观光车生产制造项目财务分析报告.docx

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1、泓域咨询/观光车生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景旅游观光车采用独立悬挂减震系统、四轮液压制动系统以及高强度专用钢化玻璃，同时采用专用汽车金属油漆，外观靓丽，视野开阔。旅游观光车是一种专为旅游景区设立的区域性电动车，主要用于公园、大型游乐园、封闭社区、校园、花园式酒店、度假村、别墅区、城市步行街、港口等区域开发的自驾游、区域巡逻、代步专用的环保型电动乘用车辆。我国旅游人次连续10年实现高速增长，其中9年增幅超过40。2017年，我国旅游投资达1.5万亿元，同比增长16%。按照国务院出台的“十三五”旅游业发展规划，到2020年，我国旅游市场总规模将达到67亿人次，旅游投资总额达2万亿元，旅

2、游业总收入将达到7万亿元。随着人民生活的日益改善，中国的旅游业跟中国整个社会经济一样，发生了翻天覆地的变化。中国现在提出大力发展服务业，近几年来，国家已经作出一系列的决定，提出了一系列的政策，支持、扶持、发展服务业，而旅游业在服务业中占有非常重要的比重，有的人说旅游业是服务业的龙头产业，应该是恰如其分。如今的旅游业在国内外发展迅猛，在国内不少新景区被开发出来。在不少景区都使用了电动观光车游览车，他为游客确实带来了很大方便，很多时候我们不需要步行参看景区了，可以坐在电动观光车游览车上欣赏风景，让人觉得更加舒适惬意。从电动观光车游览车市场上来看，它的需求量也似乎真的很旺盛，现在和小编一起来了解下电

3、动观光车游览车的行业发展状况吧。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14472.20(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3067.75万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资17539.95万元，其中：固定资产投资14472.20万元，占项目总投资的82.51%；流动资金3067.75万元，占项目总投资的17.49%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6059.91万元，占项目总投资的34.55%；设备购置费6577.69万元，占项目总投资的37.50%；其它投资1834.60万元，占项目总投

4、资的10.46%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14472.20+3067.75=17539.95（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入17655.60万元，总成本14682.59万元，利润总额11187.17万元，净利润8390.38万元，增值税591.47万元，税金及附加293.41万元，所得税2796.79万元；第二年负荷70.00%,计划收入20598.20万元，总成本16581.70万元，利润总额13268.82万元，净利润9951.62万元，增值税690.05万元，税金及

5、附加305.24万元，所得税3317.20万元；第三年生产负荷100%，计划收入29426.00万元，总成本22279.01万元，利润总额7146.99万元，净利润5360.24万元，增值税985.79万元，税金及附加340.73万元，所得税1786.75万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入29426.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=985.79万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本

6、期工程项目综合总成本费用22279.01万元，其中：可变成本18991.04万元，固定成本3287.97万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加340.73万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7146.99（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7146.9925.00%=1786.75（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7146.99（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7146.9

7、925.00%=1786.75（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7146.99万元，缴纳企业所得税1786.75万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7146.99-1786.75=5360.24（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=40.75%。（2）达产年投资利税率=48.31%。（3）达产年投资回报率=30.56%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入29426.00万元，总成本费用22279.01万元，税金及附加340.73万元，利润总额7146.99万元，企业所得税1786.75万元，

8、税后净利润5360.24万元，年纳税总额3113.27万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.77年。本期工程项目全部投资回收期4.77年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率40.75%，投资利税率48.31%，全部投资回报率30.56%，全部投资回收期4.77年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制

9、，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。七、市场预测分析随着人民生活的日益改善，中国的旅游业跟中国整个社会经济一样，发生了翻天覆地的变化。中国现在提出大力发展服务业，近几年来，国家已经作出一系列的决定，提出了一系列的政策，支持、扶持、发展服务业，而旅游业在服务业中占有非常重要的比重，有的人说旅游业是服务业的龙头产业，应该是恰如其分。电动观光车因为其使用方便，无排放物，对环境不会造成污染而受到各大景区的一致好评。绿欣是国内最早从事电动观光车专业厂家之一，极具工匠精神，对产品的外形和性

10、能精益求精，生产出的电动观光车外观精美，性能卓越，受到了来自全国各地的使用者和经销商的诚挚认可。绿欣对电动观光车的全心专注源于对行业发展前景的信心。发展旅游业是推动经济及服务业的重要途径，更是满足人们生活需求、落实以人为本的内在要求。以前我国的旅游业不知为何物，现到在旅游行业已经成为国人重要的生活方式这一，这个也说明了旅游业的发展是深植根于民众之中的一种需求，电动观光车作为各大型景区及度假村不可或缺的代步工具，也会跟着旅游业一起飞速发展。30年来，随着社会经济的发展和人民生活水平的提高，中国的旅游业已经明显具有比较巨大的优势和巨大的国内需求，成为消费潜力巨大、成长性能良好的服务产业，而电动观光

