财务报表阅读与分析(ppt 66页).pptx

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1、 Analysis Using Financial Statements 8/16/20221课程要求课程要求 保证课堂出席及参与（平时成绩保证课堂出席及参与（平时成绩30分）。分）。 点名缺席点名缺席3次，次，无成绩无成绩 开卷考试（考试成绩开卷考试（考试成绩70分）。分）。 考试时间：考试时间：最后一次课最后一次课(4月月14日晚日晚) 请请不要坐着说话不要坐着说话（有问题欢迎站起来）（有问题欢迎站起来）8/16/20222参考教材：参考教材：1、薛光、李延喜、刘艳萍财务、薛光、李延喜、刘艳萍财务报告分析大连理工大学出版社，报告分析大连理工大学出版社，20072、课件、课件8/16/202

2、23案例资料案例资料 A外国投资者在外国投资者在B市找到了市找到了C企业，双方商定，由企业，双方商定，由A和和C共同出资共同出资500万美元，引进全套生产线，建万美元，引进全套生产线，建立一个合资企业立一个合资企业(中方出资中方出资150万美元，外方出资万美元，外方出资350万美元万美元)，产品将以某外国品牌全部用于出口。，产品将以某外国品牌全部用于出口。同时，中方投资者为了表示对此项合作的诚意，同时，中方投资者为了表示对此项合作的诚意，决定将自己现有的生产类似产品决定将自己现有的生产类似产品(全部用于国内销全部用于国内销售售)的的D企业，无偿赠送企业，无偿赠送给未来的合资企业。给未来的合资企

3、业。 A方的财务顾问在得知有关情况后认为，方的财务顾问在得知有关情况后认为，必须对必须对D企业的财务状况进行审查企业的财务状况进行审查。D企业的财务报表显企业的财务报表显示：资产总额示：资产总额1亿元，其中，应收账款亿元，其中，应收账款4000万元，万元，估计回收率为估计回收率为50；负债为；负债为1.3亿元亿元 。 8/16/20224为什么学？为什么学？ Primary Objectives Provide knowledge to help you get a great job. Very useful for your career as: Financial analyst, ba

4、nker, consultant, etc. Promote you as DUT students generalist. Provide information for job interview questions. Apply your accounting/finance skills to issues in todays news to understand: What is contained in financial reports Why firms report certain information How to be a sophisticated user of t

5、his information- to Value and Analyze firms. 8/16/20225【案例导读】【案例导读】 新星公司是一家在本地小有名气的私营电脑销售和新星公司是一家在本地小有名气的私营电脑销售和服务公司，其市场一直很好，可学计算机出身的公服务公司，其市场一直很好，可学计算机出身的公司老板小王最近可犯愁了：一所学校计算中心司老板小王最近可犯愁了：一所学校计算中心600台台某种品牌电脑销售安装合同刚刚接下来，可原来代某种品牌电脑销售安装合同刚刚接下来，可原来代理的这种品牌电脑生产商最近因理的这种品牌电脑生产商最近因其欠的货款较多不其欠的货款较多不愿发货愿发货，而银行又

6、因为，而银行又因为前次贷款尚未还清，也不愿前次贷款尚未还清，也不愿意再追加贷款意再追加贷款，更有几个公司骨干技术人员因为经，更有几个公司骨干技术人员因为经常加班可常加班可加班工资又没有及时兑现加班工资又没有及时兑现而离开了公司。而离开了公司。小王纳闷：公司效益一直很好，业务也应接不暇，小王纳闷：公司效益一直很好，业务也应接不暇，为什么出现这样的局面？他找到了学财务的同学小为什么出现这样的局面？他找到了学财务的同学小李帮他出出主意。小李分析了新星公司的李帮他出出主意。小李分析了新星公司的会计报表会计报表，详细了解了公司经营情况，找到了详细了解了公司经营情况，找到了问题症结问题症结。 资金周转不灵

7、资金周转不灵！8/16/20226巴菲特巴菲特: 對於看不懂財報的公司對於看不懂財報的公司, 我不會投資我不會投資, 因為表示經營者不因為表示經營者不想讓投資人知道公司真實情形想讓投資人知道公司真實情形!8/16/20227财务信息的用户财务信息的用户 一、外部用户（一、外部用户（External Users)1.投资者（投资者（Investors or Owners)和潜和潜在的投资者在的投资者(Potential Investors)2.债权人（债权人（Creditors):主要有供货商主要有供货商和银行。和银行。3.政府机关（政府机关（Governmental Agencies)8/16

