个人理财试卷一答案与解析【模板范本】.doc

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1、个人理财试卷一答案与解析 一、单项选择题 1A 解析个人理财过程大致可分为五个步骤.步骤一,评估理财环境和个人条件;步骤二，制定个人理财目标；步骤三，制订个人理财规划;步骤四,执行个人理财规划；步骤五,监控执行进度和再评估。 2D 解析远期外汇市场是指远期外汇交易的扬所，又叫期汇交易市场。远期外汇交易是在外汇买卖时,双方先签订合约，规定交易货币的种类、数额及适用的汇率和交割时间， 并于将来约定的时间进行交割的外汇交易。它的期限一般有30天、60天、90天、180天及1年,其中最常见的是90天。 3C 解析商业银行是个人理财业务的供给方，是个人理财服务的提供商之一。 4A 解析理财业务按是否接受

2、客户委托和授权对客户资金进行投资和管理理财业务可分为理财顾问服务和综合理财服务.根据客户类型进行业务分类，理财业务可分为理财业务（服务）、财富管理业务（服务）和私人银行业务（服务）。 5D 解析国内银行个人理财业务发展阶段包括:萌芽阶段;形成阶段；迅速 扩展阶段。 6A 解析宏观经济状况包括：经济增长速度和经济周期；通货膨胀率;就业 率;国际收支与汇率。 7B 解析通货膨胀指的是物价水平持续大幅上涨。在通货膨胀条件下，名义利率不能够真实地反映资产的投资收益率，名义利率减去通货膨胀率之后得到的实际利率将远远 低于名义利率，甚至是负值。 8D 解析我国的制度环境包括：养老保险制度；医疗保险制度；其

3、他社会保 障制度（就业、教育/住房）. 9A 解析生命周期理论是由F莫迪利亚尼等人创建的。 10C 解析专业理财人员应根据客户家庭生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建议。总体原则：子女小时和客户年老时，注重流动性好的存款和货币基金的比重要高；家庭形成期至家庭衰老期，随客户年龄增加，投资风险比重应逐步降低;家庭衰老期的收益性需求最大，投资组合中债券比重应该最高。 11D解析FV期初=（1000/0。08）(1+0. 08)10 1（1+0。 08)=15 645. 49（元）. 12B解析货币时间价值的原因:货币占用具有机会成本，因为货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报；通货膨

4、胀可能造成货币贬值，需要补偿；投资可能产生投资风险，需要提供风险补偿。 13D 解析影响货币时间价值的主要因素包括：时间。时间越长,货币的时间价值越明显.收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率是使货币购买力缩水的反向因素。单利和复利（复利具有收益倍加效应)。 14C 解析PV期初=（1000/0.08）1-1/（1+0.08）10（1+0. 08） =7 246. 89（元）。 15A 解析选项B，年轻可承受风险较高的投资。选项C,接近退休，信贷安排以还清贷款为主.选项D，为耗用老本的阶段，核心资产应以债券为主。 16D 解析方差是一组数据偏离其平均值的程度

5、。方差越大,这组数据就越离散，数据的波动也就越大；方差越小,这组数据就越聚合，数据的波动也就越小. 17B 解析必要收益率是投资某投资对象所要求的最低回报率，也称必要回报率。其构成包括：时间价值、通货膨胀率和风险补偿率。 18C 解析产生必要回报率的原因包括：时间补偿。投资者放弃当前消费而投资， 应该得到相应补偿，即将来的货币总量的实际购买力要比当前投入的货币的实际购买力有所 增加，在没有通货膨胀的情况下，这个增量就是投资的真实收益，即货币的纯时间价值。也叫真实收益率。通货膨胀补偿。投资者预期价格在投资期内会上涨,即存在通货膨胀，他必将要求得到对于通货膨胀所造成的损失的补偿。风险补偿。投资者对

6、投资的将来收益不能确定,他将要求对该不确定性进行补偿，即投资的风险补偿。 19B 解析无差异曲线位置越靠上，其满意程度越高,因而投资者需要在有效边缘上找到一个投资组合相对于其他有效组合处于最高位置的无差异曲线,该组合便是他最满意的有效组合. 20D 解析梭镖型是几乎没有什么中低风险投资,几乎所有的资产全部放在高风险 高收益的投资市场与工具上，属于赌徒型的资产配置。优点：投资力度强,冲击力大，如遇到黄金投资机遇，能集中资源在短时间内搏取很高的收益；缺点：稳定性差,风险度高. 21C 解析在纺锤型的资产结构中，中风险、中收益的资产占主体地位，而高风险与低风险的资产两端占比较低,这种资产结构的安全性

