电动观光车制造项目财务分析报告.docx

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1、泓域咨询/电动观光车制造项目财务分析报告一、项目发展背景随着人们生活水平的逐步提高，国内旅游业也在迅速发展，新开发的景区也不断融入其中。电动观光车经常出现在景区内，给游客带来了极大的方便和舒适，并能尽可能多地看到景区内的所有景点。因此，对于电动观光车市场来说，旅游高峰期的需求非常旺盛。电动车（新能源汽车）作为一种不可逆的发展趋势，发展的道路还是比较艰难的，尽管国家优惠政策的支持让很多消费者会考虑选择，但是作为现在的技术来说，优势还是不是很明显。如果是我的话，选择这类的车可能只是在短途行驶中使用，想要在高速上让我经常跑，心里其实是没有什么安全感的，因为总担心电动车到了高速上没电后将会很被动，就算

2、马上充电也不是十几分钟能解决的事情。但是在景区、公园使用电动的观光车恰恰又是最合适不过的了。随着人们生活水平的逐步提高，国内旅游业也在迅速发展，新开发的景区也不断融入其中。电动观光车经常出现在景区内，给游客带来了极大的方便和舒适，并能尽可能多地看到景区内的所有景点。因此，对于电动观光车市场来说，旅游高峰期的需求非常旺盛。电动观光车车是使用电池作为动能，环保无污染，能有效的利用资源。使我们周边的环境更加清新。电动观光车采用蓄电池供电模式，电量用完后，只需要将蓄电池充电即可使用。这样大大减少了汽车排出的尾气污染，而且电动观光车在白天可以照常行走，在晚上可以充分时间把电充满。大大提高了经济效益，有利

3、于减少二氧化碳的排量和有有效的节约能源。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14464.43(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4141.81万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资18606.24万元，其中：固定资产投资14464.43万元，占项目总投资的77.74%；流动资金4141.81万元，占项目总投资的22.26%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6457.27万元，占项目总投资的34.70%；设备购置费7533.44万元，占项目总投资的40.49%；其它投资473.72万元，占项

4、目总投资的2.55%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14464.43+4141.81=18606.24（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入22652.50万元，总成本18874.66万元，利润总额15412.25万元，净利润11559.19万元，增值税666.94万元，税金及附加304.46万元，所得税3853.06万元；第二年负荷80.00%,计划收入27880.00万元，总成本22533.10万元，利润总额19381.56万元，净利润14536.17万元，增值税820.85万元

5、，税金及附加322.93万元，所得税4845.39万元；第三年生产负荷100%，计划收入34850.00万元，总成本27411.03万元，利润总额7438.97万元，净利润5579.23万元，增值税1026.06万元，税金及附加347.56万元，所得税1859.74万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入34850.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1026.06万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营

6、能力计算，本期工程项目综合总成本费用27411.03万元，其中：可变成本24389.64万元，固定成本3021.39万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加347.56万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7438.97（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7438.9725.00%=1859.74（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7438.97（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=

7、7438.9725.00%=1859.74（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7438.97万元，缴纳企业所得税1859.74万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7438.97-1859.74=5579.23（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=39.98%。（2）达产年投资利税率=47.36%。（3）达产年投资回报率=29.99%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入34850.00万元，总成本费用27411.03万元，税金及附加347.56万元，利润总额7438.97万元，企业所得税1859

8、.74万元，税后净利润5579.23万元，年纳税总额3233.36万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.83年。本期工程项目全部投资回收期4.83年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率39.98%，投资利税率47.36%，全部投资回报率29.99%，全部投资回收期4.83年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工

9、中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析随着人们生活水平的逐步提高，国内旅游业也在迅速发展，新开发的景区也不断融入其中。电动观光车经常出现在景区内，给游客带来了极大的方便和舒适，并能尽可能多地看到景区内的所有景点。因此，对于电动观光车市场来说，旅游高峰期的需求非常旺盛。现在的电动观光车市场从供应商的角度来看，可以说是非常火爆，主要的品牌，各种款式都很多。并且配置不同，例如被划分成电池、锂电池、燃料和其它三种类

10、型的电力，每个都具有其自身的优点。一些制造商也增加了汽车上的设备，如行车记录仪、倒车影像、倒车雷达、车载电视等智能设备，这些设备自然会更贵。所以，电动观光车的竞争也是非常激烈的。从市场目标来看，电动观光车的使用群体是景区、广场、公园、游乐场、社区、度假区、单位、学校、巡警部门等，这些地方对观光车有一些其他要求，因为使用目的不同，但电动观光车的产品可以尽可能满足使用需求。从这个角度来看，市场需求并不小。从市场环境来看，电动观光车以电力为动力，在运行过程中不会产生任何废气污染。特别是在自然风景区，电动观光车是不可或缺的步行工具，游客也非常喜欢它。毕竟，今天的电池汽车行业属于新兴领域，在政策支持下，