8、/20228二、内部用户（二、内部用户（Internal Users) 指企业内部的各级管理者及员工。指企业内部的各级管理者及员工。8/16/202292 2、债权人债权人：了解判断企业的偿债能力和资产的变现能力。：了解判断企业的偿债能力和资产的变现能力。 税务：未交税金税务：未交税金3 3、国家管理部门国家管理部门 财政：存货、长期负债、对外投资、应收财政：存货、长期负债、对外投资、应收 补贴款、应付工资、未分配利润补贴款、应付工资、未分配利润 工商：实收资本工商：实收资本 考核、分析财务、成本状况、评价经济工作考核、分析财务、成本状况、评价经济工作 4 4、企业管理者企业管理者 总结经验、

9、查明问题存在的原因总结经验、查明问题存在的原因 提高管理水平，预测经济前景并做出决策提高管理水平，预测经济前景并做出决策1、投资者投资者：关心的是经济效益和资金使用效果及经济效益未来：关心的是经济效益和资金使用效果及经济效益未来增长趋势。增长趋势。8/16/202210 理解财务报表理解财务报表财务报表分析概述财务报表分析概述财务报表阅读与分析财务报表阅读与分析财务分析技术及应用财务分析技术及应用目目 录录8/16/202211财务报告体系财务报告体系 财务报表财务报表 财务报表附注财务报表附注 财务情况说明书财务情况说明书8/16/202212资产负债表资产负债表利润表和全利润表和全面收益表

10、面收益表现金流量表现金流量表业主投资和业主投资和业主分派业主分派表表财务报表财务报表概念公告的确概念公告的确认和计量范围认和计量范围财务报表附表财务报表附表例如：例如：会计政策会计政策非常事件非常事件存货计量方法存货计量方法发行在外的股发行在外的股票份额票份额其他基础信息其他基础信息(以历史成本表以历史成本表述项目的述项目的市场价格市场价格)ATICPA审计准则审计范围审计准则审计范围补充信息补充信息例如：例如：价格变动的价格变动的影响影响石油天然气石油天然气储量资料储量资料(FAS69)财务报告的其财务报告的其他手段他手段例如：例如：管理当局的论管理当局的论证分析证分析致股东函件致股东函件财

11、务信息的架构与关系：财务信息的架构与关系：FASB,1985其他信息其他信息例如：例如：对竞争情况或对竞争情况或SEC表格表格10-K的说的说明明财务分析师报财务分析师报告告经济统计资料经济统计资料关于企业的新关于企业的新闻资料闻资料基本财务报表基本财务报表财务报告：直接受财务报告：直接受FASB的准则影响的领域的准则影响的领域对投资、信贷和类似决策有用的全部信息对投资、信贷和类似决策有用的全部信息8/16/202213财务财务报告报告财务财务报表报表表内表内附注附注确认确认披露披露符合符合GAAP,并需要接受审计并需要接受审计其它财其它财务报告务报告辅助补充辅助补充资料资料财务报表的财务报表

12、的其他手段其他手段披露披露可不符合可不符合GAAP但需审阅但需审阅财务报告、财务报表等基本概念的区别财务报告、财务报表等基本概念的区别8/16/202214报表的产生报表的产生8/16/202215财务报表财务报表（Financial Statements)概述概述财务报表财务报表资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表 资产资产 负债负债 所有者权益所有者权益财务状况财务状况:时点时点经营成果经营成果:时段时段 现金流量现金流量:时段时段 收入收入 费用费用 利润利润 现金流入现金流入 现金流出现金流出8/16/202216资产负债表（资产负债表（Balance Sheet)要素

