2022年证券考试名词解释简答题 .pdf

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1、名词解释1 契约型基金：契约型基金也称信托基金，它是按照信托契约原则，把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行带有受益凭证的基金证券而形成的证券投资基金。2 公司型基金：公司型基金指按按照公司法设立的，通过发行股份来筹集资金，以投资盈利为目的的具有独立法人资格的股份有限公司。公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任、分享投资收益。基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。 公司型基金在形式上类似于一般股份公司， 但不同于一般股份公司的是， 它委托基金管

2、理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营与管理基金资产。3 封闭式基金：封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定， 在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。4 开放式基金：开放式基金指基金规模并不固定可以随时增减变动，投资者可以随时申购和赎回的证券投资基金。5 基金的投资风格：基金的投资风格主要指基金产品的产品风格，即将基金资产在各种不同类型股票之间进行配置的投资战略或投资计名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 13 页

3、- - - - - - - - - 划。6 成长型基金：成长型基金以资本长期增值为投资目标，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。为达成最大限度的增值目标， 成长型基金通常很少分红， 而是经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。成长型基金主要其股票作为投资主要标的。7收入型基金：收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的， 以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。 收入型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。这类基金虽然成长性较弱，但风险

4、相应也较低，适合保守的投资者和退休人员。8 平衡型基金：平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券股票基金。9 股票基金 : 股票型基金，是指80%以上的基金资产投资于股票的基金10.债券基金：债券基金是一种发行基金证券所募集的资金主要以债券为投资对象的证券投资基金，这种基金的证券组合主要以不同期名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 13 页 - - - - - - - - - 限，不同利率的债券为对象。11

5、货币市场基金：货币市场基金，是指发行的基金股票所筹集的资金主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、 商业本票等货币市场工具的证券投资基金。12 混合型基金：混合型基金是指发行基金证券所筹集的资金主要的投资对象对象超过一种投资工具的的证券基金。混合基金的投资对象可以是股票、债券、或者货币市场工具等多个工具的组合，这类基金可以集合各类基金的优点，分散风险，提高基金资产收益率。13 公募基金：公募基金是指以公开发行方式向社会投资者募集基金资本并以证券为投资对象的证券投资基金。它向社会公开募集的基金，必须按规定向社会发布信息，而且投资者人数不受限制，其具有公开性、可变现性以及高规范性等特点。14

6、私募型基金：私募型基金是指以非公开发行方式向特定投资者募集基金资本并以证券为投资对象的证券投资基金。15 伞形基金：伞形基金是指在一个母基金之下设立若干个子基金，各个子基金独立进行投资决策。 其最大的特点是在基金内部可以为投资者提供多种选择，方便投资者转换基金，以此来吸引投资者。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 13 页 - - - - - - - - - 16 保本基金：保本基金就是在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金， 基金利用孳息或是

7、极小比例的资产从事高风险投资，而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的“保本”作用。17 对冲基金：对冲基金是一种利用对冲投资技巧进行投资的投资基金，主要操作手法是利用期货、 期权等金融衍生品已经相对关联的不同股票进行空买空卖、 风险对冲的操作技巧。 对冲基金适合于那些即想保本又希望增值的投资者。18 海外基金：海外基金，是由国外投资信托公司发行的基金。透过海外基金的方式进行投资， 不但可分享全球投资机会和利得，亦可达到分散风险、专业管理、节税与资产移转的目的。19 离岸基金：离岸基金又称离岸证券投资基金，是指一国的证券基金组

8、织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。20 注册制：注册制指基金的发起人只需向证券监督管理机构报送法律法规规定的有关材料， 进行登记注册，即可设立发行证券投资基金。21 审批制：审批制是指证券监管当局按照有关法律法规规定，对证名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 13 页 - - - - - - - - - 券投资基金的发起设立所提供材料在内容方面的真实性、完整性和准确性等方面做实质性审查， 又对程序和形式的合法性进行审

9、查，并决定是否同意设立该基金的制度。22 内部控制：内部控制是指公司出于保护资产、核查会计数据的准确性可靠性、 提高经营效率、 促使遵循既定的管理方针而采取的方法和措施。简答题1. 注册制和审批制有哪些不同？答：1）注册制的效率优于审批制。注册制在程序上简便，只注重资料或信息披露的完整性进行审查，效率较高。审批制需要层层上报与核准， 程序复杂，既要进行形式和程序上的审查，还要进行内容上的实质性审查，效率较低。2）在法律法规尚不健全和市场化程度不够高情况下，审批制比注册制能较好的控制风险。当法律法规较完善和市场化程度较高情况下，注册制比审批制来得优越。2 开放式基金在发行期限内需要满足哪些条件？

