电动观光车生产项目财务分析报告.docx

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1、泓域咨询/电动观光车生产项目财务分析报告一、项目发展背景电动观光车车是使用电池作为动能，环保无污染，能有效的利用资源。使我们周边的环境更加清新。电动观光车采用蓄电池供电模式，电量用完后，只需要将蓄电池充电即可使用。这样大大减少了汽车排出的尾气污染，而且电动观光车在白天可以照常行走，在晚上可以充分时间把电充满。大大提高了经济效益，有利于减少二氧化碳的排量和有有效的节约能源。随着人们生活水平的逐步提高，国内旅游业也在迅速发展，新开发的景区也不断融入其中。电动观光车经常出现在景区内，给游客带来了极大的方便和舒适，并能尽可能多地看到景区内的所有景点。因此，对于电动观光车市场来说，旅游高峰期的需求非常旺

2、盛。电动车（新能源汽车）作为一种不可逆的发展趋势，发展的道路还是比较艰难的，尽管国家优惠政策的支持让很多消费者会考虑选择，但是作为现在的技术来说，优势还是不是很明显。如果是我的话，选择这类的车可能只是在短途行驶中使用，想要在高速上让我经常跑，心里其实是没有什么安全感的，因为总担心电动车到了高速上没电后将会很被动，就算马上充电也不是十几分钟能解决的事情。但是在景区、公园使用电动的观光车恰恰又是最合适不过的了。随着人们生活水平的逐步提高，国内旅游业也在迅速发展，新开发的景区也不断融入其中。电动观光车经常出现在景区内，给游客带来了极大的方便和舒适，并能尽可能多地看到景区内的所有景点。因此，对于电动观

3、光车市场来说，旅游高峰期的需求非常旺盛。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3814.26(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1734.29万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资5548.55万元，其中：固定资产投资3814.26万元，占项目总投资的68.74%；流动资金1734.29万元，占项目总投资的31.26%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1551.63万元，占项目总投资的27.96%；设备购置费1872.07万元，占项目总投资的33.74%；其它投资390.56万元，占项目总投

4、资的7.04%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3814.26+1734.29=5548.55（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入5188.80万元，总成本5143.26万元，利润总额-1551.99万元，净利润-1163.99万元，增值税154.26万元，税金及附加75.66万元，所得税-388.00万元；第二年负荷75.00%,计划收入9729.00万元，总成本8079.04万元，利润总额-1283.92万元，净利润-962.94万元，增值税289.24万元，税金及附加91.86

5、万元，所得税-320.98万元；第三年生产负荷100%，计划收入12972.00万元，总成本10176.03万元，利润总额2795.97万元，净利润2096.98万元，增值税385.65万元，税金及附加103.43万元，所得税698.99万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入12972.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=385.65万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成

6、本费用10176.03万元，其中：可变成本8387.95万元，固定成本1788.08万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加103.43万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2795.97（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2795.9725.00%=698.99（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2795.97（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2795.9725.00%=698

7、.99（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2795.97万元，缴纳企业所得税698.99万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2795.97-698.99=2096.98（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=50.39%。（2）达产年投资利税率=59.21%。（3）达产年投资回报率=37.79%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入12972.00万元，总成本费用10176.03万元，税金及附加103.43万元，利润总额2795.97万元，企业所得税698.99万元，税后净利润2096.98万元，

8、年纳税总额1188.07万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.15年。本期工程项目全部投资回收期4.15年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率50.39%，投资利税率59.21%，全部投资回报率37.79%，全部投资回收期4.15年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合

9、理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析电动车（新能源汽车）作为一种不可逆的发展趋势，发展的道路还是比较艰难的，尽管国家优惠政策的支持让很多消费者会考虑选择，但是作为现在的技术来说，优势还是不是很明显。如果是我的话，选择这类的车可能只是在短途行驶中使用，想要在高速上让我经常跑，心里其实是没有什么安全感的，因为总担心电动车到了高速上没电后将会很被动，就算马上充电也不是十几分钟能解决的事情。但是在景区、公园使用电

10、动的观光车恰恰又是最合适不过的了。电动观光车、电动巡逻车等电动特种车使用的场景是有限的，最多的是景区和图书部门，从成都这个市场来说，一年的销售额可能也就几千万，这还是所有的厂家的一个销量，电动管管车由于用得比较特殊，并不能普及在们的生活中使用。而且我们都知道，这类车属于道路低速电动车，是不能上公路行驶的，这又是使用的一个局限性。电动观光车的市场还在不断的扩大，代理商也会越来越多，竞争压力也就不言而喻，市场目前的状态也是不断的趋于饱和状态。中国有很多电动观光车的厂家，除了国内的市场，国外的市场也是很多厂家的目标，人们的需求也会促进这类车的发展，这类车可能在未来里通过技术人员的改进逐步变得日用化，