13、要素 资产资产(Assets)：指指过去过去的交易、事项形成并的交易、事项形成并由企业由企业拥有或者拥有或者控制控制的、预期会给企业的、预期会给企业带来带来经济利益经济利益的资源。的资源。 负债（负债（Liabilities)：指由于：指由于过去过去的交易或事项的交易或事项所引起的企业所引起的企业现有义务现有义务。这种义务需要企业。这种义务需要企业在将来用在将来用资产或劳务资产或劳务偿还债务。偿还债务。 所有者权益（所有者权益（Owners Equity) ：是企业：是企业投资投资人人对企业对企业净资产的所有权净资产的所有权，是企业全部资产，是企业全部资产减全部负债的余额。它表明企业的产权关系

14、，减全部负债的余额。它表明企业的产权关系，即企业是归谁所有。即企业是归谁所有。8/16/202217接上例接上例 在得知在得知A方财务顾问的意见后，方财务顾问的意见后，C企业的负企业的负责人认为，责人认为，D企业有多种增值因素：企业有多种增值因素： (1)企业的品牌在当地有一定声望，具有无企业的品牌在当地有一定声望，具有无形资产价值；形资产价值； (2)企业有自己的销售网络；企业有自己的销售网络； (3)企业有自己的管理模式；企业有自己的管理模式； (4)企业有与现有生产线相关的技术；企业有与现有生产线相关的技术； (5)企业有房屋、建筑物和土地等资产，其企业有房屋、建筑物和土地等资产，其价值

15、将高于现有账面价值。价值将高于现有账面价值。 8/16/202218流动资产流动资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表结构资产负债表结构资产资产债权人债权人股东股东资产资产 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益资金的占用资金的占用资金的来源资金的来源固定资产固定资产长期投资长期投资8/16/202219所有者权益与负债的区别与联系所有者权益与负债的区别与联系 联系联系区别区别两者统两者统称权益称权益即即债权债权人权益人权益和和投资投资人的权人的权益益。1、所有者权益不像负债负有、所有者权益不像负债负有偿还义务偿还义务，除，除非发

16、生减资、清算；非发生减资、清算；2、企业清算时，负债往往、企业清算时，负债往往优先优先清偿，而所清偿，而所有者权益只有在清偿所有负债后才返还给所有者权益只有在清偿所有负债后才返还给所有者；有者；3、所有者权益中的实收资本、所有者权益中的实收资本(股本股本)部分参部分参与与利润分配利润分配；而负债则不能参与利润分配，；而负债则不能参与利润分配，只能按预先约定条件取得利息收入。只能按预先约定条件取得利息收入。4、使用负债所形成的资金通常需要企业、使用负债所形成的资金通常需要企业支支付报酬付报酬，如借款利息支出等；而使用所有者，如借款利息支出等；而使用所有者权益所形成的资金则不必须支付费用。权益所形

17、成的资金则不必须支付费用。8/16/202220公司资产负债表公司资产负债表 vs. 个人资产负债表个人资产负债表 个人在某年某月的某一天的个人在某年某月的某一天的财务状况财务状况 资产：资产：房产、现金、保险、股票、基金房产、现金、保险、股票、基金 负债：负债：房贷、车贷、欠别人的钱房贷、车贷、欠别人的钱 所有者权益所有者权益（个人整体财务状况）（个人整体财务状况）=资产资产负债负债（Financial Positions)8/16/202221利润表利润表（Income Statement)要素要素 收入收入(Revenues)：是企业在销售商品、提供劳务及允许他：是企业在销售商品、提供劳

18、务及允许他人使用本企业资产等经营活动中所形成的人使用本企业资产等经营活动中所形成的经济利益的总流经济利益的总流入入。表现为。表现为资产的增加或债务的清偿资产的增加或债务的清偿。它是企业。它是企业持续经营持续经营的基本条件的基本条件。企业要持续经营下去，必须通过销售产品或。企业要持续经营下去，必须通过销售产品或者提供劳务取得收入，以便补偿经营活动中的耗费，保证者提供劳务取得收入，以便补偿经营活动中的耗费，保证生产经营活动不间断的进行。收入是生产经营活动不间断的进行。收入是企业获得利润、实现企业获得利润、实现盈利的前提条件盈利的前提条件。 费用费用(Expenses)：是企业生产和销售产品、提供劳