11、需求也在增长。电动观光车车是使用电池作为动能，环保无污染，能有效的利用资源。使我们周边的环境更加清新。电动观光车采用蓄电池供电模式，电量用完后，只需要将蓄电池充电即可使用。这样大大减少了汽车排出的尾气污染，而且电动观光车在白天可以照常行走，在晚上可以充分时间把电充满。大大提高了经济效益，有利于减少二氧化碳的排量和有有效的节约能源。我国石油资源比较贫乏，燃油与尾气的排放又是现在及未来大中城市污染的主要污染源，为此我国发展电动车辆无疑是未来发展的趋势，也是符合绿色环保革命的要求，因为电动车辆环保、低能耗。它是绿色环保、净化空气污染的最好交通产物，如何给广大市民的居住环境和身心健康提供一个良好的生态

12、环境，电动车产业的发展正是适应了这种趋势，更是一种社会可持续发展的工具。由此电动观光车应运而生。电动观光车是属于区域用电动车的一种是种专为旅游景区，公园，大型游乐园，封闭社区，校园，花园式酒店，度假村，别墅区，城市步行街，港口等区域开发的自驾游，区域巡逻，代步专用的环保型电动乘用车辆。随着世界各国对于车辆油耗及污染法规管制日益严格和全球经济一体化进程的加快，电动车的推广扮演了越来越重要的角色，国际运动、休闲娱乐、游览车市场需求量不断扩大，仅欧洲运动、休闲娱乐、游览车的市场规模就达500亿美元。这在客观环境上要求我们的电动车企业抓住机会，提高自身产品在世界市场上的竞争力，争取在国际市场上占取一席

13、之地，同时也要对国外的政策法规、产品需求特点保持密切的关注。近几年，我国电动观光车市场发展迅速，产品产出持续扩张，国家产业政策鼓励电动观光车产业发展，国内企业新增投资项目逐渐增多，投资者对电动观光车市场的关注越来越密切，这给电动观光车发展带来发展机遇。随着市场对电动观光车的需求增大，同时由于原材料、人工成本的上升，电动观光车的价格仍然有上升的空间。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6621.568828.758198.127882.8131531.242主营业务收入5490.347320.466797.576536.1226144.492.1电动

14、观光车(A)1811.812415.752243.202156.928627.682.2电动观光车(B)1262.781683.711563.441503.316013.232.3电动观光车(C)933.361244.481155.591111.144444.562.4电动观光车(D)658.84878.45815.71784.333137.342.5电动观光车(E)439.23585.64543.81522.892091.562.6电动观光车(F)274.52366.02339.88326.811307.222.7电动观光车(.)109.81146.41135.95130.72522.893

15、其他业务收入1131.221508.291400.551346.695386.75上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元31531.24完成主营业务收入万元26144.49主营业务收入占比82.92%营业收入增长率（同比）32.23%营业收入增长量（同比）万元7686.13利润总额万元7081.61利润总额增长率13.18%利润总额增长量万元824.79净利润万元5311.21净利润增长率13.00%净利润增长量万元610.95投资利润率43.98%投资回报率32.98%财务内部收益率28.90%企业总资产万元42872.15流动资产总额占比万元34.61%流动资产总额万元14837.

16、93资产负债率40.63%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米56108.0484.12亩1.1容积率1.481.2建筑系数50.10%1.3投资强度万元/亩171.951.4基底面积平方米28110.131.5总建筑面积平方米83039.901.6绿化面积平方米4910.84绿化率5.91%2总投资万元18606.242.1固定资产投资万元14464.432.1.1土建工程投资万元6457.272.1.1.1土建工程投资占比万元34.70%2.1.2设备投资万元7533.442.1.2.1设备投资占比40.49%2.1.3其它投资万元473.722.1.3.1其它投资占比2

17、.55%2.1.4固定资产投资占比77.74%2.2流动资金万元4141.812.2.1流动资金占比22.26%3收入万元34850.004总成本万元27411.035利润总额万元7438.976净利润万元5579.237所得税万元1.488增值税万元1026.069税金及附加万元347.5610纳税总额万元3233.3611利税总额万元8812.5912投资利润率39.98%13投资利税率47.36%14投资回报率29.99%15回收期年4.8316设备数量台（套）13017年用电量千瓦时1319186.9618年用水量立方米12715.9819总能耗吨标准煤163.2220节能率28.53