11、市场的潜力也会是无数种可能。随着人们生活水平的逐步提高，国内旅游业也在迅速发展，新开发的景区也不断融入其中。电动观光车经常出现在景区内，给游客带来了极大的方便和舒适，并能尽可能多地看到景区内的所有景点。因此，对于电动观光车市场来说，旅游高峰期的需求非常旺盛。现在的电动观光车市场从供应商的角度来看，可以说是非常火爆，主要的品牌，各种款式都很多。并且配置不同，例如被划分成电池、锂电池、燃料和其它三种类型的电力，每个都具有其自身的优点。一些制造商也增加了汽车上的设备，如行车记录仪、倒车影像、倒车雷达、车载电视等智能设备，这些设备自然会更贵。所以，电动观光车的竞争也是非常激烈的。从市场目标来看，电动观

12、光车的使用群体是景区、广场、公园、游乐场、社区、度假区、单位、学校、巡警部门等，这些地方对观光车有一些其他要求，因为使用目的不同，但电动观光车的产品可以尽可能满足使用需求。从这个角度来看，市场需求并不小。从市场环境来看，电动观光车以电力为动力，在运行过程中不会产生任何废气污染。特别是在自然风景区，电动观光车是不可或缺的步行工具，游客也非常喜欢它。毕竟，今天的电池汽车行业属于新兴领域，在政策支持下，需求也在增长。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2114.452819.272617.892517.2010068.812主营业务收入2000.0026

13、66.662476.192380.959523.802.1电动观光车(A)660.00880.00817.14785.713142.852.2电动观光车(B)460.00613.33569.52547.622190.472.3电动观光车(C)340.00453.33420.95404.761619.052.4电动观光车(D)240.00320.00297.14285.711142.862.5电动观光车(E)160.00213.33198.10190.48761.902.6电动观光车(F)100.00133.33123.81119.05476.192.7电动观光车(.)40.0053.3349.

14、5247.62190.483其他业务收入114.45152.60141.70136.25545.01上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元10068.81完成主营业务收入万元9523.80主营业务收入占比94.59%营业收入增长率（同比）14.89%营业收入增长量（同比）万元1304.88利润总额万元2294.77利润总额增长率23.46%利润总额增长量万元436.02净利润万元1721.08净利润增长率16.13%净利润增长量万元239.09投资利润率55.43%投资回报率41.57%财务内部收益率22.20%企业总资产万元9444.05流动资产总额占比万元30.15%流动资产总额万

15、元2847.68资产负债率42.90%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米14287.1421.42亩1.1容积率1.421.2建筑系数54.68%1.3投资强度万元/亩178.071.4基底面积平方米7812.211.5总建筑面积平方米20287.741.6绿化面积平方米1107.01绿化率5.46%2总投资万元5548.552.1固定资产投资万元3814.262.1.1土建工程投资万元1551.632.1.1.1土建工程投资占比万元27.96%2.1.2设备投资万元1872.072.1.2.1设备投资占比33.74%2.1.3其它投资万元390.562.1.3.1其它投资

16、占比7.04%2.1.4固定资产投资占比68.74%2.2流动资金万元1734.292.2.1流动资金占比31.26%3收入万元12972.004总成本万元10176.035利润总额万元2795.976净利润万元2096.987所得税万元1.428增值税万元385.659税金及附加万元103.4310纳税总额万元1188.0711利税总额万元3285.0512投资利润率50.39%13投资利税率59.21%14投资回报率37.79%15回收期年4.1516设备数量台（套）7117年用电量千瓦时563296.8218年用水量立方米15299.4919总能耗吨标准煤70.5420节能率28.50%

17、21节能量吨标准煤24.7822员工数量人299区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元189110.08同期产值万元159788.83同比增长18.35%从业企业数量家882规上企业家46从业人数人44100前十位企业产值万元82330.22去年同期70772.99万元。1、xxx投资公司（AAA）万元20170.902、xxx有限公司万元18112.653、xxx（集团）有限公司万元10702.934、xxx（集团）有限公司万元9056.325、xxx投资公司万元5763.126、xxx实业发展公司万元5351.467、xxx（集团）有限公司万元411.658、xxx（集团）有限公司