19、务等经：是企业生产和销售产品、提供劳务等经营活动中发生的营活动中发生的各项耗费各项耗费。如原材料消耗、燃料和动力、。如原材料消耗、燃料和动力、支付工人工资等。企业只有在补偿各种费用后才能产生节支付工人工资等。企业只有在补偿各种费用后才能产生节余，即企业某一期间的收入在扣除费用后才能形成利润。余，即企业某一期间的收入在扣除费用后才能形成利润。 利润利润(Earnings)：是企业在一定期间内生产经营活动的最：是企业在一定期间内生产经营活动的最终经营成果，即终经营成果，即收入与费用配比、相抵之后的差额收入与费用配比、相抵之后的差额。反映。反映企业经营成果的最终要素，也是考查企业能否持续经营的企业经

20、营成果的最终要素，也是考查企业能否持续经营的重要指标。重要指标。8/16/202222企业利润池企业利润池收入收入成本成本费用费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利利 润润亏亏 损损利润利润 = 收入费用收入费用8/16/202223公司利润表公司利润表 vs. 个人利润表个人利润表 个人在一段时间内的个人在一段时间内的财务成果财务成果 收入：收入：薪水、奖金、股票基金收益、中奖、薪水、奖金、股票基金收益、中奖、收房租、稿费、银行存款利息收房租、稿费、银行存款利息 费

21、用：费用：吃饭、治装费、吃饭、治装费、买电脑买电脑、付房租、付房租、随礼、教育经费、医药费、股票基金损失随礼、教育经费、医药费、股票基金损失 利润利润（个人整体财务成果）（个人整体财务成果）=收入收入费用费用（Operating Results)8/16/202224现金流量表现金流量表（Statement of Cash Flows)反映在一定会计期间内企业反映在一定会计期间内企业现金和现金现金和现金等价物流入和流出的报表等价物流入和流出的报表，体现了企业，体现了企业资产的流动性资产的流动性 企业的企业的血液血液，贯穿企业经营的全过程中，贯穿企业经营的全过程中 以以收付实现制收付实现制作为记

22、录原则，分为作为记录原则，分为经营活动、经营活动、投资活动投资活动和和筹资活动筹资活动产生的现金流量产生的现金流量 现金净流量现金净流量 = 现金流入现金流出现金流入现金流出现金流量表遵现金流量表遵循的会计等式：循的会计等式：8/16/202225公司现金流量表公司现金流量表 vs. 个人现金流量表个人现金流量表 个人在过去一年个人在过去一年 现金流入：现金流入：薪水、奖金、股票基金收益、薪水、奖金、股票基金收益、中奖、收房租、稿费、银行存款利息中奖、收房租、稿费、银行存款利息 现金流出：现金流出：吃饭、治装费、买电脑、付房吃饭、治装费、买电脑、付房租、随礼、教育经费、医药费、股票基金租、随礼

23、、教育经费、医药费、股票基金损失损失 现金净流入（流出）现金净流入（流出）=现金流入现金流入现金流出现金流出8/16/202226会计报表案例会计报表案例 王小六下岗在家已经多月，趁某大学校庆日想赚王小六下岗在家已经多月，趁某大学校庆日想赚点钱补贴家用。他点钱补贴家用。他投入本金投入本金500元元，做起了冷饮买，做起了冷饮买卖。向工商管理部门支付卖。向工商管理部门支付特许权费用去了特许权费用去了100元元，还花还花45元制造了一个简易摊点元制造了一个简易摊点，校庆结束，该摊，校庆结束，该摊点一文不值。买点一文不值。买冰块用了冰块用了40元元，这时就只剩下，这时就只剩下315元了。软饮的元了。软

24、饮的进货成本要进货成本要500元元，好在与供货商的，好在与供货商的关系不错，关系不错，支付了支付了300元货款元货款，其余暂欠。他答应，其余暂欠。他答应校庆后一定如数还清。一天的经营，收到的现金校庆后一定如数还清。一天的经营，收到的现金销售收入销售收入925元元，没有欠账的。他，没有欠账的。他付给两位帮工各付给两位帮工各20元劳务费元劳务费，他还有，他还有35元成本价元成本价的软饮尚未卖出，的软饮尚未卖出，可以退还给供货商。可以退还给供货商。 请根据以上资料，帮王小六编制一张利润表、资请根据以上资料，帮王小六编制一张利润表、资产负债表和现金流量表。产负债表和现金流量表。8/16/202227王