7、很高，很适合成熟市场。在哑铃型的资产中，低风险、低收益的储蓄债券资产与高风险、高收益的股票基金资产比例相当，占主导地位。 22.B 解析理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个 人投资产品推介等专业化服务。商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、 宣传和推介等一般性业务咨询活动，不属于理财顾问服务。在理财顾问服务活动中，客户根据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。 23C 解析对银行理财人员来说,理财工具主要分为三类：银行理财产品；银行代理理财产品;其他理财工具. 24B 解析弱型有效市场（反映历史信息)，股价已经反映了全

8、部能从市场交易数据 中得到的信息，包括历史股价、交易量、空头头寸等。半强型有效市场(反映所有公开信息），市场价格充分反映了所有公开的信息，包括公司新公布的财务报表和历史的价格信息。也就是新公布和过去的信息都反映在市场价格中。强型有效市场(反映了所有信息，包括内幕信息）,市场价格充分反映了所有信息，包括公开信息和内幕信息。 25A 解析国债是最安全的投资工具,收益性略高于定期存款，但流动性较差。 26C 解析房地产的特点是流动性差、安全性高于证券、收益中等。， 27A 解析中国银监会2009年7月6日颁布的关于进一步规范商业银行个人理财 业务投资管理有关问题的通知中对客户有如下规定：商业银行应科

9、学合理地进行客户分类， 根据客户的风险承受能力提供与其相适应的理财产品。商业银行应将理财客户划分为有投资 经验客户和无投资经验客户，并在理财产品销售文件中标明所适合的客户类别；仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币（或等值外币），不得向无投资经验客户销售. 28B 解析根据风险偏好的客户分级分为：进取型；成长型；平衡型；稳健型；保守型. 29B 解析选项A属于成长型的个性特点；选项C属于保守型的个性特点；选项D属于平衡型的个性特点。 30C 解析进取型的特点是相对比较年轻、有专业知识技能、敢于冒险、社会负担较轻的人士。投资对象：他们敢于投资股票、期权、期货、外汇.股权、

10、艺术品等高风险、高收益的产品与投资工具,追求更高的收益和资产的快速增值，操作的手法往往比较大胆。风险承受能力:他们对投资的损失也有很强的承受能力。结合本题所述该投资者属于进取型。 31A 解析根据银行业从业人员职业操守第14条的规定，银行业从业人员应当坚持诚实守信、公平合理、客户利益至上的原则，正确处理业务开拓与客户利益保护之间的关系，并按照以下原则处理潜在利益冲突:在存在潜在冲突的情形下，应当向所在机构管理层主动说明利益冲突的情况，以及处理利益冲突的建议。银行业从业人员本人及其亲属购买其所在机构销售或代理的金融产品,或接受其所在机构提供的服务之时，应当明确区分所在机构利益与个人利益。不得利用

11、本职工作的便利，以明显优于或低于普通金融消费者的条件与其所在机构进行交易。A选项正确。 32D 解析从业人员与同业人员的关系协调处理原则包括商业保密与知识产权保护：银行业从业人员与同业人员接触时，不得泄露本机构客户信息和本机构尚未公开的财务数据、重大战略决策以及新的产品研发等重大内部信息或商业秘密。银行业从业人员与同业人员接触时，不得以不正当手段刺探、窃取同业人员所在机构尚未公开的财务数据、重大战略决策和产品研发等重大内部信息或商业秘密。银行业从业人员与同业人员接触时,不得窃取、侵害同业人员所在机构的知识产权和专有技术。 33A 解析根据银行业从业人员职业操守第47条可知,对违反本职业操守的银