18、万元3375.549、xxx投资公司万元3210.8810、xxx实业发展公司万元2469.91区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元64312.591.1同期增加值万元55614.481.2增长率15.64%2行业净利润万元18481.072.12016年净利润万元16163.262.2增长率14.34%3行业纳税总额万元32010.863.12016纳税总额万元28345.753.2增长率12.93%42017完成投资万元44952.734.12016行业投资万元16.29%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值221155.582

19、51313.16285583.142利润总额64073.5772810.8782739.623净利润23578.4526793.6930447.374纳税总额16118.6518316.6520814.375工业增加值66494.3875561.8085865.686产业贡献率6.00%10.00%11.82%7企业数量105812911652土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程5523.235523.2313197.8813197.881110.331.1主要生产车间3313.943313.947918.737918.73688

20、.401.2辅助生产车间1767.431767.434223.324223.32355.311.3其他生产车间441.86441.86765.48765.4866.622仓储工程1171.831171.834608.414608.41281.972.1成品贮存292.96292.961152.101152.1070.492.2原料仓储609.35609.352396.372396.37146.622.3辅助材料仓库269.52269.521059.931059.9364.853供配电工程62.5062.5062.5062.504.303.1供配电室62.5062.5062.5062.504.3

21、04给排水工程71.8771.8771.8771.873.854.1给排水71.8771.8771.8771.873.855服务性工程742.16742.16742.16742.1645.415.1办公用房426.22426.22426.22426.2224.135.2生活服务315.94315.94315.94315.9422.106消防及环保工程209.37209.37209.37209.3714.416.1消防环保工程209.37209.37209.37209.3714.417项目总图工程31.2531.2531.2531.2568.767.1场地及道路硬化1955.45372.7637

22、2.767.2场区围墙372.761955.451955.457.3安全保卫室31.2531.2531.2531.258绿化工程645.7822.60合计7812.2120287.7420287.741551.63节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤70.541.1年用电量千瓦时563296.821.2年用电量吨标准煤69.231.3年用水量立方米15299.491.4年用水量吨标准煤1.312年节能量吨标准煤24.783节能率28.50%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4139.941.1完成比例74.61%2完成固定资产投资万元2937.722.1完成比例7

23、0.96%3完成流动资金投资万元1202.223.1完成比例29.04%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2031.2人均年工资万元4.171.3年工资额万元1086.102工程技术人员工资2.1平均人数人452.2人均年工资万元5.432.3年工资额万元253.543企业管理人员工资3.1平均人数人123.2人均年工资万元6.923.3年工资额万元78.764品质管理人员工资4.1平均人数人244.2人均年工资万元5.344.3年工资额万元121.495其他人员工资5.1平均人数人155.2人均年工资万元7.545.3年工资额万元81.926职工工资总额万元

24、1621.81固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1551.631872.07178.073814.261.1工程费用万元1551.631872.078615.321.1.1建筑工程费用万元1551.631551.6327.96%1.1.2设备购置及安装费万元1872.071872.0733.74%1.2工程建设其他费用万元390.56390.567.04%1.2.1无形资产万元174.34174.341.3预备费万元216.22216.221.3.1基本预备费万元98.3798.371.3.2涨价预备费万元117.85117.85

25、2建设期利息万元3固定资产投资现值万元3814.263814.26流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元8615.323572.725974.418615.328615.328615.321.1应收账款万元2584.601033.841938.452584.602584.602584.601.2存货万元3876.891550.762907.673876.893876.893876.891.2.1原辅材料万元1163.07465.23872.301163.071163.071163.071.2.2燃料动力万元58.1523.2643.6258.155

26、8.1558.151.2.3在产品万元1783.37713.351337.531783.371783.371783.371.2.4产成品万元872.30348.92654.23872.30872.30872.301.3现金万元2153.83861.531615.372153.832153.832153.832流动负债万元6881.032752.415160.776881.036881.036881.032.1应付账款万元6881.032752.415160.776881.036881.036881.033流动资金万元1734.29693.721300.721734.291734.291734.