10、答：在设立募集期限内，经销售额超过2 亿元；在设立募集期限内，最低认购户数达到1000人；自募集期限届满之日起10 日内聘请法定验资机构验资。3 封闭式基金上市交易需要满足哪些条件呢？名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 13 页 - - - - - - - - - 答：闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。 中国证监会可以授权证券交易所依照法定条件和程序核准基金份额上市交易。基金份额上市交易应符合下列条件：1.基金的募

11、集符合证券投资基金法的规定。2.基金合同期限为5 年以上。3.基金募集金额不低于2 亿元人民币。4 基金份额持有人不少于一千 人。5 基金份额上市交易规则规定的其他条件。6 有经核准的基金管理人和基金托管人4 基金 申购和赎回的原则有哪些？答：“ 未知价 ” 原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金单位资产净值为基准进行计算；“ 金额申购、份额赎回 ” 原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；在限制申购的情况下， 申购费用按单笔申购申请金额对应的费率乘以单笔确认的申购金额计算等基金存续期间单个基金账户最高持有基金单位的比例不超过基金总份额的10%。由于募集期间认购不足、存续期间其他投资者赎回或分

12、红再投资等原因而使个人持有比例超过基金总份额的10%时，不强制赎回但限制追加投资。基金存续期内，单个投资者申购的基金份额加上上一开放日其名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 13 页 - - - - - - - - - 持有的基金份额不得超过上一开放日基金总份额的10%， 超过部分不予确认。5 导致开放式基金终止的因素有哪些？答：在存续期内，基金持有人数量连续60 个工作日达不到 100人，或连续 60 个工作日基金资产净值低于5000 万元人民币；基金经持有人

13、大会表决终止；因重大违法、违规行为，基金被证监会责令终止；基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任本基金管理人的职务， 而无其他适当的基金管理人承担起原有权利及义务；基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任本基金托管人的职务， 而无其他适当的基金托管人承担起原有权利及义务；由于投资方向变更引起的基金合并、撤销；中国证监会允许的其他情况。6 证券投资基金投资管理的原则有哪些？答：1、合法合规2、诚实信用3、风险与收益相匹配4、投资分散化5、尊重历史和规律7 基金法对基金投资限制的规定有哪些？名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - -

14、- - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 13 页 - - - - - - - - - 答：单个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的 80；单个基金持有1 家上市公司的股票的市值，不得超过该基金资产净值的 10；同一基金管理人管理的全部基金持有1 家公司发行的证券股份数目，不得超过该证券的10；单个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的20；债券回购的资金余额不得超过基金净资产的40。8 请比较三种动态资产配置策略答：1、战略型资产配置：也叫政策性资产配置，可以理解为一种长期的资产配置决策， 及通过为基金的资产寻找一种长期在各

15、种可选择的资产类别上 “ 正常” 的分配比例来控制风险和增加收益，实现基金的投资目标。2、动态资产配置：有时候也称为资产混合管理，指的是基金管理者在长期内对各资产类别的混合比例进行调整与否以及如何调整的策略问题。3、战术性资产配置：指的是短期内通过对长期资产配置比例的某种偏离来获得额外的收益。 （ppt 第六章）9 股票投资风格分类体系的内容是什么？名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 8 页，共 13 页 - - - - - - - - - 答：就是按照不同标准将股票划分

16、为不同的集合，具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。1.按公司规模分类分为：小型资本股票；大型资本股票；混合型战略2.按股票行业的分类分为：增长类；周期类；稳定类；能源类3.按公司成长性分类分为：增长类；收益类（ ppt 第七章）10 积极型股票投资策略的有哪些？答：1.以技术分析为基础的投资策略。以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式效率市场的前提下，以历史交易数据为基础， 预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。包括： 道氏理论，超买超卖性指标，价量关系指标。2.以基本分析为基础的投资策略。基本分析是在否定半强式效率市场前提下，以公司基本面状况为基础进行分析。包括：低

17、市盈率（P/E比率）；股利贴现模型（ DDM ） 。 （ppt 第七章）11市场异常策略有哪些？答：1.小公司效应。 是以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。2.低市盈率效应。低市盈率效应是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 9 页，共 13 页 - - - - - - - - - 3.日历效应人们在长期的投资实践中发现，在每一年的某个月份或每个星期的某

