企业集团财务风险控制的有效路径分析.docx

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1、企业集团财务风险控制的有效路径分析企业集团财务风险控制的有效路径分析 张立琦 摘 要 当前，多数企业集团片面重视扩张经营规模，相对忽视财务风险，严重影响企业集团的稳定良好发展。对此，企业集团要深刻认识财务风险，并高度重视对财务风险的有效控制。本文简述了企业集团财务风险的概念，浅析了企业集团财务风险控制策略和方法，探究了企业集团财务风险控制的有效路径，以期为企业集团财务风险控制提供借鉴。 关键词 企业集团 财务风险 控制路径 一、前言 在日趋激烈的市场竞争环境中，企业集团面临着诸多风险隐患。财务风险会对企业集团的发展造成深刻影响。为增强企业集团发展的稳健性，必须高度重视并有效加强财务风险控制。企

2、业集团要立足于经营实践，结合自身的实际情况，积极探究科学的策略方法和有效路径，加强对财务风险的控制，有效保障企业集团实现稳健良好发展。 二、企业集团财务风险概述 企业集团财务风险，是指企业集团在开展各项财务活动的实践中，受诸多因素影响，导致企业集团财务形成不确定性的结果，引发实际财务结果与预定的财务目标二者间存在偏差，形成财务损失1。以内容和特点分类，可将财务风险分为债务、投资、收益分配、汇率、利率以及资金回收等风险。通常，财务风险具有如下特征：一是客观性，即不确定性，企业集团各项经营管理环节，均在不同程度上存在财务风险;二是全面性，企业集团涉及的所有资金活动，包括筹资、投资、资金运营等活动，

3、均存在财务风险;三是收益与损失二者并存，企业集团合理纠正财务风险，即能实现对财务风险的有效控制，进而获取收益;四是差异性与激励性，企业集团对财务风险采用不同措施进行应对，能取得不同效果。对此，要将财务风险实际情况作为依据，对应对策略进行合理制定。 三、企业集团财务风险控制策略和方法 （一）企业集团财务风险控制策略 企业集团对财务风险进行控制，主要可采取如下策略：第一，风险回避，企业集团在开展生产经营实践中，对于具有较大成本和风险，且收益与风险缺乏平衡性的财务风险，要从经营活动中及时退出，主动实现对财务风险的回避。第二，降低风险，是指对控制风险的多样化手段进行综合应用，有效增强企业集团抵抗风险，

4、降低损失的能力。第三，风险分散，是指企业集团通过多元化经营，或者与其他企业形成联合经营，据此实现对风险隐患的有效分散。第四，风险转嫁，是指企业集团对风险保险进行购买，将经营状况不良的资产或者具有较高风险的资产剥离，与合作企业对长期合同进行签订等，实现对风险的有效转嫁2。 （二）企业集团财务风险控制方法 企业集团通常采用如下方法对财务风险进行控制：第一，防护性控制，即对财务风险实施事前控制。企业集团在运营某项目的前期，对相关管理制度进行制定，据此有效排除各项财务活动中潜在的财务风险。第二，前馈性控制，企业集团实时监控并深入分析财务运行全过程，预测潜在的风险隐患，有效控制各项财务活动可能存在的偏差

5、，提前对财务风险进行准确判断和科学分析。第三，反馈控制，企业集团对财务执行实际状况与预算管理二者间存在的偏差进行对比，并分析其原因，对财务预算进行有针对性的调整控制，据此实现对财务风险的有效防范3。 四、企业集团财务风险控制的有效路径 （一）针对风险控制构建科学的组织管理体系 企业集团要加强对风险控制的重视，对风险控制实施强有力的组织领导。要针对财务风险控制构建系统完善的管理机构。企业集团要对风险管理部门进行设置，全方位实现对财务风险的有效监督管理。要明确风险管理部门具备的职能：全面分析并科学判断企业集团面临的行业形势和经济变化趋势，遵循企业集团制定的风险管理总体战略，对财务风险管理各项制度进