12、行业从业人员，所在机构应当视情况给予相应惩戒，情节严重的，应通报同业. 34B 解析根据商业银行个人理财业务管理暂行办法第37条的规定，商业银行利用理财顾问服务向客户推介投资产品时,应了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户财务状况，提供合适的投资产品由客户自主选择，并应向客户解释相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险. 35B 解析当宏观经济处于通货膨胀时，说明经济活动中的货币供给超过货币需求。中央银行提高法定存款准备金率后,商业银行可运用的资金就会减少，贷款能力下降，市场货币流通量便会相应减少.因此，当宏观经济处于通货膨胀时,中央银行通常会提高法定存款准备金率。B选项正确。

13、 36C 解析中央银行提高法定存款准备金率,一方面，商业银行可运用的资金就会减少，贷款能力下降，市场货币流通量便会相应减少;另一方面，企业的生产扩张被抑制，利润下，降。因此，法定存款准备金率提高后，一般来说,证券市场价格趋于下跌。C选项说法错误. 37C 解析由期望收益率可以看出1号理财产品的收益高于2号。方差或标准差可以用来考察某种金融资产的收益波动性即风险。所以1号理财产品的风险相对较高。 38D 解析因为市场风险来源于与整个市场系统有关的因素,这种风险影响市场上所有的投资对象，所以不能通过组合投资来分散。 39B 解析用复利计算终值FVn =PV（1+i)n=10 000(l+10)3

14、=13 310（元）。 40A 解析王先生5年后能取得总额=1 000(1+5%5） =1 250（元）。 41B 解析资金的时间价值是由复利来体现的。 42B 解析债券折价发行，实际到期收益率高于票面利率，从四个选项可判断出选B项。 43D 解析远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约，是从某种标的资产派生出来的金融工具，属于金融衍生工具. 44B 解析中国银行业监督管理委员会是金融市场的监管者，不能作为投资者和筹 资者参与市场交易。 45A 解析融通货币资金是金融市场发展的基础，也是金融市场的基本功能。 46D 解析货币市场是一种债务工具的交易市

15、场，具有低风险、低收益的特征；资金融通期限通常在1年以内,因此具有高流动性的特征. 47D 解析客户的资产负债表显示了客户的全部资产状况，正确分析客户的资产负 债表是下一阶段财务规划和投资组合的基础。 48D 解析双向不触发期权指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及 买方所预先设定的两个触及点，则买方将获得当初双方所协定的回报率。D项说法错误。 49C 解析利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩.债券挂钩类理财产品 主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品.因此,利率债券挂钩类理财产品可挂钩的标的有LIBOR(伦敦银行同业拆借利率）、国库券和公司债券。

16、 50B 解析证券投资的系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险等。所以A、C、D项属于证券投资的系统风险;B项属于证券投资的非系统风险. 51D 解析股票的收益主要来源于股利和资本利得。股利来源于公司的税后净利 润，决定于公司利润率和股利政策。资本利得是投资人在股票市场上利用价格波动低买高卖 赚取的差价收入，当卖出价小于买入价时为资本损失。获取资本利得是目前我国绝大部分个 人证券投资者进行股票投资的主要目的。因此,投资者平时较为关心的是市值，D选项正确。 52C 解析股票的收益主要来源于股利和资本利得。股利来源于公司的税唇净利 润，决定于公司利润率和股利政策。资本利得是投

17、资人在股票市场上利用价格波动低买高卖 赚取的差价收入，C选项正确。 53D 解析债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在制定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。因此，债券代表其投资者的债权，D选项正确。 54C 解析债券按发行主体不同分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等； 按期限不同可划分为短期债券、中期债券和长期债券;按付息方式不同可分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券，C选项正确。 55B 解析贴现债券是指在票面上不规定利率，发行对按某一折价率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券,B选项正确。 56B 解析资产负债表

18、是反映某个时点上客户的资产、负债和所有者权益等财务状 况信息的报表,反映的是客户静态的财务特征. 57D 解析理财客户经理预测支出的根本目的是对客户未来的现金流量表进行预测 和分析。 58C 解析同样的风险对不同的人影响是不一样的,用10万元来炒股,退休人员和资产百万的人的风险承受能力完全不一样。对于养老金不高的退休人员来说，最重要的理财策略是保值，不适宜承担太高的风险。 59B 解析在制定退休规划时，客户往往由于专业知识和经验的限制，存在误区。A选项养老计划开始得太迟,选择的产品风险高于自己的承受能力。C选项低估了养老费用,尤其是疾病费用。D选项投资过于保守，且10年期国债流动性不足. 60

