休老人，养老压力可见一斑。（2）我国养老保险制度运行效率低下，投资收益率低。2005 年 12 月国务院颁布的 国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定的宣传提纲中指出：以职工缴费年限35 年退休为例，改革前基本养老金的目标替代率是 58.5%，其中 20%为基础养老金， 38.5% 为个人账户养老金；改革后目标替代率将达到59.2%，其中基础养老金替代率增长为35%，个人账户养老金替代率调整为24.2%。经简化计算所做出的假设，以及不考虑通货膨胀的影响情况下，投资收益率为4%时，仅仅个人账户养老金的替代率就和我们实际获得养老金替代率相差无几。通过对比，可见我国养老保险制度

15、运行效率的低下。（3）隐性债务的显性化及个人账户空账运行。隐性债务是在某一时点养老保险制度终止，对已参加养老保险人员承诺的养老金权益的现值总和。 在现收现付制养老保险制度下，随着制度的持续进一代人的养老金总是由当期在职人员缴纳的养老保险费用收取。在现收现付制持续进行中，养老保险资金流源源不断，养老保险的隐性债务就被掩盖。现实中，社会统筹基金不足以发放老人的退休金和个人过渡性养老保险金。为了维持养老金的发放，个人账户基金也就成为“救命稻草”，被挪用的命运视乎就难以避免。 在实际情况中出现， 个人账户记录上存在基金而现实中个人帐户没有资金的局面，也即所谓的个人账户空账。3、美国养老保险制度对我国的

16、启示3.1 社会养老保险第一层次的社会养老方面，美国退休者按照指数化的工人平均收入累积计算方法领取养老金， 可以进行收入分配， 调节贫富差距。 而我国的养老保险社会统筹基金只要是退休者符合领取养老金的条件，不管收入高低都可以享受社会统筹基金待遇。 可借鉴美国的做法， 社会统筹养老金按照一定的比例进行领取，收入越高的退休时领取的社会统筹基金比例应越少，达到一定的比例则自动丧失社会统筹养老金的领取， 只享受个人账户待遇。 如果能在社会统筹基金中引入按比例领取养老金的做法， 既能够增强社会养老保险的支付能力，缓解隐形债务带来的压力， 又可以有效的发挥社会保险制度调节收入再分配的功能、缩小贫富差距。名

17、师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 7 页 - - - - - - - - - 3.2 私营养老保险层面私营养老保险是美国养老保险的重要组成部分，弥补了第一层次的不足，同时也促进了经济的发展。 而我国企业年金的发展存在很多问题，如规模小、 覆盖面窄且发展很不平衡，主要集中在电力、电信、石化等行业部门；同时有关企业年金方面的法律法规非常不健全，企业年金的运行与管理缺乏有效地监管。可借鉴美国， 建立完善的企业年金投资运行机制、独立的投资管理机构， 对于基金投资运营亏

18、损部分建立企业负责制，保证企业年金基金的保值增值， 同时又可促进企业的发展、 激发职工劳动积极性。 国家应建立健全企业年金管理运营的法律环境和监管体系，确保企业年金的安全、有效运行，避免“上海社保案”的再次发生。3.3 个人账户问题美国私人养老保险中的个人账户是在国家政策法规的指导下，由雇主和雇员共同负责共同管理， 选择合适的服务机构进行投资运营，独立于政府养老层次之外，减轻了政府责任和政府养老金的支付压力。我国基本养老保险中个人账户由职工个人缴纳工资收入的8%，企业不缴纳保险费，个人账户也是由国家统一管理的。我国基本养老保险中的个人账户也可借鉴美国401K计划，调整个人账户缴费率，设置费率最

19、低限和最高限， 职工可根据实际情况选择相应的费率进行缴费，以满足不同层次职工的需要。国家制定明确的法律法规， 建立独立的个人账户管理机构， 强化责任个人账户的责任， 选择合适的服务公司投资运营个人账户积累基金，保证基金的保值增值， 对于基金投资运营亏损部分建立损失负责制。这样建立独立的个人账户管理、投资和运营体系， 既减轻了政府的责任， 又能真正地实行社会统筹部分和个人账户分账管理。3.4 养老保险多元化战略美国养老保险体系包括三个层面，采取的是多元化战略。而我国目前实施的是统帐结合的养老保险体系， 虽然建立了企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险。但问题是由于缺乏法律的保障,加上企业效益极不稳

20、定以及人们收入水平整体不高 ,企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险还未能真正建立起来。我国可在以统帐结合的养老保险制度为主体的前提下，建立健全的法律法规， 促进企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险的真正建立和发展，同时充分发挥商业保险的补充作用。据预测 ,到 2033 我国退休人员将达到高峰期,届时退休人员将相当于在职人员的 40%以上,养老费用将相当于在职职工工资总额的44%远远超过国际普遍认为的 20%30% 的警戒线。现有的养老保险模式、高额的养老金均会造成支付危机。只有实行养老保险多元化战略才能保证我国退休金的及时足额发放和退休老年人的生活水平，才能保证养老保险制度的顺利实施和进一步完

21、善！但是，应注意的是美国的社会保障体系是建立在“外部循环”的基础上的。这样建立在虚拟资产上是很危险的，刚刚过去的金融危机也给了我们很多警示。中国要以实体经济为基础建立社会保障体系，一方面，不能照搬美国独特的社会保障基金运行模式，走高价值化积累之路；另一方面，也不能因噎废食，要充分名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 7 页 - - - - - - - - - 利用资本市场获取价值增值， 中国社保基金运作模式， 特别要规划好政府保障部分和市场化增值部分的比例， 从

22、而更好地强化社会保障的功能，发挥社会保障的作用。总结社会保障具有“社会安全网”和“社会稳定器”的功能。我们要充分认识到自身的不足， 吸取别人的优点。 在坚持可持续发展的基础上，使中国的养老保险制度改革进一步完善。 从而解决中国更多的老年人养老问题，为我国将来的繁荣发展打下坚实的基础。参考文献1郑功成中国社会保障制度变迁与评估北京：中国人民大学出版社， 2002 2宋斌文中国城镇养老保险制度的现状当代中国研究，2005 3和春雷社会保障制度的国际比较M 北京 :法律出版社 ,2001 4杨冠琼 .美国社会保障制度M 北京法律出版社2001 5 廖理 ,赵锋 .美国社会养老保险改革评述J经济学动态2001(12) 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 7 页 - - - - - - - - -