盈亚证券-5G基站建设量直接翻倍-三大运营商之后-深圳甩出天量巨单-本地股还跟华为有重大合作!.docx

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1、_盈亚证券 5G基站建设量直接翻倍，三大运营商之后，深圳甩出天量巨单，本地股还跟华为有重大合作！欧美资本市场下跌的两点原因并未消失，其一是实体衰退导致基本面恶化，其二是欧美政府未能提出有效措施来应对新冠疫情。资本市场交易的是预期，目前欧美资本市场预期混乱，导致了市场恐慌性下跌。在欧美政府未能采取有效的防疫措施之前，预计资本市场仍旧会目前高波动性的局面，短期内难言筑底。国内消息面，银保监会力挺A股，新闻联播官宣新冠疫临床试验，国务院强调壮大数字经济，大基金二期开始动手了.从政策看，科技+医药是主线。大A看起来挺硬气，但也5连阴了，只是跌幅没那么惨，官方各路打气加油也该反弹了，来根中阳线有戏。1、

2、大基金二期第一个大项目，注资紫光展锐，估值飙至600亿元3月17日，有消息称，大基金投委会已经通过了对于紫光展锐的投资决议，大基金二期计划投入22.5亿元，另外还传出上海国资委也将会对紫光展锐进行注资。对此，国家大基金管理人华芯投资总裁路军表示，“以公开信息为准”。据悉紫光展锐目前估值高达630亿元，大基金二期注资22.5亿元，将可取得展锐约3.57%的股份。再加上大基金一期间接持有的展锐的17.142%的股权，那么综合来看，国家大基金一期加二期将控制展锐20.712%的股权。点评：紫光展锐是不仅是国内仅次于华为海思的第二大国产芯片设计厂商，同时也是全球公开市场上的第二大基带芯片厂商。在当下关

3、键的5G领域，展锐也是全球仅有的五家能够提供5G芯片的厂商之一。除了手机市场之外，在物联网领域，展锐也有着丰富的产品线，并且在国内市场也拥有着不低的市场份额。A股公司中，紫光股份、紫光国微与紫光展锐同为紫光集团旗下公司，泰晶科技参与紫光展讯、紫光展锐等芯片方案商的同步设计开发，并取得一系列的产品平台认证。2、银保监会：理性辩证看待股市波动 鼓励理财和险资入场银保监会首席风险官肖远企表示，近期境外疫情的扩散，引发全球波动。我国金融市场比较健全，有稳中向好的基础。第一，我国有疫情防控先发优势；第二，长期向好基本面没有改；第三，我国金融市场有估值优势；第四，政策空间比较大，工具箱丰富。银保监表示，鼓

4、励支持理财资金和保险资金在合规前提下，增加价值投资。点评：央媒给A股打气，银保监会也跟着出手，管理层越来越接地气。现在大家都担心金融风险，就让首席风险官出来说，来表明信心，用心良苦。银保监会看多A股市的理由，1、疫情防控先发优势；2、经济基本面；3、A股估值优势；4、央行的工具箱。都算有理有据，我们还有王炸没出来！最重要的是，银保监会鼓励理财和险资增加权益投资，这可不是嘴炮，而是真金白银。国内险资规模18万亿，理财资金高达26万亿，两者入市资金提升1个百分点，能带来4000亿增量资金！监管层也划定了投资范围，要“增加价值投资”，什么妖股，题材就别想了，重点买中字头和核心资产。领导说”对我国金融

5、市场充满信心“，并不只是一句外交辞令。A股潜在增量资金很多，公募集资不少，大基金二期也来了，现在的理财 险资，包括富时罗素等外资！只是现在市场过于极端，这些资金还在等时机；最快3月底，估计就该进去捡筹码，如果继续砸下去，遍地黄金啊！A股最近比较坚韧，体现了我们的国情，能集中资源办大事！如果大A跌下2800点，很多公司质押会松动，如果再跌下去，可能有系统性风险了。现在这种时刻，信心比黄金更重要，所以银保监会喊话，总结就10个字：点位低，会放水，充满信心！今天最低的2715点，会是政策和市场的双底吗？3、价格持续上涨！维生素行业供给侧高度集中，龙头率先受益百川资讯数据显示，受国外疫情影响，国内维生