18、一天，市场走势往往表现出一些特定的规律。4.遵循内部人的交易活动 。 有些投资者采取跟随内部人的方式实施其投资策略，在有些时候也可以分享一部分超额收益。（ppt 第七章）12 债券市场风险的度量方法有哪些？答：1 久期 。久期又称平均期限，它是现金流量剩余期限用现值加权的平均数，可以用来衡量债券的易变性2. 修正久期。修正久期反映的是债券价格与收益率变动的线性关系，是测量债券的利率敏感性的重要工具。3.广义修正久期。由于修正久期假定预期现金流不随利率变动而变化，它不适用于内含期权的债券，从而引入的广义修正久期。4.凸性 。 大多数债券价格和收益率的关系可以用一条向下弯曲的曲线来表达，这条曲线的

19、弯曲程度就成为凸性。根据凸性的大小进行风险的衡量。（ppt 第八章）13 被动型债券投资管理的方法有哪些？答：1、指数化投资策略2.单一负债支付下的资产免疫策略3 多重负债下的组合免疫策略名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 13 页 - - - - - - - - - 4.多重负债下的现金流匹配策略（ppt 第八章）14 主动型债券投资的管理方法有哪些？答：1、水平分析2、债券调换3、追随收益率曲线的管理方法（ppt 第八章）15 基金投资组合绩效评估经典的

20、三大策略指标是哪些？答：1、特雷诺测度特雷诺测度的数值越大，说明基金承担的每单位市场风险的收益率越高，基金的业绩越高，反之，基金的业绩越低。2.夏普测度采用单位总风险所获得的超额收益率来评价基金的业绩。基金的夏普测度值越大，说明基金的业绩越好3、詹森阿尔法测度在给定基金面临的风险条件下，求出基金的期望收益率，然后用基金的实际收益率与期望收益率比较，后者与前者的差额就是詹森阿尔法。如果显出大于0 说明基金的实际收益率高于其预期收益率，该基金业绩比市场对它的期望更好；反之如果显出小于0，说明基金的业绩低于市场对它的期望。（ppt 第九章）16 内部控制的主要内容有哪些？答：1、内部控制的法律、法规

21、指引。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 11 页，共 13 页 - - - - - - - - - 2、投资风险管理制度。3、内部会计控制。4、内部管理控制。5、违规行为的监察和控制。 （ppt 第十章）17 编制证券投资基金的财务报告要求有哪些？答：1、基金管理公司应编制和对外提供真实、完整的基金财务会计报告。2.财务会计报告由会计报表和会计报表附注组成3.关联方关系及其交易应披露基金与基金管理人、基金托管人、基金发起人、基金管理公司的股东等关联方在报告期内存在的关系

22、和交易等4.月度、 季度财务会计报表应在月份终了后的6 个工作日内报出；中期财务会计报告应于年度前6 个月结束后 60 日内保出；年度财务会计报告应于年度终了后90日内报出5 向外提供的基金会计报表应依次编订页数加具封面装订成册、加盖公章（ ppt 十一章）18 基金产品设计思路和流程是什么？答：1 首先，要确定目标客户，了解投资者的风险收益偏好。2.要选择与目标客户风险收益偏好相适应的金融工具及其组合3.要考虑相关法律法规的约束。4.要考虑基金管理人自身的管理水平。 （ppt 第十三章）名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - -

23、- - 名师精心整理 - - - - - - - 第 12 页，共 13 页 - - - - - - - - - 19 我国基金销售渠道有哪些？答：以商业银行为主，辅以证券公司代销和基金公司直销。（教材P270）20 基金的促销手段有哪些？答：1.销售网点宣传。 在销售网点可以通过张贴贴画，发放宣传手册、宣传卡片以及其他可以吸引客户的材料，达到吸引投资者注意的效果。2.激励手段。基金销售机构通过对一线销售人员的有效奖励，激励销售人员销售基金产品。3.投资者交流。基金销售机构针对保险公司、财务公司、 工商企业等机构客户和公众客户，可以通过召开研讨会、推介会等方式， 向特定的或不特定的客户群体传达

24、投资理念和投资策略，争取客户的认同， 以达到促销目的。尤其是新基金募集过程中，基金销售机构要通过产品推介会、报刊或网上路演等方式，组织基金经理与投资者的交流， 帮助投资者增进对公司投资理念和基金产品的理解。 4.费率优惠。基金管理人一般在持续营销期间，或者在不同的交易渠道间 (如网上银行 )，以更低的申购费率吸引客户，前提是这种优惠应当在监管部门允许的范围内，不能进行不正当的价格竞争。5.其他手段。如通过基金份额拆分、提高分红额度等方式，在保持基金投资稳定且不影响基金权益的前提下，降低基金份额净值， 消除投资人对基金的“高价顾虑” 。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 13 页，共 13 页 - - - - - - - - -