11、车作为景区不可或缺的代步工具，会跟着旅游产业一起蓬勃发展。如今的旅游业在国内外发展迅猛，在国内不少新景区被开发出来。在不少景区都使用了电动观光车游览车，他为游客确实带来了很大方便，很多时候我们不需要步行参看景区了，可以坐在电动观光车游览车上欣赏风景，让人觉得更加舒适惬意。从电动观光车游览车市场上来看，它的需求量也似乎真的很旺盛，现在和小编一起来了解下电动观光车游览车的行业发展状况吧。从电动观光车市场上来看。对于电动观光车游览车的生产厂家来说，经过国内市场客户需求群体的深入分析，细化市场后明确自己的客户群体。如今需要电动观光车游览车的地方有旅游行业，例如旅行社、景区管理中心，还有就是场内使用具有

12、经营权的单位，大学，巡逻等单位等等，这样地方对于电动观光车游览车拥有一定的需求，虽然使用的目的不同，但是电动观光车游览车都可以满足他们的使用需求。从市场需求方面来看，市场需求量还是比较大的，基本情况还是利好的。从电动观光车游览车的使用环境来看。电动观光车游览车使用的是纯电能，电动观光车游览车在行驶的过程中对环境几乎无污染，所以在很多场内使用的地方大力推广电动观光车游览车。特别是在风光景区，为了减少自然环境的污染，替换曾经的燃油观光车，使用电动观光车游览车游客提供服务。电动观光车游览车的使用是顺应如今的市场需求，而且现在越来越多的地方开发新风景区，这样车的需求量也越来越大。电动观光车游览车是得到

13、了政策方面支持，这样新型节能产品得到了国家政策的鼓励。我们从电动观光车的使用性出发来看。电动观光车游览车最重要核心就是电池了，它决定了电动观光车游览车的续航能力。而如今国内的电动观光车游览车基本能满足使用需求。在每次使用完电动观光车后经过几个小时充电后即可继续使用。在这方面还会不断有技术投入，未来的电动观光车游览车市场是非常不错的。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4135.635514.175120.304923.3719693.482主营业务收入3509.184678.914344.704177.6016710.392.1观光车(A)1158

14、.031544.041433.751378.615514.432.2观光车(B)807.111076.15999.28960.853843.392.3观光车(C)596.56795.41738.60710.192840.772.4观光车(D)421.10561.47521.36501.312005.252.5观光车(E)280.73374.31347.58334.211336.832.6观光车(F)175.46233.95217.24208.88835.522.7观光车(.)70.1893.5886.8983.55334.213其他业务收入626.45835.27775.60745.77298

15、3.09上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19693.48完成主营业务收入万元16710.39主营业务收入占比84.85%营业收入增长率（同比）20.90%营业收入增长量（同比）万元3404.17利润总额万元4700.90利润总额增长率32.72%利润总额增长量万元1158.97净利润万元3525.67净利润增长率20.84%净利润增长量万元608.09投资利润率44.82%投资回报率33.62%财务内部收益率24.91%企业总资产万元32214.80流动资产总额占比万元39.45%流动资产总额万元12707.36资产负债率41.51%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面

16、积平方米55607.7983.37亩1.1容积率1.471.2建筑系数53.04%1.3投资强度万元/亩173.591.4基底面积平方米29494.371.5总建筑面积平方米81743.451.6绿化面积平方米4238.40绿化率5.19%2总投资万元17539.952.1固定资产投资万元14472.202.1.1土建工程投资万元6059.912.1.1.1土建工程投资占比万元34.55%2.1.2设备投资万元6577.692.1.2.1设备投资占比37.50%2.1.3其它投资万元1834.602.1.3.1其它投资占比10.46%2.1.4固定资产投资占比82.51%2.2流动资金万元30

17、67.752.2.1流动资金占比17.49%3收入万元29426.004总成本万元22279.015利润总额万元7146.996净利润万元5360.247所得税万元1.478增值税万元985.799税金及附加万元340.7310纳税总额万元3113.2711利税总额万元8473.5112投资利润率40.75%13投资利税率48.31%14投资回报率30.56%15回收期年4.7716设备数量台（套）10717年用电量千瓦时687298.6018年用水量立方米23346.3219总能耗吨标准煤86.4620节能率20.21%21节能量吨标准煤28.8222员工数量人560区域内行业经营情况项目单