19、C 解析流动资产包括现金、银行活期存款及货币型基金，总共有6万元,所以流动资产总资产100%=6100100%=6。 61D 解析特殊类型基金包括:基金中的基金FOF、交易型开放式指数基金ETF、上市开放式基金FOF、QDII基金和基金“一对多”专户理财等。 62A 解析l个月以内的产品称为超短期理财产品。 63C 解析影响基金类产品收益的因素主要来自两方面:一是来自基金的基础市场；二是来自基金自身的因素，如基金管理公司的资产管理与投资策略、基金管理人员的业务素质等。 64A 解析债券投资的风险因素有价格风险、再投资风险、违约风险、赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。 65D 解析可赎回债券

20、往往规定有赎回保护期.在保护期内，发行者不得行使赎回权。常见的赎回保护期是发行后的510年。 66D 解析商业银行应当向销售人员提供每年不少于20小时的培训，确保销售人员掌握理财业务监管政策、规章制度、熟悉理财产品宣传销售文本、产品风险特性等专业知识。 67A 解析根据商业银行个人理财业务管理暂行,办法第50条第1项的规定，中资商业银行(不包括城市商业银行、农村商业银行)开办需要批准的个人理财业务,应由其法人统一向中国银行业监督管理委员会申请，由中国银行业监督管理委员会审批。A选项正确。 68A 解析客户财务分析的对象是两类个人财务报表：资产负债表和现金流量表. 69C 解析利用未来现金流量表

21、可以把客户收入分为两类：常规性收入；临时性收入。 70D 解析根据客户对待投资中风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏爱型和风险中立型。 71A 解析现金管理的目的包括：满足日常的、周期性支出的需求;满足应急资金需求；满足未来消费的需求；满足财富积累与投资获利的需求。 72A 解析固定支出包括日常生活开销、贷款本息支出、分期付款支出等已知债务的固定现金支出。 73C 解析在债务管理中应当注意以下事项：债务总量与资产总量的合理比例（负债率50%）.债务期限与家庭收入的合理关系（债务期限退休年龄）。债务支出和家庭收入的合理比例（偿债率40，还要考虑收入变动利率走势等因素).

22、短期债务与长期债务的合理比例（无固定比例,但需要考虑债务的时间特性和客户生命周期及家庭财务的时间特性等）。债务重组。当债务出现危机盼时候,改善债务状况。 74C 解析在制订保险规划前应考虑以下三个因素：适应性。根据客户需要保障的范围来考虑购买的险种。客户经济支付能力。选择性.在有限的经济能力下，为成人投保比为儿女投保更实际，特别是对家庭的“经济支柱”来讲更是如此。 75B 解析保险规划风险可能来自投保客户所提供的资料不准确、不完全，或者是来自对保险产品的了解不够充分。体现在以下几个方面：未充分保险的风险；过分保险的风险;不必要保险的风险。 76A 解析个人理财业务中客户和商业银行就是委托和代理

23、关系。 77D 解析代理的特征包括：代理人须在代理权限内实施代理行为；代理人须以被代理人的名义实施代理行为;代理行为必须是具有法律效力的行为；代理行为须直接对被代理人发生效力；代理人在代理活动中具有独立的法律地位。 78B 解析根据利息支付方式不同，债券可分类为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券。根据发行主体不同,债券可划分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等。根据期限不同，债券可划分为短期债券、中期债券和长期债券。 79C 解析有下列情形之一的，委托代理终止：代理期间届满或者代理事务完成；被代理人取消委托或者代理人辞去委托；代理人死亡；代理人丧失民事行为能力;作为被代理人或者代理人的

24、法人终止。 80D 解析违约责任的承担形式主要有：违约金责任;赔偿损失;强制履行；定金责任；采取补救措施. 81C 解析商业银行的经营原则：“三性原财,即安全性原则、流动性原则和效益性原则；业务往来遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则；保障存款人的合法权益不受侵犯的原则；公平竞争原则；依法经营，不得损害社会公益的原则;严格贷款的资信担保、依法按期收回贷款本息原则。 82A 解析负债业务是指商业银行通过一定的形式组织资金来源的业务。主要包括吸收公众存款、发放金融债券、从事同业拆借等，其中吸收公众存款是最主要的负债业务。选项A属于资产业务。 83D 解析证券登记结算机构的职能包括:证券账户、结算账户

