商业银行管理学第三版,中国金融出版社 主编：彭建刚.ppt

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1、商业银行管理学第三版,中国金融出版社 主编:彭建刚,普通高等教育“十一五”国家级规划教材 21世纪高等学校金融学系列教材 国家精品课程教材,演示文稿（2013版）,第九章 商业银行流动性管理,商业银行管理学,本章目录,学习指引 第一节商业银行流动性管理的必要性 第二节商业银行流动性的衡量 第三节商业银行流动性的需求与供给 第四节现金资产与头寸管理 第五节案例分析 复习思考题,学习指引,主要内容：商业银行流动性管理的含义与必要性；流动性的衡量指标；流动性预测；现金资产的构成与管理；头寸的构成与管理。,学习重点： 流动性的含义、流动性的衡量指标、现金资产的构成及管理原则、几个头寸概念的区别、如何准

2、确预测商业银行流动性要求,教学要求：加强对流动性内涵 与外延的理解；加深对商业银行流动性管理的认识；掌握商业银行流动性衡量的方法；学会关注实际工作中流动性管理变化的新特点。,第一节 商业银行流动性管理的含义与必要性,本节主要知识点：,商业银行流动性管理的含义 商业银行流动性管理的必要性,一、商业银行流动性管理的含义,商业银行流动性的含义 是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。 按内容可分为基本流动性与充足流动性。 按范围可以分为商业银行系统的流动性、某家商业银行的流动性及商业银行具体某家分支机构的流动性。,流动性管理的主要难题,第一是如何准确预测商业银行的流动

3、性需求； 第二是如何满足商业银行的流动性需求； 第三是如何在流动性与效益性之间取得最佳平衡。,二、商业银行流动性管理的必要性,流动性管理的必要性 流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直接决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。 世界上最早的两家银行是1272年和1310年在意大利设立的巴尔迪银行和佩鲁齐银行，均因债务和挤兑问题于1348年倒闭。,始于银行挤兑而爆发的19291933年的经济大危机，使美国大约1.1万家银行倒闭或被兼并，造成金融混乱。 1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使

4、大批商业银行清盘，以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。 始于2007年的次贷危机对美国金融造成了非常严重的后果。2008年9月24号，华盛顿互惠银行的倒闭使这场危机达到了顶点。华盛顿互惠银行成立于1889年，是全美,商业银行流动性管理的必要性(续),最大的储蓄银行。但是因为陷入次贷危机的漩涡之中导致其资产飞速贬值。银行经营的失败导致了存款人对其经营能力的质疑，从而引发挤兑。2008年9月14号之后的10余天内该银行被挤兑167亿美元，25号宣布倒闭后，美国货币市场被挤兑1500亿美元。该银行倒闭前一周，美国公布7000亿救市方案，倒闭后一周，美国国会颁布2008紧急经济稳定法。,商

5、业银行流动性管理的必要性(续),第二节 商业银行流动性的衡量,本节主要知识点：,财务比率指标法 市场信号指标,一、财务比率指标法,资产流动性指标,负债流动性指标,商业银行流动性指标的趋势,资产流动性指标,现金状况指标 现金状况指标=现金/总资产 为衡量商业银行流动性的正向指标 现金是商业银行流动性最高的资产 “现金为王”,资产流动性指标(续),流动性证券指标 流动性证券指标=政府债券/总资产 为衡量商业银行流动性的正向指标 短期政府债券是商业银行流动性较高的资产 短期政府债券能兼顾流动性与效益性,资产流动性指标(续),同业拆借比率 同业拆借比率=（同业拆借同业拆入）/总资产 为衡量商业银行流动

6、性的正向指标 体现商业银行之间在流动性方面的协作状况,资产流动性指标(续),能力比率 能力比率=贷款与租赁资产/总资产 为衡量商业银行流动性的逆向指标 担保证券比率 担保证券比率=担保证券/证券总额 为衡量商业银行流动性的逆向指标,负债流动性指标,游资比率（热钱比率） 游资比率=货币市场资产/货币市场负债 为衡量商业银行流动性的正向指标 短期投资对敏感性负债比率 短期投资对敏感性负债比率=短期投资/敏感性负债 为衡量商业银行流动性的正向指标,负债流动性指标,经纪人存款比率 经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额 为衡量商业银行流动性的逆向指标 核心存款比率 核心存款比率=核心存款/总资产 为衡量