18、%21节能量吨标准煤51.5422员工数量人467区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元144810.61同期产值万元130003.24同比增长11.39%从业企业数量家642规上企业家26从业人数人32100前十位企业产值万元69580.84去年同期59420.02万元。1、xxx投资公司（AAA）万元17047.312、xxx实业发展公司万元15307.783、xxx实业发展公司万元9045.514、xxx集团万元7653.895、xxx公司万元4870.666、xxx有限公司万元4522.757、xxx实业发展公司万元347.908、xxx集团万元2852.819、xxx公司万元

19、2713.6510、xxx有限公司万元2087.43区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元46337.271.1同期增加值万元39921.831.2增长率16.07%2行业净利润万元14241.822.12016年净利润万元12133.092.2增长率17.38%3行业纳税总额万元42752.313.12016纳税总额万元37927.883.2增长率12.72%42017完成投资万元29948.304.12016行业投资万元17.61%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值170143.92193345.36219710.642利润总额

20、58506.0366484.1375550.153净利润15337.9817429.5219806.274纳税总额15261.3917342.4919707.375工业增加值58283.6766231.4475263.006产业贡献率14.00%18.00%19.64%7企业数量7709391202土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程19873.8619873.8663852.2363852.235461.741.1主要生产车间11924.3211924.3238311.3438311.343386.281.2辅助生产车间6359

21、.646359.6420432.7120432.711747.761.3其他生产车间1589.911589.913703.433703.43327.702仓储工程4216.524216.5212471.9912471.99775.872.1成品贮存1054.131054.133118.003118.00193.972.2原料仓储2192.592192.596485.436485.43403.452.3辅助材料仓库969.80969.802868.562868.56178.453供配电工程224.88224.88224.88224.8815.743.1供配电室224.88224.88224.88

22、224.8815.744给排水工程258.61258.61258.61258.6114.084.1给排水258.61258.61258.61258.6114.085服务性工程2670.462670.462670.462670.46166.135.1办公用房1509.511509.511509.511509.5183.255.2生活服务1160.951160.951160.951160.9597.526消防及环保工程753.35753.35753.35753.3552.726.1消防环保工程753.35753.35753.35753.3552.727项目总图工程112.44112.44112.4

23、4112.44-123.597.1场地及道路硬化7160.081427.771427.777.2场区围墙1427.777160.087160.087.3安全保卫室112.44112.44112.44112.448绿化工程2702.1694.58合计28110.1383039.9083039.906457.27节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤163.221.1年用电量千瓦时1319186.961.2年用电量吨标准煤162.131.3年用水量立方米12715.981.4年用水量吨标准煤1.092年节能量吨标准煤51.543节能率28.53%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完

24、成投资万元16102.201.1完成比例86.54%2完成固定资产投资万元12190.962.1完成比例75.71%3完成流动资金投资万元3911.243.1完成比例24.29%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3181.2人均年工资万元4.861.3年工资额万元1411.682工程技术人员工资2.1平均人数人702.2人均年工资万元6.432.3年工资额万元485.263企业管理人员工资3.1平均人数人193.2人均年工资万元7.893.3年工资额万元133.004品质管理人员工资4.1平均人数人374.2人均年工资万元5.444.3年工资额万元221.40

25、5其他人员工资5.1平均人数人235.2人均年工资万元5.005.3年工资额万元103.526职工工资总额万元2354.86固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6457.277533.44171.9514464.431.1工程费用万元6457.277533.4423569.971.1.1建筑工程费用万元6457.276457.2734.70%1.1.2设备购置及安装费万元7533.447533.4440.49%1.2工程建设其他费用万元473.72473.722.55%1.2.1无形资产万元258.38258.381.3预备费万元2

26、15.34215.341.3.1基本预备费万元97.8997.891.3.2涨价预备费万元117.45117.452建设期利息万元3固定资产投资现值万元14464.4314464.43流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元23569.9717561.2417996.9523569.9723569.9723569.971.1应收账款万元7070.994596.145656.797070.997070.997070.991.2存货万元10606.496894.228485.1910606.4910606.4910606.491.2.1原辅材料万元318

27、1.952068.272545.563181.953181.953181.951.2.2燃料动力万元159.10103.41127.28159.10159.10159.101.2.3在产品万元4878.993171.343903.194878.994878.994878.991.2.4产成品万元2386.461551.201909.172386.462386.462386.461.3现金万元5892.493830.124713.995892.495892.495892.492流动负债万元19428.1612628.3015542.5319428.1619428.1619428.162.1应付账