25、的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易所上市证券交易的清算和交收；受发行人的委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询;国务院证券监督管理机构批准的其他业务。 84C 解析证券法规定，为股票发行出具审计报告、资产评估报告和法律意见书的机构和人员，在该股票承销期内或期满后6个月内不得买卖该种股票。 85A 解析操纵市场的手段主要包括：单独或通过合谋，集中资金优势、持股优势或利用信息优势联合或连续买卖，操纵证券交易价格或证券交易量;与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或证券交易量；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或证券交易

26、量；其他手段操纵证券市场。 86D 解析一般来说，业绩好并且可以持续增长的公司的风险较小。周期性明显、固定成本高的行业风险较大.业绩差且波动大的公司的风险较大。保守型公司风险较小。 87B 解析选项B，境外个人外汇账户是按主体类别分类的. 88B 解析商业银行应区分理财顾问服务与一般性业务咨询活动，按照防止误导客户或不当销售的原则制定个人理财业务人员的工作守则与工作规范. 89D 解析商业银行开展个人理财业务有下列情形之一的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员进行处理，构成犯罪的，依法追究刑事责任：违规开展个人理财业务造成银行或客户重大经济损失的；未建立相关风险管理制度和管理体系

27、，或虽建立了相关制度但未实际落实风险评估、监测与管控措施,造成银行重大损失的；泄露或不当使用客户个人资料和交易信息记录造成严重后果的；利用个人理财业务从事洗钱、逃税等违法犯罪活动的；挪用单独管理的客户资产的.90D 解析商业银行违反审慎经营规则开展个人理财业务，或利用个人理财业务进行不公平竞争的，银行业监督管理机构应依据有关法律法规责令其限期改正；逾期未改正的，银行业监督管理机构依据有关法律法规可以采取下列措施:暂停商业银行销售新的理财计划或产品；建议商业银行调整个人理财业务管理部门负责人；建议商业银行调整相关风险管理部门、内部审计部门负责人。 二、多项选择题 1AE 解析保证收益理财计划，是

28、指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险.或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险,其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配,且共同承担相关投资风险的理财计划。 2ABCE 解析A项中预期未来温和的通货膨胀，股票市场会出现牛市行情，应选择增加股票的配置，减少储蓄配置.B项中预期经济处于景气周期,股票等权益类资产收益会增加，因此应选择减少储蓄配置。C项中失业率下降,经济向好，应减少储蓄配置。D项中国际收支持续出现顺差，本币升值，应增加储蓄配置.E项中预期未来利率下降,应减少储蓄配置。因此，选A、B、C、E。 3ACDE 解析略。 4ABE 解析商业银

29、行实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束，在经营活动中要坚持“三性”原则,即安全性原则、流动性原则和效益性原则. 5ABDE 解析风险承受能力的评估是为了帮助客户认识自我，以作出客观地评估和明智的决策。常见的评估方法有：定性方法和定量方法、客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的权衡. 6ABE 解析个人生命周期比照家庭生命周期按年龄层分为6个阶段：探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期。探索期对应年龄是1524岁，此时可以为将来的财务自由做好专业上与知识上的准备。这个时候几乎没有或者有很少的收入,因此投资工具主要是流动资产如活期存款和货币基金。也可开始尝试基金定投,可以掌握一

30、些基本的理财知识。A、B、E项正确。股票风险较大，不适合。房产投资需要大额资金，不太现实. 7AD 解析期望收益率=60100 +40（1-50%）2=40。 收益率方差2 =60（100 -40）2+40(50 40%）2=54%.这个项目存在风险，并不是无风险套利机会,因此A、D正确. 8ABCDE 解析永续年金是指无限期支付的年金,即一系列没有到期日的现金流。由于永续年金持续期无限，没有终止时间，因此没有终值，只有现值。五个选项都可以视为永续年金。 9ABCDE 解析理财计划的可行性评估报告，主要内容包括产品属性、目标客户群、拟销售的时间和规模、拟销售的地区、产品投向、投资组合安排、银行