25、小六利润表王小六利润表 年年 月份月份 金额单位：元金额单位：元销售收入销售收入 925销售成本（销售成本（500-35） 465毛利毛利 460营业费用营业费用 特许权费特许权费 100 摊点费摊点费 45 冰块费冰块费 40 劳务费（劳务费（220）40 营业费用合计营业费用合计 225利润利润 2358/16/202228 王小六资产负债表王小六资产负债表 年年 月月 日日 金额单位：元金额单位：元资产：资产： 现金现金 900 存货存货 35资产合计资产合计 935负债及所有者权益：负债及所有者权益： 应付账款应付账款 200 实收资本实收资本 500 未分配利润未分配利润 235负债

26、及所有者权益合计负债及所有者权益合计 9358/16/202229王小六现金流量表王小六现金流量表 年年 月份月份 金额单位：元金额单位：元来自营业活动的现金流量：来自营业活动的现金流量： 营业收入营业收入 925 购买存货购买存货 -300 支付营业费用支付营业费用 -225 营业活动现金净流量营业活动现金净流量 400来自投资活动的现金流量：来自投资活动的现金流量：来自筹资活动的现金流量：来自筹资活动的现金流量： 业主投入资本金业主投入资本金 500现金净增加现金净增加 9008/16/202230财务报告分析财务报告分析 又称财务分析，是指对财务又称财务分析，是指对财务报表上的有关数据资

27、料进行比较、报表上的有关数据资料进行比较、分析和研究，从而分析和研究，从而了解了解企业的财企业的财务状况，务状况，发现发现企业生产经营中存企业生产经营中存在的问题，在的问题，预测预测企业未来发展趋企业未来发展趋势，势，提供提供科学决策依据。科学决策依据。 8/16/202231经营者、投经营者、投资者、债权资者、债权人和其他报人和其他报告使用者告使用者 根据自己的需要根据自己的需要 运用各种专门运用各种专门的分析方法的分析方法 对对财务报告提供的财务报告提供的数据资料数据资料进行进一进行进一步加工、整理、分步加工、整理、分析和研究析和研究 为决策提供正确的依据为决策提供正确的依据 8/16/2

28、02232财务报表项目之间的转化财务报表项目之间的转化原材料原材料固定资产固定资产总分类账总分类账费用费用产成品产成品应收账款应收账款货币资金货币资金8/16/202233总资产总资产100万元万元130万元万元企业经营过程的数字联系企业经营过程的数字联系债权人债权人40万元万元投资人投资人60万元万元啤酒存货啤酒存货100万元万元销售收入销售收入150万元万元投资投资借款借款购买购买销售销售利润利润40万元万元扣除采购成扣除采购成本及期间费本及期间费用用10万元万元分红分红 10万元万元留存收益留存收益30万元万元本过程是基于流通企业角度编制本过程是基于流通企业角度编制8/16/202234

29、会计等式会计等式 资产资产 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益 费用费用 + 利润利润= 收入收入 资产资产 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益 = 负债负债 +（新的）所有者权益（新的）所有者权益 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益 + 利润利润 资产资产 + 费用费用 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益 + 收入收入 8/16/202235利润表利润表 收入与利得收入与利得 -成本、费用与损失成本、费用与损失 净利净利股东权益变动表股东权益变动表 期初股东权益余额期初股东权益余额 + 加项加项- 减项减项期末股东权益余额期末股东权益余额资产负债表资产负债表资产资产 负债负债

30、 现金现金（其他各项资产）（其他各项资产） 股东权益股东权益资产总计资产总计 负债及股东权益合计负债及股东权益合计现金流量表现金流量表本期现金净增加数本期现金净增加数 + 期初现金余额期初现金余额期末现金余额期末现金余额图2-1会计报表间的关系8/16/202236 为什么会计为什么会计利润利润（在利润（在利润表上）不等于表上）不等于利润对应的货币利润对应的货币净增加净增加( (在现金流量表在现金流量表) )？Income Statement8/16/202237净利润与经营性现金净流量的关系净利润与经营性现金净流量的关系净利润是采用净利润是采用权责发生制权责发生制会计原则计算会计原则计算的企