27、294铺底流动资金万元578.09231.24433.57578.09578.09578.09总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元5548.55145.47%145.47%100.00%2项目建设投资万元3814.26100.00%100.00%68.74%2.1工程费用万元3423.7089.76%89.76%61.70%2.1.1建筑工程费万元1551.6340.68%40.68%27.96%2.1.2设备购置及安装费万元1872.0749.08%49.08%33.74%2.2工程建设其他费用万元174.344.57%4.57%3.14%

28、2.2.1无形资产万元174.344.57%4.57%3.14%2.3预备费万元216.225.67%5.67%3.90%2.3.1基本预备费万元98.372.58%2.58%1.77%2.3.2涨价预备费万元117.853.09%3.09%2.12%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3814.26100.00%100.00%68.74%5建设期间费用万元6流动资金万元1734.2945.47%45.47%31.26%7铺底流动资金万元578.1015.16%15.16%10.42%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5188.80972

29、9.0012972.0012972.0012972.001.1万元5188.809729.0012972.0012972.0012972.002现价增加值万元1660.423113.284151.044151.044151.043增值税万元154.26289.24385.65385.65385.653.1销项税额万元2075.522075.522075.522075.522075.523.2进项税额万元675.951267.401689.871689.871689.874城市维护建设税万元10.8020.2527.0027.0027.005教育费附加万元4.638.6811.5711.5711

30、.576地方教育费附加万元3.095.787.717.717.719土地使用税万元57.1557.1557.1557.1557.1510税金及附加万元75.6691.86103.43103.43103.43折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1551.631551.63当期折旧额1241.3062.0762.0762.0762.0762.07净值310.331489.561427.501365.431303.371241.302机器设备原值1872.071872.07当期折旧额1497.6699.8499.8499.8499.8499.84净值17

31、72.231672.381572.541472.701372.853建筑物及设备原值3423.70当期折旧额2738.96161.91161.91161.91161.91161.91建筑物及设备净值684.743261.793099.882937.972776.062614.154无形资产原值174.34174.34当期摊销额174.344.364.364.364.364.36净值169.98165.62161.26156.91152.555合计：折旧及摊销2913.30166.27166.27166.27166.27166.27总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四

32、年第五年1外购原材料费万元6431.752572.704823.816431.756431.756431.752外购燃料动力费万元533.49213.40400.12533.49533.49533.493工资及福利费万元1621.811621.811621.811621.811621.811621.814修理费万元19.437.7714.5719.4319.4319.435其它成本费用万元1403.28561.311052.461403.281403.281403.285.1其他制造费用万元671.00268.40503.25671.00671.00671.005.2其他管理费用万元361.9

33、0144.76271.42361.90361.90361.905.3其他销售费用万元589.05235.62441.79589.05589.05589.056经营成本万元10009.764003.907507.3210009.7610009.7610009.767折旧费万元161.91161.91161.91161.91161.91161.918摊销费万元4.364.364.364.364.364.369利息支出万元-10总成本费用万元10176.035143.268079.0410176.0310176.0310176.0310.1可变成本万元8387.953355.186290.96838

34、7.958387.958387.9510.2固定成本万元1788.081788.081788.081788.081788.081788.0811盈亏平衡点40.32%40.32%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12972.005188.809729.0012972.0012972.0012972.002税金及附加万元103.4375.6691.86103.43103.43103.433总成本费用万元10176.035143.268079.0410176.0310176.0310176.035增值税万元385.65154.26289.24385.6

35、5385.65385.656利润总额万元2795.97-1551.99-1283.922795.972795.972795.978应纳税所得额万元2795.97-1551.99-1283.922795.972795.972795.979企业所得税万元698.99-388.00-320.98698.99698.99698.9910税后净利润万元2096.98-1163.99-962.942096.982096.982096.9811可供分配的利润万元2096.98-1163.99-962.942096.982096.982096.9812法定盈余公积金万元209.70-116.40-96.292

36、09.70209.70209.7013可供投资者分配利润万元1887.28-1047.59-866.651887.281887.281887.2814应付普通股股利万元1887.28-1047.59-866.651887.281887.281887.2815各投资方利润分配万元1887.28-1047.59-866.651887.281887.281887.2815.1项目承办方股利分配万元1887.28-1047.59-866.651887.281887.281887.2816息税前利润万元2795.97-1551.99-1283.922795.972795.972795.9717息税折旧摊

37、销前利润万元2962.24-1385.72-1117.652962.242962.242962.2418销售净利润率%16.17%-22.43%-9.90%16.17%16.17%16.17%19全部投资利润率%50.39%-27.97%-23.14%50.39%50.39%50.39%20全部投资利税率%59.21%59.21%59.21%59.21%21全部投资回报率%37.79%-20.98%-17.35%37.79%37.79%37.79%22总投资收益率%37.79%-20.98%-17.35%37.79%37.79%37.79%23资本金净利润率%37.79%-20.98%-17.35%37.79%37.79%37.79%盈利能力分析一览表序号项目单位指标1净利润万元2096.982投资利润率50.39%3投资利税率59.21%4投资回报率37.79%5回收期年4.15