31、资金成本与收益测算、含有预期收益率的理财计划的收益测算方式和测算依据、产品风险评估管控措施等。 10ACD 解析商业银行违反审慎经营规则开展个人理财业务，或利用个人理财业务进行不公平竞争的，银行业监督管理机构应依据有关法律法规责令其限期改正；逾期泰改正的,银行业监督管理机构依据有关法律法规可以采取下列措施:暂停商业银行销售新的理财计划或产品，建议商业银行调整调整理财业务管理部门负责人，建议商业银行调整相关风险管理部门、内部审计部门负责人。 11ABCE 解析理财资金投资管理的合规性和有效性、安全性和风险控制是监管的重点,也是理财资金使用的重要原则. 12ABCD 解析商业银行调查的信息包括客户

32、群对理财产品收益率的要求、客户群对理财产品流动性的要求、客户群风险整体承受能力以及客户群对理财产品需求规模的预估等。 13ACDE 解析货币市场基金（Money Market Fund，MMF）是指投资于货币市场上短期（1年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币市场基金收益率相对于股票基金或债券基金而言比较低。 14ABCE 解析金融产品的收益和风险是相对应的，风险低、收益低;承担高风险有可能获得高收益。国债是一种比较安全的投资品种,因此收益比较稳定,收益率也不会很高。 15A

33、BDE 解析按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具；按照交易场所划分，金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具；按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。因此,A、B、D、E符合题意。 16ABCDE 解析期货交易管理条例第11条规定，期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：保证金制度；当日无负债结算制度；涨跌停板制度;持仓限额和大户持仓报告制度；风险准备金制度;国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金

34、制度. 17ABCD 解析黄金市场的均衡要求黄金的流量市场和存量市场同时达到均衡，A项说法正确;一般而言，在面对通货膨胀压力的情况下，黄金投资具有保值增值的作用，B项说法正确；如果实际利率下降，机构持有黄金的机会成本就会减少，从而促进黄金需求的增加，导致黄金价格的上升，C项说法正确；通常情况下美元是黄金的主要标价货币,如果美元汇率相对于其他货币贬值，则只有黄金的美元价格上升才能使黄金市场重新回到均衡，D项说法正确；黄金理财产品和其他投资理财产品一样，具有内在价值和实用性，抗系统风险的能力强，但也存在市场不充分风险和自然风险,E项说法错误。 18CDE 解析A、B项属于金融衍生工具，不属于保险产

35、品，亦不属于保险类理财产品。 19ABCDE 解析略。 20AE 解析股票挂钩型理财产品是与股票挂钩的理财产品，其挂钩标的可以是新股,可以是某一只股票，也可以是股票组合,因此A、E项正确. 21ABDE 解析从业人员与监管机构关系协调处理原则包括：从业人员应当严格遵守法律法规,对监管机构坦诚,与监管部n建立并保持良好的关系,接受银行业监管部门的监管。从业人员在业务活动中，应当树立依法合规意识，不得向客户明示或暗示以诱导客户规避金融、外汇监管规定，不得利用个人理财服务规避监管要求。反洗钱. 22ADE 解析理财产品的流动性是指理财产品的变现能力和二级市场的活跃程度， 流动性的高低会影响理财产品的

36、风险和收益;股票基金由于分散了风险，它的收益率会在个股收益率的最低值和最高值之间，不总是低于个股收益率. 23ABE 解析家庭投资前的现金储备包括家庭基本生活支出、家庭意外支出和家庭短期债券储备等，因此一般可以选择银行活期存款、7天通知存款或者短期定期存款,或者货币基金等流动性、安全性好的产品.绝不能用于进行股票、外汇保证金交易等高风险的投资，否则，一旦出现亏损或者被套,将极大地影响家庭的正常生活。A、B、E选项正确. 24CDE 解析由于可提前赎回债券赋予了发行人可以赎回的权利，这对投资者来说是不利的,因此债券的价格要比其他条件与可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格低。 25AC 解析

37、A产品的实际收益率=5%300360 =4。17，B产品的实际收益率=6%240360= 4；在其他条件相同的情况下，由于协议规定的利率范围不同，名义收益率高的产品实际收益率反而有可能低一些。 26ABDE 解析基金可分配收益也称基金净收益，是基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额.基金收益分配一般有分配现金（现金分红)和分配基金单位(红利再投资）两种形式，因此，A、B、D、E选项符合题意. 27ABDE 解析商业银行法规定，商业银行不得违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段，吸收存款,发放贷款。 28BCDE 解析根据商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法第、22条的