31、业经营成果的企业经营成果; ;经营性现金净流量是经营性现金净流量是采用采用收付实现制收付实现制计算的企业经营成果计算的企业经营成果收入费用发生与现金收支之间产生了收入费用发生与现金收支之间产生了时时间差间差净利润只是净利润只是潜在的潜在的现金，而现金，而经营性现金经营性现金净流量净流量是企业经营过程中是企业经营过程中实际发生的实际发生的现现金净流入或者净流出金净流入或者净流出8/16/202238权责发生制（权责发生制（Accrued Basis)收付实现制（收付实现制（Cash Basis)也叫应收应付制，是也叫应收应付制，是指以指以权益、责任是否权益、责任是否发生发生为标准来确认当为标准来

32、确认当期的收入与费用。期的收入与费用。也叫现金制，使指也叫现金制，使指根据根据款项是否收付款项是否收付来确认本期的收入来确认本期的收入和费用。和费用。利润计算具有可比性，利润计算具有可比性，适合于适合于企业企业单位单位.强调现金流量，目强调现金流量，目前是用于前是用于行政事业行政事业单位的预算收支核单位的预算收支核算。算。8/16/202239时间差：时间差：会计收入的确认关会计收入的确认关注销售或劳务过程的完成注销售或劳务过程的完成 会计收入先于收入对应的货币：会计收入先于收入对应的货币：赊销赊销 会计收入晚于收入项目对应的货币流会计收入晚于收入项目对应的货币流入：入：预收货款预收货款 会计

33、收入与收入项目对应的货币同时会计收入与收入项目对应的货币同时流入：流入：现销现销8/16/202240时间差：时间差：会计费用的确认关注会计费用的确认关注实现销售或劳务过程的贡献实现销售或劳务过程的贡献 会计费用先于费用对应的货币流出：会计费用先于费用对应的货币流出：先耗用他人资源，后付款先耗用他人资源，后付款 会计费用晚于费用对应的货币流出：会计费用晚于费用对应的货币流出：先购买，后使用先购买，后使用 会计费用与货币流出同时发生：会计费用与货币流出同时发生：小额小额费用费用8/16/202241权责发生制和收付实现制区别举例权责发生制和收付实现制区别举例业业 务务权责发生制权责发生制收付实现

34、制收付实现制收入收入销售商品销售商品100100万元收到万元收到收入收入6060万万收回上月欠款收回上月欠款2020万元万元预收客户定金预收客户定金1010万元万元收入收入收入收入合合 计计费用费用支付本月工资支付本月工资2020万元万元本月购料支出本月购料支出4040万元万元预付全年房租预付全年房租1212万元万元支付上月购料款支付上月购料款2020万元万元应付但未付费用应付但未付费用10万元万元费用费用支出支出 合合 计计利润（或节余）利润（或节余）100万元万元 60万元万元20万元万元10万元万元100万元万元 90万元万元20万元万元 20万元万元40万元万元 40万元万元1万元万元

35、 12万元万元20万元万元10万元万元71万元万元 92万元万元29万元万元 -2万元万元8/16/202242净利润同现金流量的差异净利润同现金流量的差异权责发生制权责发生制收付实现制收付实现制会计报告显示会计报告显示公司本年实现公司本年实现净利润净利润100100万元万元会计师说公司会计师说公司的经营现金流的经营现金流量为负数量为负数原因：原因： 企业存货发生积压企业存货发生积压 由于客户财务困难，由于客户财务困难，企业的应收账款增加企业的应收账款增加 。现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金道，来补充经营所需要的

36、流动资金PK8/16/202243净利润净利润+ +折旧摊销等非现金支折旧摊销等非现金支出出- -存货增加存货增加- -应收款项的增加应收款项的增加+ +应付款项的增加应付款项的增加+ +财务费用财务费用= =经营性现金净流量经营性现金净流量将净利润调整为经营性现金净流量将净利润调整为经营性现金净流量8/16/202244净净 利利 润润企业健康发展企业健康发展企业面临关闭企业面临关闭经营性经营性现金流现金流企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业运营正常，自身能够产生经营企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障

37、。需的资源能够得到保障。企业没有经营现金流入，说明盈利企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。用商业信用延迟付款期。企业虽然亏损，但仍有经营现企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以