6、行科学制定、严格审核和有效执行;针对财务风险控制制定明晰的目标和切实可行的计划，对财务风险控制体系进行构建，探索风险控制的具体措施。企业集团要通过对风险控制部门的设置，针对财务风险控制构建科学的组织管理体系，增强防范和抗击财务风险的能力4。 （二）针对财务风险设置预警评估体系 企业集团要针对财务风险设置系统完善的预警评估体系，对财务风险控制涉及的关键指标进行科学调整，对财务风险实施及时有效的监控预警，对集团内部涉及的财务风险信息进行全面收集和归纳汇总，在此基础上对财务风险进行评估，并对财务风险解决方案进行调查实施，最大化实现对财务风险的防控解决。企业集团针对财务风险设置预警评估体系，关键在于对

7、评估指标进行准确确定，对定性、定量、综合性分析等指标进行选取，并对企业集团资产运营、发展、获利、偿债等能力相关的指标进行选取，对企业集团潜在的财务风险进行全面评估，将财务风险可能发生的概率作为依据，并结合风险危害程度，对财务风险等级进行确定，在此基础上对应对财务风险的策略进行制定5。 （三）强化财务风险控制重点 企业集团要强化财务风险控制重点，重点加强对预算管理的有效落实，全方位实施对经营指标的全过程和全员控制，最大化促进企业集团实现财务管理的预期目标。要对投融资风险控制进行加强。对投融资环节涉及的财务风险进行管控，要对多元制衡机制进行引进，实现对投资风险的有效分散。企业集团在实施投资项目和融

8、资项目的过程中，要对产业基金进行组建，并对相应的市场化运行机制进行利用，对专业投资方法和经验进行借鉴，对投资项目进行科学筛选，从源头上实现对投资风险的有效降低。另外，企业集团要对投资项目实施全过程管控，重点加强对投资策划、资本运作以及资产管理等环节涉及的财务风险的控制，制定具有较强针对性的控制策略。 （四）强化对财务风险的内部控制 企业集团要强化对财务风险的内部控制，对财务风险控制的关键措施进行有效落实，对岗位授权、内控报告、内控批准、内控责任以及内控考核评价等制度进行科学构建和有效落实，严格落实集团内部财务控制涉及的业务经办、授权批准、财产保管、会计记录以及稽核检查。企业集团要强化对资金业务

9、的有效控制，针对资金管理涉及的各项业务科学制定规范标准的业务操作流程，对授权审批相关制度进行严格执行，对资金流实施动态监测和科学分析。企业集团要加强对财务业务的审计（下转第页）（上接第页）监督，及时发现各类财务風险，并制定具有较强针对性的解决策略。 （五）对资本结构进行优化 企业集团要对自身的资本结构进行优化，特别是对资本和负债结构进行优化，实现对筹资风险的有效降低。企业集团要对自身的筹资渠道进行拓宽，从整体上实现对负债规模的有效降低和资本结构的合理调整，进而实现对筹资成本的降低，并减轻本息偿付压力。企业集团可通过各类金融工具和融资手段，采用供应链融资等方式，从整体上降低负债规模。对负债规模中

10、的长、短期负债相应的比例进行合理规划，避免集中还款导致资金流动性不足。另外，企业集团要对投资方案实施集体决策和严格审批，据此实现科学合理的投资决策，加强对前期投资活动的控制。企业集团要对现有的落后产业进行剥离，对核心投资进行确定，对投资活动实施强有力的事中管控，并构建财务风险准备基金，对投资实施有效的事后管理。 五、结语 企业集团财务风险具有客观性、全面性、收益与损失并存、差异性与激励性并存等特点。企业集团常用的风险控制策略主要是风险回避、降低风险、风险分散以及风险转嫁等。企业集团财务风险控制方法主要有防护性控制、前馈性控制和反馈控制。企业集团要通过针对风险控制构建科学的组织管理体系、针对财务风险设置预警评估体系、强化财务风险控制重点、强化对财务风险的内部控制、对资本结构进行优化等途径实现对财务风险的有效控制。 （作者单位为中国电力财务有限公司黑龙江业务部） 4