38、规定，商业银行应当自境内托管账户开设之日起5个工作日内,向外汇局报送正式托管协议。 29ACD 解析代销机构不得委托其他机构代为办理基金的销售.基金管理人、代销机构应当在有证券投资基金托管业务资格的商业银行开立与基金销售有关的账户，并由该银行对账户内的资金进行监督. 30CD 解析一国出现持续顺差、本币升值时，应增加储蓄、债券、股票、基金、房产配置,同时减少外汇配置. 31ABCD 解析我国金融业实行分业经营,商业银行不可以经营期货业务。投资者可以通过期货公司进行黄金期货的投资。 32ABE 解析经济处于景气周期时应考虑期望收益率比较高的产品,比如股票、房产,期待它增值；在经济比较衰败的时候，

39、则应该考虑增持固定收益类产品。 33ABCE 解析以单利计算，第3年年底的本利和= 50 000（1+34%)+50 000(1+24)+50 000（1+4）=162 000（元）;以复利计算,第3年年底的本利和=50 000（l+4)3 +50 000（1+4）z+50 000(1+4%)=162 323（元）；购买汽车的理财规划属于中期目标。 34ABCDE 解析略。 35ABD 解析结构性外汇理财产品的风险主要是利率风险、汇率风险和流动性风险。不涉及股指的波动和债券市场的运行状况. 36ABDE 解析终值和时间正相关,现值和时间负相关. 37 CDE 解析目前，银行主要代理的险种包括寿

40、险和财产险。占据市场主流的三大险种全部来自寿险，包括分红险、万能险和投连险。财产险是目前各家银行正大力发展的险种. 38AD 解析银行代理理财产品销售的基本原则是适用性原则和客观性原则.适用性原则是指在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所处的人生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户推荐适合的产品;客观性原则是指在向客户推荐产品时,银行从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。 39 ABCD 解析个人理财业务相关的主体包括个人客户、商业银行、非银行金融机构以

41、及监管机构等，这些主体在个人理财业务活动中具有不同地位。40BDE 解析两个或两个以上资产所构成的集合,称为资产组合。资产组合的预期收益率,就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数，其权数等于各种资产在整个组合中所占的价值比例。相关系数表明两个变量的相关关系，可视做协方差的标准化. 三、判断题 1A 解析我国金融业现在采取的是分业经营的制度,因此银行、证券、保险、信托的业务明确分开经营，限制严格.我国利率水平由中国人民银行根据货币政策实施的需要进行调整，尚未完全市场化。 2A 解析市场达到有效的重要前提有两个:其一，投资者必须具有对信息进行加工、分析，并据此正确判断证券价格变动的能力

42、；其二，所有影响证券价格的信息都是自由流动的。因而，若要不断提高证券市场效率，促进证券市场持续健康地发展，一方面，应不断加强对投资者的教育，提高他们的分析决策能力；另一方面，应不断完善信息披露制度，疏导信息的流动。 3B 解析在弱型有效市场中,信息从产生到被公开的效率受到损害，即存在“内幕信息”.投资者对信息进行价值判断的效率也受到损害。并不是每位投资者对所披露的信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员,才能对所披露的信息作出恰当的理解和判断。 4A 解析略。 5B 解析金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于要素市场。 6A

43、解析略。 7. B 解析保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户，保证本金支付，但本金以外的投资风险由客户承担,并依据实际收益情况确定客户实际收益的理财计划. 8B 解析按照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债. 9A 解析股票本身不具有价值,但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东拥有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权。 10B 解析在债务管理中，要注意债务总量与资产总量的合理比例,总负债一般不要超过净资产。 11B 解析个人理财是根据财务状况，建立合理的个人财务规划,并适当参与投资活动. 12A 解析略. 13B 解析商业银行个人理财业务风险管理指引第50条规定，对于保证收益理财计划和保本浮动收益理财计划，风险提示的内容应至少包括以下语句:“本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。 14B 解析审批制就是商业银行开展个人理财业务应按规定报中国银行业监督管理委员会批准。 15B 解析在一级市场，ETF的申购与赎回一般有规定数量限制，即一个构造单位及其整数倍，低于一个构造单位的申购和赎回不予接受.-精品 文档-