6、素价格继续调涨，VE和VB2报价17日涨幅均接近3%，创出近期反弹新高，近一个月累计涨幅在15%-20%不等。另外，VA价格上周调涨幅度超50%点评：目前维生素行业从生产商到贸易商、终端饲料厂库存普遍较低，行业整体处于补库存周期。国外疫情持续扩散，厂家提前备货，出口需求大幅增加，多重因素下使得今年维生素整体需求快速增长。国盛证券王席鑫认为，VE、VA、辅酶Q10等品种超长景气周期下，龙头企业盈利大幅增加且可持续。其中VE行业的能特科技被DSM整合后，行业格局重回四家寡头控制格局；VA及中间体柠檬醛在供给格局稳定下，价格和盈利高位维持且极具弹性。公司方面，兄弟科技：旗下VK3和VB1产能位居行业

7、前列；浙江医药：维生素E龙头。4、5G基站建设量直接翻倍，三大运营商之后，深圳甩出天量巨单，本地股还跟华为有重大合作！近期深圳市召开重大项目推进暨经济工作调度视频会议。会议提出，进一步完善重大项目推进机制、提高审批效率，积极推动轨道交通、5G等基础设施建设。作为首批5G试点城市，深圳全面推进5G基础设施建设，2019年建成5G基站1.55万个。按照规划，今年将新建3万个5G基站，累力争在8月底前率先实现5G网络全覆盖。目前，深圳正积极抢占5G市场，打造5G创新应用示范城市。点评：5G对于拉动经济意义重大，一方面作为“科技新基建”起到“稳投资”的直接拉动作用，另一方面5G将与垂直行业紧密结合，催

8、生大量5G新应用，间接带动更大的信息消费需求。疫情影响下，顶层方面，有国家-工信部-运营商有望陆续出台指导政策和落地规划，此前中国移动集采了28万5G SA工程无线主设备，电信联通联合采购25万站。地方层面，深圳等先行区覆盖时间点明确，全年看5G产业链进展有望持续超预期。公司方面关注日海智能：深圳本地股，子公司佰才邦是全球领先的小基站完整解决方案提供商，同时与华为海思有合作。京泉华：深圳本地股，公司部分磁性器件产品已应用于5G基站设备，此前表示已经与特斯拉建立紧密联系。6、6天5板通光线缆：股东拟减持不超过3%6天5板通光线缆发布公告，持公司12.28%股份的股东张钟，计划减持公司股份不超过1

9、012.5万股（占公司总股本的3%）。此外，根据公司业务部门统计，2019年度涉及特高压项目营业收入约2.85亿，占营业总收入约19%。点评：特高压在新基建一枝独秀，前面靠保变电气，这两天靠通光线缆！这票是特高压 5G，属于补涨龙头。但要注意，它炒的是通光转债套利，昨天一度暴涨56%，引发大量短线资金参与。通光线缆炒作核心是转债，是T+0，今天暴跌的话，股票这块大资金也会砸，带动整个板块的退潮。因此，特高压这个板块看似很强，但更多是转债的博傻，后续存在很大的风险。因此，股东减持3%，要不就是能扛住要成妖，不然小心核按钮！最近市场减持不少，其它国家股市都禁止做空，咱们还一堆减持的，真把韭菜当接盘侠。估计不少质押告急，要减持补充质押，如果市场继续下跌，就是恶性循环了。盈亚证券咨询免责声明：本文的信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。作者力求本文所涉信息准确可靠，但并不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用本文信息引发的损失承担责任。7_