28、款万元19428.1612628.3015542.5319428.1619428.1619428.163流动资金万元4141.812692.183313.454141.814141.814141.814铺底流动资金万元1380.59897.391104.481380.591380.591380.59总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18606.24128.63%128.63%100.00%2项目建设投资万元14464.43100.00%100.00%77.74%2.1工程费用万元13990.7196.72%96.72%75.19%2.1.1

29、建筑工程费万元6457.2744.64%44.64%34.70%2.1.2设备购置及安装费万元7533.4452.08%52.08%40.49%2.2工程建设其他费用万元258.381.79%1.79%1.39%2.2.1无形资产万元258.381.79%1.79%1.39%2.3预备费万元215.341.49%1.49%1.16%2.3.1基本预备费万元97.890.68%0.68%0.53%2.3.2涨价预备费万元117.450.81%0.81%0.63%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14464.43100.00%100.00%77.74%5建设期间费用万元6流动资金万元4141.

30、8128.63%28.63%22.26%7铺底流动资金万元1380.609.54%9.54%7.42%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22652.5027880.0034850.0034850.0034850.001.1万元22652.5027880.0034850.0034850.0034850.002现价增加值万元7248.808921.6011152.0011152.0011152.003增值税万元666.94820.851026.061026.061026.063.1销项税额万元5576.005576.005576.005576.

31、005576.003.2进项税额万元2957.463639.954549.944549.944549.944城市维护建设税万元46.6957.4671.8271.8271.825教育费附加万元20.0124.6330.7830.7830.786地方教育费附加万元13.3416.4220.5220.5220.529土地使用税万元224.43224.43224.43224.43224.4310税金及附加万元304.46322.93347.56347.56347.56折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6457.276457.27当期折旧额5165.82

32、258.29258.29258.29258.29258.29净值1291.456198.985940.695682.405424.115165.822机器设备原值7533.447533.44当期折旧额6026.75401.78401.78401.78401.78401.78净值7131.666729.876328.095926.315524.523建筑物及设备原值13990.71当期折旧额11192.57660.07660.07660.07660.07660.07建筑物及设备净值2798.1413330.6412670.5712010.5011350.4310690.364无形资产原值258.

33、38258.38当期摊销额258.386.466.466.466.466.46净值251.92245.46239.00232.54226.085合计：折旧及摊销11450.95666.53666.53666.53666.53666.53总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元16531.5410745.5013225.2316531.5416531.5416531.542外购燃料动力费万元1609.781046.361287.821609.781609.781609.783工资及福利费万元2354.862354.862354.862354.86

34、2354.862354.864修理费万元79.2151.4963.3779.2179.2179.215其它成本费用万元6169.114009.924935.296169.116169.116169.115.1其他制造费用万元2709.961761.472167.972709.962709.962709.965.2其他管理费用万元1368.70889.661094.961368.701368.701368.705.3其他销售费用万元2346.471525.211877.182346.472346.472346.476经营成本万元26744.5017383.9221395.6026744.5026

35、744.5026744.507折旧费万元660.07660.07660.07660.07660.07660.078摊销费万元6.466.466.466.466.466.469利息支出万元-10总成本费用万元27411.0318874.6622533.1027411.0327411.0327411.0310.1可变成本万元24389.6415853.2719511.7124389.6424389.6424389.6410.2固定成本万元3021.393021.393021.393021.393021.393021.3911盈亏平衡点53.82%53.82%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一

36、年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元34850.0022652.5027880.0034850.0034850.0034850.002税金及附加万元347.56304.46322.93347.56347.56347.563总成本费用万元27411.0318874.6622533.1027411.0327411.0327411.035增值税万元1026.06666.94820.851026.061026.061026.066利润总额万元7438.9715412.2519381.567438.977438.977438.978应纳税所得额万元7438.9715412.2519381.56743

37、8.977438.977438.979企业所得税万元1859.743853.064845.391859.741859.741859.7410税后净利润万元5579.2311559.1914536.175579.235579.235579.2311可供分配的利润万元5579.2311559.1914536.175579.235579.235579.2312法定盈余公积金万元557.921155.921453.62557.92557.92557.9213可供投资者分配利润万元5021.3110403.2713082.555021.315021.315021.3114应付普通股股利万元5021.3110403.2713082.555021.315021.315021.3115各投资方利润分配万元5021.3110403.2713082.555021.315021.315021.3115.1项目承办方股利分配万元5021.3110403.2713082.555021.315021.315021.3116息税前利润万元7438.9715412.2519381.567438.977438.977438.9717息税折旧摊销前利润万元8105.5016078.7820048.098105.508105.508105.5018销售净利润率%16.01%51