18、位指标备注行业产值万元195784.08同期产值万元171050.22同比增长14.46%从业企业数量家658规上企业家26从业人数人32900前十位企业产值万元94822.67去年同期82836.26万元。1、xxx公司（AAA）万元23231.552、xxx投资公司万元20860.993、xxx（集团）有限公司万元12326.954、xxx（集团）有限公司万元10430.495、xxx（集团）有限公司万元6637.596、xxx集团万元6163.477、xxx（集团）有限公司万元474.118、xxx（集团）有限公司万元3887.739、xxx（集团）有限公司万元3698.0810、xxx

19、集团万元2844.68区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元68659.851.1同期增加值万元57235.621.2增长率19.96%2行业净利润万元23391.132.12016年净利润万元20790.272.2增长率12.51%3行业纳税总额万元15734.763.12016纳税总额万元13391.293.2增长率17.50%42017完成投资万元66408.204.12016行业投资万元11.67%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值228739.65259931.42295376.612利润总额77419.9387977.1

20、999974.083净利润24356.3727677.6931451.924纳税总额17753.7920174.7622925.865工业增加值76364.9086778.3098611.706产业贡献率14.00%18.00%19.74%7企业数量7909641234土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20852.5220852.5251315.7851315.784184.631.1主要生产车间12511.5112511.5130789.4730789.472594.471.2辅助生产车间6672.816672.8116421

21、.0516421.051339.081.3其他生产车间1668.201668.202976.322976.32251.082仓储工程4424.164424.1619777.9919777.991172.972.1成品贮存1106.041106.044944.504944.50293.242.2原料仓储2300.562300.5610284.5510284.55609.942.3辅助材料仓库1017.561017.564548.944548.94269.783供配电工程235.95235.95235.95235.9515.743.1供配电室235.95235.95235.95235.9515.7

22、44给排水工程271.35271.35271.35271.3514.084.1给排水271.35271.35271.35271.3514.085服务性工程2801.972801.972801.972801.97166.185.1办公用房1354.541354.541354.541354.5485.165.2生活服务1447.431447.431447.431447.4369.566消防及环保工程790.45790.45790.45790.4552.746.1消防环保工程790.45790.45790.45790.4552.747项目总图工程117.98117.98117.98117.98332

23、.877.1场地及道路硬化8219.241700.301700.307.2场区围墙1700.308219.248219.247.3安全保卫室117.98117.98117.98117.988绿化工程3448.62120.70合计29494.3781743.4581743.456059.91节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤86.461.1年用电量千瓦时687298.601.2年用电量吨标准煤84.471.3年用水量立方米23346.321.4年用水量吨标准煤1.992年节能量吨标准煤28.823节能率20.21%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元10488.02

24、1.1完成比例59.80%2完成固定资产投资万元6691.502.1完成比例63.80%3完成流动资金投资万元3796.523.1完成比例36.20%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3811.2人均年工资万元5.451.3年工资额万元1605.512工程技术人员工资2.1平均人数人842.2人均年工资万元5.132.3年工资额万元468.323企业管理人员工资3.1平均人数人223.2人均年工资万元7.993.3年工资额万元174.624品质管理人员工资4.1平均人数人454.2人均年工资万元5.614.3年工资额万元242.045其他人员工资5.1平均人数

25、人285.2人均年工资万元6.915.3年工资额万元176.986职工工资总额万元2667.47固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6059.916577.69173.5914472.201.1工程费用万元6059.916577.6920167.841.1.1建筑工程费用万元6059.916059.9134.55%1.1.2设备购置及安装费万元6577.696577.6937.50%1.2工程建设其他费用万元1834.601834.6010.46%1.2.1无形资产万元1091.471091.471.3预备费万元743.13743.

26、131.3.1基本预备费万元367.17367.171.3.2涨价预备费万元375.96375.962建设期利息万元3固定资产投资现值万元14472.2014472.20流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元20167.8411562.3214311.5920167.8420167.8420167.841.1应收账款万元6050.353630.214235.256050.356050.356050.351.2存货万元9075.535445.326352.879075.539075.539075.531.2.1原辅材料万元2722.661633.60

27、1905.862722.662722.662722.661.2.2燃料动力万元136.1381.6895.29136.13136.13136.131.2.3在产品万元4174.742504.852922.324174.744174.744174.741.2.4产成品万元2041.991225.201429.402041.992041.992041.991.3现金万元5041.963025.183529.375041.965041.965041.962流动负债万元17100.0910260.0511970.0617100.0917100.0917100.092.1应付账款万元17100.0910