38、提产品价格，加大市场投入以提升销量。升销量。企业自身失去造血的机能，持续亏企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。的补充，将面临破产清算的局面。8/16/202245净净 利利 润润企业健康发展企业健康发展企业面临关闭企业面临关闭经营性经营性现金流现金流企业经营困难企业经营困难企业经营困难企业经营困难生存 ？生存 ？生存 ？发展 ！8/16/202246企业过度追求利润的后果？企业过度追求利润的后果？ 存货账面价值量与实物应有价值量不符：存货账面价值量与实物应有价值量不符：故意调高存货价值故意调高存货价值 现金资源

39、的较早流出现金资源的较早流出 债权状况质量下降债权状况质量下降 固定资产折旧速度速度减慢，影响固定资固定资产折旧速度速度减慢，影响固定资产更新产更新 企业长期发展后劲不足企业长期发展后劲不足8/16/202247资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表净利润通过利净利润通过利润分配形成留润分配形成留存收益和应付存收益和应付利润分别进入利润分别进入资产负债表的资产负债表的权益和负债权益和负债净利润经过现金净利润经过现金性和非现金性项性和非现金性项目相关调整，得目相关调整，得出经营性现金净出经营性现金净流量流量现金净流量现金净流量反映资产负反映资产负债表中货币债表中货币资金的变化资金的

40、变化情况情况财务报表之间的关系财务报表之间的关系面子面子日子日子底子底子8/16/202248资产负债表的阅读与分析资产负债表的阅读与分析8/16/202249什么是资产负债表什么是资产负债表 资产负债表是反映企业在资产负债表是反映企业在某一特定日期财某一特定日期财务状况务状况的会计报表。的会计报表。 它是根据它是根据“资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益”这一会这一会计基本等式，计基本等式，按照一定的分类标准和一定按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资产、负债和的顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列所有者权益各项目予以适当排列，并对日，并对日常工作中

41、形成的大量数据进行整理后编制常工作中形成的大量数据进行整理后编制而成的。而成的。 它表明企业在某一特定日期所它表明企业在某一特定日期所拥有或控制拥有或控制的经济资源的经济资源、所承担的现有义务所承担的现有义务和和所有者所有者对净资产的要求权对净资产的要求权。 8/16/202250资产负债表的格式资产负债表的格式 表表3-1 资产负债表（账户式）资产负债表（账户式） 单位：万元单位：万元资资 产产金金 额额负债及所有者权益负债及所有者权益金金 额额流动资产流动资产固定资产固定资产无形资产及其它资产无形资产及其它资产流动负债流动负债长期负债长期负债负债合计负债合计所有者权益所有者权益所有者权益合

42、计所有者权益合计资产总计资产总计负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计表表3-2资产负债表（报告式）资产负债表（报告式） 单位：万元单位：万元项项 目目金金 额额资产类：资产类： 流动资产流动资产 固定资产固定资产 无形资产及其他资产无形资产及其他资产 资产合计资产合计负债及所有者权益负债及所有者权益 流动负债流动负债 长期负债长期负债 负债合计负债合计 所有者权益所有者权益 所有者权益合计所有者权益合计 负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计报表名称报表名称编制单位编制单位报表编号报表编号编报日期编报日期货币单位货币单位 8/16/202251佳家公司的资产负债表佳家公司的资产负债表资产

43、资产年初数年初数年末数年末数负债及所有者权益负债及所有者权益年初数年初数年末数年末数流动资产：流动资产： 货币资金货币资金 应收账款应收账款 存货存货流动资产合计流动资产合计固定资产净值固定资产净值无形资产无形资产8001 2004 0006 0001 20005009001 3005 2007 4001 4000600流动负债流动负债 短期借款短期借款 应付账款应付账款流动负债合计流动负债合计长期负债长期负债所有者权益所有者权益实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润1 2001 4002 6002 20010 0002 0001 600100 1 3001 70

44、03 0002 50010 0002 0001 6002 900资产总计资产总计1 85002 2000 负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计1 85002 2000 2004年年12月月31日日 单位：万元单位：万元8/16/202252资产排列顺序资产排列顺序 资产按照流动性程度的高低即资产按照流动性程度的高低即变现速度快变现速度快慢慢的顺序排列。的顺序排列。 依次为依次为流动资产、长期投资、固定资产、流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产无形资产和其他资产，即先流动性资产，即先流动性资产，后长期性资产。后长期性资产。8/16/202253资产包括流动资产和非流动资产。资产包