7、商业银行流动性的正向指标,负债流动性指标,存款结构比率 存款结构比率=活期存款/定期存款 为衡量商业银行流动性的逆向指标,表9-1美国参与保险的商业银行主要流动性指标值 单位：%,表9-1显示，美国被保险商业银行的流动性指标在该时期内有下降趋势。,美国参与保险的商业银行流动性指标值,表9-2中国国有商业银行流动性指标值单位：%,由表9-2可见，我国国有商业银行流动性指标在该时期内呈现出不断改善趋势。,中国国有商业银行流动性指标值,二、市场信号指标,公众的信心,股票价格,商业银行发行债务工具的风险溢价,资产售出时的损失,履行对客户的承诺,向中央银行借款的情况,资信评级,第三节商业银行流动性需求与

8、供给,本节主要知识点：,商业银行流动性需求 商业银行流动性供给 商业银行流动性预测,一、商业银行流动性需求,流动性需求的含义 商业银行为了满足客户需要、往来银行清算及监管当局规定而必须立即兑现的流动性资产需求。,一、商业银行流动性需求,商业银行流动性需求通常来自以下几个方面： 客户从其存款中提取现金； 商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期 或对已承诺的贷款履行承诺； 商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求； 偿还其他商业银行的借款； 向中央银行缴存存款准备金； 支付营业费用及税金； 向股东派发现金股利等。,一、商业银行流动性需求,流动性需求的类型,季节性流动性需求 长期流动性需求

9、 周期流动性需求 临时流动性需求,长期流动性需求,长期流动性需求趋势预测 图（ A ）、（B）、(C)说明长期流动性需求预测虽然较为复杂，但是长期流动性需求趋势相对稳定。,长期流动性需求（续）,图（B）是贷款变动图。将不同时期贷款需求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款趋势线，表示长期贷款的上限，低于贷款趋势线的曲线部分，表示季节性贷款变化引起的现金需求。,长期流动性需求（续）,图（C）是前两个图的合成图，代表商业银行的流动性需求变化。本图中因长期贷款趋势线高于长期存款趋势线，故存在一定的长期流动性需求。,二、商业银行流动性供给,流动性供给的渠道,库存现金,存放于中央银行的超额准备金,短期证券

10、,证券回购协议,从中央银行借入资金,向其他商业银行拆借资金,发行大额可转让定期存单,国外借款,其他形式的负债,商业银行流动性供给（续）,影响流动性供给的因素,流动性需求的不同种类,商业银行的管理哲学,筹资的成本,商业银行的流动性计划,外部环境的变化,三、商业银行流动性需求预测,流动性预测的方法 资金来源与运用法 资金结构法 概率分析法,资金来源与运用法,基本步骤为,存贷款趋势预测,存贷款季节性因素预测,存贷款周期性因素预测,存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和： 存（贷）款预测值=趋势预测值+季节性预测值+周期性预测值,流动性需求预测值=贷款变化的预测值+法定准备金变化值-存

11、款变化的预测值,资金结构法,商业银行的存款和其他资金来源可以分为： 游资负债 易变负债 稳定资金,根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比例的流动性准备。 例如，对游资负债提取95%的流动性准备，对易变负债持有30%的流动性准备，对于稳定资金持有不超过15%的流动性准备。,在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下： 负债流动性准备=95%（游资负债-法定准备）+30%（易变负债-法定准备）+15%（稳定资金-法定准备） 在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100%的流动性准备。 商业银行的总流动性需求公式如下： 流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求 =95%（游资