28、260.0511970.0617100.0917100.0917100.093流动资金万元3067.751840.652147.423067.753067.753067.754铺底流动资金万元1022.57613.55715.811022.571022.571022.57总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17539.95121.20%121.20%100.00%2项目建设投资万元14472.20100.00%100.00%82.51%2.1工程费用万元12637.6087.32%87.32%72.05%2.1.1建筑工程费万元6059.91

29、41.87%41.87%34.55%2.1.2设备购置及安装费万元6577.6945.45%45.45%37.50%2.2工程建设其他费用万元1091.477.54%7.54%6.22%2.2.1无形资产万元1091.477.54%7.54%6.22%2.3预备费万元743.135.13%5.13%4.24%2.3.1基本预备费万元367.172.54%2.54%2.09%2.3.2涨价预备费万元375.962.60%2.60%2.14%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14472.20100.00%100.00%82.51%5建设期间费用万元6流动资金万元3067.7521.20%21.

30、20%17.49%7铺底流动资金万元1022.587.07%7.07%5.83%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元17655.6020598.2029426.0029426.0029426.001.1万元17655.6020598.2029426.0029426.0029426.002现价增加值万元5649.796591.429416.329416.329416.323增值税万元591.47690.05985.79985.79985.793.1销项税额万元4708.164708.164708.164708.164708.163.2进项税额万

31、元2233.422605.663722.373722.373722.374城市维护建设税万元41.4048.3069.0169.0169.015教育费附加万元17.7420.7029.5729.5729.576地方教育费附加万元11.8313.8019.7219.7219.729土地使用税万元222.43222.43222.43222.43222.4310税金及附加万元293.41305.24340.73340.73340.73折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6059.916059.91当期折旧额4847.93242.40242.40242.4

32、0242.40242.40净值1211.985817.515575.125332.725090.324847.932机器设备原值6577.696577.69当期折旧额5262.15350.81350.81350.81350.81350.81净值6226.885876.075525.265174.454823.643建筑物及设备原值12637.60当期折旧额10110.08593.21593.21593.21593.21593.21建筑物及设备净值2527.5212044.3911451.1810857.9710264.769671.554无形资产原值1091.471091.47当期摊销额109

33、1.4727.2927.2927.2927.2927.29净值1064.181036.901009.61982.32955.045合计：折旧及摊销11201.55620.50620.50620.50620.50620.50总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元15537.979322.7810876.5815537.9715537.9715537.972外购燃料动力费万元1283.16769.90898.211283.161283.161283.163工资及福利费万元2667.472667.472667.472667.472667.47266

34、7.474修理费万元71.1942.7149.8371.1971.1971.195其它成本费用万元2098.721259.231469.102098.722098.722098.725.1其他制造费用万元590.19354.11413.13590.19590.19590.195.2其他管理费用万元448.79269.27314.15448.79448.79448.795.3其他销售费用万元848.98509.39594.29848.98848.98848.986经营成本万元21658.5112995.1115160.9621658.5121658.5121658.517折旧费万元593.215

35、93.21593.21593.21593.21593.218摊销费万元27.2927.2927.2927.2927.2927.299利息支出万元-10总成本费用万元22279.0114682.5916581.7022279.0122279.0122279.0110.1可变成本万元18991.0411394.6213293.7318991.0418991.0418991.0410.2固定成本万元3287.973287.973287.973287.973287.973287.9711盈亏平衡点50.39%50.39%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元2

36、9426.0017655.6020598.2029426.0029426.0029426.002税金及附加万元340.73293.41305.24340.73340.73340.733总成本费用万元22279.0114682.5916581.7022279.0122279.0122279.015增值税万元985.79591.47690.05985.79985.79985.796利润总额万元7146.9911187.1713268.827146.997146.997146.998应纳税所得额万元7146.9911187.1713268.827146.997146.997146.999企业所得税万

37、元1786.752796.793317.201786.751786.751786.7510税后净利润万元5360.248390.389951.625360.245360.245360.2411可供分配的利润万元5360.248390.389951.625360.245360.245360.2412法定盈余公积金万元536.02839.04995.16536.02536.02536.0213可供投资者分配利润万元4824.227551.348956.464824.224824.224824.2214应付普通股股利万元4824.227551.348956.464824.224824.224824.2215各投资方利润分配万元4824.227551.348956.464824.224824.224824.2215.1项目承办方股利分配万元4824.227551.348956.464824.224824.224824.2216息税前利润万元7146.9911187.1713268.827146.997146.997146.9917息税折旧摊销前利润万元7767.4911807.6713889.327767.497767.497767.4918销售净利润率%18.22%47.52%48.31%18.22%18.22%18.2