45、括流动资产和非流动资产。流动资产流动资产(Current Assets)： 货币资金货币资金(Cash)：包括库存现金、银行存款和其包括库存现金、银行存款和其他货币资金；他货币资金； 交易性金融资产交易性金融资产(Marketable Securities)：短期的股票：短期的股票（Stocks or Shares)、债券、债券(Bonds)和基金（和基金（Fund)投资；投资； 应收及预付款项（应收及预付款项（Receivables and Prepayments)包括应收账款、应收票据应收股利、应收利息和包括应收账款、应收票据应收股利、应收利息和其他应收款；其他应收款； 存货存货(Inve

46、ntories):如商业企业的库存商品；工业如商业企业的库存商品；工业企业的原材料、在产品和产成品等。企业的原材料、在产品和产成品等。8/16/202254非流动资产（非流动资产（Non-current Assets),也叫长期资产（也叫长期资产（Long-term Assets),是指变现或耗用期限在一年以上的资产。是指变现或耗用期限在一年以上的资产。 .固定资产（固定资产（Fixed Assets or Property,Plant and Equipment)：指企业的主要劳动资料，如厂房和设备等。广义的固定资产指企业的主要劳动资料，如厂房和设备等。广义的固定资产还包括工程物资和在建工程

47、。固定资产的计价有三种标准：还包括工程物资和在建工程。固定资产的计价有三种标准：原始价值（原始价值（Original Value /Cost):是指资产的取得成本；是指资产的取得成本；账面价值（账面价值（Net Book Value)：成本减去累计折旧：成本减去累计折旧（Accumulated Depreciation)；重置成本（重置成本（Replacement Cost)：指资产的现时市价。：指资产的现时市价。2.无形资产无形资产(Intangible Assets):专利权专利权(Patents)，如技术发，如技术发明、实用新型和外观设计明、实用新型和外观设计 商标权（商标权（Trade

48、 Mark） 商誉商誉（Goodwill)：指在购买另一家企业时，超过净资产的买价。：指在购买另一家企业时，超过净资产的买价。3.其他资产其他资产。如冻结存款、封存物资等。如冻结存款、封存物资等。8/16/202255负债和所有者权益排列顺序负债和所有者权益排列顺序 按先负债后所有者权益排列，其中负债按先负债后所有者权益排列，其中负债按按偿还时间的顺序偿还时间的顺序排列，先流动负债后长期排列，先流动负债后长期负债，而所有者权益则是负债，而所有者权益则是按其金额的稳定按其金额的稳定程度程度排列。排列。 资产负债表的排列顺序，既清晰地资产负债表的排列顺序，既清晰地反映资反映资产的构成和来源产的构成

49、和来源，又可以充分反映其，又可以充分反映其转化转化为现金的能力为现金的能力，以及，以及企业的偿债能力和财企业的偿债能力和财务弹性务弹性，并明确划分，并明确划分不同投资者的权益界不同投资者的权益界限限，适应了不同报表使用者对各种信息的，适应了不同报表使用者对各种信息的需求。需求。8/16/202256负债包括流动负债和长期负债负债包括流动负债和长期负债 流动负债流动负债：指将在：指将在1年（含年（含1年）或者超过年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。年的一个营业周期内偿还的债务。 流动负债类的项目主要包括流动负债类的项目主要包括短期借款、应短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、

50、付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他应付福利费、应付股利、应交税金、其他应付款和应付款和1年内到期的长期借款年内到期的长期借款等。等。 长期负债长期负债：是指偿还期在：是指偿还期在1年或者超过年或者超过1年年的一个营业周期以上的负债的一个营业周期以上的负债 长期负债包括长期负债包括长期借款、应付债券、长期长期借款、应付债券、长期应付款应付款等。等。 8/16/202257所有者权益包含实收资本、资本公所有者权益包含实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润积、盈余公积、未分配利润 实收资本实收资本(股本股本)，是指投资者按照企业章程、合，是指投资者按照企业章