12、负债-法定准备）+30%（易 变负债-法定准备）+15%（稳定资金-法定准备）+100%预计新增贷款,资金结构法（续）,案例分析,假设某商业银行对其目前的存款与非存款负债的分类估计为： 游资存款 (包括非存款负债) 0.19亿元 易损资金（包括大额存款） 0.54亿元 核心存款 1.12亿元 某商业银行准备为游资存款和非存款负债提取80%的存款准备（扣除3%的法定准备之后），为易损资金提取25%的流动性准备（扣除法定准备后），为核心存款提取5%的流动性准备（扣除法定准备后）。 某商业银行上年的贷款总额为1.37亿元，贷款的年均增长速度是8%，目前的贷款数额是1.32亿元。商业银行希望随时满足所

13、有符合贷款条件的客户的贷款请求。,根据上述条件，该商业银行的流动性需求 = 0.80(0.19 0.030.19)+0.25(0.540.030.54) +0.05(1.12 0.031.12)+1.081.37 1.32 = 0.492 ( 亿元）,案例分析(续),概率分析法,流动性状况预测公式 流动性状况预测值=出现A情况的可能性在A情况下的流动性缺口+出现B情况的可能性在B情况下的流动性缺口+,实例 根据下表所给数据，预测某商业银行流动性状况：,概率分析法（续）,第四节 现金资产与头寸管理,本节主要知识点：,商业银行现金资产的构成与管理 商业银行头寸的构成与管理,一、商业银行现金资产的构

14、成与管理,商业银行现金资产的构成 库存现金 在中央银行存款 存放同业款项 结算在途资金,商业银行现金资产的管理 总量适度 适时调节 安全保障,二、商业银行头寸的构成与管理,商业银行头寸的构成 基础头寸 基础头寸=库存现金+超额准备金 =库存现金+ 备付金存款 可用头寸 可用头寸=基础头寸+存放同业款项 可贷头寸 可贷头寸=可用头寸-备付金限额 商业银行头寸的预测 中长期头寸预测（一个月以上（含一个月） 短期头寸预测 （一个月以内）,中长期头寸预测方法,中长期头寸预测主要是通过预测一定时期内商业银行存贷款的变动趋势来预测头寸余缺的方法。 商业银行存款增加使得本行可用头寸增加，贷款及存款准备金的增

15、加将使本行可用头寸减少，因此，存贷款的变化影响可用头寸的变化。我们可得出以下公式： 头寸余缺=存款贷款法定准备金,某银行中长期头寸预测表,某银行中长期头寸预测表分析,该行在预测年度内各月头寸余缺情况是不断变化的。 头寸有余的月份出现在1月、2月、5月、6月、7月、11月和12月，头寸剩余最多的月份是6月，达1568万元。 头寸不足的月份出现在3月、4月、8月、9月、10月，头寸缺口最大的月份是4月，达2364万元。 针对头寸余缺的变化，商业银行管理者应适时适量调度头寸。如闲置时间短，则主要考虑存入中央银行、拆放同业等方式，如闲置时间长，除可拆出资金外，还可考虑扩大贷款投放、增加投资等。当商业银

16、行面临头寸不足时，则应设法及时调入头寸适当考虑调入资金的成本因素，同时通过抓存稳贷、合理安排贷款期限等措施缓解流动性不足的压力。,短期头寸预测方法,短期头寸预测是通过直接预测短期内商业银行在央行存款增减变动量来进行头寸预测的一种方法。 在实际工作中，各商业银行可根据各自情况，编制一张短期头寸预测表来进行预测。,某银行短期头寸预测表,短期头寸预测表 单位：万元,第五节 案例分析,情况介绍 A行12月1日资产负债表有关项目如下： 净贷款和租赁为35.02亿元，存放同业的现金和存款6.33亿元，同业拆出0.48亿元，政府债券1.85亿元，同业拆入0.62亿元，活期存款9.88亿元，定期存款26.27亿元，总资产44.46亿元。根据这些数据，你可计算出哪些流动性指标？ 分析 根据流动性指标法，可以计算下列一些指标：,案例分析（续）,复习思考题,试述商业银行流动性管理的必要性。 商业银行的流动性如何衡量？ 商业银行现金资产由哪些构成？现金资产管理的原则是什么？ 如何理解商业银行流动性需求和流动性供给？它们与净流动性头寸关系怎样？ 如何运用资金来源和运用法预测商业银行的流动性需求？,