2022年2022年货币政策财政政策DSGEVAR模型符号约束识别 .pdf

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1、货币政策论文：中国经济波动与政策冲击【中文摘要】本文首先建立了一个新凯恩斯框架下的动态随机一般均衡 (DSGE) 模型。利用中国宏观经济数据 , 对模型参数进行了校准 ,得到了货币政策冲击、政府支出冲击以及税率冲击下, 产出、就业和通货膨胀率的理论脉冲响应, 从而从理论上研究了中国货币及财政政策( 包括政府支出和税率政策 )的效果。研究结果表明, 正向的货币供给冲击和政府支出冲击对经济有扩张效应, 即产出、就业和通货膨胀率呈现不同程度的上涨；而正向的税率冲击对经济有紧缩效应,即产出、就业和通货膨胀率呈现下降趋势。接下来在之前理论脉冲结果的基础上 , 根据 DSGE 模型与 VAR模型之间的映射

2、关系 , 同样又利用我国的宏观经济季度数据 ( 只选择了可观测的变量 ), 本文运用符号约束识别方法识别构建了SVAR 模型, 利用理论脉冲响应中产出、 就业和通货膨胀率的正负响应 ,分别识别了货币政策冲击和财政政策冲击。用贝叶斯方法进行估计后 , 得到政策冲击下产出、就业和通货膨胀率的脉冲响应 , 从而从实证角度对我国的货币及财政政策效果进行研究。最后将以上理论结果与实证结果进行比较, 分别从脉冲响应的正负方向、维持的时间长度、响应达到的最大程度, 以及响应曲线形状几个方面进行比较 , 结果得出 , 实证脉冲响应图与理论 . 【英文摘要】 This paper first develops

3、a New-Keynsian stochastic dynamic general equilibrium (DSGE) model with sticky prices and wages. Based on the calibration of parameters 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 3 页 - - - - - - - - - and the solution of model, the paper stimulates the impu

4、lse responses of inflation, output and employment to a positive monetary policy shock, government spending shock and tax rate shock, which intends to investigate the effect of monetary and fisical policy. It shows out that a positive monetary policy shock and government spending have expansion. 【关键词

5、】货币政策财政政策 DSGE VAR 模型 符号约束识别【英文关键词】 Monetary Policy Fisical Policy DSGE Model VAR Model Sign Restrictive Identification 【索购全文】联系Q1：138113721 Q2：139938848【目录】中国经济波动与政策冲击摘要4-5Abstract5第 1 章 引言9-151.1 选题背景及意义91.2 国内外研究综述9-131.2.1 国内外理论研究综述9-121.2.2 国内外实证研究综述12-131.3 论文研究方法13-141.4 结构安排14-15第 2 章 DSGE理论

6、模型设定15-242.1 家庭部门15-192.1.1 消费与储蓄行为17-182.1.2 劳动供给决定以及工资设定方程18-192.1.3 资本价格和投资行为192.2 企业部门19-222.2.1 最终产品生产企业19-202.2.2 中间产品生产企业20-222.3 政府部门22-232.4 市场均衡23-24第 3 章 DSGE模型的求解名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 3 页 - - - - - - - - - 24-363.1 稳态24-253.

7、2 对数线性化25-293.2.1 家庭部门25-273.2.2 企业部门273.2.3 政府部门27-283.2.4 市场均衡28-293.3 参数校准29-323.3.1 数据来源29-303.3.2 参数校准30-323.4 模型求解32-36第 4 章 SVAR模型的构建及冲击识别36-494.1 结构向量自回归 (SVAR)模型说明36-394.2 SVAR 模型结构冲击的识别394.3 符号约束识别39-444.3.1 构造 SVAR模型40-414.3.2 估计 VAR(1)模型41-424.3.3 符号约束与惩罚函数42-444.4 变量的选择44-454.5 货币及财政政策冲

8、击的识别约束45-464.6 基于 SVAR 模型的脉冲响应分析46-49第 5 章 对比分析及结论49-525.1 理论与实证结果的对比分析49-505.2 结论50-515.3 进一步研究展望51-52附录 A52-59A.1 消费及储蓄投资行为52A.2 劳动供给决定及供给设定方程52-56A.3 企业行为56-57A.4 其他57-59附录 B59-63附录 C63-69C.1 MATLAB程序解释63C.2 MATLAB程序修改63-67C.3 运行结果67-69附录 D69-79D.1 Gauss 程序介绍69-73D.2 Gauss 程序修改73-79参考文献79-82后记82名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 3 页 - - - - - - - - -